板块整体表现 - 农化制品板块当日上涨0.34% 领涨个股为丰山集团（涨幅3.85%）[1] - 上证指数上涨0.96%至3617.6点 深证成指上涨0.59%至11106.96点[1] - 板块内呈现分化态势 10只个股上涨与10只个股下跌[1][2] 个股价格表现 - 涨幅前三：丰山集团（17.27元，+3.85%）[1]、利民股份（21.88元，+2.87%）[1]、湖北宜化（13.54元，+2.19%）[1] - 跌幅前三：联化科技（10.75元，-3.15%）[2]、扬农化工（66.06元，-2.64%）[2]、雅本化学（8.25元，-2.02%）[2] - 成交额前三：联化科技（10.23亿元）[2]、湖北宜化（3.63亿元）[1]、宏达股份（2.60亿元）[1] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出8921.58万元 游资净流入1.51亿元 散户净流出6195.99万元[2] - 主力净流入前三：湖北宜化（4197.38万元，占比11.58%）[3]、扬农化工（3933.38万元，占比11.61%）[3]、云天化（3527.90万元，占比9.17%）[3] - 主力净流出最大：利民股份（-9292.45万元，占比7.17%）[3] - 游资净流入最高：云天化（4547.48万元，占比11.82%）[3]

公司名称变更 - 公司拟将中文全称由阳煤化工股份有限公司变更为山西潞安化工科技股份有限公司[13] - 公司拟将英文全称由YANGMEI CHEMICAL CO.,LTD变更为Shanxi Lu'an Chemical Technology Co.,Ltd.[13] - 公司拟将证券简称由阳煤化工变更为潞化科技，证券代码600691保持不变[13][15] 章程修订 - 拟修订章程，新章程名称为山西潞安化工科技股份有限公司章程（2025年7月修订版）[19] - 新章程规定董事长代表公司执行事务，为公司法定代表人[19] 股东与股权 - 单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，有向股东大会行使提案权的权利[22] - 连续180日以上单独或者合计持有公司3%以上股份的股东可按规定行使相关权利[22] - 股东买入公司有表决权股份超过规定比例部分，36个月内不得行使表决权且不计入出席股东会有表决权股份总数[31] 交易与担保 - 交易标的资产净额占公司最近一期经审计净资产50%以上且超5000万元需关注[26] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产50%以上且超5000万元需关注[26] - 公司单笔担保额超最近一期经审计净资产10%需审议批准[26] 会议相关 - 股东大会时间为2025年8月6日9:30，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[8] - 股东会决议公告时，召集股东持股比例不得低于10%[27] - 单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案[27] 董事相关 - 董事任期为3年，任期届满可连选连任[32] - 公司职工代表董事为2名，由公司职工民主选举产生，无需提交股东会审议[33] - 独立董事应占公司董事会成员三分之一以上，且至少有1名会计专业人士[36] 信息披露 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告[45][47] - 公司在会计年度前6个月结束之日起2个月内报送并披露中期报告[47] - 公司在会计年度前3个月和前9个月结束之日起1个月内报送并披露季度报告[47] 财务与利润 - 公司弥补亏损和提取公积金后余税后利润按股东持股比例分配[47] - 公司公积金用于弥补亏损、扩大生产或转增资本，资本公积金不用于补亏[47] - 公司聘用会计师事务所进行年度会计报表审计等业务，聘期1年，可续聘[49] 公司合并与分立 - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%时，可不经股东会决议（章程另有规定除外）[49] - 公司合并或分立，自股东会做出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸或公示系统公告[49] - 公司减少注册资本，自股东会作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸或公示系统公告[50]

公司股份与资本 - 公司于1988年12月30日首次发行1800万股人民币普通股[3] - 公司注册资本为2375981952元，股份总数为2375981952股，每股面值1元[4][12][11] - 公司设立时发起人持股3105.1916万股，占可发行普通股总数的56.75%[12] 股份转让与收购 - 发起人股份自公司成立起1年内不得转让，公开发行前股份上市交易12个月内不得转让[20] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市交易12个月内及离职后6个月内不得转让[20] - 公司因特定情形收购股份，不同情形有不同注销或转让期限要求[17] 股东权利与义务 - 单独或合计持有1%以上股份股东有提案权，连续180日以上单独或合计持有3%以上股份股东可查阅会计账簿等[25][26] - 股东对违规决议有权请求法院认定无效或撤销，可要求董事会执行规定[26][27][21] - 连续180日以上单独或合计持有1%以上股份股东特定情形下可诉讼，持有5%以上有表决权股份股东质押需书面报告[29][32] 股东会与董事会 - 股东会审议重大资产交易等多项超一定比例事项，年度股东会每年召开1次，特定情形需召开临时股东会[39][44] - 董事会审议预算调整、融资、关联交易等事项，每年至少召开四次定期会议[110][112][117] - 董事会设专门委员会，各专门委员会可下设工作组、聘请外部专业人士[127][129][132] 公司治理结构 - 公司党委由5 - 7人组成，参与重大事项决策，履行党风廉政建设等责任[138][140][143] - 公司设总经理1名，监事会由5名监事组成，每6个月至少召开一次定期会议[145][156][162] - 独立董事应占董事会成员三分之一以上，连任不得超过六年[93][96] 财务与信息披露 - 公司在规定时间内披露年报、中期报告和季报，分配利润时提取10%列入法定公积金[166][167] - 公司连续3年现金累计分配利润不少于最近3年年均可分配利润的30%，特殊情况有不同分红比例[169] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，解聘或不再续聘需提前30日通知[177][178] 公司其他事项 - 公司合并支付价款不超净资产10%时可不经股东会决议，减资后注册资本不低于法定最低限额[183][186] - 公司解散需成立清算组，财产按特定顺序清偿，修改章程须经特定比例股东通过[190][194] - 公司指定《上海证券报》和上海证券交易所信息披露网站为信息披露媒体[180]

章程修订 - 2025年7月修订《阳煤化工股份有限公司章程》为《山西潞安化工科技股份有限公司章程》[1] 法定代表人 - 法定代表人辞任，30日内确定新法定代表人[2] 董事会 - 董事会决议需全体董事三分之二以上通过[3] - 董事长获董事会授予公司最近一期经审计净资产5%以上资金运作权限[15][16] - 董事任期3年可连选连任，任期届满未改选原董事仍履职[10] 股东权益 - 单独或合计持有1%以上股份股东可书面请求监事会或董事会诉讼[4] - 单独或合计持有3%以上股份股东有提案权[3] - 连续180日以上单独或合计持有3%以上股份股东可查账[3] 交易关注 - 交易标的资产净额等多项指标占比超50%且有金额要求需关注[6] - 连续12个月内“购买或出售资产”累计超总资产30%需关注[7] 担保审议 - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%需审议[7] - 公司及控股子公司多项担保情况需审议[7] 股东大会 - 股东大会决议公告时召集股东持股比例不低于10%[7] - 单独或合计持有3%以上股份股东可提临时提案[7] 人员任职限制 - 多种违法违规情况人员不得担任董事等职务[9][10][16][17] 党委纪委 - 公司党委5 - 7人，设书记、副书记，任期3或5年[17] - 公司纪委5 - 7人，设书记、副书记[17] 财报报送 - 公司按规定时间报送年度、半年度、季度财报[19] 会计师事务所 - 会计师事务所聘期1年可续聘，聘用、解聘由股东会决定[20] 公司合并分立减资 - 公司合并支付价款不超净资产10%需董事会决议[20] - 公司合并、分立、减资需通知债权人并公告[20][21]

股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会于8月6日9点30分召开[3] - 网络投票起止时间为8月6日[5] 会议地点 - 现场会议在山西省太原市迎泽区双塔西街72号潞安戴斯酒店召开[3] 投票时间 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 议案披露 - 议案一于6月25日、议案二于7月19日披露相关公告[7] 其他时间 - 股权登记日为7月30日[13] - 会议登记时间为8月4日、8月5日的8:30 - 11:30、15:00 - 17:30[16] 计票与表决 - 对中小投资者单独计票的议案为1 - 2[10] - 涉及关联股东回避表决的议案无[10] - 涉及优先股股东参与表决的议案无[10]

会议情况 - 董事会会议通知和议案于2025年7月14日发出，7月18日通讯会议召开[2] - 应到董事9人，实到9人[2] 议案审议 - 审议通过修订公司章程议案，9票同意待股东大会审议[3][4][5] - 审议通过召开2025年第二次临时股东大会议案，定于8月6日召开[6][7]

纪要涉及的行业或公司 行业：油气化工、金属（黄金、白银等）、基础材料与工程（建筑建材、钢铁、煤炭等）、交运（航运、航空、快递、高速公路等） 公司：花农、阳能化工、联化科技、红太阳、中国海王、同关黄金、石英骨传、风采科技、中国神华、陕西煤业、十分控股、中原高速 纪要提到的核心观点和论据 宏观经济与政策 - **美国情况**：美国财政资质有扩张风险，大美利法在参议院通过有不确定性，4月中美关税摩擦时美国多收一两百亿美元关税，无法抵掉减税资金 [1][2] - **中国情况**：外需方面，4月中国对美国出口下滑，后续抢出口或放缓，面临重新回落风险；内需方面，国补资金阶段性青黄不接；财政政策积极，花债推动进度快，国债地方债增量多且集中在一二季度，后续货币政策更值得期待，因美元走弱、CPI和PPI跌幅扩大带来流动性支撑 [3][4][5][8][9] 油气化工行业 - **行业趋势**：油价中枢稳定，连续两年资本支出下降奠定财政周期底部，但需求端受中美关税不确定性影响，产能过剩，需求待改善 [10][11] - **公司机会**：花农在草生市场有优势，占国内草生市场60%，未来两三年草生需求或增长70%-80%，有望拿下大部分份额；阳能化工近期事件影响较大；联化科技、红太阳等受市场关注 [13][15] 金属行业 - **黄金**：金价酝酿新高行情，黄金股向好且分层，二线标的市值储量比重估，如中国海王、同关黄金等小品种机会未结束 [19][20][21] - **白银等**：从黄金牛市品种扩散，上周白银创2012年以来新高，看好白银和铂族金属价格及投机情绪推动的上涨 [21][22] 基础材料与工程行业 - **建筑建材**：行情偏向概念轮动，小票表现良好的原因是股息率有吸引力、基本面稳健或处于宽基指数；关注具备国产替代新材料属性的龙头，如石英骨传、风采科技 [24][25] - **其他板块**：钢铁、胶煤、玻璃出现供给收缩逻辑，但整体表现偏弱；看好水泥交付简台、建筑央国企、海外一带一路及中欧峰会相关机会 [25][26] - **煤炭**：动力煤中上游库存偏高，下游电厂有补库空间；炼焦煤需求不佳但下跌空间有限，看好红利属性强的头部动力煤标的，如中国神华和陕西煤业 [28][29] 交运行业 - **航运**：集运价格近一个月翻倍，周度环比涨幅收窄，七月中后货物出口需求或回落；建议关注邮运板块，其股价回落多，估值低，中长期需求反弹有提振 [31][32] - **航空**：五月份港股航空股价涨幅大，三季度在需求同比增速8%、油价同比降幅15%以上假设下，大行和中小行业绩同比或翻倍 [33][34] - **快递**：2024年资本开支占营收比例3.8%，今明两年降至3.5%，业务量投产转营收利润，未来两年净利润同比增速15%以上，推荐十分控股H股 [35] - **高速公路**：推荐中原高速，其平均收费期限剩余18年左右，2026年郑州到洛阳高速建成有利润贡献，公司剥离亏损地产业务 [36] 其他重要但可能被忽略的内容 - 去年化工行业资本支出下降18%，今年一季度类似，预计全年也接近该水平 [10] - 去年煤炭用量一千两百万吨以上，热电蒸汽成本下降14% [12] - 河北建明消化棉爆炸后，正常生产企业从五家减至三家，北华可能受益 [16] - 建筑建材中玻纤、玻璃、水泥等进入淡季，价格边际承压 [24] - 5月份日均铁血245万吨，最新241万吨，钢材库存处于历史低位 [30]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东净利润为-3.1亿元到-2亿元，与上年同期-2.864256亿元基本持平[2][3] - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为-3.2亿元到-2.1亿元[2][3] - 上年同期利润总额为-3.497109亿元[4] - 上年同期归属母公司所有者的净利润为-2.864256亿元[4] - 上年同期归属母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-3.253209亿元[4][5] - 上年同期每股收益为-0.1206元[5] 管理层讨论和指引 - 报告期受市场环境影响，尿素等产品价格下跌致业绩亏损[6] 其他没有覆盖的重要内容 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[3] - 公司不存在影响业绩预告准确性的不确定因素[7] - 预告数据为初步核算，具体以2025年半年度报告为准[8]

公司治理与违规事件 - 原控股股东华阳集团在未经同意的情况下于2021年4月16日和6月30日划转约11.26亿元资金至自身账户，构成非经营性资金占用，虽资金已于当年9月全部归还，但仍属违规行为 [1] - 公司及相关当事人因未按规定披露上述资金占用情况，收到山西证监局《行政处罚告知书》 [1] - 公司表示将加强内部治理、提升规范运作意识、完善内控管理体系，并提高信息披露质量以维护股东利益 [1] 战略转型与更名计划 - 公司拟更名为"潞化科技"，更名工作按原计划推进，且当前生产经营和业务活动正常 [1] - 更名标志着公司将加大智能化发展规划，近年来已淘汰部分落后产能并优化业务布局 [2] - 控股股东近期增持股份，彰显对公司未来发展的信心 [2] 业务发展与未来规划 - 公司主业持续改善，有望在控股股东潞安化工支持下深化转型，发展氢能、智能装备等新兴产业，打开第二成长曲线 [2] - 光大证券近期研报对公司给予"增持"评级 [2] - 公司提出"三个聚焦"战略：聚焦新质生产力、绿色低碳发展和主业发展，计划通过推动项目投产、提升产能及向高附加值材料转型等措施注入新动能 [2]

股权与资金占用 - 2021年4 - 6月华阳集团持有阳煤化工24.19%股权为控股股东[4][9] - 2021年4月16日和6月30日华阳集团划转阳煤化工资金11.2644995933亿元，占比17.74%[4][9] - 截至2021年9月30日，被占用资金全部归还[4][9] 处罚情况 - 拟对阳煤化工责令改正，警告并罚款150万元[7] - 拟对相关人员朱壮瑞等给予警告并罚款[7] - 华阳集团拟被处四百万元罚款，高彦清等拟被罚款[11] 其他情况 - 违法行为未触及退市情形，股票无终止上市风险[12] - 该事项不影响公司目前正常生产经营[13]