公告说明 - 公告应港交所和证监会要求发布，为香港公众提供信息[3] - 不构成证券发行或销售要约及认购邀请[5][7] 公司情况 - 认为自己是“外国私人发行人”，证券未也不会在美国法案下注册[5] 相关安排 - 已任命招商证券（香港）和中国银河国际证券（香港）为整体协调人[9] - 公告相关申请董事含4名执行董事和3名独立非执行董事[10] 发售提示 - 若在港发售证券，投资者应依注册招股章程决策[4][5][7] - 不保证发售或配售，申请获批不确定[3] 其他信息 - 董事会对公告准确性负责[8] - 公告依港交所规则第12.01C条发布[9] - 公告日期为2025年10月20日[10]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] - 公司证券未也不会在美国登记，不得在美国发售[5] - 公司已委任招商证券和中国银河国际为整体协调人[8] 投资提示 - 有意投资者应依据香港注册处登记的招股章程作投资决定[4][5][6] - 公告不构成发售要约，投资者不应据此作投资决定[6] 公司人员 - 董事会主席兼总经理为蔡建淳[9] - 执行董事为蔡建淳等四人[10] - 独立非执行董事为李东明等三人[10] 其他 - 公告日期为2025年10月20日[10] - 公司根据上市规则12.01C条作出公告[7]

业绩总结 - 2022 - 2024 年公司收入从 5.956 亿元提升到 8.774 亿元，2024 年较 2023 年增长 32.1%[44][56] - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年公司毛利分别为 1.586 亿、2.167 亿、2.955 亿及 1.541 亿元，毛利率分别为 26.6%、32.6%、33.7%及 34.7%[44] - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年公司除税前溢利占收入百分比分别为 8.7%、15.4%、19.9%、20.4%及 21.2%[53] - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年公司年/期内溢利占收入百分比分别为 6.2%、11.3%、14.8%、15.3%及 15.8%[53] - 2025 年上半年公司经营、投资、融资活动现金净额分别为 59,237 千元、23,619 千元、 - 8,277 千元[63] - 2025 年上半年公司经调整净利润为 70,296 千元[66] 用户数据 - 截至 2025 年 6 月 30 日公司通过超 2,600 家经销商触达全国逾 1,700 个县，县级覆盖率超 60.0%[40] - 2022 - 2024 年公司面向零售商的直销所得收入从 21.1 百万元提升到 290.4 百万元，复合年增长率为 271.0%[40] 未来展望 - 中国 IP 食品市场规模 2024 年为 354 亿元，预计 2029 年达 849 亿元，复合年增长率为 18.5%[43] - 中国 IP 趣玩食品市场预计 2025 - 2029 年以 20.9%复合年增长率增长，至 2029 年达 305 亿元[43] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 公司拟将[编纂]的预计[编纂]净额按比例用于提升产品开发、品牌知名度、扩充产能、丰富 IP 组合、战略投资及收购等[84][86] 其他新策略 无 公司概况 - 公司使命是制造快乐与健康，愿景是成为全球 IP 趣玩食品的领导者[29][30] - 公司深耕 IP 趣玩食品行业超 20 年，与授权 IP 最长合作年限超 15 年[34] - 截至 2025 年 6 月 30 日公司在全国建有 5 大生产基地、拥有 26 个授权 IP 及超 600 个活跃 SKU[31] - 2024 年公司按收入计是中国最大的 IP 趣玩食品企业和中国第四大 IP 食品企业，市场份额分别为 7.6%及 2.5%[31] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，蔡先生控制公司 100%投票权，自身直接实益拥有约 87.80%[71] 财务状况 - 截至 2025 年 6 月 30 日，公司非流动资产总值为 393,295 千元，流动资产总值为 446,307 千元[61] - 截至 2025 年 6 月 30 日，公司非流动负债总额为 25,063 千元，流动负债总额为 384,673 千元[61] - 截至 2025 年 6 月 30 日，公司权益总额为 429,866 千元[61] 风险因素 - 公司 H 股投资可能损失全部或部分资金，业务受市场、IP、渠道、供应、生产等多方面风险影响[125] - 公司进行收购、海外扩张等计划可能不成功，对业务和财务造成不利影响[178][181]

股票相关 - 每股H股最高价格需加1%经纪佣金等费用[8] - 每股H股名义价值为人民币1.0元[8] - 发售价预计由相关方与公司协定，不超过每股港币[REDACTED]，不低于每股港币[REDACTED][11] - 申请人可能按每股最高发售价付款，发售价低可获退款[11] 业务布局 - 截至2025年6月30日，公司在中国建立5个主要生产基地，有26个授权IP和600多个活跃SKU[36] - 2024年，公司在中国IP主题零食公司中市场份额为7.6%，在中国IP食品公司中市场份额为2.5%[36] - 截至2025年6月30日，公司通过2600多家经销商建立全国性、多层次分销网络，覆盖中国1700多个县，县级覆盖率超60.0%[48] 市场规模与增长 - 2024年中国IP食品市场规模为354亿元人民币，预计到2029年达849亿元人民币，复合年增长率为18.5%[51] - 2020 - 2024年，中国IP主题零食市场规模从56亿元增至115亿元，复合年增长率为19.6%，预计2025 - 2029年复合年增长率为20.9%，2029年将达305亿元[51] 财务数据 - 2022 - 2025年总营收分别为595,637千、664,275千、877,381千、443,914千人民币[64] - 2022 - 2025年总毛利润分别为158,617千、216,680千、295,544千、154,129千人民币，毛利率分别为26.6%、32.6%、33.7%、34.7%[66] - 2022 - 2025年净利润分别为36,708千、75,222千、130,091千、70,041千人民币[75] - 2022 - 2025年调整后净利润分别为36,864千、75,733千、130,602千、70,296千人民币[75] 产品销售 - 2022 - 2025年糖果营收分别为141,659千、178,052千、294,405千、177,924千人民币，占比分别为23.8%、26.8%、33.6%、40.1%[64] - 2022 - 2025年6月，公司IP主题零食销售收入分别为5.753亿、6.484亿、8.671亿、3.990亿和4.417亿元人民币，占比高[156] 客户与供应商 - 2022 - 2025年上半年，前五大客户收入占比分别为4.1%、15.0%、30.3%和40.7%[190] - 2022 - 2025年上半年，五大供应商采购额占比分别为29.1%、26.6%、20.6%和24.4%[193] 知识产权 - 截至2025年6月30日，公司在中国拥有55项专利、1项专利申请、343项商标、46项版权和2个域名[197] - 截至2025年6月30日，公司在海外拥有1项商标和7项商标申请[197] 未来展望与风险 - 公司预计将资金用于提升产品开发能力、品牌知名度等多方面[95][98] - 公司面临产品受欢迎度、市场偏好变化、IP授权、食品安全等多种风险[150][152][154][162]