担保情况 - 公司为盛屯锌锗、盛屯能源金属、科立鑫（阳江）等提供连带责任保证担保[3][5][8][9][10] - 为盛屯能源金属担保余额27.81亿元，为科立鑫（阳江）担保余额0.50亿元[10] - 上市公司及其控股子公司对外担保累计总余额705,336.19万元，占最近一期经审计净资产45.58%[16] 业绩数据 - 2024年1 - 12月盛屯矿业净利润20.05亿元，营收257.30亿元；2025年1 - 3月净利润2.91亿元，营收56.67亿元[8] - 2024年1 - 12月盛屯能源金属营收17.45亿元，净利润 - 1.85亿元；2025年1 - 3月营收8.05亿元，净利润 - 0.53亿元[12] - 2024年1 - 12月科立鑫（阳江）营收279,685,813.86元，净利润12,751,306.05元；2025年1 - 3月营收93,357,846.67元，净利润14,277,679.23元[13] 资产负债 - 2024年12月31日盛屯矿业资产总额375.29亿元，负债总额206.30亿元，资产净额168.98亿元；2025年3月31日资产总额393.98亿元，负债总额220.38亿元，资产净额173.60亿元[7] - 2024年12月31日盛屯能源金属资产总额49.46亿元，负债总额37.16亿元，资产净额12.30亿元；2025年3月31日资产总额49.03亿元，负债总额37.26亿元，资产净额11.77亿元[12] - 2024年12月31日科立鑫（阳江）资产总额242,511,197.92元，负债总额174,955,091.27元，资产净额67,556,106.65元；2025年3月31日资产总额286,375,413.84元，负债总额204,323,796.25元，资产净额82,051,617.59元[13]

证券事务代表辞职 - 证券事务代表肖静芸因个人原因辞职 辞职后不再担任公司任何职务 [1] - 辞职程序符合《公司法》及《公司章程》规定 即日生效 [1] - 公司表示将尽快聘任新证券事务代表 当前工作不受影响 [1] 控股股东股份质押情况 - 控股股东深圳盛屯集团持股457,494,897股(占总股本14.80%) 实控人姚雄杰持股40,305,000股(1.30%) [3] - 控股股东及一致行动人合计持股554,799,897股(17.95%) 本次质押后累计质押156,000,000股(占其持股28.12%/总股本5.05%) [3] - 本次质押股份未涉及重大资产重组业绩补偿等事项 [4]

人事变动 - 公司证券事务代表肖静芸因个人原因辞职[2] - 辞职报告自送达董事会生效，辞职后不在公司任职[2] 后续安排 - 公司董事会将尽快聘任新证券事务代表[2]

股权结构 - 控股股东深圳盛屯集团持股457,494,897股，占比14.80%[2] - 实际控制人姚雄杰持股40,305,000股，占比1.30%[2] - 控股股东等累计持股554,799,897股，占比17.95%[2] 股份质押 - 控股股东等累计质押156,000,000股，占其持股28.12%，占总股本5.05%[2] - 深圳盛屯集团本次质押13,000,000股，占其所持2.84%，占总股本0.42%[4] - 深圳盛屯集团累计质押156,000,000股，占其所持34.10%，占总股本5.05%[6] 质押详情 - 深圳盛屯集团本次质押起始2025年6月13日，到期2028年6月11日[4] - 质押融资用于补充流动资金[4] - 质押股份未用于重大资产重组业绩补偿[5]

隆基绿能高管变动 - 李振国辞去公司董事、总经理及法定代表人职务，将专注于公司研发和科技管理工作，继续担任公司中央研究院院长、科技管理中心首席技术官 [2] - 钟宝申兼任公司总经理，人员变更不会对公司的生产经营造成影响，公司控股股东和实际控制人未发生变化 [2] - 公司不再设监事会或监事 [6] 平治信息AI算力合作 - 与中国电信陕西分公司签订《AI算力技术服务框架协议》，合同总金额2.46亿元，为日常经营合同 [3] - 实际执行金额以具体订单为准，对上市公司本年度业绩不会产生重大影响 [3] 胜宏科技股份转让 - 初步确定询价转让价格为65.85元/股，拟转让股份2572.93万股 [3] - 参与询价申购的机构投资者24家，初步确定受让方为22家机构投资者 [3] 荣晟环保实控人变动 - 控股股东、实际控制人冯荣华因个人原因被公安机关采取强制措施，所涉事项仅涉及其个人行为 [4] - 冯荣华已不在公司担任任何职务，公司日常经营运作正常 [4] *ST松发资产重组 - 发行股份购买资产新增7.38亿股A股，发行价格10.16元/股 [5] - 发行对象为中坤投资、恒能投资、苏州恒能和陈建华 [5] 广联航空并购 - 拟购买天津跃峰51%股份实现对其控股 [5] 浙江新能股权收购 - 控股子公司拟2.02亿元收购常安抽蓄29%股权 [5] 迈信林股权转让 - 股东询价转让价格为44.40元/股 [5] 福立旺股权转让 - 询价转让价格为17.66元/股 [6] 迦南智能项目中标 - 全资子公司中标充电站项目合作投资建设项目 [6] 复洁环保重大合同 - 签订2.44亿元日常经营重大合同 [6] 禾迈股份光伏合作 - 签订10亿元户用光伏合作协议 [6] 日照港合资公司 - 全资子公司拟与中铝矿业设立合资公司 [6] 润阳科技增资 - 拟对傅利叶智能进行增资不超3亿元并签署投资意向协议 [6] 黄河旋风合资公司 - 拟与博志金钻设立合资公司河南乾元芯钻半导体科技有限公司 [6] 福田汽车新能源合作 - 拟与亿纬锂能共同出资5亿元设立新能源科技公司，拓展新能源重卡业务 [6] 宁沪高速增资 - 向控股子公司增资24.97亿元 [6] 航天动力子公司增资 - 全资子公司航天元新拟增资扩股以推动产业化建设 [6] 新华医疗增持 - 控股股东拟增持1亿元—2亿元公司股份 [6] 永茂泰减持 - 磊昶投资和宏芝投资计划减持不超过总股本的2.66% [6] 绿的谐波减持 - 控股股东计划减持不超过3%公司股份 [6] 华图山鼎减持 - 股东车璐拟减持不超过3%公司股份 [6] 江苏雷利减持 - 董监高及特定股东拟合计减持不超2.07%公司股份 [6] 美联新材减持 - 股东张盛业计划减持不超过公司总股本的3% [6] 安凯客车减持 - 省投资集团计划减持不超过公司总股本的1% [6] 万里扬减持 - 华润信托·华颖16号计划减持不超过公司总股本的3% [6] 惠柏新材减持 - 东瑞国际拟减持不超3%公司股份 [6] 斯菱股份减持 - 部分股东及高管拟减持不超过1.36%公司股份 [6] 邦彦技术回购 - 董事长提议以3000万元—5000万元回购股份 [6] 重庆钢铁终止合并 - 终止吸收合并全资子公司新港长龙 [7] 雪人股份股价异动 - 公司生产经营情况正常，不存在应披露而未披露的重大事项 [7] 南网能源终止合作 - 终止与广东交通集团在茂名、梅州地区高速公路分布式光伏项目的投资 [7] 汇得科技项目进展 - 全资子公司"年产60万吨聚氨酯新材料项目"已获得项目建设用地，目前尚在行政审批阶段 [7] 苏州龙杰股价异动 - 公司TTM市盈率略高于行业中值水平 [7] 美丽生态诉讼 - 收到一审判决书，需向中瑀建设返还9600万元及支付相关费用 [7] 融发核电股价异动 - 不存在处于筹划阶段的重大事项 [7] 中毅达股价异常 - 如后续公司股票交易进一步出现重大异常，将依规申请停牌核查 [7]

公司信息 - 公司搬迁至新办公地址，从厦门市思明区展鸿路81号波特曼财富中心A座33层变更为52层[2] - 公司投资者咨询电话为0592 - 5891697[2] - 公司传真号码为0592 - 5891699[2] - 公司邮箱为600711@600711.com[2] - 公司网站为www.600711.com[2]

担保进展公告 - 被担保人包括盛屯金属国际贸易有限公司和BROTHER MINING SASU，宏盛国际为盛屯金属国际与摩科瑞能源交易有限公司的预付款融资提供连带责任保证担保，最高额不超过6000万美元 [2] - 盛屯矿业及刚果盛屯资源有限责任公司为BMS在ECOBANK RDC SA申请的贷款提供无条件保证担保，最高本金限额800万美元 [2] - 本次担保有反担保，BMS其他股东兄弟金属(香港)有限公司和HERSHEY INTERNATIONAL TRADING FZE签署了《反担保函》 [4] - 截至公告披露日，公司为BMS提供担保的余额为16,330.35万元 [5] 2024年年度报告信息披露监管工作函回复 毛利率上涨 - 2024年公司实现营业收入257.30亿元，同比增长5.21%，归母净利润20.05亿元，同比增加657.63%，主营业务毛利率19.15%，较去年同期增加8.21个百分点 [11] - 铜产品和钴产品营业收入大幅增长，毛利率分别达到43.55%、35.23% [11] - 2024年LME铜现货价均价约9,147.88美元/金属吨，同比增长7.83%，钴价格持续走低，全年均价较2023年下降约22.63% [13][14] - 公司铜产品毛利率为35.23%，毛利贡献率为76.97%，钴产品毛利率为43.55%，毛利贡献率为13.23% [16] - 钴产品毛利率增长33.19个百分点，主要由于单位成本下降幅度超过销售单价下降幅度 [17] 季度财务数据 - 公司2024年下半年实现营业收入143.17亿元，同比增长28.52%，其中四季度收入80.73亿元，同比、环比分别增长32.43%、29.29% [26] - 2024年各季度铜均价分别为8,463.92美元/吨、10,800.81美元/吨、9,147.88美元/吨和8,463.92美元/吨，公司净利润波动与铜价走势一致 [29] - 2024年第四季度确认资产减值损失及信用减值损失37,706.52万元 [30] 境外资产与境外收入 - 2024年期末境外资产余额143.92亿元，占总资产38.35%，境外营业收入144.66亿元，占全部收入57.71% [35] - 境外刚果（金）项目收入增长51.19亿元，增长79.09%，主要由于BMS项目满产运行及铜价上涨 [38] - 境外前五大客户包括托克集团、嘉能可等国际大型金属能源贸易商 [39] - 2024年末境外应收款项4.83亿元，较上年减少8.23亿元 [37] 资金情况 - 公司货币资金及交易性金融资产期末合计57.17亿元，短期借款、一年内到期的非流动负债及长期借款合计116.89亿元 [52] - 受限资金28.24亿元，包括期货证券保证金2.79亿元、应付票据保证金19.34亿元等 [54]

核心财务表现 - 2024年实现营业收入257.30亿元，同比增长5.21%，归母净利润20.05亿元，同比大幅增长657.63% [2] - 主营业务毛利率达19.15%，同比增加8.21个百分点，其中钴产品和铜产品毛利率分别高达43.55%和35.23% [3] - 贸易服务及其他产品类营业收入同比下降61.58%，但毛利率较以前年度明显增长 [3] 产品结构与价格走势 - 铜产品：LME铜现货均价约9,147.88美元/吨，同比上涨7.83%，铜产品毛利率35.23%，毛利贡献率76.97% [3][5] - 钴产品：全年均价同比下降22.63%，但毛利率达43.55%，主要因单位成本下降幅度超过销售单价 [3][7] - 锌产品：价格从21,480元/吨攀升至25,881.70元/吨，全年均价增长8.18% [3] - 镍产品：全年均价同比下降21.75%，年末跌至1.51万美元/吨 [4] 同行业比较 - 铜产品毛利率35.23%与行业平均36.77%基本持平，钴产品毛利率43.55%显著高于行业平均17.01% [8][9] - 同行业钴产品销售单价中位数为10.33万元/吨，公司为12.44万元/吨，处于产业链中上游位置 [10] - 洛阳钼业、华友钴业等同行因自有矿山供料和规模优势，成本单价相对较低 [11] 境外业务 - 境外资产余额143.92亿元，占总资产38.35%，境外收入144.66亿元，占比57.71% [19] - 刚果(金)项目资产周转率从0.74提升至1.18，铜产量增加7.44万吨，收入增长51.19亿元 [21] - 境外前五大客户包括托克集团(53.37亿元)、嘉能可(27.71亿元)等国际大宗商品贸易商 [22] 套期保值业务 - 商品衍生品交易规模铜占54.9%、锌27.9%、镍13.1%，全年实现平仓收益及公允价值变动收益1.87亿元 [39][40] - 外汇衍生品交易以美元为主(占比98.1%)，实现收益3,843.65万元 [43] - 铜、锌、镍期货净持仓与现货匹配比例分别为23%、10%、63% [41] 资金与负债 - 货币资金及交易性金融资产合计57.17亿元，其中受限资金28.24亿元 [31][32] - 有息负债合计129.33亿元，短期负债88.34亿元，长期负债40.99亿元 [33][35] - 未使用银行授信额度28.71亿元，与四大国有银行保持稳定合作关系 [37]

业绩总结 - 2024年公司营业收入257.30亿元，同比增长5.21%；归母净利润20.05亿元，同比增加657.63%；主营业务毛利率19.15%，较去年增加8.21个百分点[1] - 2024年下半年营业收入143.17亿元，同比增长28.52%，四季度收入80.73亿元，同比、环比分别增长32.43%、29.29%[43] - 2024年第三季度经营活动现金流量净额为 - 3.04亿元，第四季度扣非后净利润为 - 6642.34万元[43] 产品数据 - 2024年刚果（金）铜产量增加约7.44万吨，钴产量增加约0.38万吨，该板块收入增长约51.19亿元[12] - 2024年锌锗板块收入较上年增长约17亿元；贸易业务收入规模下降约53亿元[12] - 2024年铜产品销量16.69万金属吨，营业收入104.85亿元，营业成本67.91亿元，毛利率35.23%，毛利贡献率为76.97%[12][14] - 2024年钴产品销量1.17万金属吨，营业收入14.58亿元，营业成本8.23亿元，毛利率43.55%，毛利贡献率为13.23%[12][14] 市场价格 - 2024年LME铜现货价均价约9147.88美元/金属吨，同比增长7.83%；四氧化三钴全年均价较2023年下降约22.63%；锌价全年均价较2023年增长约8.18%；LME镍价全年均价较2023年下降约21.75%[4][6][8][11] - 2024年各季度铜均价分别为8443.55、9751.03、9203.93、9177.85美元/吨[49] 境外业务 - 2024年期末境外资产余额143.92亿元，占总资产比例38.35%；境外营业收入144.66亿元，占全部收入比重57.71%，较上年增加16.23个百分点[58] - 2024年末刚果（金）项目总资产增长5.23%，收入增长79.09%；印尼项目总资产增长3.03%，收入减少15.93%[62][63] 客户交易 - 2024年度公司向托克集团交易总金额53.37亿元；向厦门国贸集团股份有限公司销售氢氧化钴3777.15万元[75][76] - 托克、嘉能可两家客户销售占比60.80%[81] 财务状况 - 2024年12月31日货币资金及交易性金融资产期末合计约57.17亿元，其中货币资金55.71亿元，交易性金融资产1.46亿元，受限资金28.24亿元，实际可自由支配资金27.47亿元[89] - 2024年12月31日短期有息负债88.34亿元，长期有息负债40.99亿元，有息负债合计129.33亿元[91] 衍生品交易 - 2024年公司商品衍生品买入合约总规模达302.95亿元，卖出合约总规模316.73亿元，对税前利润产生1.87亿元综合损益[100] - 2024年公司外汇衍生品购入104.48亿元，售出108.48亿元，对税前利润产生3843.65万元正面影响[105] 资产减值 - 公司其他应收款期末账面余额8.61亿元，本期计提1.09亿元减值准备，核销0.38亿元[108] - 2024年对英国联合镍业股权计提减值3145.64万元，对三富矿业长期股权投资全额计提减值[134][146] 存货情况 - 2024年末公司存货账面价值78.92亿元，占资产总额21.02%，同比增长16.52%；期末计提存货跌价准备1.72亿元，转回或转销1.80亿元[150] - 2024年末铜原材料净值16.05亿元，占比20.34%；镍原材料净值2.35亿元，减值准备1437.62万元，占比2.98%[152] 公司管理 - 2024年公司安排中信证券和信永中和对董监高进行专项培训，分别于5月8日和5月7日开展[172] - 审计委员会增加对内部审计机构阶段性审计事项沟通及跟进频次，走访重要子公司[173]

担保情况 - 为盛屯金属国际提供最高6000万美元预付款融资连带责任保证担保，期限3年[3][4] - 公司及CCR为BMS提供最高800万美元贷款无条件保证担保，期限1年[3][4] - 为盛屯金属国际担保余额0万元，为BMS担保余额16330.35万元[5] - 对外担保累计总余额664977.12万元，占最近一期经审计净资产42.97%[11] - 对参股公司担保累计总余额16754.43万元[11] - 对控股子公司担保累计总余额648222.69万元，占最近一期经审计净资产41.89%[11] - 对外担保均无逾期[3][11] 公司业绩 - 盛屯金属国际2025年3月31日资产48.18亿元，负债41.92亿元，营收27.82亿元，净利润1363.32万元[7] - BMS 2025年3月31日资产30.58亿元，负债29.75亿元，营收10.93亿元，净利润1268.20万元[9] 公司信息 - 盛屯金属国际注册资本5000万美元，BMS注册资本100万美元[6][9]