纪要涉及的公司和行业 - 公司：兴发集团 - 行业：农药、有机硅、磷矿石、磷肥、黄磷、DMSO、磷化剂、电子化学品、磷酸铁及磷系功能材料 纪要提到的核心观点和论据 农药板块 - **草甘膦业务**：2025年销量预计与2024年持平，维持在20万吨左右，1 - 2月累计销量达1万吨但盈利微薄，2026年乐观情况下利润总额约1000万元；全球有效产能118万吨，需求约90 - 100万吨，供需平衡较稳定，价格预计震荡上行；价格从25000元/吨回落至23000元/吨，仅少数企业能微利，公司采用甘氨酸法，24000元/吨销售价可微利；长期低价不利行业发展，不排除集体停产保价可能 [2][3][4][5] - **24D产品**：2024年8 - 12月有销售，2025年产量预计与2024年基本持平，维持在2万吨；目前盈利微利，每吨几百元，2026年乐观情况利润总额约1000万元 [2][3][9] 有机硅板块 - **经营情况**：2024年环体销售增长30%至17万吨，新装置降低单吨成本500 - 1000元，下游107胶和110胶增速超20%，光伏胶增速超500%；2025年新增产能将带来业务增量，但内蒙古二期有机硅单体项目无限期延后，因市场供需失衡投产会亏损 [2][3][9] - **市场变化**：供给端2024年行业开工率超80%，2025年一季度集中停产检修且无新增产能；需求端下游需求保持至少12%的高速增长，主要由新能源领域驱动；价格中枢预计上移，但达到1.7 - 1.8万元/吨过于乐观 [2][10][12] 磷矿石板块 - **销售情况**：总体较好，低品位磷矿石已清库存，高品位磷矿石价格稳定，低品位价格敏感度高；2026年下半年前整体价格不会大幅下跌，因新增供给量有限，需求端能吸收 [2][16] - **公司产销量**：2025年自权益磷矿产能达600万吨，继续执行长期销售政策，外购高品位磷矿 [2][17] 磷肥板块 - **出口政策**：预计4 - 5月份出口限制政策重新开放，出口配额大概率维持基本不变 [2][17] - **盈利情况**：一铵销售利润率约10%，二铵在15% - 20%之间，价格回落但利润率稳定 [2][18] 其他板块 - **DMSO**：2024年销量3.6万吨，同比两位数增长，主要应用于电子和碳纤维行业；2025年预计继续两位数增长，拓展新兴应用领域；盈利能力不错 [19][20] - **磷化剂**：已扩产至5000吨，2024年销售200多吨满产满销，2025年预计销售2000吨；价格保持稳定 [21][22] - **电子化学品**：持有兴福电子约40%股份 [23] - **磷酸铁及磷系功能材料**：充分利用现有产能提升品质，暂无新投产规划；磷酸铁及其锂电材料价格回暖但盈利需提高开工率，磷酸铁锂仍亏损；2024年有机硅与新能源板块合计亏损超4亿元，2025年将改善 [26] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **资本开支**：预计未来资本开支控制在20亿元以下，严控开支，缓建可推迟项目，重点投资上游硅资源和下游高附加值产品 [25] - **黑磷项目**：2024年产量从公斤提升至100公斤，在多领域有进展，销售收入近40万元，未实现产业化，已向部分厂商供应材料但应用情况不明 [26] - **分红政策**：2024年分红比例每股4.6元，2025年预期分红比例更积极，大概率达或超10% [27] - **智能制造与AI**：在智能制造有大量投入，与数字化平台企业合作提升智能化水平，农药研发可能引入AI技术 [28] - **磷酸一铵、二铵价格走势**：价格将出现一定程度弱修复，因出口放开和铜矿石价格支撑 [29]

增持计划 - 浙江金帆达拟2025年1月23日起12个月内增持2.2 - 4.4亿元[2][4] - 2025年2月5日首次增持1,161,700股，金额25,011,709.02元[2][5] 持股情况 - 增持前浙江金帆达持股162,397,372股，占比14.72%[3] - 截至公告日持股163,559,072股，占比14.83%[5] 风险提示 - 增持计划可能因市场变化无法达预期[2][6][7]

增持计划 - 浙江金帆达拟12个月内增持2.2 - 4.4亿元公司股份[2][4] - 实施前持股162,397,372股，占总股本14.72%[4] - 增持为无限售流通A股，通过集中竞价交易[4] 资金支持 - 中行杭州分行提供不超4亿专项贷款，不超增持上限90%[5] 相关承诺 - 增持及法定期限内不减持，不谋求控制权[5][8] 其他情况 - 增持或因市场因素延迟或无法完成[6] - 公司将关注并披露增持信息[7][8]

会议安排 - 2024年12月30日决定召开2025年第一次临时股东会，12月31日公告[5] - 2025年1月15日现场会议在宜昌兴发大厦举行，副董事长主持[5] 参会情况 - 现场5人代表374,672,227股，占33.96%[5] - 网络510人代表49,368,682股，占4.4748%[7] 会议结果 - 审议通过7项议案，含关联交易等[9] - 召集、召开等程序及结果合法有效[10]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为515人[5] - 出席会议股东所持表决权股份总数424,040,909股，占比38.4354%[5] 议案表决情况 - 2025年与宜昌兴发关联交易议案A股同意票数280,231,277，比例99.4985%[10] - 2025年与浙江金帆达关联交易议案A股同意票数201,394,084，比例99.3410%[9] - 向桥沟矿业借款议案A股同意票数422,489,849，比例99.6342%[10] - 修订《公司章程》议案A股同意票数422,636,049，比例99.6686%[10] - 修订《股东会议事规则》议案A股同意票数422,662,849，比例99.6750%[11] - 修订《董事会议事规则》议案A股同意票数422,685,649，比例99.6803%[11] - 5%以下股东对与宜昌兴发关联交易议案同意票数58,996,712，比例97.7858%[11] 会议合法性 - 本次股东会召集、召开、表决程序及结果合法有效，由北京中伦（武汉）律师事务所见证[14]

可转债发行 - 2022年9月22日发行2800万张可转换公司债券，募资28亿元[3] - 可转债期限6年，各年票面利率不同[4] - 初始转股价格39.54元/股，2024年6月20日起调整为29.40元/股[4] 转股情况 - 2024年第四季度转股金额13000元，转股股数442股[2][5] - 截至2024年12月31日，累计转股金额214000元，累计转股数5761股，占比0.00052%[2][5] - 截至2024年12月31日，未转股金额2799786000元，占发行总量99.9924%[2][5] 股份变动 - 2024年9 - 12月，有限售条件流通股无变动为0股[7] - 无限售条件流通股从1103254582股增加442股至1103255024股[7] - 总股本从1103254582股增加442股至1103255024股[7]

关联交易审议 - 2024年12月28日独立董事审议通过2025年关联交易议案[3][4] - 2024年12月30日董事会、监事会审议通过该议案[4] 关联交易金额 - 2024年预计关联交易11.31亿元，1 - 11月实际发生9.142977亿元[5] - 2025年预计关联交易12.786亿元，较2024年预计增长13.05%[6][7] 关联交易分项 - 2025年预计采购商品12亿元，较2024年预计增长12.15%[6] - 2025年预计接受劳务6860万元，较2024年预计增长34.51%[6] - 2025年预计销售商品1000万元，与2024年预计持平[6][7] 关联方业绩 - 截至2024年9月30日，宜昌兴发总资产551.64亿元等[8] 交易定价 - 2025年关联交易以市场价格定价[9]

审计流程 - 财务类审计提前3个工作日下达通知书，工程类按送审进度安排[12] - 审计报告征求意见稿在审计结束后2周内完成[13] - 被审计单位5个工作日内提书面意见[13] 项目结算 - 20万以下项目以板块指定责任人审核结论结算[14] - 20万及以上、50万以下项目以审计部审核结论结算[14] - 50万及以上项目以审计部委托中介审核结论结算[14] 奖励机制 - 内部审计产生效益按0.5%给予专项奖励[19] - 奖励总额控制、年度计发，最高不超薪酬总额50%[19][20] - 分配方案由审计部负责人拟定，经审批后执行[20] 考核与处理 - 内部审计纳入常态化绩效考核[20] - 违规内审人员从严处理，涉犯罪移送司法[20] - 保护受威胁内审人员，涉犯罪移送司法[20] - 违规被审计单位责令改正并处理责任人[20][21] 制度适用 - 适用于公司、子公司及部分参股联营企业[23] - 由审计部负责解释，自董事会通过起施行[23] - 原《内部审计制度》同时废止[23]

关联交易 - 审核通过2025年与宜昌兴发集团及其子公司日常关联交易议案[1] - 审核通过2025年与浙江金帆达生化及其关联方日常关联交易议案[1] 制度修订 - 审核通过修订《内部审计制度》议案[2][3]

| 证券代码：600141 | 证券简称：兴发集团 | 公告编号：2024-081 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110089 | 转债简称：兴发转债 | | 湖北兴发化工集团股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2025 年 1 月 15 日 14 点 30 分 召开地点：湖北省宜昌市伍家岗区沿江大道 188-9 号兴发大厦 3307 室 股东会召开日期：2025年1月15日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系 统 (一) 股东会类型和届次 2025 年第一次临时股东会 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 ...