债券发行 - 公司2024年10月17日公开发行800万张可转换公司债券，总额8亿元[2] 股东配售与减持 - 控股股东及一致行动人配售509.716万张，占比63.715%[2] - 2025年多次减持，各阶段减持张数及占比明确[3][4][5] - 中国建材总院减持后持有150万张，占比18.75%[6]

国检集团可转债减持公告 - 控股股东中国建筑材料科学研究总院有限公司在2025年6月24日至7月3日期间通过上交所减持国检转债90万张 [1] - 减持数量占国检转债发行总量的11.25% [1] - 减持后控股股东持有量降至150万张，占比18.75% [1]

可转债发行上市情况 - 公司于2024年10月17日公开发行8,000,000张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为人民币80,000万元，期限为6年 [1] - 可转债票面利率逐年递增，第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0% [1] - 可转债于2024年11月12日起在上交所挂牌交易，债券简称"国检转债"，债券代码"113688" [1] 可转债转股安排 - 转股期间为2025年4月23日至2030年10月16日，初始转股价格为6.63元/股 [2] - 因2024年权益分派（每10股派1.14元现金红利），转股价格自2025年6月13日起调整为6.52元/股 [2] 可转债转股实施情况 - 截至2025年6月30日，累计转股金额82,000元，转股数量12,356股，占转股前总股本的0.00154% [2][3] - 2025年第二季度转股金额82,000元，形成股份12,356股 [3] - 尚未转股的可转债金额为799,918,000元，占发行总量的99.98975% [3] 股本变动情况 - 无限售条件流通股因转股增加12,356股，总股本从803,928,549股增至803,940,905股 [3] - 有限售条件流通股未发生变动 [3]

可转债发行 - 公司于2024年10月17日发行800万张可转换公司债券，总额8亿元[4] - “国检转债”票面利率第一年0.2%、第二年0.4%等[4] 转股情况 - 截至2025年6月30日，累计转股金额8.2万元，转股数12356股，占比0.00154%[4] - 未转股金额7.99918亿元，占发行总量99.98975%[4] 转股价格 - 转股期间为2025年4月23日至2030年10月16日，初始6.63元/股，最新6.52元/股[5] - 因2024年权益分派，2025年6月13日起转股价格调为6.52元/股[5] 股本变化 - 2025年3 - 6月，无限售条件流通股和总股本均从803928549股增至803940905股[8]

公司债券概况 - 债券名称为中国国检测试控股集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券，简称国检转债，代码113688 [2][3] - 发行规模为8亿元人民币，期限6年，起息日为2024年10月17日 [3] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年0.8%、第五年1.5%、第六年2.0% [2] - 转股期限自2025年4月23日起至2030年10月16日止 [2] - 债券无担保，发行时主体和债项评级均为AA+，2024年跟踪评级维持AA+ [4] 经营与财务数据 - 2024年总资产56.36亿元（同比+11.22%），总负债28.65亿元（同比+15%），资产负债率50.83%（同比+1.67个百分点） [8] - 营业收入26.17亿元（同比-1.63%），营业成本14.78亿元（同比+1.03%），利润总额3.21亿元（同比-19.43%） [8][10] - 分业务板块中检验业务收入18.67亿元（占比71.3%），毛利率44.71%（同比-0.6个百分点）；检测仪器及智能制造收入3.88亿元（同比-19.66%），毛利率33.08%（同比-7.51个百分点） [8] - 公司在全国22个省/直辖市拥有52家法人机构，具备CMA、CNAS等35项国家级资质，覆盖检验检测、认证、智能制造等五大业务平台 [7] 募集资金使用 - 8亿元募集资金全部按约定用途投入：包括湖南华科检测实验室（1.08亿元）、雄安检测实验室（1.27亿元）、建材行业碳排放管理平台（1.13亿元）等6个建设项目，以及2.39亿元用于偿还贷款 [10] - 资金专项账户运作规范，已签订三方/四方监管协议，使用情况与披露一致 [11] 偿债保障措施 - 未设置增信机制，但通过专项账户管理、优化资产负债结构、制定《债券持有人会议规则》等措施保障偿付 [11][13] - 2022-2024年经营活动现金流净额分别为2.76亿、2.86亿和2.78亿元，显示持续造血能力 [14] - 近三年营业收入分别为24.28亿、26.60亿和26.17亿元，净利润3.43亿、3.55亿和2.76亿元 [14]

业绩数据 - 2022 - 2024年营收分别为242757.87万、266029.94万和261696.12万元[30] - 2022 - 2024年净利润分别为34295.45万、35515.62万和27614.53万元[30] - 2022 - 2024年经营现金流净额分别为27631.99万、28572.23万和26895.67万元[30] - 2024年检验业务营收18.67亿元，成本10.32亿元，毛利率44.71%[12] - 2024年认证业务营收1.08亿元，成本0.60亿元，毛利率44.64%[12] - 2024年检测仪器及智能制造业务收入3.88亿元，同比降19.66%[13] - 2024年计量校准服务收入0.63亿元，同比增6.53%[13] - 2024年科研及技术服务收入1.87亿元，同比降6.95%[13] - 2024年总资产563623.99万元，较上年增11.22%[15] - 2024年总负债286485.50万元，较上年增15.00%[15] - 2024年净资产277138.49万元，较上年增7.57%[15] - 2024年资产负债率50.83%，较上年增1.67个百分点[15] - 2024年营业收入261696.12万元，较上年降1.63%[15] - 2024年利润总额32075.26万元，较上年降19.43%[15] 债券情况 - 截至2024年末，存续国检转债，规模8亿元，期限6年[6] - 国检转债票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[6] - 国检转债每年10月17日付息，2030年10月16日到期还本付息[27] - 国检转债募集资金净额用于多项目，实际用途与约定一致[17] - 2024年度未召开债券持有人会议[25] - 报告期内国检转债无付息安排，回售和赎回选择权均不适用[29] 公司布局 - 公司在国内22个省/直辖市拥有52家法人机构[10] - 公司形成五大综合业务平台，拥有三十五个国家及行业级中心[10] 公司状况 - 报告期内，公司盈利能力等基本稳定，偿债能力无重大不利变化[31]

债券发行 - 公司于2024年10月17日发行800万张可转换公司债券，总额8亿元[2] - 控股股东及一致行动人配售509.716万张，占比63.715%[2] 减持情况 - 2025年4 - 6月控股股东及一致行动人多次减持[3][4][5] - 6月23日减持后中国建材总院持有240万张，占比30%[5]

评级结果 - 维持中国国检测试控股集团股份有限公司主体长期信用等级为AA+ [1] - 维持"国检转债"信用等级为AA+ [1] - 评级展望为稳定 [1] 公司概况 - 公司为中国建材集团有限公司下属单位，是全国领先的大型综合性检验检测认证服务机构 [4] - 服务领域涵盖建筑材料与建设工程质量检测、医学检测、食品检测、环境监测与检测、计量校准等 [10] - 截至2024年底，公司合并资产总额56.36亿元，所有者权益27.71亿元 [10] 业务表现 - 2024年检验检测服务收入18.67亿元，占比71.48%，毛利率44.71% [24] - 认证服务收入1.08亿元，占比4.12%，毛利率44.64% [24] - 检测仪器与智能制造收入3.88亿元，占比14.86%，毛利率33.08% [24] - 2024年公司出具检测报告数量112余万份 [19] 财务指标 - 2024年营业总收入26.17亿元，利润总额3.21亿元 [10] - 截至2024年底，资产负债率50.83%，全部债务资本化比率40.84% [36] - 2024年经营活动现金流量净额2.69亿元 [39] - 应收账款13.37亿元，较上年底增长10.75% [32] 研发能力 - 2024年研发投入占比维持在8%以上水平 [6] - 截至2024年底，拥有有效发明专利242项，计算机软件著作权590项 [19] - 2024年发布国家标准50项，授权国际专利1项，发明专利53项 [6] 股东支持 - 中建材集团下属财务公司为公司提供授信金额合计8.00亿元 [6] - 2022-2024年获得政府补助分别为0.66亿元、0.55亿元和0.51亿元 [43] 行业情况 - 2023年中国检验检测机构共有53834家，同比增长约2% [16] - 全行业2023年实现营业收入约4700亿元，同比增长超9% [16] - 行业集约化趋势显著，2023年底有685家机构营收上亿元 [16]

评级结果公告 - 公司委托联合资信对"国检转债"进行跟踪信用评级 [1] - 前次评级时间为2024年7月5日，"国检转债"和公司主体信用评级均为"AA+"，展望"稳定" [1][3] - 2025年6月19日最新跟踪评级维持"AA+"评级和"稳定"展望，结果无变化 [2][3] 评级信息 - 前次评级结果："国检转债"AA+ 公司主体AA+ 展望稳定 [3] - 本次评级结果："国检转债"AA+ 公司主体AA+ 展望稳定 [3] - 两次评级结果保持一致 [3]

信用评级 - 公司委托联合资信对2024年10月“国检转债”进行跟踪信用评级[4] - 前次“国检转债”和公司主体评级均为“AA+”，展望“稳定”[4] - 2025年6月19日维持主体和“国检转债”评级“AA+”，展望“稳定”[4] - 本次评级结果较前次无变化[4] - 信用评级报告详见2025年6月19日上交所网站披露内容[4]