财务数据关键指标变化 - 2024年基本每股收益0.2736元／股，较2023年增长27.91%[25] - 2024年加权平均净资产收益率12.3971%，较2023年增加1.9504个百分点[25] - 2024年营业收入1464198681.28元，较2023年增长8.51%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润90359213.41元，较2023年增长27.93%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额35049575.29元，较2023年减少55.27%[26] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产752322529.92元，较2023年末增长6.74%[26] - 2024年末总资产1764158401.90元，较2023年末增长15.37%[26] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2024年为11.7612%，较2023年增加1.8616个百分点[27] - 2024年公司实现营业收入14.64亿元，增长8.51%；归属于上市公司股东的净利润9035.92万元，增长27.93%[36] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 10,013.05元，2023年为5,125.20元，2022年为 - 350,892.41元[31] - 2024年计入当期损益的政府补助为5,530,143.18元，2023年为5,805,514.52元，2022年为5,050,070.03元[31] - 2024年其他营业外收支净额为 - 133,054.79元，2023年为 - 2,081,590.83元，2022年为65,556.85元[32] - 2024年所得税影响额为880,858.55元，2023年为557,116.17元，2022年为678,036.18元[32] - 应收款项融资期初余额为150,255,478.12元，期末余额为179,981,595.39元，当期变动为29,726,117.27元[34] - 报告期内公司实现合并营业收入14.64亿元，同比增长8.51%[59] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润9035.92万元，同比增长27.93%[59] - 报告期末公司合并总资产17.64亿元，同比增长15.37%，资产负债率55.71%[59] - 公司本期营业收入14.64亿元，较上年同期增长8.51%；营业成本11.85亿元，较上年同期增长9.56%[60] - 公司本年现金及现金等价物净增加额为-3711.45万元，上年为5372.89万元[69] - 经营活动现金流量净额为3504.96万元，同比减少4331.65万元，下降55.27%[69] - 投资活动现金流量净额为-4785.08万元，同比减少4409.12万元[70] - 筹资活动现金流量净额为-2534.17万元，同比减少399.22万元[70] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为102.84万元，同比增加55.64万元[71] - 应收票据期末数为83985488.37元，较上期增长50.31%[74] - 应收账款期末数为385243830.86元，较上期增长36.85%[74] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年主营产品真空灭弧室产量较上年同期增长15.40%、销量较上年同期增长17.87%[37] - 2024年高电压、轨道交通、有载分接开关等新领域产品收入实现翻番式增长[37] - 灭弧室产品生产量125.02万只，较上年增加15.40%；销售量130.50万只，较上年增加17.87%；库存量62079只，较上年减少46.90%[62] - 电气装备行业营业收入9.05亿元，较上年增长8.97%；营业成本7.24亿元，较上年增长9.42%；毛利率19.96%，较上年减少0.34个百分点[64] - 储能行业营业收入3.26亿元，较上年增长14.76%；营业成本2.99亿元，较上年增长17.10%；毛利率8.46%，较上年减少1.83个百分点[64] - 北方地区营业收入5.53亿元，较上年减少24.88%；营业成本4.63亿元，较上年减少24.02%；毛利率16.23%，较上年减少0.95个百分点[64] - 南方北区营业收入5.45亿元，较上年增长100.20%；营业成本4.67亿元，较上年增长101.38%；毛利率14.23%，较上年减少0.51个百分点[64] - 国外地区营业收入1.33亿元，较上年增长25.22%；营业成本0.92亿元，较上年增长22.85%；毛利率30.74%，较上年增加1.34个百分点[64] 现金分红情况 - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.4645元(含税)，合计拟派15337862.65元(含税)，2024年度累计现金分红36143863.20元(含税)，每10股派1.0946元(含税)，占2024年净利润比例40%[8] - 提请股东大会授权董事会决定2025年中期现金分红金额不低于相应期间净利润30%且不超过100%[9] - 2023年年度派发现金红利2146.31万元，占当期净利润比例30.39%；2024年半年度派发现金红利1386.85万元，占半年度净利润比例30.19%；2024年第三季度派发现金红利693.75万元，占第三季度净利润比例30.01%[156] - 2024年度拟以总股本330,201,564股为基数，每10股派发现金红利0.4645元，合计拟派发现金红利1533.79万元[157] - 2024年前三季度已实施分配现金红利总额2080.60万元，2024年度累计现金分红总额3614.39万元，占2024年度净利润比例40%，每10股累计派发现金红利1.0946元[158] - 提请股东大会授权董事会决定2025年中期现金分红金额不低于相应期间净利润30%且不超过100%[158] - 最近三个会计年度累计现金分红金额75,107,647.75元，年均净利润72,856,550.26元，现金分红比例103.09%[161][162] 公司业务模式与核心竞争力 - 公司主营产品真空灭弧室电压等级覆盖0.38kV - 252kV[49] - 公司新能源业务以储能、氢能为核心增长迅速，储能业务由宝光智中经营，氢能业务由宝光联悦经营[50] - 公司主营电力设备产品真空灭弧室，采取“以销定产”业务模式，报告期内主要经营模式未发生重大变化[51] - 公司是国内真空灭弧室产销量连续多年第一的行业龙头，50年来以真空灭弧室研发生产销售为主责主业[53] - 公司传承军工精神，形成“传统主业+新兴产业”双轮驱动发展模式，助力储能业务成第二增长曲线[54] - 公司通过“全球化市场布局+数字化协同体系+全链条服务能力”构建核心竞争优势，真空灭弧室出口量保持行业领先[55] - 公司承担多项国家重点科技项目，攻克换流变有载分接开关用真空灭弧室，三获“国家制造业单项冠军示范企业”[56] 公司研发与生产效率提升 - 国内专利较去年同期增长25%，发明专利授权量同比翻番[41] - 2024年关键零件导电杆智能产线生产效率提升50%以上，铜零件酸洗自动线和不锈钢抛光产线年清洗效率提升40%，白瓷车坯智能产线自制率提升100%[42] - 2024年公司建成真空灭弧室智能生产线四期，灭弧室导电杆智能产线实现“黑灯生产”，生产效率翻番式提升[58] 公司人才与项目情况 - 2024年公司引进各类人才30人[43] - 中标内蒙古润阳500MW绿色供电一体化平台及芮城50MW独立储能调频项目[44] 行业市场情况 - 报告期内全国全社会用电量达9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%；电网投资首次突破6000亿元，预计2025年将超6500亿元；全国重点调查企业电力投资总额1.78万亿元，同比增长13.2%[45] - 2024年中国储能新增并网项目规模达44.6GW/111.6GWh，较2023年增长115%；截至2024年底，电力储能累计装机达137.9GW，储能累计装机功率/能量规模同比增长126.5%/147.5%[47] - 2020 - 2060年我国氢能消费将从3173万吨激增至近8600万吨，乐观情景下有望突破1亿吨大关[48] - 电力设备市场需求将保持稳健增长，公司国内市场占有率稳步递升，海外销售收入及利润逐年提高[80][81] - 预计未来几年全国电力辅助服务调频市场容量达100亿元/年以上、源网荷储一体化市场容量约80亿元/年、新能源配储EMS系统年平均市场容量约1.6亿元[83] - 预计2060年氢能占终端能源消费比重达12%-15%[83] 子公司经营情况 - 进出口公司注册资本1500万元，占被投资公司权益比例100%，总资产7451.97万元，净资产2758.77万元，营业收入18194.36万元，营业利润172.82万元，净利润110.34万元[82] - 陶瓷科技注册资本6255万元，占被投资公司权益比例100%，总资产12426.60万元，净资产8558.17万元，营业收入16727.92万元，营业利润1080.92万元，净利润958.27万元[82] - 宝光联悦注册资本3600万元，占被投资公司权益比例40%，总资产4577.27万元，净资产3423.53万元，营业收入3500.88万元，营业利润351.49万元，净利润296.17万元[82] - 宝光智中注册资本1000万元，占被投资公司权益比例45%，总资产33449.78万元，净资产1543.02万元，营业收入32615.63万元，营业利润180.41万元，净利润172.46万元[82] 公司未来规划 - 2025年公司将整合凯赛尔科技扩大真空灭弧室市场占有率[86] - 公司将加速126kV、145kV真空灭弧室批量交付，完成252kV真空灭弧室型式试验及挂网运行[85] 公司应对风险策略 - 若国内电网建设不及预期，公司将开拓新兴市场、扩大出口[91] - 若高电压产品产业政策发展不及预期，公司将设立政策研究小组并争取行业标准制定话语权[91] 公司治理结构与制度 - 报告期内公司召开年度股东大会1次，临时股东大会4次，审议通过议案25项[96] - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，报告期内召开13次会议，审议通过69项议案[98] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，报告期内召开9次会议，审议通过17项议案[100] - 公司高级管理人员每届任期三年，报告期内完成经营层换届[101] - 公司首次获得上海证券交易所信息披露工作“A”级评级[104] - 公司严格按相关法律法规完善治理结构，健全内部控制制度，治理情况符合要求[95] - 公司股东大会采用现场和网络投票结合方式，聘请律师见证，保障股东权益[96] - 公司与控股股东在多方面保持独立，关联交易公平合理[97] - 公司结合经营管理运作修订优化86项内部管理制度和流程[107] - 2024年12月31日公司不存在财务或非财务报告内部控制重大缺陷[107] 公司人员变动 - 2024年3月8日，非独立董事郭建军、监事徐德斌申请辞职，辞职后不再担任公司任何职务[123] - 2024年3月15日，公司审议通过补选第七届董事会非独立董事和监事会股东代表监事的议案[123] - 2024年4月10日，公司选举原瑞涛为第七届董事会非独立董事、副董事长及战略委员会委员，选举安偲偲为第七届监事会股东代表监事、监事会主席[123] - 2024年4月10日，原瑞涛辞去董事会秘书、总法律顾问职务，公司聘任章红钰担任该职务[124] - 2024年4月10日，安偲偲担任宝光股份股东代表监事、监事会主席[121] - 2024年6月28日，尹哲辞去副总经理职务，公司聘任彭大鹏担任该职务[122][124] - 2024年8月28日，公司完成董事会成员、监事会成员及高级管理人员选任换届，第八届董事会、监事会成立运行[125] - 2024年郭建军、徐德斌、原瑞涛、尹哲离任，原瑞涛、安偲偲、章红钰、彭大鹏上任[132][133] - 2024年4月10日原瑞涛当选非独立董事，安偲偲当选股东代表监事[132] - 2024年4月10日章红钰被聘任为董事会秘书、总法律顾问[132] - 2024年6月28日彭大鹏被聘任为副总经理[133] 公司人员薪酬与考核 - 谢洪涛年度税前报酬总额为81.5万元[117] - 郭建军年度税前报酬总额为40.75万元[117] - 原瑞涛持股增加19400股，变动原因是二级市场买入，年度税前报酬总额为40万元[117] - 刘壮任董事时年度税前报酬总额为48.4万元，任总经理时未提及报酬变化[117] - 付曙光任董事和财务总监时年度税前报酬总额为65万元[117] -

文章核心观点 宝光股份2024年年报显示营收和净利创历史最佳，通过“真空灭弧室 + 新能源”双轮驱动发展，研发创新成果显著，内部治理和人才体系建设加强，重视股东回报 [2][4][7] 经营业绩 - 2024年合并营业收入14.64亿元，同比增长8.51%；归属上市公司股东净利润9035.92万元，同比增长27.93%；扣非净利润8572.43万元，同比增长28.07% [2] - 近十年营收复合增长率接近9.5%，净利复合增长率超16% [2] - 2024年加权平均净资产收益率达12.4%，创历史最好水平 [2] 业务发展 - 以“真空灭弧室 + 新能源”双轮驱动，将“稳定基本盘，打造新引擎”作为策略部署 [4] - 主营产品市场占有率提升，真空灭弧室产量增15.40%、销量增17.87% [4] - 产品结构优化，高电压等新领域产品收入翻番增长 [4] - 主营业务整合迈出第一步，拟定收购凯赛尔科技 [4] - 产业布局在储能调频、氢能新能源领域取得先发优势 [4] 研发创新 - “卡脖子”技术攻关实现多个首次突破，如126kV大容量柱式断路器挂网运行等 [4][5] - “卡脖子”项目成果实现批量化应用，发断真空灭弧室领域有新成绩 [5] - 基础工艺研究完成多项工艺标准化，研制核心材料 [5] - 2024年国内专利较去年同期增长25%，发明专利授权量同比翻番 [5] - 荣获国家“知识产权示范企业”等多项荣誉称号 [5] - 2024年研发费用投入5411.6万元，创历史同期新高；研发人员数量占比达19.4%，创历史最好水平 [6] 内部治理 - 连续两年发布ESG报告，通过完善治理体系等举措提升内部治理水平 [6] - 信息披露质量提升，获上交所“信息披露A”级评价 [6] - 董事会建设取得突破，获“2024上市公司董事会最佳实践案例” [6] - ESG表现优异，获Wind ESG “A 级”及“金牛奖科技引领二十强” [6] - 创新建立“业法融合”机制，实现风险防控与内控水平双提升 [6] 人才体系建设 - 实施高层次人才引进计划，全年引进各类人才30人 [6] - 完善人才培养体系，推出“卓英计划”，创建“259N”技术研发人才培养机制 [6] 股东回报 - 2024 - 2026年每年现金分红不低于当年净利润30% [7] - 2024年积极践行多次分红理念，全年分红率达40%，已连续7年分红率超30% [7]

内部控制审计 - 审计公司对宝光股份2024年12月31日财务报告内控有效性审计[3] - 董事会负责建立健全和评价内控有效性[4] - 审计公司对内控有效性发表意见并披露重大缺陷[5] 内控情况 - 内控有不能防错和发现错报可能性，推测未来有效性有风险[6] - 宝光股份于2024年12月31日重大方面保持有效财务报告内控[7]

董事会换届 - 2024年8月公司进行董事会换届，形成第八届董事会，由7名董事组成，含3名独立董事[2] 独立董事履职 - 2024年独立董事参加专门会议4次，出席薪酬委员会13次等[7][8] - 2024年独立董事赴公司现场调研3次共5天[12] 业绩情况 - 2024年度公司收入利润、产销量保持增长，行业第一地位稳固[24] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职，促进公司多方面提升[26]

公司治理 - 2024年8月公司进行董事会换届，形成由7名董事组成的第八届董事会，含3名独立董事[2] - 2024年独立董事召开专门会议4次[7] 履职情况 - 2024年独立董事应参加董事会13次，现场2次、视频3次、通讯8次，无委托和缺席，投赞成票69次[8] - 2024年独立董事出席审计、薪酬与考核、战略与ESG委员会分别为8次、4次、5次[8] 沟通调研 - 2024年3月和12月独立董事召集与年审会计师事务所沟通会[9] - 2024年4月和12月独立董事前往宝光股份和子公司宝光智中调研[10] 审查工作 - 2024年关注日常关联交易，审核2025年度预计合理性[16] - 关注年审会计师事务所续聘，审查资料、资质和费用合理性[17] - 审阅2024年各季度和年度报告，认为报告客观真实，内控评价报告有效[18] - 审查第八届董事会拟聘任财务总监任职资格[19][20] - 审查公司收购入股投资和银行授信融资事项[23] 业绩情况 - 2024年公司收入利润、产销量保持增长，行业第一地位稳固[23] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职，关注公司多方面情况[26]

公司治理 - 2024年8月公司进行董事会换届，形成由7名董事组成的第八届董事会，含3名独立董事[2] 独立董事履职 - 2024年独立董事出席专门会议4次讨论日常关联交易[7] - 2024年独立董事应参加董事会13次，投赞成票69次[8] - 2024年独立董事出席审计、薪酬与考核、提名委员会若干次[8] - 2024年独立董事参加与年审会计师事务所沟通会2次[9] - 2024年独立董事赴公司现场调研3次（4天）[10] - 2024年独立董事线上参加国家重点科技项目会议4次[11] 业绩情况 - 2024年公司收入利润、产销量保持增长，行业第一地位稳固[24] 未来展望 - 2025年独立董事将关注公司战略规划、日常经营等[28] - 独立董事将加强与公司各层级沟通，提供专业意见[28] 技术研发 - 独立董事多次参加国家重点科技项目会议推进252kV真空灭弧室研发[11][23] 审查监督 - 独立董事参与审查2024年年审会计师事务所续聘[18] - 独立董事审查第八届董事会拟聘任财务总监任职资格[20] - 独立董事关注公司人事变动情况[21] - 独立董事审核2025年度日常关联交易预计合理性[17] - 独立董事审阅公司各报告财务及非财务信息[19] 绩效考核 - 独立董事依据2023年度经营目标拟定绩效考核奖励提案[25] - 独立董事制定《经营班子2024年度绩效奖金考核办法》[25] 能力提升 - 独立董事参加培训提升履职能力并加强法规学习[27][28]

市值管理制度 - 市值管理制度于2025年4月9日经第八届董事会第七次会议审议通过制定[1] - 目的是实现公司市值与内在价值动态均衡，达公司整体利益和股东财富增长目标[5] - 遵循系统性、科学性、规范性、常态性、主动性原则[6] 管理架构与体系 - 市值管理工作由董事会领导、经营管理层参与、董事会秘书具体负责[8] - 董事会建立与市场发展等相匹配的薪酬体系[9] 管理措施 - 通过做大做强主业、践行ESG等促进投资价值反映经营质量[12] - 合理制定分红政策，提高分红率，增强现金分红稳定性[13] - 提高信息披露质量，及时公平披露相关信息[14] - 依法合规运用股份回购工具，优化资本结构[14] 监测与应对 - 董事会办公室定期监测市值等关键指标并预警[17] - 股价短期连续或大幅下跌时，与主要股东交流、发布公告等[17] - 股价下跌因市场误解，申请自愿性披露信息[17] - 必要时采取股份回购、现金分红等稳定股价[17] 异常情形界定 - 连续20个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达20%属异常[17] - 公司股票收盘价格低于最近一年最高收盘价格的50%属异常[17] 制度执行与解释 - 制度未尽事宜按国家法律和《公司章程》执行[19] - 制度由公司董事会制订、修订和解释[19] - 制度自公司董事会审议通过之日起施行[19]

陕西宝光真空电器股份有限公司 涉及财务公司关联交易的专项说明 信会师报字[2025]第 ZG10553 号 目 录 | 二、 | 涉及财务公司关联交易汇总表 | 1 | | --- | --- | --- | | 一、 | 涉及财务公司关联交易的专项说明 | 1-2 | 为了更好地理解宝光股份 2024 年度涉及财务公司关联交易的情 况，财务公司关联交易汇总表应当与已审计财务报表一并阅读。 本报告仅供宝光股份为披露 2024 年年度报告的目的使用，不得 用作任何其他目的。 页 次 关于陕西宝光真空电器股份有限公司 2024 年度 涉及财务公司关联交易的专项说明 信会师报字[2025]第 ZG10553 号 陕西宝光真空电器股份有限公司全体股东： 我们审计了陕西宝光真空电器股份有限公司(以下简称"宝光股 份")2024 年度的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司 资产负债表、2024 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流 量表、合并及母公司所有者权益变动表和相关财务报表附注，并于 2025 年 4 月 10 日出具了报告号为信会师报字[2025]第 ZG11064 号的 无保留意 ...

法定代表人：石丹 陕西宝光真空电器股份有限公司 关于对西电集团财务有限责任公司的风险持续评估报告 根据《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要 求》《关于规范上市公司与企业集团财务公司业务往来的通知》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》等规则要求，陕西宝光真空电 器股份有限公司（以下简称"公司"）通过查验西电集团财务有限责任公司（以下 简称"财务公司"）的的《金融许可证》《企业法人营业执照》等证件资料，取得 并审阅财务公司的年度财务报告（经审计）及风险指标等，对财务公司的经营资 质、业务和风险状况进行了评估，具体情况报告如下： 一、财务公司基本情况 财务公司是经中国人民银行批准设立，由中国电气装备集团有限公司（持股 41%）、中国西电电气股份有限公司（持股 40%）、许继电气股份有限公司（持股 5.99%），河南平高电气股份有限公司（持股 5.99%），山东电工电气集团有限公司 （持股 5.98%），中国西电集团有限公司（持股 1.04%）出资的一家非银行金融机 构。 注册资本金：36.55 亿元 注册地址：陕西省西安市高新区唐兴路 7 号 C 座 企 ...

陕西宝光真空电器股份有限公司 2025 年度投资者关系管理工作计划 陕西宝光真空电器股份有限公司（以下简称"公司"）为树立服务投资者、尊重 投资者的企业文化，促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的了解和 认同；加强规范运作，完善公司治理结构，提高治理效率；增加公司信息披露透明度， 提升公司治理水平，根据《公司法》《证券法》《上市公司投资者关系管理工作指引》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律法规、规 范性文件以及公司《投资者关系管理制度》，结合公司实际情况，特制定 2025 年度投 资者关系管理工作计划。 1 一、指导思想 按照"公平、公正、公开"原则开展信息披露和投资者关系管理工作，重视与投 资者的双向沟通，平等对待全体投资者，严格审查向外界传达的信息，客观、真实、 准确、完整地介绍和反映公司的实际状况，做好对尚未公布信息及内部信息的保密管 理，接受投资者的监督。 二、投资者关系管理的组织机构和职能 公司董事长是投资者关系管理工作的第一负责人，主持参加重大投资者关系活动； 董事会秘书负责公司投资者关系管理的全面统筹、协调与安排；公司董事会办公室是 公司投资者关 ...