供股相关 - 公司建议按每1股获配6股供股，最多发行576,000,000股，每股0.4753港元，扣除开支前总额约273.8百万港元[2] - 若全认购，扣除开支后净额约272.8百万港元[3] - 2025年9月4日与配售代理订立协议配售未认购股份[4] - 2025年10月3 - 10日和16 - 22日暂停办理股份过户登记[7][8] - 控股股东持有16,257,279股，占16.93%，须在特别股东大会放弃投票[9] - 供股不会导致理论摊薄效应达25%或以上[9] - 通函预计2025年9月18日或之前寄发[11] - 截至公告日已发行股份96,000,000股[12] - 假设无发行或购回，供股股份占已发行总数600.0%，扩大后约85.7%[13] - 控股股东承诺接纳97,543,674股供股配额[16] - 认购价比多个价格有不同程度折让[18][19] - 过去三个月每日交易量约1,530,589股，占1.59%[20] - 暂定配发基准为每1股获配6股供股股份[24][25] - 股东须于2025年10月15日下午4时30分前登记[28] - 预计2025年10月23日寄发章程文件[29] - 缴足股款供股股份股票预计2025年12月2日或前后寄发[31] - 未缴及缴足股款供股股份买卖单位为1,000股[33] - 26名海外股东合计持有9,859,791股，持股比例10.27%[36] - 供股股份将合资格纳入中央结算系统[34] - 委任一盈證券为配售代理，佣金0.2%，配售价不低于0.4753港元[43] - 配售期为2025年11月14日起至之后第五个营业日下午4时止[43] - 供股须待多项条件达成方可作实，且不可豁免[52][53][55] - 供股以非包销基准进行，无最低认购额规定[51] 业绩总结 - 2024财年总收入从2023财年的11.92亿元增长约50.2%至17.908亿元[69] - 2023财年净利润约3310万元，2024财年变为净亏损约1.856亿元[69] - 2023和2024财年经营活动使用现金净额分别约2.186亿和1.038亿元[69] - 2024年公司AI驱动型业务总账单金额约12亿元[57] 未来展望 - 预计到2030年中国AI营销服务收入从2023年的656亿元增至1278亿元，复合年增长率约10.0%[56] - 预计到2029年中国综合营销服务行业市场规模从2024年的约17005亿元增长至约26664亿元，复合年增长率约9.4%[56] 新产品和新技术研发 - 公司计划开发内部AI营销大型语言模型业务平台[58] - 预计在客户简报等多阶段应用AI模型[61][64] - AI模型可实现营销过程自动化，降低边际服务成本[62] - 公司将构建营销数据库用于模型训练[63] - 以先进开源大模型为基础设计优化专属模型架构[63] - 2025 - 2028年分阶段完成AI模型开发[65][66] - 2027年第三阶段目标使AI模型将点击率提升30%以上并减少边缘延迟[66] 资金使用 - 约251.9百万港元（约92.3%）用于开发AI模型[70] - 约1260万港元（约4.6%）用于购买第三方数据服务，预计2028年底用完[72] - 约310万港元（约1.2%）用于招聘人员，预计2028年底用完[72] - 约2090万港元（约7.7%）用于购买媒体资源，预计2026年底用完[72] 重要时间节点 - 有资格出席特别股东大会并投票的股份最后登记时限为10月2日下午4时30分[82] - 批准供股的特别股东大会预期于10月10日上午10时举行[82] - 为让股东符合供股资格提交股份过户文件的最后时限为10月15日下午4时30分[83] - 供股记录日期为10月22日[83] - 接納供股股份及缴款的最后时限为11月7日下午4时[83] - 公布供股结果时间为12月1日[84] - 开始买卖缴足股款供股股份时间为12月3日[84]

股本信息 - 本月底法定/注册股本总额为200万港元，股份10亿股，面值0.002港元[1] - 上月底和本月底已发行股份均为9600万股，库存股为0[2] 购股权计划 - 上月底和本月底结存股份期权数为0，本月新股和转让库存股数为0[3] - 本月底可能发行或转让股份总数为400万股[3] - 本月行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 本月已发行股份和库存股份增减总额均为0[5]

财务表现 - 截至2025年6月30日止六个月收入为人民币10.20亿元，同比增长21.6% [1] - 同期毛利为人民币2177.2万元，同比大幅减少60.9% [1] - 公司拥有人应占亏损为人民币6062.5万元，上年同期为溢利人民币718.9万元 [1] 业务驱动因素 - 收入增长主要由于抖音市场拓展能力提升，带动抖音业务收入上涨 [1]

人事变动 - 陈婉梅辞任公司秘书、授权代表和法律程序代理人 [1] - 邹醒龙获任为公司秘书、授权代表和法律程序代理人 [1] - 人事变动自2025年8月29日起生效 [1]

公司人事变动 - 陈婉梅女士辞去公司秘书、上市规则第3.05条授权代表及公司条例法律程序代理人职务 自2025年8月29日起生效 [1] - 邹醒龙先生获任为公司秘书、授权代表及法律程序代理人 自2025年8月29日起生效 [1] - 本次人事变动涉及香港联交所上市规则及香港公司条例相关合规要求的职务交接 [1]

财务表现 - 收入同比增长21.58%至10.2亿元 [1] - 股东应占亏损6062.5万元，上年同期为盈利718.9万元，同比由盈转亏 [1] - 每股基本亏损0.814元 [1]

财务表现 - 公司2025年中期收入达10.2亿元人民币 同比增加21.58% [1] - 股东应占亏损6062.5万元人民币 上年同期为盈利718.9万元人民币 同比由盈转亏 [1] - 每股基本亏损0.814元人民币 [1]

人事变动 - 陈婉梅女士辞任公司秘书、授权代表及法律程序代理人职务 自2025年8月29日起生效[1] - 邹醒龙先生获委任为公司秘书、授权代表及法律程序代理人 自2025年8月29日起生效[1] - 本次人事变动涉及联交所上市规则第3.05条及公司条例第16部规定的合规性要求[1]

人事变动 - 陈婉梅自2025年8月29日起辞去公司秘书等职务[2] - 邹醒龙自2025年8月29日起获任公司秘书等职务[2] - 邹先生在相关领域有逾14年工作经验[3] 董事成员 - 截至2025年8月29日，公司有5位执行董事和3位独立非执行董事[4]

收入和利润变化 - 收入同比增长21.6%至10.20381亿元人民币[3][4] - 公司2025年上半年整合营销服务收入为10.20381亿元人民币，较2024年同期的8.39263亿元人民币增长21.6%[72] - 公司报告期总收入为人民币1,020,381千元，同比增长21.6%[97][98] - 整合营销服务收入同比增长21.6%至人民币1,020,381千元，占总收入100%[98] - 毛利润同比下降60.9%至2177.2万元人民币[3][4] - 毛利润同比下降60.9%至人民币21,772千元[105] - 税前亏损6835.2万元人民币，去年同期为盈利822.6万元人民币[3][4] - 所得税前亏损为人民币68,352千元，同比下降930.9%（去年同期盈利8,226千元）[113] - 净亏损6062.7万元人民币，去年同期为净利润716.7万元人民币[3][4] - 公司截至2025年6月30日止亏损为人民币60,627千元[18] - 净亏损人民币60,627千元，同比下降945.9%，净亏损率为5.9%（去年同期净利润率0.9%）[115] - 公司基本每股亏损为人民币0.814元，而2024年同期为盈利人民币0.007元[83] 成本和费用变化 - 销售成本为人民币998,609千元，同比增长27.4%[99][102] - 媒介广告资源成本同比增长30.8%至人民币987,421千元，占销售成本98.9%[102] - 公司2025年上半年收入成本中包含员工成本750.6万元人民币，较2024年同期的708.6万元人民币增长5.9%[77] - 管理费用同比增长161.3%至3287.6万元人民币[4] - 行政管理支出同比大幅增长161.3%至人民币32,876千元，主要因新研发项目投入增加[108] - 销售及营销开支同比增长2.2%至人民币3,152千元[107] - 公司2025年上半年财务成本为162.1万元人民币，较2024年同期的176.1万元人民币下降7.9%[76] - 财务成本同比下降8.0%至人民币1,621千元，因借款利率下降[112] - 报告期员工成本总额为人民币13,093千元，同比增长1.85%（去年同期：12,855千元）[129] 应收账款和减值损失 - 应收账款减值损失准备增加至5198.8万元人民币[4] - 公司2025年上半年应收账款减值损失为5198.8万元人民币，较2024年同期的3691.5万元人民币增长40.8%[77] - 应收账款和其他金融资产减值亏损准备同比增长40.8%至人民币51,988千元，因收入增长导致贸易应收账款增加[109] - 贸易应收账款账面总值从2024年12月31日的人民币802,516千元增至2025年6月30日的人民币856,584千元，增长6.7%[18] - 应收账款减值准备增加人民币5198.9万元，年末余额达人民币2.926亿元[91] - 6个月以上账龄应收账款占比达61.2%，其中2年以上账龄达人民币1.098亿元[91] 现金流和资本状况 - 现金及现金等价物减少至415.4万元人民币[7] - 现金和银行存款大幅减少至人民币4,154千元（去年同期：21,281千元）[117] - 资本负债率上升至16.6%（去年同期：15.0%），总借款为人民币78,534千元[117] - 资本开支为人民币979千元，主要用于固定资产（420千元）和使用权资产（559千元）[119][121] - 净流动资减少至3.47632亿元人民币[8] - 公司净流动资产为人民币347,632千元[18] 税务相关事项 - 公司2025年上半年所得税抵免772.5万元人民币，而2024年同期为所得税费用105.9万元人民币[78] - 所得税抵免人民币7,725千元，同比下降829.5%，实际税率为11.3%[114] - 公司加权平均适用税率降至11.3%，较2024年同期的12.9%下降1.6个百分点[81] - 公司新疆子公司享受企业所得税免征优惠，该政策将于2027年12月31日结束[79] - 新疆子公司所得税率调整为15%，不再享受免税政策[80] - 海南子公司享受15%优惠企业所得税率[80] - 小微企业应税利润不超过100万元部分按12.5%计入应纳税所得额[80] 融资和资金使用 - 2024年6月认购事项完成，募集资金净额39.9百万港元，每股净发行价0.249港元[130] - 2024年认购资金100%已使用，其中90%（30百万港元）用于抖音媒体资源，10%（9.9百万港元）用于营运资金[131] - 2025年3月认购事项以每股3.10港元发行，较协议日前收市价折让13.89%[133] - 2025年3月认购募集净额37.1百万港元，其中90%（33.39百万港元）计划用于抖音资源[133] - 截至2025年6月30日，2025年3月认购资金已使用16.4百万港元，剩余20.7百万港元[134] - 2025年7月认购事项以每股0.6港元发行，募集资金净额9.5百万港元[135] - 2025年7月认购资金分配：90%（8.55百万港元）用于抖音资源，10%（0.95百万港元）用于营运资金[137] - 所有认购资金在报告期末后均已完成使用[134][137] 资产和负债变化 - 总资产减少至8.1187亿元人民币[7] - 归属于公司所有者的权益减少至4.42039亿元人民币[8] - 应付账款总额为人民币49,102千元（2025年6月30日），较2024年末下降3.9%[92] - 6个月内账龄应付账款占比76.6%（人民币37,629千元）[92] - 法定股本增至2,000千港元（分为1,000,000,000股每股0.002港元）[93][94] - 已发行股本为73,290,324股，对应金额147千港元[93] 其他收入和支出 - 公司2025年上半年政府补助收入仅为19.8万元人民币，较2024年同期的527.7万元人民币大幅下降96.2%[73] - 公司2025年上半年其他收入总额为20.9万元人民币，较2024年同期的66.47万元人民币下降68.6%[73] - 其他收入同比下降96.9%至人民币209千元，主要因政府补助减少（从5,277千元降至198千元）[110] - 政府补助在合理保证公司将遵守附加条件并收到补助后确认[56] 会计政策和估计 - 综合财务报表所有数值四舍五入至最接近的千位数[17] - 金融资产首次按公允价值计量[24] - 无重大融资部分的应收账款首次按交易价格计量[24] - 非交易性股权投资的公允价值变动计入其他综合收益，股息收入计入损益（明确收回投资成本除外）[27] - 应收账款减值损失采用简化方式计量，基于全期预期信用损失并考虑历史数据及前瞻性因素[28] - 金融资产逾期超过30天视为信用风险显著增加，逾期90天以上或债务人无法全额支付视为违约[30] - 信用减值确认条件包括：债务人重大财务困难、合同违约超90天、贷款重组、破产风险或市场消失[31] - 金融资产减值的利息收入按摊余成本（账面价值减损失拨备）计算[32] - 金融负债按摊余成本计量，利息支出计入损益[33] - 联营公司权益采用权益法核算，确认投资份额的损益及其他综合收益[37] - 租赁资产资本化为使用权资产和租赁负债（短期或低价值租赁除外）[38] - 租赁负债按租赁付款现值确认，采用租赁隐含利率或增量借款利率贴现[41] - 外币货币性项目汇兑差额计入当期损益，非货币性项目公允价值变动差额可能计入其他综合收益[42] - 内容营销服务项目持续时间通常为1个月至10个月不等[45] - 数字营销服务项目持续时间通常为1个月至12个月不等[47][48] - 公关活动策划服务项目持续时间通常为1个月至12个月不等[49] - 媒体广告服务项目持续时间通常为1个月至12个月不等[50][51] - 所有服务类型开具发票的支付期限均为180天[45][48][49][51] - SaaS互动营销订阅服务采用直线法按服务期确认收入[52] - 合同资产按与应收账款相同基础进行减值评估[53] - 定制营销内容收入在客户可使用时点确认[52] - 公司采用实务简化处理不确认融资要素[45][48][49][51] - 合同成本符合特定标准后确认为资产并进行系统摊销[54] - 当期所得税基于日常业务中的损益并调整后采用各报告期末税率计算[57] - 递延所得税资产在应纳税利润很可能用于抵销可抵扣暂时性差额情况下予以确认[58] - 资产减值测试以可收回金额（公允价值减出售成本与使用价值较高者）低于账面价值时确认损失[59] - 研发费用在发生时计入损益，仅符合特定资本化条件时才予以递延[60] - 物业、厂房和设备的使用寿命及剩余价值基于历史实际使用期限估算[64] - 应收账款减值评估需对未来现金流和抵押品价值进行估计[65] - 递延所得税资产确认需评估未来是否有足够应纳税利润用于收回[66] - 无形资产使用寿命参考计划获得未来经济利益的预计期限确定[67] - 会计估计修订若影响多期则在修订期及未来期间确认[62] - 公司装置和设备折旧年费率为20%–33.33%[21] - 机动车辆折旧年费率为12.5%[21] - 计算机软件摊销年费率为10%–33.33%[23] - SaaS相关软件预计使用寿命为10年[23] - 会计估计变更预计将使2025年度摊销费用减少人民币1690万元[87] 业务和客户集中度 - 公司最大客户收入占比在2025年上半年达到20.6%，较2024年同期的10.6%显著提升10个百分点[71] - 公司所有非流动资产均位于中国境内，地理分布高度集中[70] - 公司雇员总数为116名[128] 无形资产和减值 - 无形资产减值损失达人民币1.078亿元，主要由于SaaS业务收入下降[86][89] 公司治理和合规 - 公司董事兼董事长及首席执行官职务由同一人担任违反企业管治守则C.2.1[141] - 公司除守则C.2.1外在报告期遵守企业管治守则所有适用条文[141] - 未发现董事及相关员工违反证券交易标准守则事件[142] - 全体董事确认在报告期遵守标准守则规定[142] - 审计委员会审阅截至2025年6月30日止六个月未经审核中期财务资料[144] - 中期财务资料遵守适用会计准则法律及法规[144] - 中期业绩公告及报告发布于公司网站及联交所网站[145] - 公司未购买出售或赎回任何上市证券包括库存股[139] - 公司未持有任何库存股[139] - 公司未宣派截至2025年6月30日止六个月中期股息[143]