会议信息 - 2025年4月10日发布2024年年度股东大会通知[4] - 现场会议于2025年4月30日召开，网络投票同日9:15 - 15:00[6][7] 参会情况 - 本次会议股东（代理人）145人，代表股份72,098,962股，占比59.4179%[8] 议案表决 - 多项议案同意股数及占比明确，各议案均通过[10][11][12][13][15][18][19] 会议合规 - 会议召集、召开等程序及结果合法有效[20]

业绩说明会安排 - 2025年5月13日13:00 - 14:30举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[2][4][6] - 地点为上证路演中心，方式是视频录播和网络互动[2][4] 投资者提问 - 2025年5月6日至5月12日16:00前可通过上证路演中心或公司邮箱提问[2][6] 参加人员 - 包括董事长、总经理王新亭等[5] 联系信息 - 联系人是公司证券部，电话0531 - 58675810，邮箱swan@sdmj.com.cn[7] 查看方式 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[7]

公司财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 对外担保余额为38,894 13万元 占最近一期经审计净资产的43 38% 较上年同期减少13,649 13万元 均为采棉机用户按揭贷款购机提供的担保 [5] - 根据《企业会计准则解释第18号》调整会计处理 营业成本增加76,501 25元 销售费用减少76,501 25元 [6] 股东信息 - 未披露普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况 [4] - 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务出借股份 [4] 会计准则调整 - 自2024年度开始执行《企业会计准则解释第18号》 对不属于单项履约义务的保证类质量保证计入营业成本项目 [6] - 对列报同期财务报表进行追溯调整 影响营业成本和销售费用 [6] 其他事项 - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整 [2] - 合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表均未经审计 [5][6]

财务表现 - 2025年一季度基本每股收益0.06元，与2024年同期持平，较2023年同期增长20% [1] - 每股净资产7.45元，同比增长5.82%，较2023年同期增长12.37% [1] - 每股未分配利润4.31元，同比增长10.51%，较2023年同期增长21.07% [1] - 营业收入1.22亿元，同比增长15.09%，较2023年同期增长25.77% [1] - 净利润0.07亿元，与2024年同期持平，较2023年同期增长16.67% [1] - 净资产收益率0.82%，与2024年同期持平，较2023年同期提升10.81% [1] 股东结构 - 前十大流通股东合计持股7477.17万股，占流通股61.62%，较上期增加114.95万股 [1] - 山东省供销集团持股7085.68万股，占比58.39%，持股数量未变化 [2] - 刘建辉持股109.99万股，占比0.91%，较上期增持54.99万股 [2] - 中信保诚多策略混合(LOF)A、高盛公司、诺安多策略混合A新进前十大股东 [2] - 刘明霞、崔宝花、包邦余退出前十大股东 [2] 分红政策 - 本报告期未实施分红送配方案 [3]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为122,368,988.80元，同比增长15.55%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为7,363,068.67元，同比增长5.47%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,870,622.00元，同比下降30.06%[4] - 2025年第一季度营业总收入为122,368,988.80元，较2024年同期的105,899,247.72元增长15.6%[17] - 营业利润为7,098,146.29元，同比增长24.8%[18] - 净利润为7,360,923.29元，同比增长6.0%[18] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业成本为86,311,293.22元，较2024年同期的72,464,891.23元增长19.1%[17] - 2025年第一季度销售费用为7,433,998.13元，较2024年同期的5,962,394.29元增长24.7%[17] - 2025年第一季度研发费用为7,170,345.88元，较2024年同期的8,621,026.66元下降16.8%[17] - 财务费用为537,278.03元，同比下降589,773.88元[18] - 利息费用为887,666.02元，利息收入为385,091.57元[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-168,794,602.51元，上年同期为-70,843,623.62元[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-168,794,602.51元，同比下降138.2%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-6,370,325.84元，同比改善33.3%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为-6,076,333.29元，去年同期为4,759,903.30元[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为122,966,714.68元，同比增长1.8%[22] 资产和负债 - 公司总资产为2,084,737,138.22元，较上年度末下降6.95%[4] - 货币资金从2024年底的349,961,310.14元下降至2025年3月底的173,957,167.36元，降幅达50.3%[11][12] - 应收账款从2024年底的149,698,996.15元下降至2025年3月底的138,342,659.03元，降幅7.6%[12] - 存货从2024年底的1,072,069,766.08元增长至2025年3月底的1,094,788,296.26元，增幅2.1%[12] - 资产总计从2024年底的2,240,568,625.18元下降至2025年3月底的2,084,737,138.22元，降幅7.0%[12] - 负债合计从2024年底的1,343,959,580.55元下降至2025年3月底的1,180,863,002.20元，降幅12.1%[13] - 期末现金及现金等价物余额为122,519,512.80元，同比下降50.7%[24] 非经常性损益和其他收益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为3,845,832.60元[5] - 其他收益为2,793,693.86元，同比增长167.8%[18] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为18,592户[8] - 山东省供销集团有限公司为公司第一大股东，持股比例为58.39%[8] 财务比率和担保 - 公司加权平均净资产收益率为0.82%，与上年同期持平[4] - 公司对外担保余额为38,894.13万元，占最近一期经审计净资产的43.38%[10]

财务表现 - 2025年第一季度营收为1.22亿元，同比增长15.55% [1] - 2025年第一季度净利润为736.31万元，同比增长5.47% [1]

业绩数据 - 2024年公司营业收入77,154.07万元，同比增长9.57%[11] - 2024年归属于上市公司股东净利润6,932.36万元，同比增长6.01%[11] - 2024年主营业务收入74,814.21万元，较上年增长12.98%[14] - 2024年棉花加工机械业务营业收入27,538.26万元，较上年增长5.58%[14] - 2024年收获机械业务营业收入45,162.92万元，较上年增长12.87%[14] - 2024年其他农机业务营业收入321.01万元，较上年增长163.08%[14] - 2024年农事服务业务收入1,792.02万元[14] - 国际业务收入为3204.05万元，较上年增长14.99%[19] 财务指标 - 2024年研发投入7077.36万元，占营业收入的9.17%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产8.97亿元，同比增长5.78%[54] - 2024年末总资产22.41亿元，同比增长1.00%[54] - 2024年末流动资产16.86亿元，同比降低6.25%；非流动资产5.55亿元，同比增长31.98%[57] - 2024年末负债总额13.44亿元，同比降低1.96%；流动负债11.63亿元，同比降低4.47%；非流动负债1.81亿元，同比增长17.90%[61] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 -5347.59万元，同比降低133.26%[54] - 2024年应收票据909.36万元，同比增长1036.70%；应收款项融资656.75万元，同比增长21791.59%[64] - 2024年固定资产3.71亿元，同比增长67.92%；在建工程586.20万元，同比降低75.43%[64] - 2024年非经常性损益合计1276.74万元，2023年为1879.09万元[69] 研发成果 - 完成MY158L机组等多项新技术新产品研发应用[20] - 研发四行打包采棉机等新产品，丰富采棉机产品矩阵[21] - 报告期新增授权国家专利30项，其中发明专利14项，累计国家授权专利数量达220项，新增软件著作权登记3项[23] 市场扩张 - 北疆胡杨河天鹅智慧农业综合服务中心建设完工[26] 分红与授信 - 2024年度拟派发现金红利2087.08万元（含税），占2024年度合并报表归属于上市公司股东净利润的30.11%[71] - 2025年公司及合并报表范围内子公司拟向银行申请不超过40000万元的综合授信额度[78] - 2025年公司拟为全资子公司新疆天鹅银行授信提供不超过10000万元的担保额度，为全资子公司野田铁牛银行授信提供不超过5000万元的担保额度，两项担保总额度不超过15000万元[79] 关联交易 - 2025年度公司日常关联交易预计合计金额1024万元，年初至披露日与关联人累计已发生交易金额248.3万元，上年实际发生金额957.87万元[88]

业绩总结 - 2024年营业总收入771,540,676.16元，较2023年同比增长约9.57%[1] - 2024年营业总成本682,415,192.03元，较2023年同比增长约5.16%[1] - 2024年净利润69,291,588.79元，较2023年同比增长约5.96%[1] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为0.57元/股，较2023年同比增长约5.56%[1] - 2024年营业收入893,739,024元，较2023年增长27.54%[36] - 2024年净利润55,330,363.56元，较2023年下降29.81%[36] 资产负债 - 2024年末流动资产合计16.86亿元，较2023年末下降6.24%[23] - 2024年末非流动资产合计5.55亿元，较2023年末增长32%[23] - 2024年末资产总计22.41亿元，较2023年末增长1%[23] - 2024年末流动负债合计11.63亿元，较2023年末下降4.4%[25] - 2024年末非流动负债合计1.81亿元，较2023年末增长17.9%[25] - 2024年末负债合计13.44亿元，较2023年末下降2%[25] - 2024年末股东权益合计8.97亿元，较2023年末增长5.77%[25] - 2024年末货币资金3.5亿元，较2023年末下降7.99%[23] - 2024年末存货10.72亿元，较2023年末下降6.57%[23] - 2024年末固定资产3.71亿元，较2023年末增长67.92%[23] 现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -53,475,906.48元，2023年为160,764,956.18元[29] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 -27,459,285.70元，2023年为 -39,836,824.70元[29] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为59,607,157.87元，2023年为 -157,680,102.96元[29] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为542,722,852.75元，2023年为1,145,720,309.19元[29] - 2024年取得借款收到的现金为115,000,000.00元，2023年为210,000,000.00元[29] - 2024年偿还债务支付的现金为29,900,000.00元，2023年为324,100,000.00元[29] 应收账款与坏账 - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面余额为202,497,764.92元[7] - 截至2024年12月31日，公司坏账准备余额为52,798,768.77元[7] - 按单项计提坏账准备的应收账款年初余额为20,771,878.31元，年末余额为19,146,543.43元[181] - 按组合计提坏账准备的应收账款年末余额为33,652,225.34元[180][181] - 本年实际核销应收账款426,595.10元，核销原因为无法收回[181] 税收优惠 - 公司2022 - 2024年起减按15％的税率征收企业所得税，有效期3年[168] - 内蒙古野田铁牛农业装备有限公司2024 - 2026年起减按15％的税率征收企业所得税，有效期3年[168] - 2023 - 2027年先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[170]

审计相关 - 审计公司对天鹅股份2024年12月31日财务报告内控有效性审计[2] - 注册会计师对财务报告内控有效性发表意见并披露重大缺陷[4] - 审计报告日期为2025年4月8日[11] 内控情况 - 天鹅股份2024年12月31日重大方面保持有效财务报告内控[6] - 内控有不能防错和发现错报可能性，推测未来有效性有风险[5]

人员与任职 - 独立董事于2024年8月30日开始任职[1] 审计相关 - 2024年主持召开2次审计委员会会议[5] - 前任审计机构连续11年提供服务，拟聘任中审众环为2024年度审计机构[12] 重大事项 - 2024年度无重大关联交易、无变更或豁免承诺方案、无被收购情形[12] 报告审阅 - 2024年审阅第三季度财报，内容真实准确完整[12] 未来展望 - 2025年独立董事加强与管理层沟通、督促科学决策、维护股东利益[15] 报告签署 - 《独立董事2024年度履职报告》于2025年4月8日签署[16]