股票相关 - 每股H股最高价格需加1%经纪佣金等费用[8] - 每股H股名义价值为人民币1.0元[8] - 发售价预计由相关方与公司协定，不超过每股港币[REDACTED]，不低于每股港币[REDACTED][11] - 申请人可能按每股最高发售价付款，发售价低可获退款[11] 业务布局 - 截至2025年6月30日，公司在中国建立5个主要生产基地，有26个授权IP和600多个活跃SKU[36] - 2024年，公司在中国IP主题零食公司中市场份额为7.6%，在中国IP食品公司中市场份额为2.5%[36] - 截至2025年6月30日，公司通过2600多家经销商建立全国性、多层次分销网络，覆盖中国1700多个县，县级覆盖率超60.0%[48] 市场规模与增长 - 2024年中国IP食品市场规模为354亿元人民币，预计到2029年达849亿元人民币，复合年增长率为18.5%[51] - 2020 - 2024年，中国IP主题零食市场规模从56亿元增至115亿元，复合年增长率为19.6%，预计2025 - 2029年复合年增长率为20.9%，2029年将达305亿元[51] 财务数据 - 2022 - 2025年总营收分别为595,637千、664,275千、877,381千、443,914千人民币[64] - 2022 - 2025年总毛利润分别为158,617千、216,680千、295,544千、154,129千人民币，毛利率分别为26.6%、32.6%、33.7%、34.7%[66] - 2022 - 2025年净利润分别为36,708千、75,222千、130,091千、70,041千人民币[75] - 2022 - 2025年调整后净利润分别为36,864千、75,733千、130,602千、70,296千人民币[75] 产品销售 - 2022 - 2025年糖果营收分别为141,659千、178,052千、294,405千、177,924千人民币，占比分别为23.8%、26.8%、33.6%、40.1%[64] - 2022 - 2025年6月，公司IP主题零食销售收入分别为5.753亿、6.484亿、8.671亿、3.990亿和4.417亿元人民币，占比高[156] 客户与供应商 - 2022 - 2025年上半年，前五大客户收入占比分别为4.1%、15.0%、30.3%和40.7%[190] - 2022 - 2025年上半年，五大供应商采购额占比分别为29.1%、26.6%、20.6%和24.4%[193] 知识产权 - 截至2025年6月30日，公司在中国拥有55项专利、1项专利申请、343项商标、46项版权和2个域名[197] - 截至2025年6月30日，公司在海外拥有1项商标和7项商标申请[197] 未来展望与风险 - 公司预计将资金用于提升产品开发能力、品牌知名度等多方面[95][98] - 公司面临产品受欢迎度、市场偏好变化、IP授权、食品安全等多种风险[150][152][154][162]