一、审议通过关于《2025 年半年度报告及摘要》的议案 表决情况：3 票同意、0 票弃权、0 票反对。 监事会认为，该报告的编制和审议程序符合法律法规、《公司章程》和公司内部 管理制度的各项规定，内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所 包含的信息能够真实、准确、完整地反映公司 2025 年上半年经营成果和财务状况。 2025 年半年度报告及报告摘要详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。 证券代码：601718 证券简称：际华集团 公告编号：临 2025-042 际华集团股份有限公司 第六届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 际华集团股份有限公司第六届监事会第九次会议于 2025 年 8 月 22 日在公司总部 六层第一会议室召开。会议由阴玥女士主持，出席会议的监事有：阴玥、陈晓林、侯 锦瑞。会议按照会议通知所列议程进行，会议召集、出席会议监事人数、召开程序等 符合有关法律法规和公司章程规定。会议经审议形成决议如下： 三、审议通过关于修订《公司治理权责清单》 ...

会议信息 - 公司第六届董事会第十一次会议于2025年8月22日召开[1] 议案表决 - 《2025年半年度报告及摘要》等多项议案获多数同意通过[1][2][3][6][7] - 审议《与关联财务公司发生金融业务的风险持续评估报告》时两董事回避表决[3][4][5]

一、审议通过关于《与关联财务公司发生金融业务的风险持续评估报告》的 议案 经审查，我们认为：该报告是客观、公正的，充分反映了新兴际华集团财务 有限公司的经营资质、业务和风险状况。相关决策程序符合法律法规和公司章程 规定，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情况。我们同意将该报告提 交公司董事会审议。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 独立董事：张继德、李华、温养东 2025年8月22日 际华集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会独立董事专门会 议第四次会议于 2025 年 8 月 22 日以现场表决方式召开。本次会议应到独立董事 3 人，实到独立董事 3 人。经全体独立董事推举，本次独立董事专门会议由独立 董事张继德先生主持，本次会议的召集和召开符合《公司章程》及《上市公司独 立董事管理办法》的有关规定，会议决议合法有效。会议经认真审议一致通过了 如下决议： ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入32.08亿元人民币，同比下降38.36%[21] - 归属于上市公司股东的净亏损7903.18万元人民币，亏损同比扩大[21] - 扣除非经常性损益的净亏损1.46亿元人民币，亏损同比显著扩大[24] - 利润总额亏损5581.78万元人民币，上年同期亏损793.80万元[21] - 公司报告期内营业收入32.08亿元，同比下降38.36%[28] - 公司归属于上市公司股东的净利润为-7903万元[28] - 公司营业收入从52.04亿元人民币下降至32.08亿元人民币，同比下降38.4%[112] - 公司净利润为亏损7966.86万元人民币，较上年同期亏损5238.58万元人民币扩大52.1%[112] - 公司营业利润为亏损5898.17万元人民币，上年同期为盈利5412.07万元人民币[112] - 营业收入同比增长42.8%至533.4万元[116] - 净利润由亏损3554.4万元转为盈利7337.6万元[116] - 扣除非经常性损益后净亏损扩大至1.46亿元人民币，上年同期为0.87亿元[103] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降38.97%至27.58亿元[33] - 研发费用1.19亿元，同比下降24.83%[33] - 销售费用1.14亿元，同比下降33.93%[33] - 公司研发费用从1.58亿元人民币降至1.19亿元人民币，下降24.8%[112] - 公司销售费用从1.73亿元人民币降至1.14亿元人民币，下降33.9%[112] - 研发费用同比下降26.1%至863.7万元[116] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-8.97亿元人民币，较上年同期-16.18亿元有所改善[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-8.97亿元[33] - 经营活动现金流净流出收窄至-8.97亿元（去年同期-16.18亿元）[117] - 筹资活动现金流净流入17.43亿元（去年同期净流出6.61亿元）[117] - 期末现金及现金等价物余额增至58.43亿元（期初53.66亿元）[117] - 母公司投资活动现金净流出3.17亿元（去年同期净流入1.16亿元）[120] - 母公司取得借款收到20.25亿元（去年同期3.35亿元）[120] 资产和负债变化 - 总资产216.64亿元人民币，较上年度末增长2.32%[21] - 归属于上市公司股东的净资产124.94亿元人民币，同比下降0.95%[21] - 在建工程增加至3.996亿元，占总资产比例1.84%，同比增长45%[37] - 长期借款大幅增至25.147亿元，占总资产比例11.61%，同比增长405.67%[37] - 短期借款减少至2.895亿元，占总资产比例1.34%，同比下降34.23%[37] - 应收款项融资增至7090.59万元，同比增长243.75%[37] - 应付职工薪酬降至1.605亿元，同比下降45.8%[37] - 一年内到期非流动负债增至5.165亿元，同比增长856%[37] - 境外资产规模为4399.37万元，占总资产比例0.2%[38] - 受限资产合计3.336亿元，含货币资金1.84亿元及固定资产等抵押物[40] - 长期股权投资减少327.48万元至4473.49万元，降幅6.82%[41] - 以公允价值计量金融资产保持5.206亿元未变动[43] - 公司总资产从2024年末的163.08亿元人民币增长至2025年6月末的180.60亿元人民币，增幅为10.7%[110] - 公司流动资产大幅增加，从87.97亿元人民币增至105.41亿元人民币，增长19.8%[110] - 公司长期借款从4.97亿元人民币激增至24.84亿元人民币，增长399.6%[110] - 货币资金增加至60.27亿元人民币，较年初增长7.51%[106] - 应收账款增至30.58亿元人民币，较年初增长4.69%[106] - 存货减少至24.40亿元人民币，较年初下降6.99%[106] - 短期借款减少至2.90亿元人民币，较年初下降34.23%[106][107] - 长期借款大幅增加至25.15亿元人民币，较年初增长405.80%[107] - 流动比率提升至2.10，较年初增长18.64%[103] - 速动比率提升至1.69，较年初增长21.58%[103] - 资产负债率升至42.79%，较年初增长1.90个百分点[103] - EBITDA全部债务比降至0.04，同比下降63.64%[103] 有息债务和融资 - 公司有息债务余额报告期末为32.05亿元人民币，同比增加157.84%[92] - 公司合并口径有息债务余额报告期末为35.95亿元人民币，同比增加103.22%[94] - 公司信用类债券余额为5.01亿元人民币，占有息债务总额的15.63%[93] - 银行贷款余额为19.91亿元人民币，占有息债务总额的62.12%[93] - 非银行金融机构贷款余额为4.98亿元人民币，占有息债务总额的15.54%[93] - 其他有息债务余额为2.15亿元人民币，占有息债务总额的6.71%[93] - 2023年第一期中期票据发行规模5亿元人民币，利率3.07%，2026年6月5日到期[100] - 2020年公司债券余额2.6亿元人民币，利率2.6%，2025年6月15日到期[90] - 非经营性往来占款和资金拆借余额为0亿元人民币，占净资产比例0%[91] - 公司合并口径1年内到期有息债务金额为10.80亿元人民币[96] - 关联债权债务往来期末余额合计77,986.76万元人民币，其中向新兴际华集团财务有限公司借款期末余额50,500.00万元[53] - 关联方新兴际华集团财务有限公司提供授信总额350,000.00万元人民币，实际发生额1,627.61万元[57] - 从财务公司获得贷款额度1,000,000万元，利率范围2.2%-2.3%，期末贷款余额50,500.00万元[58] - 公司在财务公司的存款利率范围为0.35%-1.85%，期末存款余额437,096.06万元人民币[55] - 公司非公开发行人民币普通股534,629,404股，发行价格8.19元/股，募集资金总额4,378,614,818.76元[129] - 扣除发行费用65,699,777.90元后，实际募集资金净额为4,312,915,040.86元[129] - 截至2025年6月30日，公司累计发行股本总数4,391,629,404.00股，注册资本4,391,629,404.00元[129] 募投项目进展 - 公司首次公开发行股票募集资金净额为391,377.59万元，截至报告期末累计投入408,279.56万元，投入进度达104.32%[63] - 公司向特定对象发行股票募集资金净额为431,291.5万元，截至报告期末累计投入374,801.41万元，投入进度为86.90%[63] - 公司募集资金总额合计822,669.09万元，累计投入总额783,080.97万元，整体投入进度超过95%[63] - 智能化生产线技改项目累计投入募集资金21,646.62万元，投入进度100%[64] - 高档针织面料及制品扩建改造项目累计投入募集资金4,429.32万元，投入进度100%[64] - 军警靴职业鞋靴技术装备升级扩建项目累计投入募集资金5,326.93万元，投入进度100%[64] - 功能性职业鞋靴技改工程项目累计投入募集资金4,387.66万元，投入进度100%[64] - 高性能防弹材料及制品技术生产线改造项目累计投入募集资金2,650.18万元，投资进度达100%[65] - 耐高温、耐腐蚀环保滤材技改扩建项目累计投入募集资金32,333.82万元，投资进度100%，实现效益1,356.41万元[65] - 多功能运输装备舱生产线技改项目累计投入募集资金5,000万元，投资进度100%[65] - 完善各专业厂区配套项目累计投入募集资金3,786.59万元，投资进度64.18%[65] - 功能性桑拿桶和智能化充气睡具扩建项目累计投入募集资金345.91万元，投资进度100%[65] - 精密模具装备生产线改造项目累计投入募集资金656.58万元，投资进度100%[65] - 高性能防弹材料及耐高温滤材项目均达到预定可使用状态[65] - 纱线技术改造等5个项目已取消并停止实施[65] - 军警职业服饰件表面处理装备改造项目未披露具体投资金额[65] - 完善配套项目预计2025年达到预定可使用状态[65] - 际华长春目的地中心项目一期已取消，累计投入募集资金70,128.42万元，投入进度100%[66] - 际华重庆目的地中心项目一期累计投入70,000.00万元，投入进度100%，但本年实现效益为负1,523.14万元[66] - 补充流动资金项目投入115,147.42万元，进度100%[66] - 3542公司搬迁建设项目累计投入23,273.87万元，进度94.77%，本年实现效益为负1,883.53万元[66] - 龙66长丝项目累计投入2,456.24万元，进度45.07%，预计2025年12月完成[66] - 网络建设项目累计投入8,218.41万元，进度38.60%，预计2025年12月完成[66] - 重庆际华园目的地中心项目一期二阶段已取消，累计投入24,615.65万元，进度100%[66] - 际华园•长春目的地中心项目一期已取消，累计投入25,513.71万元，进度极100%[66] - 年产2500吨特种尼龙中试线建设项目未提供具体投入数据，但明确未达预期效益[66] - 终端市场项目未实现效益，项目可行性未发生重大变化极[66] - 春目的地中心一期项目、咸宁项目、清远项目已取消并转让，累计投入募集资金89,048.28万元，进度100%[67] - 际华园西安项目极已取消并转让，累计投入募集资金36,434.49万元，进度100%[67] - 际华服装智能化生产线改造项目累计投入募集资金12,444.47万元，进度54.84%[67] - 际华鞋靴智能化生产线改造项目累计投入募集资金7,346.10万元，进度35.23%[67] - 际华集团信息化系统建设项目累计投入募集资金3,316.38万元，进度35%[67] - 际华应急保障基地项目累计投入募集资金2,787.83极万元，进度18.40%[67] - 际华特种防护装备生产研发基地累计投入募集资金15,427.37万元，进度93.83%[67] - 万锭2.83智能纺纱生产线改造项目累计投入募集资金2,407.40万元，进度95.07%[67] - 补充流动资金项目累计投入63,805.17万元，进度100%[67] - 超募资金永久补充流动资金66,578.59万元，投入进度100%[70] - 公司终止长春目的地中心项目一期，取消募集资金投资总额701.284百万元，全额701.284百万元[72] - 公司终止重庆目的地中心项目一期二阶段，取消募集资金投资总额450百万元，剩余募集资金203.8435百万元[72] - 公司终止长春目的地中心一期项目二阶段，取消募集资金投资总额450百万元，剩余募集资金194.8629百万元[73] - 公司董事会于2025年1月24日通过终止部分募投项目并将剩余资金永久补充流动资金的议案[72][73] - 公司股东大会于2025年3月21日批准终止部分募投项目并将剩余资金永久补充流动资金的议案[72][73] - 报告期内无募集资金使用的其他情况，包括置换、补充流动资金或现金管理[74] 关联交易和委托管理 - 公司委托新兴际华资产经营管理有限公司管理重庆及长春际华园项目，期限至2025年12月31日[59] - 子公司际华三五三六实业有限公司委托荷原置地控股有限公司开发绵阳地块，带资代建协议签署于2022年9月30日[60] - 公司委托新兴际华资产经营管理有限公司托管重庆际华目的地中心实业有限公司资产，涉及金额62,630.41万元，托管期自2022年10月1日至2025年12月31日，托管收益为0元[61] - 公司委托新兴际华资产经营管理有限公司托管长春际华投资建设有限公司资产，涉及金额28,696.27万元，托管极期自2022年10月1日至2025年12月31日，托管收益为0元[61] - 际华三五三六实业有限公司委托荷原置地控股有限公司代建绵阳市棉兴路东段62号地块，涉及金额42,592.79万元，托管收益为0元[61] 行业和市场环境 - 全国纺织业规模以上工业企业利润总额301.8亿元，同比下降8.1%[26] - 全国纺织服装、服饰业利润总额同比下降12.9%[26] - 纺织品出口705.2亿美元，同比增长1.8%[26] - 服装出口738.3亿美元，与上年同期基本持平[26] - 公司2024年国内商业地产领域下行明显，导致项目盘活难度增大[72][73] 公司战略和未来指引 - 公司计划聚焦主业，打造功能性防护性材料和中国职业装的引领者[72][73] - 公司根据“保军、应急、为民”战略使命进行专业化调整，拟退出际华园项目[72][73] 股东和股权结构 - 截至报告期末普通股股东总数为132,830户[82] - 新兴际华集团有限公司持有公司股份2,000,662,591股占比45.56%[84] - 新兴际华集团有限公司为控股股东，持有2,000,662,591股[85] - 李国持有26,800,000股，占总股本0.61%[85] - 招商银行－南方中证1000ETF持有24,409,400股，占总股本0.56%[85] - 香港中央结算有限公司持有17,564,490股，占总股本0.40%[85] - 信诚基金－中信证券－广州金控持有15,873,015股，占总股本0.36%[85] - 招商银行－华夏中证1000ETF持有14,347,100股，占总股本0.33%极[85] - 赵凯持有12,921,783股，占总股本0.29%[85] - 新兴铸管股份有限公司持有192,850,000股无限售流通股[85] - 国泰中证军工ETF持有30,504,603股无限售流通股[85] - 宁波梅山保税港区和盛乾通股权投资持有15,240,401股，占总股本0.35%[86] 其他重要事项 - 子公司新兴际华国际贸易有限公司因贸易业务涉及多项诉讼，相关公告分别于2021年9月15日、2023年12月30日、2024年4月17日及2025年6月19日披露[49] - 公司于2025年8月8日收到中国证监会立案告知书（证监立案字03720252003号）[50] - 半年度利润分配预案为不分配不转增，每10股派息0元[75] - 公司共有4家子公司被纳入环境信息依法披露企业名单[77] - 公司及4家所属企业2025年上半年定点帮扶农产品采购总额为34.45万元[78] - 际华3543公司采购甘肃省定西市安定区农产品2.06万元[78] - 际华3511公司通过线上线下渠道共销售农产品0.22万元[78] - 际华3542公司工会采购定点帮扶村大米2.7万斤共计7.56万元[79] - 公司为帮扶村村民预留30个工作岗位[79] - 制鞋公司通过消费帮扶采购农产品1.35万元及购置办公设备0.2万元[80] - 际华3542公司节假日慰问帮扶村物资折款1.09万元[80] - 加权平均净资产收益率为-0.63%，同比下降0.52个百分点[22] - 基本每股收益-0.018元/股，上年同期为-0.004元/股[22] - 非经常性损益总额6675.38万元人民币，主要来自资产处置收益3466.49万元和政府补助2870.49万元[24] - 公司基本每股收益为-0.018元/股，上年同期为-0.004元/股[113] - 公司财务费用为-1418.84万元人民币，主要由于利息收入6006.83万元人民币超过利息费用4209.22万元人民币[112] - 财务费用因利息收入增加转为净收益134.7万元（去年同期净收益2968.9万元）[116] - 投资收益大幅增至1.53亿元（去年同期232.6万元）[116] - 2025年半年度归属于母公司所有者权益合计为124.94亿元人民币，较期初减少11.96亿元人民币（降幅9.5%）[122] - 2025年半年度综合收益总额为亏损7.97亿元人民币，其中归属于母公司所有者的综合收益为亏损7.97亿元人民币[122] - 2025年半年度所有者投入资本增加3993.8万元人民币，主要为其他资本投入[122][

财务表现 - 2025年上半年营业收入32.08亿元 同比下降38.36% [1] - 归属于上市公司股东的净利润-7903.18万元 亏损同比扩大319.8% [1] - 基本每股收益-0.018元/股 [1] 业绩对比 - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为-1882.84万元 [1] - 当期净利润亏损额较上年同期增加6020.34万元 [1]

控股股东增持计划 - 新兴际华集团及一致行动人当前合计持股比例50.19% [1] - 计划12个月内通过集中竞价或大宗交易方式增持无限售流通A股 [1] - 增持金额范围为1亿元至2亿元人民币 [1] 增持实施细节 - 增持资金来源于自有或其他合法渠道 [1] - 增持期间及法定期限内控股股东不减持所持股份 [1]

核心事件概述 - 近期A股市场多家上市公司出现高管被采取强制措施及信息披露违法违规事件 集中暴露公司治理及合规风险 [2][3][4] - 8月内已有6家A股上市公司核心管理层涉及留置、逮捕、拘留等多种强制措施 包括万通发展、达梦数据、科思科技、熙菱信息、亚钾国际和天娱数科 [2][3] - 信息披露违法违规问题集中爆发 *ST高鸿、*ST东通、际华集团、豪尔赛4家公司因信披问题被监管关注 其中多家触及重大违法强制退市红线 [4] 高管涉案情况 - 熙菱信息控股股东兼总经理岳亚梅、科思科技实控人刘建德被立案调查并采取留置措施 [2] - 达梦数据董事兼总经理皮宇被实施留置 [2] - 亚钾国际董事长郭柏春、天娱数科董事郭柏春涉嫌挪用公款罪和滥用职权罪被逮捕 [2] - 万通发展实际控制人兼董事长王忆会于8月18日被拘留 [3] - 豪尔赛实控人戴宝林因涉嫌单位行贿罪于2025年6月19日被逮捕 但公司未及时披露该信息 [8] 信息披露违规案件 - *ST高鸿2015年至2023年通过虚假贸易业务虚增营收近200亿元 虚增利润总额超7600万元 2020年非公开发行股票构成欺诈发行 [5] - *ST高鸿被罚1.35亿元 9名董监高合计被罚2675万元 董事长付景林被罚750万元并处市场禁入10年 公司可能被实施重大违法强制退市 [5] - *ST东通于2025年8月6日因实控人涉嫌信披违法违规被立案 此前4月14日因财务数据虚假记载已被立案 面临重大违法强制退市风险 [6] - 际华集团于2025年8月8日因涉嫌信披违法违规被立案 2024年11月曾因未及时披露关联方借款及募投项目延期被上交所通报批评 [7] - 豪尔赛因未及时披露实控人被逮捕及公司涉嫌单位行贿被立案信息 于8月19日收到北京证监局警示函和深交所监管函 [8] 公司市值影响 - 涉及事件的五家公司截至8月19日收盘总市值约1287亿元 [9] - 具体公司最新市值：亚钾国际284.24亿元、天娱数科130.88亿元、科思科技139.87亿元、达梦数据281.7亿元、熙菱信息42.6亿元、豪尔赛20.84亿元、万通发展167.3亿元、际华集团171.71亿元、*ST高鸿17.95亿元、*ST东通30.24亿元 [11]

市场指数表现 - 沪指本周累计上涨1.70%，深证成指涨4.55%，创业板指涨8.58% [1] - 上证指数周五收盘3697点，成交额9606亿元，年初至今累计上涨10.29% [2] - 北证50指数表现突出，年初至今累计涨幅达42.25% [2] - 科创50指数本周上涨5.53%，年初至今涨幅11.36% [2] 个股涨跌情况 - 欧陆通周涨幅82.52%居首，中邮科技、赛诺医疗、大元泵业涨幅均超60% [3][5] - 跌幅榜中金利华电周跌28.31%，际华集团、天富龙跌幅超20% [3][5] - 本周23只个股涨幅超40%，9只个股涨超50% [2] 行业资金流向 - 非银金融板块获主力资金净流入超120亿元，银行、家用电器、公用事业板块亦获资金青睐 [8] - 机械设备、国防军工、有色金属、传媒、医药生物板块遭主力资金净流出 [8] - 东方财富获主力资金净流入90.05亿元，周涨幅15.34% [8][9] 杠杆资金动向 - 新易盛获融资净买入11.53亿元居首，周涨幅27.94% [10][11] - 工业富联、东方财富、寒武纪-U融资净买入额居前 [10] - 牧原股份遭融资净卖出4.15亿元 [10][11] 机构调研动态 - 南微医学获183家机构调研，安杰思获180家机构关注 [12][13] - 集成电路、工业机械、电子元件板块为机构调研重点 [12] - 威胜信息本周获机构调研3次，朗迪集团、杰瑞股份等8股获调研2次 [12] 机构评级更新 - 欧圣电气获国信证券"优于大市"评级，目标价38.16-45.10元 [15][16] - 波长光电获国金证券"买入"评级，目标价100.08元 [15][16] - 影石创新获华泰证券"增持"评级，目标价197.64元 [15][16]

公司股价及交易情况 - 8月15日公司股价报收于3 92元/股 交易总金额8 62亿元 换手率5 02% [2] 证监会立案调查 - 8月8日公司因涉嫌信息披露违法违规收到中国证监会《立案告知书》[2] - 受损投资者可在2025年8月8日收盘前买入并持有股票的情况下参与索赔 [2] 2024年业绩预告 - 预计2024年归属于母公司所有者的净利润为-42 5亿元至-30亿元 上年同期为1 82亿元 [3] - 预计2024年扣除非经常性损益后的净利润为-42 5亿元至-30亿元 上年同期为-1820 46万元 [3] - 上年同期利润总额2 17亿元 每股收益0 04元 [3] 业绩预亏原因 - 房地产行业下行导致际华园项目盘活困难 拟退出商业地产项目并计提减值准备 [3] - 房地产投资疲软影响土地收储款回款 两项减值预计影响损益-22 5亿元至-10亿元 [3] - 主要客户招投标推迟及订单减少导致收入同比下降14%左右 [4] - 客户需求结构调整 行业竞争加剧 对存货和应收款项计提减值准备 [4] - 参股公司业绩大幅下滑 子公司诉讼败诉形成损失 [4] 公司知识产权 - 公司拥有433条商标信息和14条专利信息 [5]

融资与偿还情况 - 8月14日融资买入1 08亿元 融资偿还1 29亿元 融资净偿还2074 26万元 连续4日净偿还累计1 59亿元 [2] 证监会立案调查 - 8月8日收到中国证监会《立案告知书》 因涉嫌信息披露违法违规被立案 [2] - 受损投资者可依法索赔 索赔范围为上市后至2025年8月8日收盘买入且当日收盘仍持有的投资者 [2] 股份回购计划 - 2024年12月23日通过回购预案 拟以1亿至2亿元自有及自筹资金回购A股股份并注销 [3] - 截至2025年1月31日尚未进行股份回购 [3] 公司基本信息 - 注册资本43 92亿元 超过99%北京市同行 [4]