公司动态 - 截至2025年7月31日公司暂未实施股份回购 [2] - 2024年1至12月公司营业收入中钕铁硼磁钢占比87.32%其他业务占比12.68% [2] 业务结构 - 公司主营业务为钕铁硼磁钢2024年该业务贡献营收占比达87.32% [2] - 其他业务收入占比12.68%显示业务结构相对集中 [2]

会议与方案 - 2025年4月25日召开董事会和监事会会议，5月28日召开股东大会，通过回购股份方案[2] 回购资金 - 自筹资金占回购资金总额比例不超90%[2] - 回购资金总额1 - 2亿元[2] 回购价格 - 回购价格不超31.18元/股[2] 实施情况 - 截至2025年7月31日未实施股份回购[3] - 后续将在期限内择机实施并披露信息[4]

未平仓空单比排名 - 药明康德(02359)以23.32%的空仓比位列第一，宁德时代(03750)和绿叶制药(02186)分别以16.32%和14.03%紧随其后 [1] - 绿叶制药(02186)空仓数量从4.83亿股增至5.28亿股，增幅显著 [2] - 中远海控(01919)和紫金矿业(02899)空仓比分别为13.52%和10.95%，位列第四和第九 [2] 未平仓空单比变动 增加最多 - 金力永磁(06680)空仓比增幅最大，从1.45%升至4.68%，增加3.23% [1][2] - 东方电气(01072)和中国中免(01880)分别增加2.55%和2.52%，空仓比升至8.70%和5.20% [1][2] - 绿叶制药(02186)空仓比从12.83%增至14.03%，增加1.21% [2] 减少最多 - 东风集团股份(00489)空仓比降幅最大，从7.32%降至4.17%，减少3.15% [1][2] - 锦欣生殖(01951)和赣锋锂业(01772)分别减少2.09%和1.99%，空仓比降至7.94%和11.67% [1][2] - 宁德时代(03750)空仓比从17.19%降至16.32%，减少0.88% [2][3] 数据来源与更新频率 - 香港证监会每7天披露一次未平仓空单数据 [3] - 数据通过人工智能运算生成，可能存在误差 [3]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH溢价率最高达800% H股价格0.3港元对应A股2.25元 [1][2] - 弘业期货溢价率237.59% H股4.23港元对应A股11.92元 [1][2] - 安德利果汁溢价率222.93% H股18.1港元对应A股48.8元 [1][2] - 宁德时代出现折价现象 溢价率为-21.81% H股403港元对应A股263.07元 [1][2] - 恒瑞医药接近平价交易 溢价率仅-0.69% H股75.1港元对应A股62.26元 [1][2] - 招商银行溢价率5.79% H股50.3港元对应A股44.42元 [1][2] AH股偏离值表现 - 安德利果汁偏离值最高达44.34% 显示当前溢价率较30天均值显著扩大 [1][2] - 金力永磁偏离值22.81% 溢价率79.21% [1][2] - 昭衍新药偏离值15.64% 溢价率66.55% [1][2] - 比亚迪股份偏离值-203.14% 为最低 溢价率仅9.06% [1][3] - 东北电气偏离值-115.57% 尽管溢价率800%但较历史均值收窄 [1][3] - 中州证券偏离值-30.23% 溢价率99.24% [1][3] 特定公司价格对比 - 浙江世宝H股5.08港元对应A股12.32元 溢价率190.55% 偏离值12.58% [2] - 康希诺生物H股43.75港元对应A股79.81元 溢价率118.51% 偏离值14.68% [2] - 中兴通讯H股24.35港元对应A股34.33元 溢价率68.87% 偏离值8.32% [3] - 中国人寿H股22.15港元对应A股40.97元 溢价率121.53% 偏离值-27.48% [3] - 紫金矿业H股21.15港元对应A股19.26元 溢价率9.08% 偏离值-3.48% [2]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH溢价率最高达770.97%，H股价格0.310港元对应A股2.25元[1] - 弘业期货溢价率227.52%位列第二，H股4.360港元对应A股11.92元[1] - 复旦张江溢价率218.09%排名第三，H股4.090港元对应A股10.86元[1] - 宁德时代溢价率-20.14%为最低，H股406.200港元对应A股270.82元[1] - 恒瑞医药溢价率-4.45%位列倒数第二，H股78.850港元对应A股62.9元[1] - 招商银行溢价率4.47%排名倒数第三，H股51.000港元对应A股44.48元[1] AH股偏离值表现 - 安德利果汁偏离值37.63%居首，溢价率215.67%[1] - 金力永磁偏离值22.60%位列第二，溢价率78.10%[1] - 农业银行偏离值13.83%排名第三，溢价率46.60%[1] - 东北电气偏离值-151.86%为最低，溢价率770.97%[1][3] - 中州证券偏离值-40.03%位列倒数第二，溢价率92.70%[1][3] - 中国人寿偏离值-35.29%排名倒数第三，溢价率115.43%[1][3] 特定个股市场表现 - 山东墨龙H股4.410港元对应A股6.36元，溢价率72.79%，偏离值9.57%[2] - 大唐发电H股1.980港元对应A股3.4元，溢价率105.56%，偏离值7.46%[2] - 海信家电H股22.600港元对应A股26.8元，溢价率42.04%，偏离值6.17%[2] - 中集集团H股8.470港元对应A股8.21元，溢价率16.06%，偏离值-26.91%[1][3] - 中芯国际H股51.100港元对应A股89.5元，溢价率109.78%，偏离值-20.07%[3]

稀土价格走势 - 氧化镨钕价格50 65万元/吨 环比上涨2 8% 氧化镝165万元/吨 环比下降0 6% 氧化铽710万元/吨 环比下降0 7% 烧结钕铁硼50H 23 55万元/吨 环比上涨1 3% [1] - 国内氧化镨钕价格52万元/吨 较年初上涨30 5% [1] - 缅甸供给不确定性增加 缅甸克钦邦要求稀土矿区开采许可有效期截至2025年12月31日 [2] 稀土进出口情况 - 6月自美国进口稀土精矿为0 主要因4月17日MP停止向中国出口稀土精矿 自缅甸进口REO约5600吨 同比增加71% 环比增加5% [1] - 1-6月自美国进口稀土精矿累计1 9万实物吨 同比下降33% 自缅甸进口REO累计约1 7万吨 同比下降28% [1] - 6月出口钕铁硼3188吨 同比下降38% 环比增加157% 为过去三年月均水平的70% 1-6月出口钕铁硼合计2 2万吨 同比下降18% [1] 稀土行业基本面 - 缅甸克钦邦年产3-4万吨REO离子型稀土矿 约折算1万吨镨钕 占比10% 中重稀土矿占比约50% [3] - 本轮行情由美国国防部投资MP催化 更具基本面基础 缅甸供给不确定性进一步抬升稀土价格看涨预期 板块内公司业绩普遍超预期 板块有望迎来第二轮主升浪行情 [3] - 当前稀土市场火热是供需和预期共振的结果 国内镨钕价格与美国国防部给MP定的最低承诺价相比尚有较大价差 稀土供需层面好转支撑价格走强 [3] 稀土产业链相关公司 - 金力永磁为全球稀土永磁行业龙头企业 兼具周期与成长属性 高性能稀土永磁需求持续扩张 [4] - 公司高性能稀土永磁材料产品占比超90% 2024年钕铁硼磁钢产能利用率超90% 高性能磁钢成品产销量分别为21 579/20 850吨 同比增加42 4%/37 9% 产销量创历史最高水平 [4]

股本变动 - 2024年5月30日回购注销94,772股限制性股票[2] - 2024年6月14日办理560,260股第二类限制性股票[2] - 2024年12月30日新增发行26,895,200股H股[2] 公司变更 - 公司总股本由134,477.1235万股增至137,213.1923万股[2] - 公司注册资本由134,477.1235万元增至137,213.1923万元[2] - 2025年7月24日完成工商变更登记并换发《营业执照》[2]

公司债券发行计划 - 公司境外全资子公司金力永磁绿色科技（香港）有限公司拟发行不超过1.175亿美元有担保的可转换为公司H股的可转换公司债券 [1] - 债券将在香港联合交易所挂牌上市 [1] - 发行目的是为长期稳定发展，增强资金实力，提升公司综合竞争力 [1] 债券发行具体方案 - 债券种类为2030年到期的可转换为公司H股股票的公司债券 [2] - 债券发行人为金力永磁绿色科技（香港）有限公司 [2] - 公司为本次债券发行提供无条件且不可撤销的担保 [2] - 发行规模不超过1.175亿美元 [2] - 发行对象为符合香港联交所上市规则要求的专业投资者 [2] - 标的股份为公司香港联交所发行的H股股票 [2] - 债券以记名形式发行，每份面额20万美元起售 [2] - 债券到期日为2030年8月4日 [2] - 债券利率不超过1.75%/年 [2] 债券转换与赎回条款 - 债券持有人可在发行后第41天至到期日前第十个工作日行使转换权 [2] - 若未提前赎回或转换，发行人将在到期日按本金金额加应计利息赎回 [3] - 公司可在2028年8月25日后选择赎回债券 [3] - 当未偿债券本金低于初始发行总额10%时也可选择赎回 [3] 募集资金用途 - 募集资金将用于偿还债务、回购H股股份、一般运营资金及支付营运开支 [3] 上市安排与授权事项 - 债券及转换后的H股将在香港联交所上市 [3] - 授权董事长及董事会秘书处理发行相关事宜 [3] - 授权包括确定发行方案、聘请中介机构、签署法律文件等 [3] - 授权有效期为董事会审议通过后12个月内 [4] 董事会表决结果 - 董事会全票通过债券发行方案 [5] - 9票赞成，0票反对，0票弃权 [5]

债券发行 - 2025年7月23日收市后拟通过境外子公司发行1.175亿美元有担保可转换为公司H股的公司债券[2] - 债券初始转换价为每股（H股）21.38港元[7] - 全部转换将转换为约43,141,406股H股[7] - 转换的H股相当于公告日公司已发行总H股股本约18.95%及已发行总股本约3.14%[7] - 全部发行债券转换为股本后，转换的H股占已发行总H股股本约15.93%及已发行总股本约3.05%[7] - 债券发行募集资金净额预计约为1.15亿美元[8] 会议授权 - 可转债发行及转换股份根据年度股东大会一般性授权进行，无需股东大会进一步批准[8] - 股东大会同意授予董事会发行债务融资工具规模不超过人民币20亿元或等值外币[8] - 2025年7月23日召开第四届董事会第八次会议，同意本次发行方案及提供担保[10] 协议与上市 - 认购协议签署日期为2025年7月23日，协议各方为债券发行人、公司及经办人[11] - 经办人同意认购本金为1.175亿美元的债券，公司将申请债券及转换股份于联交所上市[13][14] 债券条款 - 债券发行人为金力永磁绿色科技（香港）有限公司，担保人为江西金力永磁科技股份有限公司[21] - 2030年到期的可转换公司债券本金总额1.175亿美元，利率1.75%[21] - 债券到期日为2030年8月4日，发行规模1.175亿美元[21] - 债券以记名形式按每份200,000美元特定面值及超出部分以100,000美元整数倍发行[22] - 债券持有人有权在发行日后第41天至到期日前第10个工作日行使转换权[23] 价格与调整 - 转换价初始为每股（H股）21.38港元，特定情况会调整[24] - 发生控制权变动，发行人7日内通知相关方，30日内行使转换权转换价按公式调整[24] 赎回条件 - 因税项原因赎回需提前30 - 60日通知，通知不可撤销，且不得早于需缴额外税款最早日期前90日发出[26] - 债券发行人选择赎回需提前30 - 60日通知，在2028年8月4日后到期日前赎回，H股收盘价30个交易日内20个交易日不低于转换价130%[28] - 未偿债券本金总额低于最初发行本金总额10%时，公司可按条件赎回债券[28] 发售与上市 - 债券将向不少于六名独立认购人（专业投资者）发售[32] - 公司将完成中国证监会备案，并申请债券和转换后H股在联交所上市[33][34] 资金用途 - 本次发行可转债募集所得款项净额约为1.15亿美元，用于回购H股股份、偿还债务等[35] 股本变化 - 本次发行前公司股本总额为1,372,131,923股，全部转换后为1,415,273,329股[37] 过往融资 - 2024年12月30日境外增发2689.52万股H股股票并上市[43][44] - 此次融资所得款净额约20662.0464万港元[43][44] - 所得款约60%用于购买原材料支持业务发展[43][44] - 所得款约30%用于偿还债务[43][44] - 所得款约10%用于其他日常用途[43][44]

债券发行 - 子公司拟发行不超1.175亿美元可转换公司债券[1] - 2030年8月4日到期，利率不超1.75%/年[8][9] - 每份面额200,000美元起售，按100,000美元整数倍递增[7] 相关主体 - 发行人为金力永磁绿色科技（香港）有限公司，担保人为公司[2][3] 资金用途 - 募集资金用于偿债、回购H股、运营及支付开支[14] 决策情况 - 董事表决赞成发行方案，9票赞成，无反对和弃权[17]