证券代码：600579 证券简称：中化装备 编号：2025-046 中化装备科技（青岛）股份有限公司 第八届董事会第二十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中化装备科技（青岛）股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第 二十次会议通知及相关议案于 2025 年 8 月 15 日以邮件形式发出，会议于 2025 年 8 月 25 日在北京市朝阳区北土城西路 9 号 511 会议室以现场结合通讯的方式 召开。会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。会议由董事长张驰先生主持， 公司高管列席会议。会议的召集、召开和表决符合《公司法》等法律法规以及《中 化装备科技（青岛）股份有限公司章程》的要求。会议同时听取了《2025 年半 年度董事会授权行使情况报告》。与会董事经认真审议，表决了以下议案，形成 如下决议： 一、审议通过了《关于<公司 2025 年半年度报告>及<摘要>的议案》 本议案已经第八届董事会审计委员会第十四次会议审议通过后提交董事会 审议。 表决结果：赞成 9 票，反对 0 票，弃权 0 ...

中化装备科技（青岛）股份有限公司第八届董事会独立董事第八次专门会议 会议决议 中化装备科技（青岛）股份有限公司 第八届董事会独立董事第八次专门会议决议 中化装备科技（青岛）股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会独 立董事专门会议第八次会议通知及相关议案于 2025 年 8 月 19 日以邮件形式发出， 会议于 2025 年 8 月 22 日在北土城西路 9 号 511 会议室以现场与通讯相结合的方 式召开。本次会议应参与表决独立董事 3 名，实际参与表决独立董事 3 名。会议 由独立董事刘雪娇主持会议，会议的召集、召开和表决符合《公司法》等法律法 规以及《中化装备科技（青岛）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的要求，表决所形成的决议合法、有效。 一、审议通过了《关于中化集团财务有限责任公司 2025 年半年度风险持续 评估报告的议案》 我们同意将该事项提交公司第八届董事会第二十次会议审议，关联董事需回 避表决。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （以下无正文） 1 （此页无正文，为中化装备科技（青岛）股份有限公司第八届董事会独立董事第 八次专门会议决议签字页） 独立董事 ...

财务表现 - 报告期营业收入6.58亿元 同比下降85.39% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1837.59万元 [1] - 基本每股收益为-0.04元 [1]

核心观点 - 公司为橡塑机械及化工装备领域的央企，受益于跨境电商、人民币贬值及机器人概念，但近期财务表现显著下滑，股价处于区间波动状态 [1][2][3][6][7] 业务构成 - 主营业务为橡塑机械及化工装备的研发、生产和销售，收入构成包括注塑设备36.78%、挤出设备30.71%、反应成型设备13.34%、干燥设备8.42%、其他4.74%、硫化设备3.36%、工程及技术服务2.66% [7] - 公司拥有2类工业机器人产品：单维滑轨机器人和工业机器人系列 [3] - 海外营收占比68.28%，受益于人民币贬值 [3] 市场与运营 - 公司通过电商平台开拓国际市场，与印度、巴西、罗马尼亚等国就阳极保护设备、蓄热室热氧化器、挤出机等项目进行洽谈 [2] - 电商营销体系初步建立，采用O2O（线上引流、线下交易）模式 [2] - 最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会，属于央企改革概念 [3][7] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入2.24亿元，同比减少90.18% [7] - 2025年第一季度归母净利润-2436.82万元，同比减少164.85% [7][8] - A股上市后累计派现972.00万元，近三年累计派现0.00元 [9] 股东与股本 - 截至3月31日股东户数4.08万，较上期减少10.49% [7] - 人均流通股12129股，较上期增加11.72% [7] 交易数据 - 8月25日股价涨1.89%，成交额2.11亿元，换手率4.65%，总市值45.27亿元 [1] - 主力净流入854.28万元，占比0.04%，行业排名23/193，主力趋势不明显 [4] - 近20日主力净流入-2.94亿元，近10日-6169.98万元，近5日-2189.66万元，近3日-2098.44万元 [5] - 主力持仓未控盘，筹码分布分散，主力成交额7401.75万元，占总成交额9.73% [5] 技术分析 - 筹码平均交易成本8.84元，近期有吸筹现象但力度不强 [6] - 股价位于压力位9.66元与支撑位8.71元之间，适合区间波段操作 [6] 行业属性 - 所属申万行业为机械设备-专用设备-其他专用设备 [7] - 概念板块包括中国化工集团、中字头、增持回购、央企改革、并购重组等 [7]

国有控股上市公司并购重组趋势 - 国有控股上市公司并购重组案例显著增多 年内共有636家公司披露并购方案合计1029单同比增长10.29% 其中32单为重大资产重组同比增长68.42% [1] - 并购重组提速源于国有企业改革深化提升行动收官之年 各地积极推动国资国企改革 通过并购重组加大国资整合力度 [2] - 国有控股上市公司依托资本市场利用并购重组做优做强国有资本 是推进国有资本布局优化和结构调整的重要举措 [2] 央企重组案例与战略目标 - 中国神华拟收购控股股东国家能源集团旗下13家企业核心能源企业股权 业务覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工、物流服务等多个领域 [3] - 中国神华重组将大幅提高资源储备规模与核心业务产能 优化全产业链布局 实现"1+1>2"战略倍增效应 对筑牢国家能源基石、增强国有资本功能、提振市场信心具有重要意义 [3] - 中国船舶将换股吸收合并中国重工 国家电投集团旗下远达环保公布超277亿元资产重组草案 国机集团旗下两家上市公司宣告重要资产架构调整 [1] 地方国企重组特征与区域实践 - 地方国企并购重组呈现向资本招商、掌握控股权、引导产业落地特征 通过市场化手段优化资源配置 推动区域产业从"低水平内卷"向"高质量集聚"跨越 [5] - 宁夏国资委对6家区属国有企业实施战略性重组整合 打造交通建设投资集团、国有资本运营集团、农垦集团三大"新旗舰" 破解"小散弱"困局 [7] - 河南推动国际合作集团与自然资源集团整合 打造对外开放合作窗口平台 依托中豫港务集团整合省内资源加快国际陆港核心区建设 [7] - 天津发布《支持并购重组若干措施》 推动上市公司围绕绿色石化、汽车装备等优势产业及生物医药、新能源等新兴产业开展战略并购 [7] 产业整合与资本配置方向 - 中化国际拟收购南通星辰100%股权布局高性能工程塑料领域 中化装备拟收购益阳橡机和北化机100%股权强化"化工装备+橡胶机械"主业方向 [4] - 立足主业推进整合有助于统筹配置国有资本 强化国企核心竞争力 提高资本配置效率 国有经济整体功能将持续增强 [8] - 地方国有企业需加快建设现代化产业体系 做好传统产业转型升级、战略性新兴产业布局、产业投融资体系建设 培育引领产业升级的新兴支柱产业 [8] 政策支持与市场机制建设 - 中国上市公司协会发布《上市公司并购重组报告（2025）》 将多措并举支持上市公司规范开展并购重组活动 组织政策宣导会及产融对接活动 [6] - 地方国资国企需建立科学投资决策与容错机制 避免重复投资与资源内耗 借助市场化工具防范风险 实现科技、资本与产业螺旋式上升 [8]

核心业务聚焦 - 公司主营业务聚焦化工装备和橡胶机械业务 [1] 水电开发项目参与情况 - 截至回复日公司未直接参与雅鲁藏布江下游水电开发相关项目 [1] - 未来将积极关注国家能源战略及清洁能源领域政策动向 [1] - 将结合自身技术优势审慎评估参与此类项目的可行性 [1] 区域冲突相关业务 - 公司暂未涉及俄乌冲突后的区域重建业务 [1] 海外市场布局 - 海外市场拓展遵循国际化战略和风险控制原则 [1] - 目前业务布局未延伸至东欧地区 [1]

核心观点 - 公司为央企背景的高端装备制造商 业务涵盖橡塑机械及化工装备 跨境电商和海外收入占比较高 受益于人民币贬值 同时涉及机器人概念 但近期业绩大幅下滑 资金面表现疲弱 [2][3][4][8] 业务与产品 - 主营业务为橡塑机械及化工装备的研发、生产和销售 并为相关设备提供系统服务及解决方案 [4][8] - 主要产品包括注塑设备(收入占比36.78%)、挤出设备(30.71%)、反应成型设备(13.34%)、干燥设备(8.42%)、硫化设备(3.36%)以及工程、监理及技术服务(2.66%) [8] - 拥有2类工业机器人产品：单维滑轨机器人和工业机器人系列 [4] - 通过电商平台开拓国际市场 与印度、巴西、罗马尼亚等国就阳极保护设备、蓄热室热氧化器、挤出机等项目进行洽谈 [2] 股权与股东 - 最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会 [2] - 截至3月31日股东户数4.08万 较上期减少10.49% 人均流通股12129股 较上期增加11.72% [8] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入2.24亿元 同比减少90.18% [8] - 2025年第一季度归母净利润-2436.82万元 同比减少164.85% [8][9] - 海外营收占比为68.28% 受益于人民币贬值 [3] - A股上市后累计派现972.00万元 近三年累计派现0.00元 [10] 市场表现 - 8月19日股价涨1.02% 成交额1.29亿元 换手率2.93% 总市值44.23亿元 [1] - 主力没有控盘 筹码分布非常分散 主力成交额3616.03万元 占总成交额的5.96% [6] - 主力净流入-842.50万元 占比0.07% 行业排名141/193 所属行业主力净流入-19.43亿元 连续3日被主力资金减仓 [5] - 筹码平均交易成本为8.80元 股价在压力位9.53元和支撑位8.58元之间 [7] 行业属性 - 所属申万行业为机械设备-专用设备-其他专用设备 [8] - 概念板块包括中国化工集团、中字头、央企改革、增持回购、国资改革等 [8]

回购方案概述 - 回购方案首次披露日为2025年4月30日，由董事会提议 [1] - 回购方案实施期限为2025年6月18日至2025年12月17日 [1] - 预计回购金额为983.52万元至984万元 [1] - 回购用途为减少注册资本 [1] 回购股份基本情况 - 公司于2025年4月29日和2025年6月18日分别召开董事会和股东会，审议通过回购议案 [1] - 回购方式为集中竞价交易，回购金额上限为983.52万元 [1] - 回购期限为2025年6月18日至2025年12月17日 [1] 回购股份进展情况 - 累计已回购股数为205,300股，占总股本比例为0.0415% [2] - 累计已回购金额为1,820,011元，实际回购价格区间为8.86元/股至8.87元/股 [2] - 回购股份情况符合相关法律法规及公司回购方案要求 [2] 其他事项 - 公司将根据市场情况择机实施回购决策，并及时履行信息披露义务 [2]

公司股份回购 - 公司于2025年8月18日通过集中竞价交易方式首次回购股份205,300股 [2] - 回购股份占公司总股本比例为0.0415% [2] - 股份回购通过上海证券交易所系统实施 [2]

股份回购 - 公司于2025年8月18日通过集中竞价交易方式首次回购股份205,300股 [1] - 已回购股份占总股本比例为0.0415% [1] - 回购价格区间为8.86-8.87元/股 [1] - 回购总金额为1,820,011元人民币（不含交易费用） [1]