公司股价与交易表现 - 12月18日盘中，公司股价上涨2.01%，报11.19元/股，成交1162.97万元，换手率0.46%，总市值25.25亿元 [1] - 当日主力资金净流入11.22万元，大单买入64.50万元（占比5.55%），卖出53.28万元（占比4.58%） [1] - 公司今年以来股价累计上涨20.65%，但近期表现疲软，近5日、20日、60日分别下跌1.24%、8.28%、18.26% [2] - 今年以来公司已3次登上龙虎榜，最近一次为4月25日，龙虎榜净卖出546.97万元，买入总额4123.30万元（占总成交额10.24%），卖出总额4670.27万元（占总成交额11.59%） [2] 公司财务与经营概况 - 2025年1-9月，公司实现营业收入4.74亿元，同比大幅增长343.67%；归母净利润579.51万元，同比增长24.76% [2] - 公司主营业务收入构成为：农机、通机、园林机械产品占76.48%，镁铝金属手动工具配件和车辆配件占18.75%，其他（补充）占3.24%，全铝定制家具占1.53% [2] - 公司A股上市后累计派现5020.71万元，近三年累计派现188.02万元 [3] 公司基本信息与股东结构 - 公司全称为重庆鑫源智造科技股份有限公司，成立于1992年6月6日，于1992年9月10日上市，位于重庆市九龙坡区含谷镇鑫源路8号 [2] - 公司主营业务涉及制造业——金属制品业，所属申万行业为有色金属-工业金属-铝 [2] - 公司所属概念板块包括：微盘股、并购重组、小盘、比亚迪概念、光伏玻璃等 [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为1.46万户，较上期增加2.61%；人均流通股15381股，较上期减少2.55% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，金鹰恒润债券发起式A（015931）已退出 [3]

公司治理与人事变动 - 鑫源智造于12月15日晚间召开第十一届董事会第一次会议，审议通过了多项关于高级管理人员聘任及董事会选举的议案 [2] - 会议审议通过的议案包括《关于选举第十一届董事会董事长的议案》、《关于聘任总经理、董事会秘书及证券事务代表的议案》以及《关于聘任副总经理、财务总监的议案》等 [2]

公司人事变动 - 鑫源智造于12月15日晚间发布公告 [1] - 公司选举龚大兴为董事长 [1]

会议信息 - 2025年11月28日董事会决议召集股东会[5] - 11月29日发布股东会通知[5] - 12月15日14点30分现场会议召开[6] 投票情况 - 12月15日网络投票，交易及互联网投票时间不同[6] - 出席股东会股东及代理人49人，代表股份77,866,980股，占比34.5117%[9] 议案审议 - 审议通过7项议案[13] - 部分议案含子议案、应选人数及计票规则[14] 合规情况 - 律师认为股东会召集等程序合法有效[16]

董事会换届 - 2025年12月15日完成董事会换届，产生第十一届董事会[1] - 第十一届董事会含5名非独立董事、3名独立董事和1名职工代表董事[1] - 董事会成员任期自2025年第二次临时股东会通过之日起三年[3] 人员聘任 - 聘任钟秉福为总经理，李果、郑婧为副总经理，郑婧兼任财务总监[2] - 聘任邹莎为董事会秘书，王玉生为证券事务代表[2] 人员离任 - 王建军、戴薇因任期届满离任，不再担任公司任何职务[4]

公司治理 - 公司第十届董事会将于2026年1月5日届满[1] - 2025年12月15日召开2025年第二次职工代表大会[1] - 选举丁河明为公司第十一届董事会职工代表董事[1] 人员履历 - 丁河明出生于1988年11月[4] - 2010 - 2024年在东方鑫源集团及其附属企业任职[4] - 2024 - 2025年任公司运营人资总监[4] - 2025年3月至今任重庆镁业董事兼副总经理[4] - 2025年7月至今任公司职工代表董事[4]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会于12月15日在重庆九龙坡召开[3] - 49人出席，持有表决权股份77,866,980股，占比34.5117%[3] 议案表决 - “2025年度向特定对象发行股票”议案同意票占比99.9193%[6] - “未来三年股东分红回报规划”议案同意票占比99.9378%[6] 人员选举 - 龚大兴等5人当选非独立董事，得票率超86.9%[8] - 冉茂盛等3人当选独立董事，得票率超86.9%[9] 其他情况 - 5%以下股东对各议案同意比例超99.1%[9] - 关联股东回避表决，律师认为会议合法有效[10][12]

董事会会议 - 公司第十一届董事会第一次会议2025年12月10日发通知，12月15日召开[2] - 会议应参与表决董事9人，实际表决9人[2] 议案表决 - 《关于选举第十一届董事会董事长的议案》等多项议案表决均全票通过[3][4][5][6] 专门会议 - 2025年12月10日召开第十届董事会审计、提名委员会会议并通过相关议案[7]

财务数据 - 2024年度扣非前后归属母公司股东净利润分别为875.70万元和922.81万元[11] - 2025年1 - 9月扣非前后归属母公司股东净利润分别为579.51万元和300.75万元[11] - 假设2025年扣非前后净利润与2024年持平[12] - 2026年度扣非前后净利润按三种情况测算[12] - 2025年末普通股股数为22562.46万股[12] - 2026年归属于上市公司普通股股东净利润较2025年增加10%时，发行前为963.27万元，发行后为963.27万元；减少10%时，发行前为788.13万元，发行后为788.13万元[13][14] - 2026年扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股东净利润较2025年增加10%时，发行前为1015.09万元，发行后为1015.09万元；减少10%时，发行前为830.53万元，发行后为830.53万元[13][14] - 2025年度基本每股收益为0.0388元/股，2026年增加10%发行前为0.0427元/股，发行后为0.0414元/股；减少10%发行前为0.0349元/股，发行后为0.0339元/股[13][14] - 2025年度加权平均净资产收益率为1.19%，2026年增加10%发行前为1.30%，发行后为1.19%；减少10%发行前为1.06%，发行后为0.97%[13][14] - 2025年从关联方采购预计额度1090万元，1 - 10月实际发生额1186.57万元[49] - 2025年销售给关联方预计额度8506万元，1 - 10月实际发生额4548.66万元[49] - 2025年日常关联交易预计金额9596万元，1 - 10月实际执行金额5735.23万元[50] - 公司预计2025年全年与重庆源旭物业管理有限公司发生采购交易金额320万元[50] - 公司预计2025年全年与重庆卡马机电有限责任公司发生采购交易金额450万元[51] - 公司预计2026年度与关联企业日常关联交易金额合计为5900万元，其中从关联方采购1700万元，销售给关联方4200万元[52] - 2026年从重庆卡马机电有限责任公司采购零部件等预计额度为700万元[53] - 2026年从重庆源旭物业管理有限公司采购服务费、物管费等预计额度为500万元[53] - 2026年从东方鑫源集团有限公司及其同一控制下的其他主体采购服务费、能源采购、委托加工等预计额度为500万元[53] - 2026年销售给越南鑫源汽车有限公司产品等预计额度为3200万元[53] - 2026年销售给重庆鑫源摩托车股份有限公司产品等预计额度为600万元[55] - 2026年销售给东方鑫源集团有限公司及其同一控制下的其他主体房租及水电费等预计额度为400万元[55] - 2026年度公司及子公司拟申请综合授信额度不超6.2亿元，占最近一期经审计归母净资产的85.06%[65] - 2026年度公司拟为镁业科技提供不超9000万元担保额度，占最近一期经审计归母净资产的12.35%[66] - 2026年度公司拟为鑫源农机提供不超4亿元担保额度，占最近一期经审计归母净资产的54.88%[66] - 2026年度公司为控股子公司合计提供4.9亿元担保额度，占最近一期经审计归母净资产的67.23%[66] - 截至议案发出日，公司累计对外担保预计金额达4.9亿元，占最近一期经审计归母净资产的67.23%[74] - 2026年度公司拟为鑫源农机提供1亿元借款额度，含2025年已审批的3000万元[75] - 鑫源农机2024年资产总额50990.50万元，净资产16418.09万元，营业收入43131.27万元，净利润912.48万元[81] - 鑫源农机2025年1 - 9月资产总额51455.23万元，净资产16520.96万元，营业收入36181.50万元，净利润22.03万元[81] 业务数据 - 2024年公司销售产品405.94万件，汽车方向盘骨架产品总销量为281.43万件，占国内超10%份额[17] 市场数据 - 乘联会预测2025年中国汽车镁合金需求约60万吨，2030年将达131万吨[18] - 中国摩托车商会预计到2030年，中国电动两轮车年销量将达8000万辆，镁合金结构件需求持续增加[18] - 2024年中国镁资源储量占全球70%，菱镁矿储量6.8亿吨，占比9%，白云石储量超200亿吨，占全球80%以上，盐湖镁卤水中镁盐储量达48亿吨[22] - 2024年全球菱镁矿产量2200万吨，中国产量1300万吨，占比59%[22] - 2024年全球原镁产量112万吨，同比增长12%，中国产量102.48万吨，增加24.73%，占比从82%增长至92%[24] 未来规划 - 公司拟引进1650至5000吨级中大型成型设备及自动化周边配套设备缓解产能瓶颈[17] - 公司将引入大吨位真空压铸及半固态注射装备新增产能与技术升级，推动产品体系升级[20] - 本次募投项目为“镁合金产线升级建设项目”，募集资金扣除费用后用于该项目[27][31] - 项目建成后公司可扩大客户覆盖范围，提升市场份额[29] 股东相关 - 公司制定并完善利润分配相关条款，明确现金分红条件、比例等[32] - 公司董事、高管承诺不损害公司利益，薪酬与填补回报措施执行情况挂钩[33] - 公司控股股东、实控人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[35] - 公司制订《未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》[36] 人事相关 - 公司第十届董事会将于2026年1月5日届满[87][91] - 东方鑫源集团提名龚大兴等5人为公司第十一届董事会非独立董事候选人[87] - 东方鑫源集团有限公司提名冉茂盛、付中华、潘金贵为公司第十一届董事会独立董事候选人[91]

融资与资本开支计划 - 计划以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过1.4亿元，全部用于镁合金产线升级建设项目 [1] - 镁合金产线升级项目预计总投资约2.22亿元，建设期24个月，达产后预计新增年销售收入约2.92亿元 [2] - 拟通过控股子公司在越南新设子公司建设农通机生产基地，一期总投资额约694.44万美元（约合人民币5000万元） [1][3] 业务拓展与战略布局 - 越南基地项目旨在解决同业竞争问题并拓展海外业务，新子公司注册资本250万美元，由鑫源农机持股100%，预计2026年初建成投产 [3][4] - 公司战略以“轻量化+智能化”双轮驱动，聚焦户外作业装备，推动镁合金部件制造与农通机业务提档升级 [6] - 镁合金产线升级有利于突破产能、技术与市场瓶颈，在新能源汽车、电动出行及高端装备领域形成核心竞争优势 [2] 财务业绩表现 - 2025年1—9月实现营业收入4.74亿元，同比大增343.67%；归母净利润579.51万元，同比增长24.76% [6] - 2025年1—9月经营活动产生的现金流量净额为5964.19万元，较2024年同期-1803.23万元同比由负转正 [6] - 2023年至2025年1—9月，公司毛利率分别为11.61%、15.33%、12.76%，均处于同比增长态势 [6] 各业务板块经营情况 - 镁铝合金零部件业务：2025年前三季度，子公司镁业科技实现主营业务收入9546.21万元，同比增长20.67%；净利润928.97万元，同比增长239.25% [7] - 农机、通机及园林机械业务：2025年前三季度，子公司鑫源农机实现营业收入3.62亿元，实现净利润22.03万元 [7] - 全铝家居业务转型成效缓慢，2025年前三季度子公司实现营业收入614.84万元，累计亏损902.93万元，公司已于9月份停止该业务的生产销售 [7] 公司背景与股权变更 - 公司前身为丰华股份，2024年8月重整计划执行完毕，东方鑫源集团有限公司成为控股股东，龚大兴成为新实控人 [5] - 控股股东东方鑫源将其旗下鑫源农机51%股权资产无偿赠予公司，并于2024年末完成交割 [5] - 2025年8月，公司证券简称由“丰华股份”变更为“鑫源智造” [6]