人员任命 - 2025年12月2日宣布任命金链证券为整体协调人[10] - 进一步任命ABCI Capital Limited和太阳证券为整体协调人[10] - 申请中的执行董事为刘道国、吴英玲、朱光良和万斌[12] - 申请中的独立非执行董事为陈迪虎博士、杨阳博士和屈峰先生[12] 证券相关 - 认为自己是“外国私人发行人”，证券未也不会在美国证券法案下注册[5] - 招股章程在香港公司注册处注册前，不向香港公众发售或邀请认购证券[4] - 投资决策应基于在香港公司注册处注册的招股章程[4][5]

公司委任 - 2025年12月2日委任金联证券有限公司为整体协调人[10] - 进一步委任农银国际融资有限公司及太阳证券有限公司为整体协调人[10] - 截至2025年12月15日，委任的整体协调人包括金联、农银国际、太阳证券[11][14] 董事会成员 - 执行董事为刘道国、吴映灵、朱广良、万斌[14] - 独立非执行董事为陈弟虎、杨扬、渠峰[14]

业绩总结 - 2022财年公司收益约为1.673亿元，2023财年约为1.131亿元，减少约32.4%[58] - 2023财年公司收益约为1.131亿元，2024财年约为1.217亿元，增加约7.6%[55] - 截至2024年9月30日止九个月公司收益约为8150万元，截至2025年9月30日止九个月约为1.052亿元，增加约29.1%[58] - 2022财年公司溢利约为5360万元，2023财年约为3100万元，减少约42.1%[59] - 2023财年公司溢利约为3100万元，2024财年约为3510万元，增加约13.2%[59] - 截至2024年9月30日止九个月公司溢利约为2380万元，截至2025年9月30日止九个月约为3030万元，增加约27.2%[59] - 公司毛利从2022财年约9330万元减少33.4%至2023财年约6210万元，毛利率降至55.0%[77] - 2024财年公司毛利增长11.4%至6920万元，毛利率为56.9%[77] - 截至2025年9月30日止九个月，公司毛利较2024年同期增加30.0%，从约4620万元增至约6010万元，毛利率从约56.7%增至约57.1%[77] 用户数据 - 2022 - 2025年9月，消费电子应用产品销售收益占比分别为66.8%、62.9%、56.1%、56.0%、56.2%[41] - 2022 - 2025年9月，公司五大客户贡献收益分别占总收益的45.8%、31.7%、26.7%、29.4%[47] - 2022 - 2025年9月，公司向单一最大客户销售额分别约为2590万元、1130万元、1000万元、920万元，分别约占收益的15.5%、10.0%、8.2%、8.7%[47] - 2022 - 2024财年及截至2024年和2025年9月30日止九个月，公司分别售出约270.5百万件、203.2百万件、251.3百万件、168.4百万件及279.4百万件产品[60] 未来展望 - 公司业务发展战略包括增强研发能力、向海外市场扩张、拓宽客户群并深化客户关系[46] - 公司业务增长及前景取决于创新迭代产品、扩展产品组合及发展新技术的能力[52] - 未来五年中国8英寸硅晶圆价格预计保持相对稳定，MOSFET价格预计趋于稳定或略有下降[113] 新产品和新技术研发 - MOSFET制造业技术水平进步，第三代半导体材料产品优势明显[32] - 若无法开发IGBT、SiC MOSFET及GaN MOSFET等新产品，公司产品将失竞争力且过时[187][188] 市场扩张和并购 - 截至最后实际可行日期，公司与印度及越南新客户建立业务关系取得进展[115] 其他新策略 - 员工激励计划于2025年2月21日批准采纳[129]

公司性质与发售 - 公司为外国私人发行人，证券不在美国公开发售且未登记[5] - 公司不保证进行发售或配售，须取得最终上市文件[3][7] 上市相关 - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝[3] - 公司公告日期为2025年12月2日，根据香港上市规则第12.01C条作出[10][13] 委任情况 - 公司委任金联证券有限公司为整体协调人[11] - 若进一步委任或终止整体协调人，须刊发光公告[12] 人员构成 - 公司执行董事包括刘道国等四人[13] - 公司独立非执行董事包括陈弟虎等三人[13]

证券信息 - 证券认购经纪费为1.0%，证监会交易征费为0.0027%，投资者赔偿征费为0.00015%，联交所交易费为0.00565%[10] - 证券名义价值为每股人民币1.0元[10] - 证券最高发行价不超过每股HK$[REDACTED]，预计不低于每股HK$[REDACTED][10] 业绩数据 - 2023财年公司收入约1.131亿元，较2022财年下降约32.4%；2024财年收入约1.217亿元，较2023财年增长约7.6%；截至2025年9月30日九个月收入约1.052亿元，较2024年同期增长约29.1%[70][72][73] - 2023财年产品销量较2022财年减少约6730万单位，降幅约24.9%；2024财年较2023财年增加约4810万单位，增幅约23.7%[77][78] - 2022财年至2023财年，公司归属于所有者的利润从约5360万元降至约3100万元，降幅约42.1%；2023财年至2024财年，利润增至约3510万元，增幅约13.2%；截至2025年9月30日九个月较2024年同期从约2380万元增至约3030万元，增幅约27.2%[74] 用户数据 - 业绩记录期内，五大客户贡献收入占比为45.8%、31.7%、26.7%、29.4%[61] - 业绩记录期内，最大客户销售金额约为2590万元、1130万元、1000万元、920万元，占比约为15.5%、10.0%、8.2%、8.7%[61] - 2022财年、2023财年、2024财年和截至2025年9月30日九个月，公司对客户J销售额分别为460万元、270万元、450万元和240万元，占同期收入的2.7%、2.4%、3.7%和2.3%[65] 市场数据 - 中国MOSFET市场2019 - 2024年复合年增长率为12.2%，2025 - 2029年预计为5.0%[44] - 2022 - 2025年9月各下游产品应用收入及占比有变化，如2022年消费电子收入111759千元，占比66.8%[54] - 中国MOSFET制造行业高度集中，2023年top5制造商按销售价值计占约49.3%市场份额[55] 产品数据 - 2022财年至2025年9月30日，Trench MOSFET平均售价从约0.62元/单位降至约0.36元/单位，SGT MOSFET从约0.60元/单位降至约0.36元/单位[80][84] - 2024财年IGBT产品销量增至约10万单位，主要因向新客户销售约10万单位[78] - 2023 - 2025年9月，IGBT产品平均售价从9.17元/单位降至1.45元/单位后升至3.04元/单位[86] 财务数据 - 2022 - 2025年9月，公司总毛利润从9328.6万元降至6214.7万元后升至6008.1万元，毛利率从55.8%降至55.0%后升至57.1%[90] - 截至2022 - 2025年9月，非流动资产从587.9万元升至1706.7万元，流动资产从12385.9万元降至12130.9万元后升至12791万元[95] - 2022 - 2025年9月30日公司净资产分别约为6840万、9940万、1.003亿和1.167亿元，22 - 23年增长45.3%，23 - 24年增长0.9%，24 - 25年9月30日增长16.3%[100] 未来展望 - 未来五年中国8英寸硅片价格预计保持相对稳定，MOSFET价格预计稳定或小幅下降[127] - 公司估计从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]百万资金，假设[REDACTED]为每股HK$[REDACTED][116] 业务模式与策略 - 公司采用无晶圆厂模式，专注产品设计研发，外包制造封装[46] - 公司业务发展策略包括增强研发能力、拓展海外市场、扩大客户群并深化客户关系[60] 风险因素 - 公司业务增长依赖持续创新、拓展新产品线和进入新市场，但存在研发无回报、市场不接受等风险[181][183] - 公司依赖第三方代工厂和封装厂，可能面临材料供应、服务中断等问题，影响营收和利润[194] - 下游客户需求下降会导致产品售价降低，影响公司营收、利润率和收益[199]