公司基本信息 - 公司中文名称为阳煤化工股份有限公司，外文名称为YANGMEI CHEMICAL CO.,LTD，法定代表人为马军祥[17] - 董事会秘书为高峰杰，证券事务代表为李晓丹，联系电话均为0351 - 7255821[18] - 2013年4月公司注册地址由“四川省自贡市自流井区东光路桌子山22号”变更为“四川省自贡市汇东新区丹桂街春华居委会17组34栋21号”[18] - 2016年9月公司注册地址由“四川省自贡市汇东新区丹桂街春华居委会17组34栋21号”变更为“阳泉市北大西街5号”[18] - 2020年4月公司注册地址由“阳泉市北大西街5号”变更为“山西省阳泉市矿区桃北西街2号”[18] - 公司选定的信息披露报纸为上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报[19] - 登载半年度报告的网站地址为http://www.sse.com.cn[19] - 公司股票种类为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称为阳煤化工，代码为600691[19] - 报告为2022年半年度报告[94] - 公司聘任信永中和会计师事务所为2022年度财务审计机构[98] - 公司属于化学原料及化学制品制造业[199] - 公司主要从事煤化工产品和化工设备的生产和销售，化工设备研发等[200] - 公司经营范围包括国内贸易、投资、技术研发等多项业务，部分危险化学品批发有效期至2023年1月14日[200] - 公司主要产品包括尿素、烧碱等化工产品，拥有化工机械制造和化工研究设计能力[200] 财务数据关键指标变化 - 报告期内公司营业收入95.51亿元，较上年同期94.45亿元增加1.12%[22] - 归属于上市公司股东的净利润2.28亿元，较上年同期3.36亿元降低32.08%[22] - 经营活动产生的现金流量净额54.82亿元，较同期27.15亿元增加101.89%[22] - 基本每股收益及稀释每股收益为0.0959元/股，较同期0.1412元/股降低32.08%[22] - 报告期内公司实现利润总额3.31亿元，较同期4.97亿元减少1.66亿元[35] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.87亿元，较同期2.82亿元减少0.95亿元[35] - 营业收入为95.51亿元，较上年同期的94.45亿元增长1.12%[36] - 营业成本为85.10亿元，较上年同期的82.50亿元增长3.15%[36] - 销售费用为4436.66万元，较上年同期的3696.67万元增长20.02%[36] - 经营活动产生的现金流量净额为5.48亿元，较上年同期的2.72亿元增长101.89%[36] - 应收款项融资为1.79亿元，占总资产比例0.72%，较上年期末减少61.58%[40] - 长期股权投资为5.04亿元，占总资产比例2.03%，较上年期末增长3146.90%[40] - 长期借款为6.85亿元，占总资产比例2.76%，较上年期末增长32.22%[40] - 境外资产为1492.24万元，占总资产的比例为0.06%[41] - 期末货币资金为6,956,605,589.46元，期初为5,926,194,780.25元[140] - 期末应收票据为1,323,713,031.53元，期初为1,585,106,478.07元[140] - 期末应收账款为1,276,807,293.42元，期初为1,269,451,528.97元[140] - 期末存货为2,022,334,690.38元，期初为1,764,942,033.97元[140] - 期末流动资产合计为12,860,259,654.81元，期初为12,150,032,338.32元[140] - 公司资产总计248.22亿元，较期初244.35亿元增长1.58%[143] - 固定资产为92.78亿元，较期初101.10亿元下降8.23%[143] - 在建工程为10.18亿元，较期初9.41亿元增长8.12%[143] - 流动负债合计162.93亿元，较期初161.44亿元增长0.92%[143] - 短期借款为79.54亿元，较期初87.49亿元下降9.09%[143] - 应付票据为30.19亿元，较期初17.42亿元增长73.30%[143] - 非流动负债合计14.59亿元，较期初14.60亿元下降0.07%[144] - 长期借款为6.85亿元，较期初5.18亿元增长32.22%[144] - 所有者权益合计70.70亿元，较期初68.31亿元增长3.50%[144] - 母公司流动资产合计48.33亿元，较期初50.82亿元下降4.90%[147] - 2022年半年度营业总收入为95.514485045亿美元，2021年半年度为94.4534671522亿美元，同比增长1.12%[152] - 2022年半年度营业总成本为92.3848683641亿美元，2021年半年度为90.088646598亿美元，同比增长2.55%[152] - 2022年半年度营业利润为3.3199410936亿美元，2021年半年度为4.8696465696亿美元，同比下降31.82%[152] - 2022年半年度利润总额为3.3059478864亿美元，2021年半年度为4.9697632965亿美元，同比下降33.48%[153] - 2022年半年度净利润为2.5387623366亿美元，2021年半年度为4.0450516662亿美元，同比下降37.23%[153] - 2022年半年度归属于母公司股东的净利润为2.2795200427亿美元，2021年半年度为3.3560212859亿美元，同比下降31.96%[153] - 2022年半年度少数股东损益为0.2592422939亿美元，2021年半年度为0.6890303803亿美元，同比下降62.38%[153] - 2022年半年度综合收益总额为2.5387623366亿美元，2021年半年度为4.045846029亿美元，同比下降37.25%[153] - 2022年半年度基本每股收益为0.0959元/股，2021年半年度为0.1412元/股，同比下降32.08%[153] - 2022年半年度稀释每股收益为0.0959元/股，2021年半年度为0.1412元/股，同比下降32.08%[153] - 2022年上半年营业利润为57919829.51元，2021年上半年为 - 57526853.64元[158] - 2022年上半年净利润为57922915.51元，2021年上半年为 - 57524097.44元[158] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为548219315.86元，2021年上半年为271538448.32元[161] - 2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 143781622.41元，2021年上半年为594532552.61元[163] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 548935241.97元，2021年上半年为 - 534712708.06元[163] - 2022年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为9077628353.26元，2021年上半年为8887261311.89元[161] - 2022年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为6584880392.24元，2021年上半年为6803378699.01元[161] - 2022年上半年取得借款收到的现金为6501999999.00元，2021年上半年为6342646414.87元[163] - 2022年上半年偿还债务支付的现金为6467362844.82元，2021年上半年为6298440818.24元[163] - 2022年上半年期末现金及现金等价物余额为2526556625.81元，2021年上半年为2009193159.13元[163] - 经营活动现金流出小计为78.49亿元，上年同期为82.89亿元，同比减少5.30%[168] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.29亿元，上年同期为-10.81亿元，同比增长69.54%[168] - 投资活动产生的现金流量净额为8.13亿元，上年同期无数据[168] - 筹资活动现金流入小计为13.20亿元，上年同期为7.30亿元，同比增长80.82%[168] - 筹资活动现金流出小计为11.64亿元，上年同期为3.61亿元，同比增长222.46%[168] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.56亿元，上年同期为3.69亿元，同比减少57.73%[168] - 现金及现金等价物净增加额为-1.73亿元，上年同期为1.01亿元，同比减少271.33%[168] - 归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为2.35亿元[171] - 专项储备本期提取1.64亿元，本期使用1.04亿元，本期增减变动金额为0.72亿元[174] - 所有者权益期末余额为70.70亿元，上年期末余额为68.31亿元，同比增长3.50%[171][174] - 上年期末归属于母公司所有者权益小计为55.3284225068亿元，少数股东权益为8.1660063118亿元，所有者权益合计为63.4944288186亿元[175] - 本期增减变动金额中归属于母公司所有者权益小计为3.4038320303亿元，少数股东权益为0.6876309014亿元，所有者权益合计为4.0914629317亿元[175] - 本期专项储备提取2.182610559亿元，使用1.712446743亿元，变动后为0.456169027亿元[178] - 上年期末母公司所有者权益合计为36.1111041885亿元[180] - 本期母公司所有者权益增减变动金额为0.5792291551亿元，期末合计为36.6903333436亿元[182] - 上年期末（2022年半年度）部分数据：相关金额分别为23.76亿元、52.98亿元、1314.77万元、 - 40.83亿元、36.04亿元[185] - 本期增减变动金额（综合收益总额）为 - 5752.41万元[185] - 本期期末部分数据：相关金额分别为23.76亿元、52.98亿元、1314.77万元、 - 41.40亿元、35.47亿元[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司旗下正元氢能煤炭清洁高效综合利用项目建成后，年产6.48亿立方米氢气资源将成最大氢源供应商[31] - 公司旗下丰喜泉稷实现年产30万吨合成氨、52万吨尿素、联产6.3万吨LNG的生产规模[31] - 报告期内公司申请专利70项，其中发明专利9项，实用新型61项[34] - 报告期内公司生产尿素105.92万吨、聚氯乙烯10.34万吨、丙烯6.42万吨、烧碱20.84万吨、三氯化磷4.53万吨、双氧水12.24万吨[35] 子公司相关信息 - 公司拥有9个控股子公司，如正元氢能注册资本11.05亿元，公司持股100%，报告期内营收15.65亿元，净利润8746.80万元[45] - 受限资产包括货币资金44.30亿元、固定资产22.98亿元、无形资产2.75亿元[44] - 新加坡公司注册资本1431.06万元，公司持股比例100%，期末总资产1492.24万元，净资产1486.14万元[52] 股东大会及人事变动 - 2022年2月18日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过2项议案[57][58] - 2022年5月25日召开2021年年度股东大会，审议通过8项议案[57][58] - 2022年4月29日董事王怀因工作变动辞职[61] - 2022年6月13日解聘柳小丰常务副总经理、李建兵和韩建政副总经理职务，聘任梁军军、李慧琼为副总经理[63] 利润分配情况 - 公司不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数为0，派息数为0，转增数为0[64] 环保相关情况 - 公司下属子公司大部分为危险化学品企业，作为重点排污单位达标排放，主要污染物有废水、废气、固体废物[68] - 2022年上半年公司环保设施正常运行，污染物全部达标排放[75] - 正元氢能完善排污许可证一般固体废物基本情况表，重新领取排污许可证，二期项目环境影响评价完成[76] - 各企业定期进行应急演练和培训，完善预案内容，补充应急物资，建立培训演练档案[77] - 2

活动基本信息 - 活动名称：山西辖区上市公司2022年投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会 [4][5] - 活动目的：加强与投资者的互动交流 [4] - 召开时间：2022年6月23日（星期四）15:00 - 16:30 [3][4][5][7] - 召开方式：网络远程，通过“全景•路演”（http://rs.p5w.net）举行 [3][4][7] 参与人员 - 公司总经理朱壮瑞先生 [6] - 董事会秘书高峰杰先生 [6] - 财务总监程计红女士 [6] - 证券事务代表李晓丹女士（特殊情况可能调整） [6] 投资者参与方式 - 时间：2022年6月23日（星期四）15:00 - 16:30 [7] - 途径：登录“全景•路演”（http://rs.p5w.net）在线参与，公司将及时答疑 [7] 联系人及咨询办法 - 联系人：李晓丹 [7] - 电话：0351 - 7255821 [7] - 邮箱：ymhgzqb@163.com [7]

营业收入情况 - 本报告期营业收入47.33亿元，同比增长7.36%[6] - 2022年第一季度营业总收入47.33亿元，较2021年第一季度的44.09亿元增长7.36%[25] 净利润情况 - 归属于上市公司股东的净利润9259.83万元，同比减少30.41%[6] - 2022年第一季度净利润为1.0855501732亿美元，2021年第一季度为1.4881493038亿美元[28] 经营活动现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额4.496亿元，同比减少12.06%[6] - 2022年第一季度经营活动现金流入小计为48.8797496416亿美元，2021年第一季度为43.8583275032亿美元[31] - 2022年第一季度经营活动现金流出小计为44.3835514934亿美元，2021年第一季度为38.7455094688亿美元[34] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为4.4961981482亿美元，2021年第一季度为5.1128180344亿美元[34] 总资产情况 - 本报告期末总资产238.01亿元，较上年度末减少2.60%[9] - 2022年3月31日资产总计238.01亿元，较2021年12月31日的244.35亿元下降2.6%[19] 所有者权益情况 - 归属于上市公司股东的所有者权益60.64亿元，较上年度末增长1.61%[9] - 2022年3月31日所有者权益合计69.44亿元，较2021年12月31日的68.31亿元增长1.65%[25] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计952.27万元[9] 资产项目变动情况 - 其他流动资产变动比例为-54.63%，原因是留抵增值税减少[9] - 长期股权投资变动比例为3148.26%，因 子公司正元氢能对联营企业出资导致[9] - 2022年3月31日货币资金54.7亿元，较2021年12月31日的59.26亿元下降7.7%[16] - 2022年3月31日应收账款13.27亿元，较2021年12月31日的12.69亿元增长4.56%[16] - 2022年3月31日存货17.12亿元，较2021年12月31日的17.65亿元下降2.98%[19] 负债项目变动情况 - 2022年3月31日负债合计168.58亿元，较2021年12月31日的176.05亿元下降4.24%[22] - 2022年3月31日短期借款84.12亿元，较2021年12月31日的87.49亿元下降3.85%[19] - 2022年3月31日合同负债10.14亿元，较2021年12月31日的12.42亿元下降18.32%[22] 营业成本情况 - 2022年第一季度营业总成本46.04亿元，较2021年第一季度的42.6亿元增长8.08%[25] 基本每股收益情况 - 2022年第一季度基本每股收益为0.0390元/股，2021年第一季度为0.0560元/股[31] 销售商品、提供劳务收到现金情况 - 2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为44.4928042707亿美元，2021年第一季度为40.981106868亿美元[31] 投资活动现金流量情况 - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 0.1573805308亿美元，2021年第一季度为 - 0.557741134亿美元[34] 筹资活动现金流量情况 - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.48376621429亿美元，2021年第一季度为 - 0.10571545493亿美元[34] 现金及现金等价物净增加额情况 - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 0.04988445255亿美元，2021年第一季度为0.34978623588亿美元[34] 现金及现金等价物余额情况 - 2022年第一季度末现金及现金等价物余额为26.2042362483亿美元，2021年第一季度末为20.2718943472亿美元[34] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为86146户[12] 大股东持股及质押情况 - 华阳新材料科技集团有限公司持股5.747亿股，占比24.19%，质押2.873亿股[12]

公司基本信息 - 公司注册地址于2013年4月、2016年9月、2020年4月分别发生变更，现注册地址为山西省阳泉市矿区桃北西街2号[17] - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票简称为阳煤化工，股票代码为600691[19] - 公司负责人为马军祥，主管会计工作负责人为程计红，会计机构负责人为李秀珍[5] - 董事会秘书为高峰杰，证券事务代表为弓晨雪，联系电话均为0351 - 7255821，传真均为0351 - 7255820[17] - 公司网址为http://www.ymhg.com.cn，电子信箱为ymhgzqb@163.com[17] - 公司年度报告披露媒体为上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报，披露网址为http://www.sse.com.cn，备置地点为阳煤化工股份有限公司证券部[18] 审计相关信息 - 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具标准无保留意见的审计报告，办公地址为北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层，签字会计师为尹巍、郭锐[5][22] 公司风险提示 - 公司存在安全环保风险、产品价格波动风险等[8] - 2022年国外部分地区疫情持续，国际形势紧张，国内化肥和化工行业存在产品市场价格波动风险[104] - 公司电力、煤炭、甲醇等大宗原材料外购量较大，原材料价格波动影响企业利润稳定性[105] - 正元氢能公司煤炭清洁高效综合利用项目2022年进入全面开工建设阶段，存在建设不及预期风险[106] - 公司化工生产存在安全风险，将加强安全生产标准化体系建设[106] - 公司所处煤化工行业有环保风险，将加大环保技术和资金投入[109] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入187.37亿元，较2020年增长4.39%[23][32] - 2021年归属于上市公司股东的净利润4.32亿元，较2020年增长234.82%[23][32] - 2021年基本每股收益0.1817元/股，较2020年增长234.62%[24] - 2021年加权平均净资产收益率7.5080%，较2020年增加5.1515个百分点[24] - 2021年全年完成商品产量398.51万吨，完成计划的113.86%[32] - 2021年利润总额6.57亿元，较2020年增长417.14%[32] - 2021年收到转让子公司股权尾款8.13亿元[33] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产59.67亿元，较2020年末增长7.85%[23] - 2021年非经常性损益合计4501.72万元[28] - 应收款项融资期初余额3.18亿元，期末余额4.65亿元，当期变动1.47亿元[29] - 2021年公司实现营业收入187.37亿元，较上年同期179.50亿元增加7.87亿元，增加4.39%；归属于上市公司股东的净利润4.32亿元，较上年同期1.29亿元增加3.03亿元[43][46] - 2021年公司主营业务收入183.53亿元，较2020年上升11.92亿元，增加6.94%；主营业务成本160.96亿元，较2020年上升3.18亿元，增加1.97%[46] - 2021年公司财务费用549,770,215.13元，较上年同期994,698,257.62元减少44.73%[44] - 2021年公司经营活动产生的现金流量净额1,072,096,357.53元，较上年同期2,795,234,794.18元减少61.65%[44] - 公司总营业收入为183.53亿元，同比增长6.94%，营业成本为160.96亿元，同比增长3.49%，毛利率为12.30%，同比增加2.92个百分点[48][50] - 销售费用本期数74,939,593.65元，同期数98,734,516.52元，变动比例-24.1%[57] - 研发费用本期数227,052,825.92元，同期数184,105,229.27元，变动比例23.33%；研发投入总额占营业收入比例1.21%[57][60][61] - 经营活动产生的现金流量净额上期发生额2,795,234,794.18元，变动比例-61.65%[65] - 应收票据本期期末数1,585,106,478.07元，占总资产比例6.49%，较上期期末变动比例-13.19%[66] - 应收账款本期期末数1,269,451,528.97元，占总资产比例5.20%，较上期期末变动比例-6.89%[66] - 其他应收款本期期末数102,411,426.61元，占总资产比例0.42%，较上期期末变动比例-89.14%，主要因收回股权转让款[66] - 合同负债本期期末数1,241,641,174.54元，占总资产比例5.08%，较上期期末变动比例62.71%，主要因化机及化工化肥产品订单量增加[66][67] - 境外资产1,422.68万元，占总资产的比例为0.06%[68] - 2021年度母公司实现净利润6830604.74元，年初未分配利润 - 4082765959.44元，年末可供分配利润 - 4075935354.70元，拟不进行利润分配[160] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司主要产品产量：尿素211.23万吨、聚氯乙烯25.10万吨、丙烯16.40万吨、离子膜烧碱42万吨、三氯化磷9.00万吨、双氧水26.67万吨[43] - 分产品中，三氯化磷营业收入同比增长65.46%最多，双氧水营业收入同比减少24.24%最多；聚氯乙烯毛利率同比增加12.07个百分点最多，双氧水毛利率同比减少10.93个百分点最多[48] - 分行业中，贸易营业收入同比增长39.84%最多，其他营业收入同比减少55.16%最多；化工毛利率同比增加12.44个百分点最多，其他毛利率同比减少12.18个百分点最多[50] - 分地区中，国内营业收入为183.53亿元，同比增长7.04%，国外营业收入同比减少100%[48] - 尿素生产量为211.23万吨，同比减少38.59%，销售量为210.63万吨，同比减少37.25%，库存量为7.30万吨，同比增长8.96%[53] - 聚氯乙烯生产量为25.10万吨，同比增长0.25%，销售量为25.16万吨，同比增长0.82%，库存量为0.10万吨，同比减少36.64%[53] - 化肥行业直接材料本期金额为38.76亿元，占总成本比例94.01%，较上年同期变动比例-6.93%[53] - 化工行业制造费用本期金额为3.94亿元，占总成本比例9.00%，较上年同期变动比例-30.13%[53] - 装备制造行业制造费用本期金额为2.60亿元，占总成本比例31.68%，较上年同期变动比例20.30%[53] - 尿素产品直接材料本期金额为34.08亿元，占总成本比例95.75%，较上年同期变动比例-3.72%[53] - 化肥营业收入51.56亿元，营业成本41.23亿元，毛利率20.03%，营业收入比上年增减-3.91%，营业成本比上年增减-7.87%，毛利率比上年增减3.44%[92] - 化工营业收入52.63亿元，营业成本43.81亿元，毛利率16.75%，营业收入比上年增减0.19%，营业成本比上年增减-12.84%，毛利率比上年增减12.44%[92] - 装备制造营业收入11.35亿元，营业成本8.20亿元，毛利率27.80%，营业收入比上年增减-7.73%，营业成本比上年增减-3.19%，毛利率比上年增减-3.39%[92] - 贸易营业收入65.01亿元，营业成本64.72亿元，毛利率0.46%，营业收入比上年增减39.84%，营业成本比上年增减40.23%，毛利率比上年增减-0.28%[92] - 其他营业收入2.97亿元，营业成本3.00亿元，毛利率-0.93%，营业收入比上年增减-55.16%，营业成本比上年增减-49.01%，毛利率比上年增减-12.18%[92] - 国内销售渠道营业收入183.53亿元，营业收入比上年增减7.04%；国外销售渠道营业收入比上年增减-100.00%[92] 公司项目情况 - 正元氢能煤炭清洁高效综合利用项目建成后，年产6.48亿立方米氢气资源，将成沧州临港经济技术开发区最大氢源供应商[39] - 丰喜泉稷采用特定工艺，实现年产30万吨合成氨、52万吨尿素、联产6.3万吨LNG的生产规模[39] - 报告期内，阳煤化机共签订27个项目、近50余台气化炉，晋华炉3.0在新疆天业汇合新材料有限公司突破满负荷连续运行120天[81] - 尿素设计产能232万吨，产能利用率91.05%，在建产能52万吨，在建产能已投资额2127.74，预计2024年6月中交完成[87] - 煤炭采购量417.55万吨，耗用量418.94万吨，价格同比变动比率50.91%；电采购量34.43亿度，耗用量34.43亿度，价格同比变动比率10.44%；盐采购量62.79万吨，耗用量62.92万吨，价格同比变动比率32.68%[91] - 恒通化工计划新上30万吨/年PVC和20万吨/年双氧水项目，环评报告正在编制[179] - 恒通化工3万吨/年漂白粉搬迁项目2022年2月领换发后的排污许可证[179] - 平原化工2021年8月27日完成排污许可证变更工作[179] - 正元氢能尿素尾气回收项目等多个环保设施于报告期内完工投运[178] 公司资质与平台 - 截止报告期末，公司拥有3家省级企业技术中心、1个行业甲级设计院、3家高新技术企业[42] - 截止报告期末，公司拥有各种资质16项，包含化工工程甲级等资质；拥有9个创新平台，包含3个国家级和6个省级科技创新平台[42] - 阳煤化机及其下属公司拥有2个省级企业技术中心，9个创新平台，其中3个国家级创新平台，6个省级科技创新平台，综合实力位列我国化肥装备制造业第1名[82] 行业政策与市场情况 - 山东省新建“两高”项目产能减量替代比例为1:1.05，煤炭、能源消费量、碳排放减量替代比例为1:1.2，污染物减量替代比例为1:2[73] - 《完善能源消费强度和总量双控制度方案》提出到2025年能耗双控制度更健全，到2030年能耗强度大幅下降、能源消费总量合理控制，到2035年支撑碳排放达峰后稳中有降[70] - 山西省禁止新建固定资产投资额低于5000万元（不含土地费用、不得分期投入）的化工项目[73] - 《中共中央、国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》于2021年9月发布[70] - 《关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》于2021年10月发布[70] - “十四五”循环经济发展规划通知于2021年7月发布[70] - 《关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》于2021年10月发布[70] - 《完善能源消费强度和总量双控制度方案》通知于2021年9月发布[70] - 《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》于2021年5月发布[73] - 《关于“十四五”推进沿黄重点地区工业项目入园及严控高污染、高耗水、高耗能项目的通知》于2021年8月发布[73] - 2021年国内尿素实物产量5600万吨，较2020年增加227万吨，增幅4.22%，公司生产尿素211.23万吨，约占国内产量的3.77%[78] - 2021年我国聚氯乙烯总产能为2750万吨，乙烯法产能为537万吨，占国内总产能的20%，公司旗下恒通化工聚氯乙烯（乙烯法）产能30万吨，产量25.10万吨，市场占有率为1.2%[78] - 2021年度，液氨价格最高达4400元/吨（不含税），尿素价格最高达2900元/吨（不含税）[77] - 目前，华东区域聚氯乙烯（乙烯法）平均价格为8600元/吨，华南区域聚氯乙烯（乙烯法）平均价格为8800元/吨，聚氯乙烯（乙烯法）生产成本普遍在6400元/吨[78] - 至“十四五”末，我国化工新材料的自给率要达到75%，占化工行业整体比重超过10%[80] 公司治理与会议情况 - 报告期内公司共召开股东大会4次，审议议案16项，听取汇报事项1项[112] - 公司董事会共有9名董事，其中独立董事3名，报告期内共召开董事会18次，审议事项52项[112] - 公司监事会由5名监事组成，其中股东代表监事3名，职工代表监事2名，召开监事会会议6次，审议事项19项，参加股东大会会议4次[113] - 2021年公司对内部控制情况进行评价，董事会审查未发现重大缺陷[116] - 2021年2月8日召开2021年第一次临时股东大会，审议通过2项议案[122] - 2021年6月28日召开2020年年度股东大会，审议通过12项议案[122] - 2021年9月2日召开2021年第二次临时股东大会，审议通过1项议案[122] - 2021年12月7日召开2021年第三次临时股东大会，审议通过1项议案[122] - 2021年7月6日，董事长冯志武因工作变动辞职[134] - 2021年7月8日，董事程彦斌、白平彦因个人工作调动辞职[135] - 2021年7月8日，董事王宏因年龄原因辞职[135] - 2021

营业收入情况 - 本报告期营业收入41.14亿元，同比减少14.48%；年初至报告期末营业收入135.59亿元，同比增加3.97%[5] - 2021年前三季度营业总收入为135.59亿元，2020年同期为130.41亿元，同比增长3.97%[20] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.03亿元；年初至报告期末为4.39亿元[5] - 2021年前三季度净利润为5.26亿元，2020年同期亏损8.38亿元[22] - 2021年前三季度归属于母公司股东的净利润为4.39亿元，2020年同期亏损7.03亿元[22] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率为1.75%，较上年第三季度增加3.53个百分点；年初至报告期末为7.63%，增加21.52个百分点[7] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产240.24亿元，较上年度末减少0.79%；归属于上市公司股东的所有者权益59.76亿元，较上年度末增加8.01%[7] - 2021年第三季度流动资产合计为11,579,142,442.05元，非流动资产合计为12,444,992,851.91元，资产总计为24,024,135,293.96元[16] - 2021年第三季度归属于母公司所有者权益合计为5,976,052,941.39元，少数股东权益为903,478,957.36元，所有者权益合计为6,879,531,898.75元[17] - 资产总计为242.57亿元，较2020年12月31日增加4161.28万元[28] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数66,847，报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 华阳新材料科技集团有限公司持股比例24.19%，深圳阳煤金陵产业投资基金有限公司持股比例13.03%[11] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计228.15万元，年初至报告期末为5622.16万元[8] 经营活动现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为7.03亿元[5] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为7.03亿元，2020年同期为 - 3.09亿元[24] 每股收益情况 - 基本每股收益本报告期为0.0436元/股，年初至报告期末为0.1848元/股[5] - 稀释每股收益本报告期为0.0436元/股，年初至报告期末为0.1848元/股[5] - 2021年前三季度基本每股收益为0.1848元/股，2020年同期为 - 0.2957元/股[22] 股权质押与变更情况 - 2020年12月30日，华阳集团质押公司股份287,337,300股，占其持有公司股份总数的50%，占公司总股本的12.09%[14] - 华阳集团拟将所持有公司24.19%股权对潞安化工公司进行增资扩股，完成后公司控股股东将变更为潞安化工公司[14] 货币资金、应收票据、预付款项情况 - 2021年9月30日货币资金为5,606,259,392.53元，较2020年12月31日的4,866,051,835.17元有所增加[15] - 2021年9月30日应收票据为1,256,080,430.91元，较2020年12月31日的1,825,985,930.04元减少[15] - 2021年9月30日预付款项为1,292,284,943.31元，较2020年12月31日的770,080,955.67元增加[15] 负债情况 - 2021年第三季度流动负债合计为15,800,543,352.59元，非流动负债合计为1,344,060,042.62元，负债合计为17,144,603,395.21元[17] - 2021年第三季度短期借款为8,400,400,000.00元，较2020年12月31日的8,524,660,382.35元减少[16] - 2021年第三季度长期借款为605,537,707.30元，较2020年的524,716,775.74元增加[17] 营业成本与利润情况 - 2021年前三季度营业总成本为129.70亿元，2020年同期为138.69亿元，同比下降6.47%[20] - 2021年前三季度营业利润为6.50亿元，2020年同期亏损8.03亿元[20] 投资活动现金流量情况 - 2021年前三季度投资活动现金流入小计为8.13亿元，2020年同期为14.29亿元[24] - 2021年前三季度投资活动现金流出小计为2.26亿元，2020年同期为5.85亿元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为5.88亿元，上年同期为-4.42亿元[26] 销售商品、提供劳务现金情况 - 2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为125.09亿元，2020年同期为125.17亿元，基本持平[24] 筹资活动现金流量情况 - 取得借款收到的现金为71.56亿元，上年同期为136.76亿元[26] - 筹资活动现金流入小计为76.64亿元，上年同期为165.51亿元[26] - 筹资活动现金流出小计为84.32亿元，上年同期为147.58亿元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7.67亿元，上年同期为17.93亿元[26] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物净增加额为5.23亿元，上年同期为10.42亿元[26] - 期末现金及现金等价物余额为22.00亿元，上年同期为21.52亿元[26] 使用权资产与租赁负债情况 - 2021年1月1日使用权资产增加4161.28万元[28] - 2021年1月1日租赁负债增加4161.28万元[29]

财务数据概述 - [2021年上半年营业收入94.45亿元，较上年同期增长14.76%][23] - [2021年上半年归属于上市公司股东的净利润3.36亿元，上年同期亏损6.18亿元][23] - [2021年上半年经营活动产生的现金流量净额2.72亿元，上年同期净流出6.06亿元][23] - [2021年6月末归属于上市公司股东的净资产58.73亿元，较上年度末增长6.15%][23] - [2021年6月末总资产239.74亿元，较上年度末下降1.00%][23] - [2021年上半年基本每股收益0.1412元，上年同期为 -0.2601元][23] - [2021年上半年加权平均净资产收益率为5.89%，较上年同期增加18.01个百分点][23] - [公司实现营业收入94.45亿元，比一季度增长50.37亿元，比上年同期增长12.15亿元；归属于上市公司股东的净利润3.36亿元，比一季度增长2.03亿元，比上年同期增长9.54亿元][33] - [2021年上半年营业总收入94.45亿元，较2020年上半年的82.31亿元增长14.76%][152] - [2021年上半年营业总成本90.09亿元，较2020年上半年的89.46亿元增长0.70%][152] - [2021年上半年营业利润4.87亿元，而2020年上半年亏损7.27亿元][154] - [2021年上半年净利润4.05亿元，而2020年上半年亏损7.48亿元][154] - [2021年上半年基本每股收益0.1412元/股，2020年上半年为 - 0.2601元/股][154] - [2021年上半年母公司营业收入47.05亿元，较2020年上半年的21.18亿元增长122.11%][159] - [2021年上半年母公司营业成本46.93亿元，较2020年上半年的20.89亿元增长124.62%][159] - [2021年上半年母公司营业利润亏损5752.69万元，2020年上半年亏损1.02亿元][159] - [2021年上半年母公司净利润亏损5752.41万元，2020年上半年亏损1.02亿元][159] - [2021年上半年所有者权益合计35.47亿元，较之前的36.04亿元下降1.59%][152] - [2021年上半年经营活动现金流入小计89.90亿元，2020年同期为79.30亿元，主要因销售商品、提供劳务收到现金增加，2021年为88.87亿元，2020年为77.81亿元][164] - [2021年上半年经营活动现金流出小计87.19亿元，2020年同期为85.36亿元，支付给职工及为职工支付现金2021年为4.47亿元，2020年为6.33亿元][167] - [2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为2.72亿元，2020年同期为 - 6.06亿元][167] - [2021年上半年投资活动现金流入小计8.13亿元，2020年同期为1.43亿元，主要因收到其他与投资活动有关现金2021年为8.13亿元][167] - [2021年上半年投资活动现金流出小计2.19亿元，2020年同期为1.82亿元，购建固定资产等支付现金2021年为2.19亿元，2020年为1.66亿元][167] - [2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为5.95亿元，2020年同期为 - 0.39亿元][167] - [2021年上半年筹资活动现金流入小计64.50亿元，2020年同期为129.14亿元，取得借款收到现金2021年为63.43亿元，2020年为121.12亿元][167] - [2021年上半年筹资活动现金流出小计69.84亿元，2020年同期为98.99亿元，偿还债务支付现金2021年为62.98亿元，2020年为87.84亿元][167] - [2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 5.35亿元，2020年同期为30.15亿元][167] - [2021年上半年综合收益总额为 - 5752.41万元，2020年同期为 - 1.02亿元][162] - [筹资活动现金流出小计为360,764,277.77元，上年同期为2,417,703,313.42元，筹资活动产生的现金流量净额为369,235,722.23元，上年同期为52,296,686.58元][175] - [现金及现金等价物净增加额为100,842,978.48元，上年同期为1,734,497,313.12元，期末现金及现金等价物余额为926,230,233.12元，上年同期为1,819,376,209.39元][175] - [2021年半年度归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为340,383,203.03元，少数股东权益本期增减变动金额为68,763,090.14元，所有者权益合计本期增减变动金额为409,146,293.17元][178] - [2021年半年度综合收益总额为404,584,602.90元，其中归属于母公司所有者权益为335,681,564.87元，少数股东权益为68,903,038.03元][178] - [专项储备本期提取21,826,105.59元，本期使用17,124,467.43元，期末余额为4,561,690.27元][181] - [2021年半年度实收资本（或股本）为2,375,981,952.00元，资本公积为4,366,627,851.77元，减：库存股为338,473.53元][178][181] - [2021年半年度盈余公积为39,562,035.66元，一般风险准备无增减变动，未分配利润为 - 920,927,118.02元][178][181] - [2021年半年度归属于母公司所有者权益小计为5,873,225,453.71元，少数股东权益为885,363,721.32元，所有者权益合计为6,758,589,175.03元][181] - [2021年半年度其他综合收益本期增加79,436.28元][178] - [专项储备本期变动影响归属于母公司所有者权益4,701,638.16元，影响少数股东权益 - 139,947.89元][181] - [公司2021年期初优先股余额为23.75981952亿元，永续债无余额，其他权益工具余额为43.6662785177亿元，库存股余额为129.170888万元，收益为1226.776017万元，准备为-13.8546746283亿元等][184] - [本期增减变动中，综合收益总额使相关项目有变动，如库存股增加23.809886万元，准备减少6.1807713762亿元等][184] - [所有者投入和减少资本方面，其他权益工具增加1278.76元][184] - [专项储备本期提取3482.608303万元，本期使用2991.100592万元，期末余额有相应变化][187] - [母公司2021年期初实收资本（或股本）为23.75981952亿元，资本公积为52.979161052亿元等][189] - [母公司本期增减变动金额为 - 5752.409744万元，主要是综合收益总额变动导致][192] - [公司2021年半年度所有者权益合计期末余额为5,712,478,176.11美元，较期初减少102,082,527.14美元][195][198] - [实收资本（或股本）本期期末余额为2,375,981,952.00美元，与期初持平][195][198] - [资本公积本期期末余额为5,297,916,105.20美元，与期初持平][195][198] - [盈余公积本期期末余额为13,147,716.35美元，与期初持平][195][198] - [未分配利润本期期末余额为 - 1,974,567,597.44美元，较期初减少102,082,527.14美元][195][198] - [本期综合收益总额为 - 102,082,527.14美元，导致所有者权益减少][195] 财务指标变动原因 - [报告期内公司主要会计数据、财务指标扭亏为盈，因化工市场行情好转及合并范围变化][23] - [营业收入同比增长14.76%，主要因化工品市场行情好，产品价格和销量增加][34][37] - [营业成本同比增长6.39%，是由于原材料价格和采购量增加][34][37] - [销售费用同比下降73.22%，原因是执行新准则调整运输费及合并范围变化][34][37] - [管理费用同比下降39.56%，因合并范围变化，上期包含已处置公司][34][37] - [财务费用同比下降43.43%，同样是合并范围变化所致][34][37] - [研发费用同比增长143.90%，因本期子公司研发项目增加][34][37] 公司治理与人事变动 - [2021年7月20日，推举董事朱壮瑞暂时履行董事长职务][9] - [2021年7月，董事长冯志武及董事程彦斌、白平彦、王宏因不同原因辞职][60][62] - [2021年召开2021年一次临时股东大会和2020年年度股东大会][56] - [2021年2月8日第一次临时股东大会审议通过2项议案，6月28日年度股东大会审议通过12项议案][59] - [2021年3月22日公司召开会议审议通过2021年限制性股票激励计划相关议案][65] 公司风险 - [公司存在安全环保风险、产品价格波动风险等][8] - [公司面临安全环保风险和产品价格波动风险，包括农产品价格波动影响农资需求及原材料价格波动影响尿素盈利水平][54] 生产与研发 - [公司完成商品产量203.31万吨，其中尿素107.79万吨，聚氯乙烯12.64万吨，丙烯8.14万吨，烧碱20.62万吨，双氧水13.20万吨，三氯化磷4.77万吨][33] - [公司申请专利113项，其中发明专利20项，实用新型93项][32][33] 资产情况 - [货币资金本期期末数为54.69亿元，占总资产比例22.81%，较上年期末增长12.39%，原因是银行承兑保证金增加][39][42] - [应收款项本期期末数为11.14亿元，占总资产比例4.65%，较上年期末下降18.29%，因市场行情变好销售回款增加][39][42] - [存货本期期末数为15.02亿元，占总资产比例6.26%，较上年期末增长48.87%，是子公司加大生产和原材料储备增加所致][39][42] - [固定资产本期期末数为101.03亿元，占总资产比例42.14%，较上年期末下降5.40%][39] - [在建工程本期期末数为13.43亿元，占总资产比例5.60%，较上年期末增长29.87%，因子公司技改项目增加][39][42] - [境外资产为1500.54万元，占总资产比例0.06%][43] - [期末受限资产合计50.09亿元，包括货币资金、固定资产和无形资产][44] - [2021年6月30日货币资金为54.68930255亿元，较2020年12月31日的48.6605183517亿元有所增长][136] - [2021年6月30日应收票据为14.3153004771亿元，较2020年12月31日的18.2598593004亿元有所下降][136] - [2021年6月30日应收账款为11.1392831115亿元，较2020年12月31日的13.6332246492亿元有所下降][136] - [2021年6月30日存货为15.0172721085亿元，较2020年12月31日的10.0874954945亿元有所增长][136] - [2021年6月30日固定资产为101.0253667561亿元，较2020年12月31日的106.7970926098亿元有所下降][140] - [2021年6月30日在建工程为13.4317203096亿元，较2020年12月31日的10.3425205186亿元有所增长][140] - [2021年6月30日短期借款为87.204亿元，较2020年12月31日的85.2466038235亿元有所增长][140] - [2021年6月30日资产总计为239.741283516亿元，较2020年12月31日的242.1547871181亿元有所下降][140] - [2021年6月30日资产总计86.52亿元，较2020年12月31日的81.40亿元增长6.28%][149] - [2021年6月30日流动资产合计49.97亿元，较2020年12月31日的44.85亿元增长11.42%][146] - [2021年6月30日流动负债合计47.05亿元，较20

整体财务状况 - [本报告期末总资产251.21亿元，较上年度末增长3.74%；归属于上市公司股东的净资产56.68亿元，较上年度末增长2.45%][11] - [年初至报告期末，营业收入44.09亿元，较上年同期增长13.38%；归属于上市公司股东的净利润1.33亿元，上年同期为亏损2.63亿元][11] - [加权平均净资产收益率为2.38%，较上年同期增加2.43个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为0.0560元/股，上年同期为 - 0.1106元/股][11] - [2021年第一季度公司资产总计242.15亿美元，较之前的242.57亿美元减少4161.28万美元][62][67] - [2021年第一季度公司资产总计81.4037083084亿美元，负债合计45.3609101673亿美元，所有者权益（或股东权益）合计36.0427981411亿美元][71][73] 股东信息 - [截止报告期末股东总数为40,845户，华阳新材料科技集团有限公司持股5.75亿股，占比24.19%，为第一大股东][13] 资产项目变动 - [存货为13.90亿元，较2020年末增加3.82亿元，增幅37.84%，原因是原材料及库存商品价格上涨，囤货增加][18] - [在建工程为13.94亿元，较2020年末增加3.60亿元，增幅34.76%，原因是子公司搬迁项目热电厂转入][18] - [2021年3月31日货币资金为5,496,436,600.28元，较2020年12月31日增加][31] - [2021年3月31日应收票据为1,691,653,713.54元，较2020年12月31日减少][31] - [2021年3月31日固定资产为10,213,812,973.58元，较2020年12月31日减少][33] - [2021年3月31日货币资金28.21亿元，较2020年12月31日的23.25亿元增长21.25%][39] - [2021年3月31日资产总计91.02亿元，较2020年12月31日的81.40亿元增长11.82%][41] - [非流动资产合计128.23亿美元，较之前的128.64亿美元减少4161.28万美元][62] - [2020年12月31日流动资产合计44.85亿美元][68] - [2020年12月31日长期股权投资为36.54亿美元][68] - [2020年12月31日固定资产为88.23万美元][68] - [公司非流动资产合计36.5527187287亿美元，其中递延所得税资产为167722.21美元][71] 负债项目变动 - [其他应付款为3.89亿元，较2020年末减少3.68亿元，降幅48.63%，原因是归还往来款项][18] - [2021年3月31日应付票据为3,065,551,600.84元，较2020年12月31日增加][33] - [2021年3月31日应付账款为693,236,768.86元，较2020年12月31日减少][33] - [2021年3月31日负债合计55.20亿元，较2020年12月31日的45.36亿元增长21.69%][41] - [2021年3月31日短期借款6.80亿元，较2020年12月31日的3.95亿元增长72.03%][41] - [2021年3月31日应付票据34.14亿元，较2020年12月31日的29.60亿元增长15.34%][41] - [流动负债合计168.09亿美元][62][65] - [非流动负债合计10.57亿美元，较之前的10.99亿美元减少4161.28万美元][65] - [负债合计178.66亿美元，较之前的179.08亿美元减少4161.28万美元][65] - [公司流动负债合计41.3609101673亿美元，其中应付票据为29.6亿美元，短期借款为3.9486664967亿美元][71] - [公司非流动负债合计4亿美元，均为长期借款][71] 所有者权益变动 - [2021年3月31日所有者权益合计35.82亿元，较2020年12月31日的36.04亿元下降0.63%][44] - [所有者权益（或股东权益）合计63.49亿美元][65] - [公司实收资本（或股本）为23.75981952亿美元，资本公积为52.979161052亿美元][73] - [公司盈余公积为13147716.35美元，未分配利润为 - 40.8276595944亿美元][73] 利润相关指标 - [2021年第一季度营业总收入44.09亿元，较2020年第一季度的38.88亿元增长13.37%][44] - [2021年第一季度营业总成本42.60亿元，较2020年第一季度的42.17亿元增长1.02%][44] - [2021年第一季度研发费用3004.94万元，较2020年第一季度的1075.87万元增长179.30%][44] - [2021年第一季度投资收益72.79万元，较2020年第一季度的 - 486.44万元实现扭亏为盈][44] - [2021年第一季度营业收入21.93亿元，2020年第一季度为10.35亿元，同比增长111.94%][50] - [2021年第一季度营业利润亏损2260.81万元，2020年第一季度亏损1664.47万元，亏损幅度扩大35.83%][50] - [2021年第一季度利润总额亏损2260.54万元，2020年第一季度亏损1666.01万元，亏损幅度扩大35.68%][50] - [2021年第一季度净利润亏损2260.54万元，2020年第一季度亏损1666.01万元，亏损幅度扩大35.68%][50] - [2021年第一季度基本每股收益0.0560元/股，2020年第一季度为 - 0.1106元/股][50] - [2021年第一季度稀释每股收益0.0560元/股，2020年第一季度为 - 0.1106元/股][50] 费用变动 - [销售费用为5292.90万元，较上年同期减少2770.66万元，降幅34.36%][18] - [管理费用为1.01亿元，较上年同期减少1.07亿元，降幅51.27%][18] - [研发费用为3004.94万元，较上年同期增加1929.07万元，增幅179.30%][18] 营业外收支变动 - [2021年1 - 3月营业外收入为9,042,779.24元，较2020年同期增长205.69%，主要因子公司收到的政府补助增加][20] - [2021年1 - 3月营业外支出为510,126.46元，较2020年同期减少90.86%，因同期含剥离企业数据，本期不含][20][21] 现金流量变动 - [2021年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为511,281,803.44元，较2020年同期增加572,575,213.33元，因产品价格上涨幅度高于原材料价格][22][23] - [2021年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额为 - 105,715,454.93元，较2020年同期减少123.17%，因本期借款减少且同期含剥离企业数据，本期不含][22][23] - [2021年第一季度经营活动现金流入小计43.86亿元，2020年第一季度为41.22亿元，同比增长6.40%][52] - [2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金40.98亿元，2020年第一季度为40.23亿元，同比增长1.87%][52] - [2021年第一季度收到的税费返还14.20万元，2020年第一季度为68.58万元，同比下降79.29%][52] - [2021年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金30.08亿元，2020年第一季度为36.65亿元，同比下降17.92%][52] - [2021年第一季度经营活动现金流量净额为-181,480,448.81元，2020年第一季度为-191,211,199.86元][57] - [2021年第一季度投资活动现金流量净额未产生数据，2020年第一季度为-83,434,087.57元][55][57] - [2021年第一季度筹资活动现金流量净额为249,614,000.00元，2020年第一季度为771,503,080.75元][57][59] - [2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为68,133,551.19元，2020年第一季度为580,291,880.89元][59] - [2021年第一季度末现金及现金等价物余额为893,520,805.83元，2020年第一季度末为665,170,777.16元][59] - [2021年第一季度销售商品、提供劳务收到现金2,126,478,104.33元，2020年第一季度为1,600,415,227.31元][57] - [2021年第一季度取得借款收到现金580,000,000.00元，2020年第一季度为1,296,000,000.00元][57] - [2021年第一季度偿还债务支付现金320,000,000.00元，2020年第一季度为500,000,000.00元][57] - [2021年第一季度分配股利、利润或偿付利息支付现金10,386,000.00元，2020年第一季度为23,125,669.25元][59] 财务报表准则调整 - [2021年起执行新租赁准则，年初财务报表部分项目无调整，如货币资金4,866,051,835.17元等][59] - [公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，并对财务报表相关项目作出调整][67] 业绩预测 - [若主要产品市场周期导向未变，公司预测年初至下一报告期期末净利润为正，与上年同期亏损相比有重大变动][28]

收入和利润表现 - 公司2020年营业收入为179.50亿元人民币，较2019年179.29亿元仅增长0.12%[23] - 公司2020年营业收入为179.5亿元，较上年同期179.29亿元微增0.12%[40][42][44] - 2020年第四季度营业收入为49.09亿元人民币，环比增长2.07%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为1.29亿元人民币，相比2019年亏损5.24亿元实现扭亏为盈[23] - 公司2020年归属于母公司股东的净利润为1.29亿元，较上年同期-5.24亿元实现扭亏为盈，增盈6.53亿元[40][42] - 2020年第四季度归属于上市公司股东的净利润为8.31亿元人民币，环比大幅扭亏为盈[27] - 基本每股收益为0.0543元/股，相比2019年-0.2206元/股显著改善[24] - 加权平均净资产收益率为2.3565%，较2019年-9.2477%提升11.6042个百分点[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6.80亿元人民币，较2019年-6.22亿元亏损扩大[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-12.4258%，较2019年恶化1.4583个百分点[24] - 母公司2020年净利润为-2,210,280,889.14元[100] - 母公司年初未分配利润为-1,872,485,070.30元[100] - 2020年年末可供分配利润为-4,082,765,959.44元[100] - 公司累计未分配利润为负值，2020年度拟不进行利润分配[5] - 公司2020年度拟不进行利润分配[100] - 近三年（2018-2020）普通股股利分配方案均为零分红[102] 成本和费用变化 - 研发费用同比增长36.51%，从上年1.35亿元增至1.84亿元[44] - 研发费用同比增加36.51%至1.84亿元[53] - 研发投入总额为1.84亿元，占营业收入比例为1.03%[56] - 销售费用同比下降70%至9873万元，主要因运费调整至营业成本[53] - 化肥业务总成本同比下降10.38%至44.75亿元[50] - 化工业务总成本同比下降23.93%至50.27亿元[50] - 公司利息支出从上年13.18亿元降至10.92亿元，降幅17.15%[40] - 煤炭采购量695.08万吨，采购价格同比下降7%；电力采购49.58亿度，价格同比下降5%[80] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长472.24%至27.95亿元人民币[23] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长472.24%，从4.88亿元增至27.95亿元[44] - 2020年第四季度经营活动产生的现金流量净额为31.04亿元人民币，环比增长946.5%[27] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长472.24%，达到27.95亿元[59] - 投资活动现金流量净额改善至-3.36亿元，同比变动不适用[59] - 筹资活动现金流量净额为-18.91亿元，同比下降276.91%[59] 非经常性损益 - 2020年非经常性损益总额为8.09亿元人民币，较2019年的0.97亿元增长731.5%[29] - 非流动资产处置损益贡献7.37亿元人民币，占非经常性损益总额的91.1%[29] - 政府补助收入为8971.94万元人民币，较2019年下降36.6%[29] 资产和负债变动 - 2020年末总资产为242.15亿元人民币，较2019年末423.82亿元大幅下降42.86%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为55.33亿元人民币，较2019年末增长2.27%[23] - 公司带息负债规模从年初260.55亿元降至111.19亿元，降幅达57.32%[40] - 长期借款同比下降84.01%，降至5.25亿元[62] - 应收票据同比激增107310.94%，达到18.26亿元[61] - 应收账款同比增长33.08%，达到13.63亿元[61] - 其他应收款同比增长124.07%，达到9.43亿元[61] - 受限资产总额达59.75亿元，其中货币资金31.89亿元为票据及借款保证金[64] 业务线表现 - 贸易业务收入同比增长106.72%，达到46.49亿元[46] - 装备制造业务毛利率提升9.79个百分点至31.19%[46] - 尿素产量343.97万吨，实现销售收入44.71亿元，毛利率16.69%[42][46] - 化肥业务营业收入53.65亿元，毛利率16.58%，同比下降2.69个百分点[81] - 化工业务营业收入52.53亿元，毛利率4.31%，同比下降1.31个百分点[81] - 装备制造业务营业收入12.30亿元，毛利率31.19%，同比上升9.79个百分点[81] - 公司全年完成商品产量636.58万吨，达成计划的108.42%[40] - 尿素产量343.97万吨，同比下降1.33%[48] - 聚氯乙烯产量25.04万吨，同比下降1.06%[48] - 甲醇产量34.41万吨，同比下降39.87%[48] - 乙二醇产量23.43万吨，同比下降36.42%[48] - 2020年公司PVC产量25.04万吨，烧碱产量41.5万吨[73] - 公司烧碱产能40万吨，产能利用率103.75%；PVC产能30万吨，产能利用率83.47%[79] - 公司尿素产能232万吨，产能利用率95.48%；甲醇产能40万吨，产能利用率37.18%[79] - 公司乙烯用于生产PVC，丙烯外销[71] - 恒通化工甲醇产量6.72万吨，供内部烯烃装置使用不对外销售[72] 子公司和投资表现 - 阳煤化机总资产40.22亿元，净资产15.92亿元，营业收入13.68亿元，净利润7005.19万元[87] - 恒通化工总资产37.96亿元，净资产19.95亿元，营业收入38.36亿元，净利润1.78亿元[87] - 平原化工总资产29.62亿元，净资产7.33亿元，营业收入13.48亿元，净利润4226.47万元[88] - 丰喜泉稷总资产31.41亿元，净资产5.34亿元，营业收入10.36亿元，净利润2109.29万元[88] - 正元氢能总资产50.10亿元，净资产13.53亿元，营业收入19.00亿元，净利润1.90亿元[89] - 惠众农资总资产2.94亿元，净资产2056万元，营业收入13.40亿元，净利润191.24万元[89] - 公司对外投资5000万元布局氢能产业，其中对阳雄氢能投资4000万元持股80%[84] - 阳雄氢能2020年净利润亏损68.83万元，加氢站已投入运营但尚未产生收益[85] - 公司完成出售深州化工54.6%股权、寿阳化工100%股权、丰喜集团100%股权及正元集团100%股权交易并收到股权转让款13.5亿元人民币[86] 关联交易 - 前五名客户销售额占比18.29%，其中关联方占比11.48%[52] - 前五名供应商采购额占比32.45%，其中关联方占比26.11%[52] - 与阳泉煤业化工集团供销有限责任公司关联交易金额26.6亿元，占同类交易比例17.11%[126] - 与阳煤集团太原化工新材料有限公司关联交易金额6.61亿元，占同类交易比例4.25%[126] - 与山西华阳集团新能股份有限公司煤炭采购金额5.32亿元，占同类交易比例3.42%[126] - 与晋能控股集团有限公司及其所属公司关联交易金额3.08亿元，占同类交易比例1.98%[126] - 与阳煤丰喜肥业（集团）有限责任公司关联交易金额2.05亿元，占同类交易比例1.32%[126] - 与阳煤集团寿阳化工有限责任公司关联交易金额1.26亿元，占同类交易比例0.81%[126] - 与阳泉煤业集团平定化工有限责任公司关联交易金额1.22亿元，占同类交易比例0.79%[126] - 与河北阳煤正元化工集团有限公司关联交易金额1.13亿元，占同类交易比例0.73%[126] - 与阳泉煤业集团寿阳煤炭销售有限公司煤炭采购金额1.08亿元，占同类交易比例0.70%[126] - 与阳泉煤业集团昔阳煤炭销售有限公司煤炭采购金额8166万元，占同类交易比例0.53%[126] - 向关联方销售煤炭给阳泉煤业化工集团供销有限责任公司，金额达14.545亿元人民币，占同类交易比例8.48%[128] - 向关联方销售煤炭给山东建兰化工股份有限公司，金额为6.067亿元人民币，占同类交易比例3.54%[128] - 向关联方销售化工产品给阳煤集团太原化工新材料有限公司，金额为8046.19万元人民币，占同类交易比例0.47%[128] - 从阳泉煤业集团财务有限责任公司贷款产生利息支出8402.67万元人民币，占同类交易比例7.69%[127] - 从华阳新材料科技集团有限公司贷款产生利息支出5126.26万元人民币，占同类交易比例4.69%[127] - 接受山西宏厦建筑工程第三有限公司建筑劳务，金额2223.93万元人民币，占同类交易比例3.67%[127] - 接受山西宏厦建筑工程有限公司建筑劳务，金额2157.15万元人民币，占同类交易比例3.56%[127] - 接受华远国际陆港集团有限公司及其所属公司劳务，金额1221.99万元人民币，占同类交易比例2.02%[127] - 向晋能控股集团有限公司及其所属公司销售化工产品，金额6424.09万元人民币，占同类交易比例0.37%[128] - 从阳泉煤业化工集团有限责任公司贷款产生利息支出723.2万元人民币，占同类交易比例0.66%[128] - 关联交易总额为79.13亿元人民币[130] - 向新疆国泰新华化工有限责任公司提供劳务金额为4742.26万元人民币，占同类交易比例6.01%[129] - 向阳煤集团昔阳化工有限责任公司提供劳务金额为2840.99万元人民币，占同类交易比例3.60%[129] - 向阳煤集团太原化工新材料有限公司提供劳务金额为2349.23万元人民币，占同类交易比例2.98%[129] - 向太原钢铁(集团)有限公司销售商品金额为1621.86万元人民币，占同类交易比例0.09%[129] - 从阳泉煤业集团财务有限责任公司获得利息收入897.80万元人民币，占同类交易比例5.50%[129] - 向阳煤集团深州化工有限公司提供借款利息收入246.77万元人民币，占同类交易比例1.51%[129] - 向阳煤丰喜肥业（集团）有限责任公司提供劳务金额为553.04万元人民币，占同类交易比例0.70%[129] - 向阳泉煤业集团平定化工有限责任公司提供劳务金额为521.63万元人民币，占同类交易比例0.66%[129] - 2020年6月29日股东大会批准资产重组及关联交易议案[131] 担保情况 - 公司为关联方阳煤丰喜肥业提供担保总额达人民币20.8亿元，单笔担保金额从人民币1,600万元至2.6亿元不等[137][139] - 公司为河北阳煤正元化工集团有限公司提供担保总额人民币2.77亿元，其中单笔最大担保金额为1.2亿元[139] - 所有对外担保均为连带责任担保且均未履行完毕，目前均未发生逾期[137][139] - 公司控股子公司山东阳煤恒通化工为阳煤丰喜肥业提供担保人民币1.51亿元[139] - 担保到期日集中在2021年至2023年间，最早到期日为2021年3月20日[137][139] - 单笔最大担保金额为人民币2.6亿元，担保起始于2016年11月17日，到期日为2021年11月16日[137] - 最新发生的担保签署于2020年5月27日，金额人民币3,400万元，到期日为2021年7月6日[139] - 所有担保均存在反担保措施[137][139] - 被担保方均为母公司全资子公司，属于关联方担保[137][139] - 担保协议签署时间跨度从2016年10月至2020年5月[137][139] - 公司报告期末担保总额为875,030.23万元，占净资产比例137.81%[142] - 报告期内对子公司担保发生额合计305,836.73万元[142] - 报告期末对子公司担保余额合计486,764.41万元[142] - 为资产负债率超70%被担保对象提供担保金额738,202.22万元[142] - 公司为控股子公司阳煤集团深州化工提供多笔担保，单笔最高23,750万元[141] - 公司为全资子公司河北阳煤正元化工提供担保累计37,000万元[141] - 报告期内非子公司担保发生额合计265,500万元[142] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为557,558.08万元[142] - 关联方担保金额合计388,265.82万元[142] - 公司为阳煤集团昔阳化工提供两笔担保，单笔均为3,255.08万元[142] 行业和市场环境 - 公司2020年尿素产量343.97万吨，占国内总产量5373万吨的6.2%[71] - 国内2020年乙烯产量2160万吨，同比增长5.2%；公司乙烯产量11.54万吨[71] - 国内2020年丙烯产量3610万吨，同比增长9%；公司丙烯产量15.32万吨[71] - 国内2020年甲醇产量6357万吨，同比增长6.2%；公司甲醇产量34.41万吨[72] - 公司烯烃产量占国内产量比例较小[71] - 国内尿素产量较2019年增加103万吨，增幅1.95%[71] - 公司主导产品尿素工艺技术正从固定床造气升级为现代煤气化技术[71] - 化肥行业有效产能因安全环保要求提升而降低[71] - 2020年全国烧碱产量3673.9万吨，同比增长5.7%，PVC产量2074万吨，同比增长3.3%[73] - 2021年全球预计新增超过1000万吨化肥产能对中国出口形成冲击[92] - 国家调整化肥商业储备管理办法遵循企业承储政府补助市场运作自负盈亏原则[67] - 国家继续对尿素复合肥磷酸氢铵实施1%进口暂定税率[67] - 国家规划布局内蒙古鄂尔多斯等4个重点现代煤化工产业示范区[67] - 山东省对钢铁炼化化肥等行业淘汰落后及过剩产能给予专项奖励[67] - 山东省要求氯碱产能置换遵循减量是常态等量是例外原则[67] - 国家提出十四五末化工新材料自给率要达到75%[67] - 国家目标到2025年塑料污染得到有效控制[67] - 公司承担13万吨化肥存储任务[68] - 公司取得国家化肥存储补贴363.5万元[68] 公司治理和股东结构 - 报告期末普通股股东总数为40,004户，较上一报告期末减少841户[161] - 华阳新材料科技集团有限公司持股574,674,600股，占总股本24.19%[163] - 深圳阳煤金陵产业投资基金有限公司持股309,597,522股，占总股本13.03%[163] - 北京金陵华软恒毅投资合伙企业持股154,798,762股，占总股本6.52%[163] - 北京金陵华软阳明投资合伙企业持股154,798,762股，占总股本6.52%[163] - 王连永持股20,718,808股，占总股本0.87%[163] - 徐开东持股16,186,396股，占总股本0.68%[163] - 上海呈瑞投资管理有限公司持股10,033,321股，占总股本0.42%[163] - 淄博朗晖商贸有限公司持股10,033,121股，占总股本0.42%[163] - 张敏持股9,963,800股，占总股本0.42%[163] - 控股股东华阳新材料科技集团有限公司持有阳泉煤业(集团)股份有限公司58.34%股权[166] - 控股股东通过托管太原化学工业集团有限公司控制太原化工股份有限公司43.48%股权[166] - 实际控制人为山西省人民政府国有资产监督管理委员会[167] - 法人股东深圳阳煤金陵产业投资基金有限公司注册资本1,210,000,000元[170] - 华阳集团承诺规范关联交易及避免同业竞争[104] - 华阳集团承诺保证上市公司人员、资产、财务、机构和业务独立[104] - 华阳集团承诺确保上市公司每年现金分红不少于当年实现可供分配利润的10%[106] - 华阳集团承诺连续三年以现金方式累计分配利润不少于该三年年均可分配利润的30%[106] - 华阳集团承担太化股份搬迁5年期间所有同业竞争相关损失[106] - 华阳集团对无法续办资质证书造成的损失全额补偿上市公司[108] - 华阳集团对拟购买资产相关企业诉讼等或有负债事项造成的损失全额赔偿[108] - 华阳集团承诺财务公司出现支付困难时采取增加资本金等措施确保资金安全[108] - 华阳集团对资产权利限制情形造成的损失予以全额补偿[108] -

调研基本信息 - 调研时间为2020年11月6日 [1] - 调研地点是公司会议室 [1] - 调研机构为光大证券 [1] - 公司接待人员包括董事长、总经理、董事会秘书、证券事务代表 [1] 公司经营现状 - 公司整体生产经营正常，安全环保管控到位，三季度部分产品市场价格回暖，亏损幅度较前两季度明显下降，经营状况逐步好转 [1] - 按当前经营形势，公司全年度经营业绩有望扭亏为盈 [4] 资产出售情况 - 2020年10月30日披露出售资产暨关联交易进展及签订补充协议公告，截至公告日已收到第一次款项13.5亿元，自2020年11月1日起不再合并已剥离四家公司财务报表，正进行工商变更登记，待审计报告出具后完成后续交割手续 [1] - 出售资产一是剥离固定床造气装置，二是剥离全部煤制乙二醇资产，完成后减少不良资产约200亿，占总资产47%，传统落后的固定床工艺尿素产能减少163万吨，占2019年年报披露尿素产能的41% [1] 公司现有资产结构 - 剥离4家子公司后，上市公司保留2个分公司、9个控股子公司及1个参股子公司，含2个在建氢能公司 [2] - 2个分公司为供销分公司与销售分公司 [2] - 煤化工生产企业4家，分别是恒通化工、平原化工、正元氢能、丰喜泉稷 [2] - 化工机械生产企业1家为阳煤化机 [2] - 工程设计企业1家为化工工程公司 [2] 主要子公司情况 恒通化工 - 主要产品有甲醇制烯烃30万吨、离子膜烧碱40万吨、聚氯乙烯30万吨，自2014年投产以来管理、生产发展良好，盈利水平较高 [2] 平原化工 - 主要产品有氨醇87万吨与尿素100万吨，位于山东腹地，周边复合肥生产企业多，上下游产业链完善，区位优势明显，精细化管理成效卓越，生产经营稳定，经济效益良好 [2] 正元氢能 - 主要产品有尿素80万吨，采用国内先进气化工艺生产尿素，拥有两台航天炉设备，造气能力除自身需求外还外供氢气，2019年全年外供氢气2.487亿立方米，2020年1 - 10月份外供氢气2.402亿立方米，是河北省沧州临港经济技术开发区唯一工业气体中心 [3] 丰喜泉稷 - 主要产品有尿素52万吨与LNG 6.3万吨，采用国内先进气化工艺生产尿素，应用阳煤化机生产的晋华炉设备，安全性能好，运行成本低，煤气转化率高 [3] 阳煤化机 - 是全国产量最大的化工装备制造企业，掌握自主核心专利技术，制造的晋华炉工艺成熟，2019年国内先进煤气化装置市场占有率达70%，盈利水平较高 [3] 化工工程公司 - 拥有甲级资质，为公司整体化工设计提供全方位技改和设计服务 [4] 资产优化意义 - 资产优化与整合实现企业轻装上阵，为公司高质量发展奠定良好基础 [4] - 保留资产生产经营稳定，盈利水平较高，部分化工产品价格回暖促使经营业绩提升 [4]

整体财务状况关键指标变化 - 本报告期末总资产428.84亿元，较上年度末增长1.19%；归属于上市公司股东的净资产46.91亿元，较上年度末下降13.30%[10] - 年初至报告期末（1 - 9月）经营活动产生的现金流量净额为 - 3.09亿元，较上年同期下降144.54%；营业收入130.41亿元，较上年同期下降5.54%[10] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的净利润为 - 7.03亿元，扣除非经常性损益的净利润为 - 7.77亿元[10] - 加权平均净资产收益率为 - 13.89%，较上年减少10.97个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为 - 0.2957元/股[10] - 2020年9月30日公司负债合计370.05亿元，较2019年12月31日的354.27亿元增长4.45%[38] - 2020年9月30日公司所有者权益合计58.78亿元，较2019年12月31日的69.55亿元下降15.48%[38][41] - 2020年9月30日公司流动资产合计39.89亿元，较2019年12月31日的47.30亿元下降15.66%[42] - 2020年9月30日公司非流动资产合计79.51亿元，较2019年12月31日的79.01亿元增长0.63%[45] - 2020年9月30日公司流动负债合计310.56亿元，较2019年12月31日的309.09亿元增长0.47%[38] - 2020年9月30日公司非流动负债合计59.49亿元，较2019年12月31日的45.18亿元增长31.67%[38] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计，本期金额（7 - 9月）为3319.27万元，年初至报告期末金额（1 - 9月）为7421.65万元[13] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为43882户，阳泉煤业（集团）有限责任公司持股5.75亿股，占比24.19%[13] 资产项目关键指标变化 - 应收款项融资期末数4.90亿元，较上年度期末增长33.92%，因本期票据结算业务增加[16] - 长期股权投资期末数1.56亿元，较上年度期末增长1312.22%，因新疆阳煤化机和华瑞不并表及投资氢雄双阳电池科技有限公司[16] - 开发支出期末数1918.48万元，较上年度期末增长40.21%，因本期子公司研发项目增加[16] - 2020年9月30日公司应收账款为6266.10万元，较2019年12月31日的1829.92万元增长242.30%[42] - 2020年9月30日公司预付款项为6.88亿元，较2019年12月31日的1.72亿元增长300.06%[42] 负债项目关键指标变化 - 长期应付款期末数20.10亿元，较上年度期末增长119.48%，因本期增加应付信达资产管理股份有限公司山西分公司23.74亿元[16] - 2020年9月30日公司短期借款为6.20亿元，较2019年12月31日的22.56亿元下降72.52%[45] - 2020年9月30日公司预收款项为5.98亿元，较2019年12月31日的0.91亿元增长556.72%[45] 利润表项目关键指标变化 - 研发费用本期为103,779,581.52元，较上年同期增加26,969,849.64元，增幅35.11%，因本期子公司研发项目增加[21] - 信用减值损失本期为 -51,150,806.68元，较上年同期减少60,969,031.76元，减幅620.98%，因本期计提的应收款项坏账增加[21] - 资产减值损失本期为185,793.60元，较上年同期减少1,350,838.72元，减幅87.91%，因本期收回的减值损失较同期减少[21] - 资产处置收益本期为19,996,111.45元，较上年同期增加19,231,875.20元，增幅2516.48%，因本期子公司资产处置产生收益[21] - 营业外收入本期为20,733,616.63元，较上年同期增加7,024,009.36元，增幅51.23%，因本期子公司收到的与日常活动无关的政府补助增加[21] - 利润总额本期为 -791,284,264.05元，较上年同期减少656,148,945.73元，因化工产品市场行情及下游产品需求疲软[21] - 2020年第三季度营业总收入48.10亿元，2019年同期为47.21亿元；2020年前三季度营业总收入130.41亿元，2019年前三季度为138.06亿元[50] - 2020年第三季度营业总成本49.23亿元，2019年同期为48.96亿元；2020年前三季度营业总成本138.69亿元，2019年前三季度为140.12亿元[50] - 2020年第三季度研发费用6846.80万元，2019年同期为3186.14万元；2020年前三季度研发费用1.04亿元，2019年前三季度为7680.97万元[50] - 2020年第三季度营业利润亏损7574.00万元，2019年同期亏损1.64亿元；2020年前三季度营业利润亏损8.03亿元，2019年前三季度亏损1.39亿元[53] - 2020年第三季度净利润亏损8989.53万元，2019年同期亏损2.04亿元；2020年前三季度净利润亏损8.38亿元，2019年前三季度亏损2.14亿元[53] - 2020年第三季度归属于母公司股东的净利润亏损8445.49万元，2019年同期亏损1.96亿元；2020年前三季度归属于母公司股东的净利润亏损7.03亿元，2019年前三季度亏损1.71亿元[53] - 2020年第三季度综合收益总额亏损9051.31万元，2019年同期亏损2.04亿元；2020年前三季度综合收益总额亏损8.39亿元，2019年前三季度亏损2.14亿元[55] - 2020年第三季度基本每股收益为 -0.0356元/股，2019年同期为 -0.0827元/股；2020年前三季度基本每股收益为 -0.2957元/股，2019年前三季度为 -0.0719元/股[55] - 2020年第三季度母公司营业收入17.22亿元，2019年同期为3.62亿元；2020年前三季度母公司营业收入38.40亿元，2019年前三季度为13.26亿元[55] - 2020年第三季度母公司营业成本17.15亿元，2019年同期为3.63亿元；2020年前三季度母公司营业成本38.04亿元，2019年前三季度为13.22亿元[55] - 2020年前三季度利息费用为187,528,078.03元，利息收入为78,516,998.64元[59] - 2020年前三季度营业利润为 - 47,048,473.16元，利润总额为 - 47,060,956.17元，净利润为 - 47,178,304.51元[59] - 2020年前三季度综合收益总额为 - 1,927,993,141.48元[61] 现金流量表项目关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -308,945,070.20元，较上年同期减少1,002,610,879.57元，减幅144.54%，因本期支付的票据保证金增加[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为1,792,639,508.22元，较上年同期增加1,846,935,168.01元，因本期新增借款和长期应付款增加[23] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为12,517,003,838.80元，较2019年的14,437,604,871.45元有所下降[61] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计为12,689,970,460.31元，现金流出小计为12,998,915,530.51元，现金流量净额为 - 308,945,070.20元[63] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计为142,903,894.97元，现金流出小计为584,590,801.65元，现金流量净额为 - 441,686,906.68元[63] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计为16,550,530,898.44元，现金流出小计为14,757,891,390.22元，现金流量净额为1,792,639,508.22元[65] - 2020年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 378,918.38元[65] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加额为1,041,628,612.96元，期初余额为1,110,314,916.36元，期末余额为2,151,943,529.32元[65] - 2020年前三季度取得借款收到的现金为13,675,560,823.78元，较2019年的10,040,918,000.00元有所增加[63] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为46.65亿元，2019年同期为13.29亿元[66] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计为106.36亿元，2019年同期为56.99亿元[66] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计为107.84亿元，2019年同期为59.70亿元[66] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 1.48亿元，2019年同期为 - 2.70亿元[66] - 2020年投资活动现金流入小计为1.14亿元，现金流出小计为0.50亿元，产生的现金流量净额为0.64亿元[68] - 2020年取得借款收到的现金为15.66亿元，2019年为7.00亿元[68] - 2020年筹资活动现金流入小计为15.66亿元，2019年为7.00亿元[68] - 2020年筹资活动现金流出小计为13.95亿元，2019年为2.51亿元[68] - 2020年筹资活动产生的现金流量净额为1.71亿元，2019年为4.49亿元[68] - 2020年现金及现金等价物净增加额为0.87亿元，2019年为1.78亿元[68] 公司业务交易情况 - 公司完成出售丰喜集团、正元集团、深州化工、寿阳化工四家子公司股权及相关资产的关联交易审议程序[24] 业绩预期与措施 - 预计年初至下一报告期期末经营业绩有望扭亏为盈，公司采取加大统购统销力度、资产出售等措施改善经营状况[28] 新收入准则重分类情况 - 因执行新收入准则，公司将销售商品及与提供劳务相关的预收款项985,515,114.87元重分类至合同负债881,430,051.77元、应交税费 - 待转销项税额104,085,063.10元[75] - 因执行新收入准则，母公司将销售商品及与提供劳务相关的预收款项91,393,137.22元重分类至合同负债80,948,134.46元、应交税费 - 待转销项税额10,445,002.76元[84] 母公司财务状况（特定时间） - 母公司2019年12月31日和2020年1月1日流动资产合计均为4,730,091,066.64元，非流动资产合计均为7,900,911,787.28元，资产总计均为12,631,002,853.92元[79][81] - 母公司流动负债合计均为6,316,442,150.67元，非流动负债合计均为500,000,000.00元，负债合计均为6,816,442,150.67元[81] - 母公司所有者权益合计均为5,814,560,703.25元，负债和所有者权益总计均为12,631,002,853.92元[82] - 母公司货币资金为2,409,920,568.02元，应收账款为18,299,167.04元，应收款项融资为205,694,729.42元[79] - 母公司短期借款为2,256,216,118.47元，应付票据为3,540,000,000.00元，应付账款为17,263,759.09元[81] - 母公司实收资本（或股本）为2,375,981,952.00元，资本公积为5,297,916,105.20元，盈余公积为13,147,716.35元[82] - 公司长期应付款为915,637,221.28元，递延收益为165,157,859.96元，递延所得税负债为156,557,778.