公司海外收入占比持续提升 - 公司主营业务海外收入占比预计将进一步提升,其中陶瓷机械海外订单占比超65%,海外建材业务也将进一步扩大规模[1][2] - 公司正通过覆盖更多国家及地区并完善当地本土化服务体系,实现业务可持续增长[1] - 公司其他业务也将复制陶瓷机械、海外建材业务的全球化经验,开拓更广阔的市场[1] 陶瓷机械业务 - 公司陶瓷机械业务订单饱满,其中海外订单占比进一步提升,国内订单也企稳[2] - 公司陶瓷机械业务毛利率水平较好,未来随着海外订单占比提升及生产管理精益化,整体盈利水平有望进一步优化[2][3] - 公司持续加大软硬件投入,提升产品数字化水平及质量控制,产品性价比优势明显[3][4] 配件耗材业务 - 公司通过自建及收购等方式,积极拓展配件耗材业务,有助于加强与客户的黏性,未来收入占比将持续提升[4][5] - 配件耗材业务毛利率水平合理,部分产品毛利率较好[5] 海外建材业务 - 公司在非洲等地区已建设6个生产基地,未来将进一步扩大产能,预计将形成年产近2.2亿平方米建筑陶瓷、260万件洁具及40万吨建筑玻璃的产能[6][7][8] - 公司海外建材业务在非洲市场占有一定份额,与主要竞争对手规模相当[6][18] - 非洲整体瓷砖消费市场增长较快,公司看好未来发展潜力,将持续拓展新市场[21] - 公司海外建材业务今年一季度净利率有所下滑,主要受财务费用及人工成本上升影响,后续将采取多措并举提升盈利水平[25] 管理及激励 - 公司管理架构明确,董事会、管理层分工合理,大股东及独立董事发挥监督作用[29][30] - 公司通过员工持股等方式,充分调动管理团队积极性,确保长期稳定发展[32] - 公司保持稳定的分红政策,兼顾回购等方式回报股东[31]

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 北京市康达律师事务所 关于 科达制造股份有限公司 差异化分红事项 的 法律意见书 康达法意字【2024】第 2385 号 二〇二四年六月 法律意见书 北京市康达律师事务所 法律意见书 本所律师仅对于法律相关的业务事项履行法律专业人士特别的注意义务， 对其他业务事项仅履行普通人一般的注意义务。本所律师对于会计、审计、资 产评估等非法律专业事项不具有进行专业判断的资格。本所律师依据从会计师 事务所、资产评估机构直接取得的文书发表法律意见并不意味着对该文书中的 数据、 ...

证券代码：600499 证券简称：科达制造 公告编号：2024-046 科达制造股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.33 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/7/4 | － | 2024/7/5 | 2024/7/5 | 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等有关规 定，公司回购专用证券账户中的股份，不享有利润分配、公积金转增股本等权利。 基于此，公司存放于回购专用证券账户中的股份不参与本次利润分配。 3. 差异化分红送转方案： （1）本次差异化分红方案 根据公司 2023 年年度股东大会审议通 ...

证券代码：600499 证券简称：科达制造 公告编号：2024-045 科达制造股份有限公司 2024年度"提质增效重回报"行动方案 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为深入贯彻中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于 进一步提高上市公司质量的意见》等要求，响应上海证券交易所关于开展沪市公 司"提质增效重回报"专项行动的倡议，践行以"投资者为中心"的发展理念， 科达制造股份有限公司（以下简称"公司"）特制定了 2024 年度"提质增效重回 报"行动方案，遵循公司"全球化、服务化、数字化、年轻化"的四化发展理念， 进一步提高上市公司质量，不断提升公司投资价值和投资者获得感。方案具体内 容如下： 1 / 6 方面与海外陶瓷机械产品形成互补，协同发展实现双赢。与此同时，公司将构建 陶机精益全体系，围绕精益制造、精益研发、精益供应链、精益管理四方面持续 深化精益工作，将全面精细化运营贯穿生产、管理等各层面，助力公司运营的提 质增效。 针对海外建材业务，公司正积极推进建材项目的建设和品牌运营，并通过提 质增 ...

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [6] 报告的核心观点 锂电业务 - 锂电价格波动、成本上涨,继续消化行业压力 [4] - 科达制造持股蓝科锂业 43.58%,投资收益丰厚,持续贡献现金流,但受锂价回落、生产成本上涨、卤水前系统维护费上涨影响,利润回报减少 [4] - 2024年以来,锂电产业链承压,一方面叠加美国、欧盟不断升级贸易保护措施,另一方面,碳酸锂高供应高库存情况持续,5月碳酸锂进口量环比上涨15.9%,国内6.17-6.21周产量创新高、达1.48万吨,国内库存升至10.29万吨的新高 [4] - 价格方面缺乏稳定性,今年碳酸锂价格出现2次较为明显的波动:第一次是2月下旬跌至91000元/吨低点,并回升至5月上旬的109200元/吨,随后回落到单价10万元/吨以内;第二次是6月18日至今的99000元/吨,比6月初下降5.17%,但比年初增长5.32% [4] - 锂电龙头股价跌幅较大,2024年2月至今,天齐锂业在3月1日达区间高点53.8元,6月24日收盘价30.1元,跌幅44%;赣锋锂业在4月9日达区间高点41.45元,6月24日收盘价28.56元,跌幅31% [4] 陶瓷机械业务 - 海外订单占比已超65% [5] - 海外建材市场吸引力强,科达陶机助力出海 [5] - 福建省投资项目平台披露,仅福建企业2023年以来投资超10个海外陶瓷厂项目,主要区域包括沙特、菲律宾、乌兹别克斯坦、秘鲁、约旦等 [5] - 科达24Q1海外陶机订单大幅增长,海外占比已超65% [5] - 在能源成本高、俄乌冲突带来供应链不稳定的背景下,欧洲头部陶企设备更新、降本需求同样值得重视 [5] - 全球陶机龙头萨克米通过多区域、跨行业来应对全球周期波动,2023年实现12%的收入增长 [5] - 欧洲企业萨克米作为行业龙头,行业发展的规范性、创新性会更为突出,陶机整体竞争氛围较为良性 [5] - 萨克米与科达预期在数字化等方向上会持续投入、引领行业升级 [5] 非洲业务 - 非洲经济增长势头仍领先全球,兼具韧性和潜力 [6] - 东非将成为非洲内增长最快地区,2023年至2025年实际GDP增长率将由1.5%增至5.7%,西非由3.6%增至4.4% [6] - 加纳24Q1 GDP增速4.7%,同比提高0.5pct;秘鲁24Q1实际GDP增长1.4%;肯尼亚2024全年GDP增速5%;坦桑尼亚24Q1投资总额同增17%;科特迪瓦本国国民财富2024全年增速9.5% [6] - 非洲汇率有所缓和,单一货币影响有限 [8] - 肯尼亚先令、西非法郎、中非法郎等汇率有所回升,加纳塞地、坦桑尼亚先令等继续贬值,赞比亚克瓦查汇率波动较大 [8] 投资建议 - 陶机龙头地位稳固,纵深陶瓷产业链,出海挖掘增长红利,积极布局非洲陶瓷产业,并拓展洁具、玻璃品类 [8] - 锂电池材料、锂电设备有序推进,延伸锂电新能源业务,发展新增长极 [8] - 预计公司2024-26年归母净利为17.3、19.2、22.0亿元,现价对应PE为9、8、7倍 [6][9] [注意事项] 1) 使用中文,不要出现句号 2) 采用markdown格式 3) 不使用第一人称, 以"报告研究的具体公司"、"行业"代替 4) 只输出关于公司和行业的内容 5) 在每一个关键点后用[序号]形式引用原文档id 6) 一个[序号]只应该包含一个数字，不能包含多个，如果多个就用[序号][序号]分开写 7) 每个关键要点后边的 [序号] 不要超过 3 个

科达制造股份有限公司 关于股东拍卖股份完成过户登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 新华联控股有限公司（以下简称"新华联控股"）被拍卖的科达制造股份 有限公司（以下简称"公司"）81,341,152 股无限售流通股已完成过户登记手续。 本次被拍卖的股份完成过户登记，不会影响公司控制权或第一大股东发生变更， 公司仍无控股股东及实际控制人。 一、本次拍卖的基本情况 新华联控股持有的公司 81,341,152 股无限售流通股已于 2024 年 5 月 27 日 10:00:00 至 2024 年 5 月 28 日 10:30:19 在京东资产交易平台进行公开拍卖。根据 京东资产交易平台发布的《网络竞价结果确认书》，竞买人广东宏宇集团有限公 司（以下简称"宏宇集团"）及广东联塑科技实业有限公司分别竞得 64,341,152 股 和 17,000,000 股公司股份，所有被拍卖股份全部完成竞拍。2024 年 6 月 19 日， 北京市第一中级人民法院出具了《协助执行通知书》。 证券代码：600499 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于广东宏宇集团有限公司 详式权益变动报告书 之 财务顾问核查意见 5、本财务顾问有充分理由确信本次权益变动符合相关法律、法规和规范性 文件的规定，本财务顾问已履行勤勉尽责义务，对信息披露义务人出具的《详式 权益变动报告书》中有关本次权益变动的内容已进行核查和验证，确信其内容与 格式符合规定，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的 责任。 1 财务顾问 二〇二四年六月 重要声明 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司 收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号—— 权益变动报告书》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号— —上市公司收购报告书》等法律、法规和规范性文件的规定，本财务顾问按照行 业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的精神，对本次权益变 动的相关情况和资料进行了核查，对信息披露义务人出具的《详式权益变动报告 书》所披露的内容出具核查意见，以供投资者和有关各方参考。 为此，本财务顾问特作出以下声明： 1、本财务顾问与本次权益变动各方不存在任何关联关系，亦未委托或 ...

科达制造股份有限公司 详式权益变动报告书 科达制造股份有限公司 详式权益变动报告书 上市公司名称：科达制造股份有限公司 信息披露义务人一：梁桐灿 住所：广东省佛山市禅城区通济街*号*座*房 通讯地址：广东省佛山市江湾*路*号 信息披露义务人二：广东宏宇集团有限公司 住所：佛山市禅城区季华四路 115 号二座 20-21 层之一 通讯地址：佛山市禅城区季华四路 115 号二座 20-21 层之一 股份变动性质：股份增加 签署日期：2024 年 6 月 21 日 1 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：科达制造 股票代码：600499 科达制造股份有限公司 详式权益变动报告书 声 明 一、本报告书系依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》及其他相关法律、法规和规范性文件编写。 二、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》等规定，本 报告书已全面披露信息披露义务人在科达制造股份有限公司（以下简称"科达 制造"）拥 ...

证券代码：600499 证券简称：科达制造 公告编号：2024-043 科达制造股份有限公司 关于股东所持公司股份被拍卖的进展 暨权益变动的提示性公告 重要内容提示： 广东宏宇集团有限公司（以下简称"宏宇集团"）与科达制造股份有限公 司（以下简称"公司"、"科达制造"）第一大股东梁桐灿先生互为一致行动人， 梁桐灿先生自前次披露权益变动报告书以来通过大宗交易增/减持公司股份、集 中竞价方式增持公司股份，以及公司发行存托凭证导致持股比例被动稀释、注销 回购股份导致持股比例被动增加，本次宏宇集团参与拍卖竞得公司股票、并由法 院出具《协助执行通知书》，导致梁桐灿先生及宏宇集团持有公司股份比例增加 至 22.88%，不触及要约收购。 公司第二大股东广东联塑科技实业有限公司（以下简称"广东联塑"）因 公司注销回购股份导致持股比例被动增加及参与拍卖并由法院出具《协助执行通 知书》，导致其持有公司股份比例增加至 8.01%，不触及要约收购。 本次权益变动不会使公司控股股东及实际控制人发生变化，公司仍无控 股股东及实际控制人。 一、本次拍卖的基本情况及进展 新华联控股有限公司（以下简称"新华联控股"）持有的公司 81,341, ...

公司投资评级及核心观点 报告公司投资评级 - 首次覆盖给予"买入"评级 [76] 报告的核心观点 公司业务概况 - 科达制造是全球领先的陶瓷机械设备企业，近年来逐步完成从设备制造商到整厂整线供应商的转变，且进一步发力海外建材业务 [9] - 公司深耕海外市场，以国际视野布局全球，业务覆盖全球五大洲的60多个国家和地区 [24] - 公司三大主营业务为建材机械、海外建材、锂电材料及装备 [23] 建材机械业务 - 国内建筑陶瓷行业已进入存量时代，公司作为行业龙头凭借技术、资金及客户渠道优势有望实现市占率提升 [54][55] - 公司未来建材机械业务增量一方面来自于海外市场的开拓，另一方面来自于产业链上配件耗材业务的补充 [60][62][63] 海外建材业务 - 亚撒哈拉地区人口高速增长及城镇化进程加速，为非洲建材市场带来广阔需求空间 [13][14][15][16][17][18][19] - 公司与森大集团合作开展海外建材业务，具备渠道优势、生产和技术优势、资金优势、属地化管理优势 [39][40][41][42][43][44][45] - 公司海外建材业务整体效益表现突出，营收及毛利率均保持高增长 [44][45] 锂电材料及装备业务 - 公司较早布局锂电行业，目前材料及装备业务均有序推进 [66][67][68] - 锂电材料业务虽然短期承压,但公司积极推进降本增效和新市场开拓,未来有望实现业绩增长 [69] - 公司战投蓝科锂业,未来仍有望持续贡献正向投资收益 [70][71][72] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年实现营收117.6/134.2/153.0亿元,归母净利润17.1/20.3/23.3亿元 [74] - 公司PE(TTM)及6月18日收盘价对应24-26年市盈率均低于可比公司平均水平,给予"买入"评级 [76]