回购方案 - 首次披露日为2024年7月23日[2] - 预计回购金额4亿至8亿元[2] - 用途为减少注册资本[2] - 期限为股东大会审议通过后12个月[2][4] 回购进展 - 截至2025年1月31日累计回购69,699,500股，占比1.0616%[2][6] - 累计回购金额504,980,358.52元[2][6] - 实际回购价5.73元/股至8.40元/股[2][6] 1月回购情况 - 1月回购824,200股，占比0.0126%[6] - 最高成交价6.07元/股，最低6.06元/股[6] - 支付总金额5,000,092元[6]

担保情况 - 2024年预计公司提供的担保总额不超过200亿元，净新增担保额度不超过60亿元[3] - 对控股子公司预计净新增担保额度57亿元，对参股公司预计净新增担保额度3亿元[3] - 为资产负债率70%以上的所属公司预计提供净新增担保额度27.50亿元，70%以下的预计提供32.50亿元[3] - 2024年12月增加担保金额171,031.48万元，减少担保金额144,272.81万元（含汇率波动）[2][4] - 截止12月31日担保余额1,515,475.84万元（未审数）[2] - 被担保人是公司之控股子公司及参股公司共11家公司[2] - 存在反担保和关联担保情况[2] - 无逾期担保情形[2] - 2024年担保预计已履行股东大会审议程序，预计范围内存在对资产负债率超70%的子公司提供担保情形[2] - 截止2024年12月31日，为资产负债率低于70%的公司提供的担保余额为1027468.92万元，超70%的为488006.92万元[6] - 公司参股公司对相应担保余额58986.57万元提供反担保[7] - 截止12月31日担保余额占上市公司2023年经审计归属于母公司所有者权益的比例为52.32%[10] - 广汇能源相关担保合计金额为171031.48[6] 公司及子公司财务数据 - 新疆广汇新能源有限公司及子公司2023年末总资产2214050.20万元，负债总额1306920.29万元，净资产907129.91万元，营业收入1056542.19万元，净利润368652.91万元[13] - 新疆广汇新能源有限公司及子公司2024年9月30日总资产2279305.38万元，负债总额1094200.55万元，净资产1185104.83万元，营业收入812014.99万元，净利润190092.34万元[13] - 伊吾广汇能源物流有限公司2023年末总资产36138.82万元，负债总额30668.67万元，净资产5470.15万元，营业收入38674.07万元，净利润3587.00万元[13] - 截止2024年9月30日，公司总资产31412.48万元，负债总额26548.72万元，净资产4863.76万元，营业收入31674.03万元，净利润2964.61万元[14] - 截止2023年12月31日，公司总资产361153.23万元，负债总额246553.71万元，净资产114599.53万元，营业收入627200.71万元，净利润 - 22938.47万元[14] - 截止2024年9月30日，子公司总资产325247.06万元，负债总额223123.15万元，净资产102123.91万元，营业收入111765.37万元，净利润 - 12698.30万元[14] - 截止2023年12月31日，子公司总资产418740.13万元，负债总额230569.71万元，净资产188170.43万元，营业收入1734230.92万元，净利润112299.83万元[15] - 截止2024年9月30日，子公司总资产326138.75万元，负债总额250415.77万元，净资产75722.98万元，营业收入634142.92万元，净利润 - 353.99万元[15] - 截止2023年12月31日，子公司总资产251426.81万元，负债总额242522.23万元，净资产8904.58万元，营业收入690477.58万元，净利润6297.45万元[15] - 截止2024年9月30日，子公司总资产328427.17万元，负债总额319025.35万元，净资产9401.82万元，营业收入625770.70万元，净利润6792.20万元[15] - 截止2023年12月31日，新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司总资产864,477.25万元，负债总额550,955.12万元，净资产313,522.12万元，营业收入377,734.77万元，净利润87,949.15万元[16] - 截止2024年9月30日，新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司总资产832,990.58万元，负债总额589,407.78万元，净资产243,582.80万元，营业收入244,039.60万元，净利润9,196.83万元[16] - 截止2023年12月31日，新疆哈密广汇物流有限公司总资产112,231.39万元，负债总额69,571.12万元，净资产42,660.27万元，营业收入172,950.22万元，净利润31,762.69万元[16] - 截止2024年9月30日，新疆哈密广汇物流有限公司总资产131,978.30万元，负债总额89,390.05万元，净资产42,588.25万元，营业收入184,693.63万元，净利润31,176.33万元[16] - 截止2023年12月31日，新疆广汇陆友硫化工有限公司总资产55,074.90万元，负债总额41,615.11万元，净资产13,459.79万元，营业收入17,960.32万元，净利润5,606.25万元[17] - 截止2024年9月30日，新疆广汇陆友硫化工有限公司总资产56,285.05万元，负债总额40,649.96万元，净资产15,635.09万元，营业收入11,025.86万元，净利润2,021.38万元[17] - 截止2023年12月31日，甘肃宏汇能源化工有限公司总资产411,243.64万元，负债总额158,808.08万元，净资产252,435.56万元，营业收入63,111.15万元，净利润 - 14,905.51万元[17] - 截止2024年9月30日，甘肃宏汇能源化工有限公司总资产442,788.00万元，负债总额191,624.66万元，净资产251,163.34万元，营业收入8,482.78万元，净利润 - 1,511.41万元[17] 其他信息 - 新疆广汇新能源有限公司及子公司公司持股比例99%，注册资本350000万元[13] - 伊吾广汇能源物流有限公司公司持股比例100%，注册资本1000万元[13] - 担保是为保障控股子公司和参股公司生产经营正常运作，被担保公司经营和资信状况良好，风险可控[9]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于1月23日在乌鲁木齐召开[2] - 出席股东和代理人1259人，持股2967854395股，占比46.4248%[2] - 公司11名董事、5名监事全部出席会议[2] 议案表决情况 - 《2025年度投资框架与融资计划的议案》同意票比例99.8319%[4] - 《2025年度担保额度预计的议案》同意票比例99.3422%[4] - 《2025年度日常关联交易预计的议案》同意票比例99.3422%[5][8] - 《向参股公司提供财务资助的议案》同意票比例99.7613%[6] - 《核销部分应收款项的议案》同意票比例98.9959%[10] 其他 - 股东大会由律师见证，合法有效[11] - 公告日期为2025年1月24日[14]

股份持有与质押 - 广汇集团持有公司股份2279455813股，占总股本34.7173%[2] - 累计质押股份1072034456股，占所持股份47.0303%，占总股本16.3277%[2] - 2025年1月22日解除质押60500000股，剩余质押1011534456股[2] - 近日质押60500000股，起始日2025.01.22，到期日2025.12.30[3] 风险与披露 - 广汇集团资信良好，无平仓风险[4] - 股价到预警线，控股股东将采取措施[5] - 公司将持续履行信息披露义务[5]

会议信息 - 会议由第九届董事会第十三次会议决定召开，2025年1月8日发通知[4] - 2025年1月23日现场会议在乌鲁木齐召开，网络投票9:15 - 15:00[5][6] 股东投票 - 参会股东（代理人）1259人，代表股份2967854395股，占比46.4248%[7] 议案表决 - 《2025年度投资框架与融资计划议案》同意2962865536股，占比99.8319%[9] - 《2025年度担保额度预计议案》同意2908977237股，占比98.0162%[10] - 《2025年度日常关联交易预计议案》同意763344073股，占比99.3422%[11] - 《向参股公司提供财务资助议案》同意2960769616股，占比99.7613%[12] - 《核销部分应收款项议案》同意2960138856股，占比99.7400%[13] 会议结论 - 部分议案经有效表决权过半数通过[13] - 律师认为会议合法有效[14]

行业与公司 - 行业：煤炭、能源 - 公司：广汇能源 核心观点与论据 1. **东部矿区现状与未来发展计划** - 东部矿区具备成熟的矿建条件，曾在"十二五"期间生产和销售过几百万吨煤 - "十三五"期间因国家煤炭去产能政策，煤矿建设停止，但已形成一定的矿建条件，包括外部公路等配套设施 - 具备快速拿到手续后迅速释放产量的条件[3] 2. **翟川油田2024年与2025年发展计划** - 2024年重点进行稠油试采和深层油藏勘探，计划在3,100米至3,200米深度开发吸油层 - 2025年将主要围绕吸油储量进行勘探证实，预计2026年实现规模化生产 - 2024年计划投资3.5亿元，主要用于西油储量增储工作的证实[4][5] 3. **国家支持政策对公司的影响** - 国家支持政策利好广汇能源，但受汽车退市、物流ST等因素影响，增持计划暂缓 - 原回购计划4-8亿元已完成5亿元，待相关问题解决后将落实增持计划[6] 4. **2024年第四季度及2025年单吨利润预期** - 预计四季度吨煤净利与三季度基本相当，大约为每吨50元左右 - 国内电力需求稳定增加，煤化工、电力用煤需求增加，整体需求保持小幅增长 - 国际能源署预测全球煤炭消费达峰时间推迟至2027年，短期内传统能源仍将保持重要地位[7] 5. **国内外煤炭供需形势判断** - 国内煤炭产量预计接近或超过48亿吨，进口量约5-5.4亿吨，总供给超过53亿吨 - 电力、煤化工等领域用电需求增加，支撑整体需求小幅增长 - 新疆被赋予新的战略定位，将成为国家能源资源战略保障基地[8] 6. **新疆地区煤炭供应现状及未来发展趋势** - 新疆地区主要以辐射西北为主，同时向西南地区供应煤炭 - 新疆在全国煤炭统一大市场中的份额将逐步提升，资源量大、开采成本低 - 对未来几年（包括2025年）的煤炭价格持乐观态度[9] 7. **公司2024年分红计划及未来分红规划** - 2024年每10股派发7元，即每股0.7元，需剔除回购并注销的金额 - 未来计划采用固定值加比例双重保障的分红方式，具体方案待定，预计2025年公布新的三年分红方案[10] 8. **玛瑙和白石湖两个矿区的生产成本和盈利能力比较** - 玛瑙矿区生产成本低于白石湖矿区，但需通过公路倒转50公里到白石湖站台，增加约20元/吨的倒转费 - 玛瑙矿区整体成本仍具优势，随着热值逐步提升，吨煤盈利能力将超过白石湖[11] 9. **南铁局运价调整对公司的影响** - 南铁局执行国铁运价，每吨公里0.167元，此前上浮10%，从2024年1月1日起取消上浮10% - 公司由于运输量有保障，可以享受到这一优惠政策，具体节省费用需根据实际结算情况确定[12] 10. **公司2024年和2025年的外运量和地销量预期** - 2024年总销量预计为4,600万吨，其中外销量接近3,600万吨，疆内销量超过1,100万吨 - 2025年外销量预计超过7,600万吨，疆内供给周边企业的量应超过2000万吨 - 目前签署框架合同覆盖2,300万吨原料煤，能够保证上述目标[13] 其他重要内容 - 新疆煤炭资源丰富，成本低，将成为国家能源战略保障基地，未来在全国煤炭市场份额将逐步提升，对能源安全至关重要[9] - 公司2024年每股分红0.7元，未来计划采用固定值加比例双重保障的分红方式，具体方案待定，预计2025年公布新的三年分红方案[10]

投资计划 - 2025年公司计划投资支出0.11亿元用于成都灾备机房等项目[27] - 2025年公司投资框架总额合计52.99亿元[28] - 巴里坤广汇马朗煤矿有限公司计划投资23.61亿元，含基建剥离19.36亿元[13] - 伊吾广汇矿业有限公司计划投资10.53亿元，含基建剥离7.19亿元[14] - 新疆广汇新材料科技有限公司计划投资5.27亿元用于煤炭分质分级利用示范项目[15] 融资与担保 - 2025年公司拟净新增融资总额不超过30亿元[29] - 截止2024年11月30日，公司担保余额为148.871717亿元[32] - 预计2025年公司提供的担保总额不超过200亿元，预计净新增担保额度60亿元[32] - 广汇国际天然气贸易有限公司资产负债率76.78%，本次新增担保额度15亿元，占上市公司最近一期净资产比例5.69%[33] - 新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司资产负债率70.76%，本次新增担保额度13亿元，占上市公司最近一期净资产比例4.93%[33] 股权与营收占比 - 广汇能源对新疆广汇新能源有限公司持股99%，其营收占比48.01%[34] - 广汇能源对新疆哈密广汇物流有限公司持股100%，其营收占比67.73%[34] - 广汇能源对新疆广汇液化天然气发展有限责任公司持股98.12%，其营收占比68.60%[34] - 广汇能源对巴里坤广汇马朗矿业有限公司持股100%，其营收占比40.67%[34] - 广汇能源对哈密广汇环保科技有限公司持股95%，其营收占比68.86%[34] 公司业绩 - 广汇能源股份有限公司净利润为 -353.99 万元（未经审计）[40] - 截止2023年12月31日，广汇能源股份有限公司总资产221.41亿元，负债总额130.69亿元，净资产90.71亿元，营业收入105.65亿元，净利润36.87亿元[48] - 截止2024年9月30日，广汇能源股份有限公司总资产227.93亿元，负债总额109.42亿元，净资产118.51亿元，营业收入81.20亿元，净利润19.01亿元[48] - 截止2023年12月31日，巴里坤广汇马朗矿业有限公司总资产9.97亿元，负债总额7.62亿元，净资产2.35亿元，营业收入0.02亿元，净利润 - 0.07亿元[52] - 截止2024年9月30日，该公司总资产15.59亿元，负债总额6.34亿元，净资产9.25亿元，营业收入3.54亿元，净利润1.45亿元[52] 关联交易 - 2024年度日常关联交易人民币预计金额为938,509万元，实际发生人民币金额为296,829.61万元[66] - 2024年度日常关联交易美元预计金额为546万美元，实际发生美元金额为156.40万美元[66] - 2025年公司预计日常关联交易总额459,975万元，2024年实际发生280,199.99万元[69][70] - 2025年向关联方采购商品预计金额40,415万元，2024年实际发生15,325.61万元[69] - 2025年向关联方销售商品预计金额67,670万元，2024年实际发生62,797.60万元[69] 财务资助 - 广汇综合物流公司拟向华电华汇公司提供不超1亿元财务资助，期限不超三年，年利率不超4%[102] - 主要股东按持股比例向华电华汇公司以有息借款形式提供财务资助，华电华汇公司提供等额价值资产抵押反担保[111] - 本次财务资助后，公司提供财务资助总余额不超过19,000万元，占2023年归属于母公司所有者权益的0.66%[120] 账款核销 - 公司控股子公司对部分无法收回的应收账款与其他应收款予以核销[123] - 本次核销无法收回的应收账款6165040.47元、其他应收款3199323.23元、预付账款1698148.34元，合计11062512.04元[124] - 本次核销影响公司当期损益3360786.55元[124]

投资计划 - 2025年度投资框架总额52.99亿元[2] - 巴里坤广汇马朗煤矿计划投资23.61亿元[4] - 伊吾广汇矿业计划投资10.53亿元[5] 融资计划 - 2025年拟净新增融资不超30亿元[2] 决策进展 - 1月7日董事会通过投资与融资议案[22] - 计划尚需提交股东大会审议[2]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会召开日期为1月23日[2] - 现场会议1月23日16点30分召开[2] - 网络投票起止时间为1月23日[2] 股东大会地点 - 现场会议地点在乌鲁木齐市新华北路165号中天广场27楼会议室[2] 股东大会议案 - 本次审议5项议案，议案1 - 5经董事会第九届第十三次会议审议通过[3] - 议案2 - 5经监事会第九届第十二次会议审议通过[3] - 对中小投资者单独计票的议案为2 - 5[4] - 涉及关联股东回避表决的议案为2、3[4] 股权登记 - 股权登记日为2025年1月15日[8] 登记信息 - 登记时间为1月16、17日10:00 - 19:00[9] - 登记地点在新疆乌鲁木齐市新华北路165号中天广场26楼证券部[9] 信函要求 - 信函到达公司所在地邮戳日不晚于1月17日19:00时[9] 公司联系信息 - 联系地址邮编为830002，联系人阳贤[10] - 电话0991 - 3759961、0991 - 3762327，传真0991 - 8637008[10]

决策事项 - 2025年1月2日独立董事会议审核5个议案，表决全票通过[1] - 同意2025年度日常关联交易预计事项[1] - 同意2025年度担保额度预计事项[2] - 同意2025年度大宗商品套期保值额度预计事项[3] - 同意向参股公司提供财务资助事项[4][5] - 同意核销部分应收款项事项[6]