CHARACTERISTICS OF GEM OF THE STOCK EXCHANGE OF HONG KONG LIMITED (THE "STOCK EXCHANGE") GEM has been positioned as a market designed to accommodate small and mid-sized companies to which a higher investment risk may be attached than other companies listed on the Stock Exchange. Prospective investors should be aware of the potential risks of investing in such companies and should make the decision to invest only after due and careful consideration. Given that the companies listed on GEM are generally small ...

收入和收益表现 - 截至2025年9月30日止六個月收益為38.5百萬港元，較2024年同期9.5百萬港元增加29.0百萬港元或305.3%[4] - 截至2025年9月30日止六个月的客户合约收益为38,482千港元，较去年同期的9,475千港元增长306%[12] - 截至2025年9月30日止六个月的柴油销售额为38,013千港元，较去年同期的8,833千港元增长330%[12] - 公司收益由截至2024年9月30日止六个月的9.5百万港元增加305.3%至截至2025年9月30日止六个月的38.5百万港元[38] - 截至2025年9月30日止六个月收益为38.5百万港元，较上年同期9.5百万港元增长305.3%[36] 销量和价格表现 - 柴油销量由截至2024年9月30日止六个月的1.4百万升增加485.7%至截至2025年9月30日止六个月的8.2百万升[39] - 柴油平均售价由截至2024年9月30日止六个月的每升6.29港元下调26.3%至截至2025年9月30日止六个月的每升4.63港元[40] - 柴油平均单位采购成本由截至2024年9月30日止六个月的每升约5.29港元减少14.9%至截至2025年9月30日止六个月的每升约4.5港元[41] 毛利率 - 毛利率由2024年同期約0.1%下降至2025年同期約0.02%[4] - 公司毛利率由截至2024年9月30日止六个月的0.1%下降至截至2025年9月30日止六个月的0.02%[44] 成本和费用 - 截至2025年9月30日止六个月的存货成本为37,207千港元，较去年同期的7,625千港元增长388%[14] - 截至2025年9月30日止六个月的员工成本为2,381千港元，较去年同期的2,075千港元增长15%[14] - 截至2025年9月30日止六个月的融资成本为104千港元，较去年同期的310千港元下降66%[14] - 截至2025年9月30日止六个月的核数师薪酬为312千港元，较去年同期的240千港元增长30%[14] - 销售成本由截至2024年9月30日止六个月的9.5百万港元增加305.3%至截至2025年9月30日止六个月的38.5百万港元[41] - 公司行政及其他经营开支由截至2024年9月30日止六个月的约4.5百万港元减少24.4%至截至2025年9月30日止六个月的约3.4百万港元[45] 利润和亏损 - 公司擁有人應佔虧損為3.5百萬港元，較2024年同期4.8百萬港元減少1.3百萬港元[4] - 截至2025年9月30日止六个月的期内亏损为3,457千港元，较去年同期的亏损4,787千港元收窄28%[19] - 截至2025年9月30日止六个月净亏损为3.5百万港元，较上年同期净亏损4.8百万港元收窄27.1%[36] - 公司净亏损由截至2024年9月30日止六个月的约4.8百万港元减少至截至2025年9月30日止六个月的约3.5百万港元[48] 每股亏损 - 截至2025年9月30日止六個月每股虧損為8.64港仙，較2024年同期11.97港仙有所收窄[5] - 截至2025年9月30日止六个月的每股基本亏损为0.086港元，较去年同期的0.120港元收窄28%[19] 现金流 - 經營活動所用現金淨額為2.3百萬港元，較2024年同期6.8百萬港元有所改善[8] - 融資活動所得現金淨額為2.0百萬港元，主要來自應付董事款項增加2.4百萬港元[8] 现金及银行结余 - 於2025年9月30日現金及現金等價物為1.7百萬港元，較2025年3月31日2.0百萬港元減少[6] - 银行结余及现金从3月31日的2,021千港元减少至9月30日的1,654千港元，下降18.2%[27] - 于2025年9月30日，公司拥有现金及银行结余约1.7百万港元，可用银行融资为约9百万港元且已悉数动用[50] 贸易应收款项 - 貿易應收款項為41.8百萬港元，較2025年3月31日30.5百萬港元增加[6] - 贸易应收款项总额从3月31日的30,454千港元增至9月30日的41,830千港元，增长37.4%[22] - 超过90天及超过一年的贸易应收款项占比显著增加，其中超过90天的从7,368千港元增至19,573千港元，增长165.6%[22] - 贸易应收款项信贷风险集中，最大未偿还余额占总额49%（3月31日：29%），前五大占96%（3月31日：95%）[22] 贸易应付款项 - 贸易应付款项总额从3月31日的19,152千港元增至9月30日的31,694千港元，增长65.5%[25] - 超过180天的贸易应付款项从659千港元大幅增至14,591千港元，增长2114.4%[26] 流动性和资本结构 - 流動負債淨值為負13.1百萬港元，較2025年3月31日負9.8百萬港元惡化[6] - 应付董事款项从3月31日的16,735千港元增至9月30日的19,125千港元，增长14.3%[30] - 于2025年9月30日，公司流动比率为约0.79，资产负债比率为约负52.8%[50] 税务和股息 - 公司于截至2025年9月30日止六个月及三个月均无计提香港利得税拨备[15][17] - 董事会不建议就截至2025年9月30日止六个月派付任何股息[18] 银行融资 - 公司拥有银行融资9,000,000港元，由公司担保及一名执行董事的个人担保[31][33] 上市所得款项用途 - 公司上市所得款项净额约为34.8百万港元[58] - 所得款项实际用途：购买柴油贮槽车12.4百万港元，扩充人力1.7百万港元，升级资讯科技系统5.0百万港元，营运资金15.7百万港元[58] 员工和人力成本 - 截至2025年9月30日，公司总共聘用15名雇员[60] - 截至2024年9月30日止六个月，总员工成本约为2.4百万港元[60] - 截至2020年3月31日，公司已聘用四名司机及两名物流助理[57] 资产购置和系统升级 - 公司已订购三辆新柴油贮槽车，分别于2020年4月和2021年6月投入使用[56][57] - 公司新的办公室行政资讯科技系统升级已于2024年3月全部投入运营[57] 股权结构和主要股东 - 公司董事罗名译先生通过全资公司持有公司68.9%的股份，相当于27,559,000股[64] - 公司于2025年9月30日已发行股份总数为40,000,000股[64] - 罗名译先生持有27,559,000股股份，占公司已发行股本约68.9%[67] - 公司已发行股份总数为40,000,000股[67] 购股权计划 - 购股权计划下可授出的购股权总数为4,000,000份，占报告日期已发行股份的10%[69] - 截至2025年9月30日，购股权计划项下并无购股权获授出、行使、失效或注销[69] 公司治理委员会 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，并已审阅中期财务报告[71][82] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，负责厘定董事及高级管理层薪酬[76][77] - 提名委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责检讨董事会架构及成员提名[74] 董事会成员 - 公司执行董事为王新龙先生（主席）、任荣先生（行政总裁）、闫磊先生及罗名译先生[85] - 公司独立非执行董事为王俊霞博士、何军龙先生及梁丽娜女士[85] 公众持股量和权益披露 - 公司已维持GEM上市规则所规定的足够公众持股量[83] - 截至2025年9月30日，除已披露者外，董事及最高行政人员于公司股份及相关股份中并无须披露的权益或淡仓[65] - 截至2025年9月30日，除董事及最高行政人员外，无其他人士拥有须披露的10%或以上具投票权股份的权益[66][68]

股份数据 - 截至2025年10月底，公司法定/注册股份3亿股，面值0.1港元，股本3000万港元[1] - 截至2025年10月底，已发行股份4000万股，库存股份0，总数4000万股[3] - 本月法定/注册、已发行、库存股份数目无变动[1][3]

市场扩张和并购 - 全堡集团提出收购裕丰昌控股已发行股份的强制无条件现金要约[3] 时间安排 - 要约文件及接纳表格2025年10月31日寄发股东[4] - 要约2025年10月31日开始可供接纳[7] - 寄发回应文件最后日期为2025年11月14日[7] - 要约最后接纳时间不迟于2025年12月5日下午4时正[7] - 刊发要约结果公告不迟于2025年12月5日下午7时正[7] - 寄发股款最后日期为2025年12月16日[7] 特殊情况 - 若接纳要约最后时间未生效，其他日期可能受影响[9] - 若恶劣天气警告生效，接纳要约和寄发汇款时间有相应调整规则[10] - 现金代价股款须在收到完整有效文件后7个营业日内寄发[10]

收购信息 - 全堡集团要约收购裕丰昌控股股份，面值每股0.1港元[3] - 收购价为每股现金0.223港元[3] 时间要求 - 接纳要约文件需在2025年12月5日下午4点前提交[9] 收款代理 - 收款代理为卓佳登捷时有限公司，地址在香港夏愨道16号远东金融中心17楼[3] 接纳流程 - 接纳要约需将文件送交收款代理[15] - 公司接纳有效，现金代价支票或银行本票7个营业日内寄出[17] - 若接纳无效，相关文件退回[12][17] 权益保证 - 接纳要约视为保证所售股份无产权负担并享有权益[12][17] 个人资料 - 不提供所需个人资料可能影响接纳及代价寄发[20][26] - 个人资料可用于多种用途并可能转交第三方[30][31] - 签署接纳表格表示同意收集政策及常规[24][29]

收购要约信息 - 全堡集团提出收购裕豐昌控股所有已发行股份的强制无条件现金要约[3] - 要约开始可供接纳日期为2025年10月31日，截止日期为2025年12月5日[8][15] - 要约价为每股要约股份0.223港元[15] - 要约涉及12,441,000股股份，应付现金代价约2,774,343港元[35] 时间节点 - 寄发要约文件及接纳表格日期为2025年10月31日[8] - 寄发回应文件的最后日期为2025年11月14日[8] - 要约最后接纳时间为2025年12月5日下午4时正[8] - 将于2025年12月5日下午7时刊发要约结果公告[8] - 寄发股款的最后日期为2025年12月16日[8] 股份与贷款数据 - 押記股份为25,563,000股普通股，约占已发行股本63.91%[13][23] - 初始股份为1,996,000股，相当于公司全部已发行股本约4.99%[14] - 罗先生向王先生授予550万港元贷款，年利率15%[15] - 华富建业融资向要约人提供300万港元贷款融资[16] - 最后实际可行日期已发行股份40,000,000股[35] 价格对比 - 要约价较最后交易日收市价每股0.485港元折让约54.02%[32] - 要约价较5个连续交易日收市价平均值每股约0.468港元折让约52.35%[32] 未来展望 - 要约人拟继续经营集团现有主要业务，要约截止后业务无重大变动[48] - 要约人拟于要约结束后维持股份于联交所上市[49] 其他 - 若8号或以上热带气旋警告信号等在特定时间生效，接纳及汇款时间将重新安排[11] - 接纳要约的现金款项将在收到完整有效接纳书及文件后7个营业日内支付[39] - 接纳股东按要约代价0.1%比率或要约股份市值支付香港卖方从价印花税[60]

市场扩张和并购 - 全堡集团提出收购裕丰昌控股已发行股份的强制无条件现金要约[2][3] 其他新策略 - 原计划2025年10月17日前寄发要约文件，申请延至10月31日前[3] - 执行人员有意同意延期，若有变动寄发文件时再公告[3][4]

公司合作 - 裕丰昌控股与智慧油客正式签署长期供货协议 [2] - 协议标志着双方战略合作进入规模化、常态化运营的新阶段 [2] - 双方代表包括裕丰昌控股执行副总裁邹青蓉和智慧油客创始人兼董事长王一共同出席签约仪式 [2] 合作见证 - A股直通车创始人袁冰、投后总监昆仑以及春晓资本创始人洪斌见证了此次签约 [2]

合作概述 - 裕丰昌控股与智慧油客正式签署长期供货协议，标志着战略合作进入规模化、常态化运营的新阶段 [1] - 双方代表及A股直通车创始人、春晓资本创始人等共同出席签约仪式 [1] - 此次协议是继两个月前签署战略合作框架协议后的又一实质性进展 [1] 合作内容与模式 - 裕丰昌控股旗下包装饮用水、酒水饮品、生活日化等快消产品线将全面接入智慧油客覆盖全国的数万座加油站网络 [1] - 合作模式为实现“产能+渠道”的深度融合，将公司产能、品质和供应链对接到智慧油客广阔的终端网络 [1] - 合作直接响应消费者对标准化、品牌化快消商品的迫切需求 [1] 财务与业务影响 - 合作有望为裕丰昌相关产品线带来每年超亿元人民币的营收增量 [1] - 合作将共同推动加油站非油业务的转型升级 [1] - 合作将为行业构建一个高效、共赢的快消品供应链新生态 [1] 未来展望 - 未来双方将继续携手整合资源优势，共同打造加油站便利体系供应链新标杆 [2] - 合作旨在为消费者带来更丰富、便捷与高品质的商品与服务 [2]

合作事件概述 - 裕丰昌控股与智慧油客于10月9日正式签署长期供货协议，标志着战略合作进入规模化、常态化运营新阶段 [1] - 双方高层管理人员及投资机构代表共同出席签约仪式 [1] - 此次协议是继两个月前签署战略合作框架协议后的实质性进展 [1] 合作内容与范围 - 裕丰昌控股旗下包装饮用水、酒水饮品、生活日化等快消产品线将全面接入智慧油客覆盖全国的数万座加油站网络 [1] - 合作旨在实现“产能+渠道”的深度融合 [1] - 合作将裕丰昌的产能、品质和供应链精准对接到智慧油客广阔的终端网络，直接响应消费者对标准化、品牌化快消商品的需求 [1] 财务与业务影响 - 合作有望为裕丰昌相关产品线带来每年超亿元人民币的营收增量 [1] - 合作将共同推动加油站非油业务的转型升级 [1] - 合作将为行业构建一个高效、共赢的快消品供应链新生态 [1] 未来展望 - 未来双方将继续携手整合资源优势，共同打造加油站便利体系供应链新标杆 [2] - 合作旨在为消费者带来更丰富、便捷与高品质的商品与服务 [2]