私有化计划 - 虹图投资拟私有化长虹佳华控股并撤销上市地位[2] - 建议实施须获四方批准，已达成绵阳市国资委批准[3] - 建议及计划未必落实，股东买卖需审慎[4] 相关公告 - 相关公告时间为2025年9月22日、10月13日、11月13日及12月12日[2] - 公告日期为2025年12月24日[4] 人员信息 - 要约人唯一董事为沈云岸先生[5] - 长虹集团董事有柳江、杨军等九人[5] - 公司执行董事为祝剑秋、赵其林等六人[6] - 公司独立非执行董事为陈铭燊、高旭东等三人[6]

合伙企业期限 - 2024年11月4日协议将期限延长为自成立起十年，2025年10月18日届满进入清算期[4] - 2025年12月19日修订案将经营期限延长为自成立起计十一年[4] 决策依据 - 董事认为延长期限利于保障稳定运作、实现收益和利益最大化，符合整体利益[5] - 因2025年合伙协议修订案构成重大修订，依据上市规则第14A.35条公告[6]

私有化计划 - 虹图投资拟以计划安排方式私有化长虹佳华控股，建议撤其上市地位，公告日期为2025年9月22日等[2] - 建议及计划实施须达成若干不可豁免先决条件[3] - 截至2025年12月12日所有先决条件仍未达成[3] 人员信息 - 要约人唯一董事为沈云岸先生[5] - 长虹集团董事有柳江、杨军等9人[5] - 公司执行董事为祝剑秋、赵其林等6人[6] - 公司独立非执行董事为陈铭燊、高旭东、孟庆斌[6]

公司与微软的合作关系 - 长虹佳华宣布获得“微软中国年度最佳合作伙伴”大奖，将依托自身生态资源与解决方案服务能力，携手微软帮助中国企业数字化出海 [1][4] - 公司从事微软生态业务的团队成员已扩展到45人，并已拿下7项微软高级认证，具备专业服务能力 [1][5] - 公司计划在人力、物力和财力上持续加大投入，重点深化客户关系和创造场景价值 [3][7] 公司的战略与能力建设 - 六年前公司意识到数字智能时代到来，开始内部构建智能商业体系，经过五六年建设，该体系在与上下游合作中展现出明显优势，实现了与苹果、联想等伙伴的数字化直连，领先行业 [3][7] - 进入微软生态是关键一步，微软多年来政策和战略的连续性让公司对未来充满信心 [3][7] - 公司已在长虹集团内推进人工智能应用，长虹集团是其客户，内部正在探索电视、冰箱等产品的AI应用以及压缩机生产线的智能化 [3][7] AI技术应用与落地成果 - 在电视领域已有初步成果，例如云帆大模型和AI电视，未来将持续在生产场景、产品功能和工艺流程中结合微软AI与云技术深入探索 [3][7] - 许多清华系AI初创独角兽企业在与微软和长虹佳华的合作中，已利用大模型构建服务产品 [3][7] - 公司帮助开发型公司利用智能GitHub Copilot提升效率，进行自动编译和程序生成，使代码开发效率提升近80% [3][7] - 公司通过叠加服务，帮助客户将智能GitHub Copilot与Visual Studio、Python等开发环境整合并落地，使客户的开发投入减少了50% [4][8] - 在减少的50%开发投入中，10%用于购买AI工具和公司服务，剩下40%节省的资金可投入新研发领域 [4][8]

股份数据 - 截至2025年11月底，普通股法定/注册股份50亿股，面值0.025港元，法定/注册股本1.25亿港元[1] - 截至2025年11月底，优先股法定/注册股份30亿股，面值0.025港元，法定/注册股本7500万港元[1] - 2025年11月底法定/注册股本总额2亿港元[1] - 截至2025年11月底，已发行普通股14.54652亿股，优先股11.15868亿股，库存股均为0[2] - 2025年11月普通股、优先股法定/注册及已发行股份数目无增减[1][2]

微软AI生态战略转变 - AI采用速度为人类历史最快，但AI项目成功率不高 [1] - 微软业务CEO Judson Althoff强调，提高AI项目成功率需业务与IT专业人员紧密合作，超过50万的合作伙伴生态系统对达成AI交易至关重要 [1] - 微软在中国市场吸纳新生态服务商，以开拓Microsoft 365 Copilot和Microsoft Agent 365等新产品市场，提升IT服务行业份额与营收 [1] 微软合作伙伴准入门槛变化 - 过去微软生态准入门槛高，因产品结构单一，主要为软件授权，不涉及复杂技术服务，仅需少数渠道合作伙伴即可覆盖本地市场 [2] - 云+AI时代产品迭代速度显著加快，从以年为单位更新变为每周都有新产品上线，对服务商提出更高要求，需深入了解产品和AI才能与客户有效沟通 [3] - 中国用户在AI应用场景探索方面全球领先，合作伙伴需具备AI技术服务能力才能满足客户需求 [3] 长虹佳华在微软AI生态中的角色 - 长虹佳华于2025年上半年加入微软AI云合作伙伴计划（MAICPP），构建覆盖云迁移到AI创新的全链条服务能力 [1] - 在不到两年时间内，长虹佳华拿下7项微软高级认证 [3] - 2023年11月获得微软LSP解决方案供应商认证资质，2025年10月推出基于微软生态AI Agent的“AI销售情报官”，实现企业级数据整合、AI驱动精准匹配和全流程自动化 [4] AI时代商业模式转变 - AI生态与传统软件时代本质区别在于，从单纯产品销售转变为以服务为核心的全链条循环过程 [5] - 传统模式下产品卖出后合作伙伴工作基本结束，AI时代需持续服务，客户从小范围部署开始，服务好坏直接影响项目成败和后续推广 [5] - 通过长虹佳华服务，客户开发投入减少50%，其中10%用于购买AI工具和服务，40%节省资金投入新研发领域 [5] AI服务市场需求与机遇 - AI技术落地需要“最后一公里”服务商，中国市场对生产性服务需求日益迫切，长虹佳华可基于原有ICT综合服务能力和微软技术生态提供软硬结合AI解决方案 [4] - 在出海场景中，长虹佳华海外数字营销业务与云、AI融合趋势明显，如中国短剧和漫剧出海业务，支付响应超过两秒会导致支付转化率下降70% [6] - IDC研究显示，深度拥抱AI企业已实现平均13个月价值回报周期，超过50%组织加速定制化AI应用开发 [6] - 普华永道预测，到2030年AI将成为全球经济规则改变者，贡献高达15.7万亿美元增长，为中国经济带来约26.1%的GDP增量 [6]

私有化计划 - 要约人拟以计划安排方式私有化长虹佳华，须满足若干先决条件[2][3] - 先决条件涉及多部门批准、登记等[3] - 截至2025年11月13日，所有先决条件仍未达成[3] 时间安排 - 执行人员同意延长寄发计划文件时限至先决条件达成后7天或2026年9月27日[4] 人员信息 - 截至2025年11月13日，要约人唯一董事为沈云岸先生[6] - 长虹集团董事为柳江先生等9人[6] - 公司执行董事为祝剑秋先生等6人，独董为陈铭燊先生等3人[7]

股本情况 - 截至2025年10月底，公司法定/注册普通股50亿股，面值0.025港元，股本1.25亿港元[1] - 截至2025年10月底，公司法定/注册优先股30亿股，面值0.025港元，股本7500万港元[1] - 2025年10月公司法定/注册股本总额为2亿港元[1] 股份发行情况 - 截至2025年10月底，公司已发行普通股14.54652亿股，库存股为0[2] - 截至2025年10月底，公司已发行优先股11.15868亿股，库存股为0[2] 股份变动情况 - 2025年10月公司普通股法定/注册、已发行及库存股份数目均无增减[1][2] - 2025年10月公司优先股法定/注册、已发行及库存股份数目均无增减[1][2]

私有化建议 - 要约人提出以计划安排方式私有化长虹佳华并撤销其上市地位[3] 时间安排 - 原计划文件寄发时间申请延长至不迟于先决条件达成后7天或2026年9月27日[4] 顾问委任 - 新百利融资获委任为独立财务顾问向独立董事会提供意见[6] 先决条件 - 要约人已向绵阳市国资委提交先决条件(a)申请，正处审核阶段[6] - 截至公告日，所有先决条件均未达成[7] 人员信息 - 长虹佳华执行董事6人、独立非执行董事3人，要约人唯一董事为沈云岸[9][10] - 长虹集团董事有9人[9]

交易概述 - 四川长虹控股股东的全资子公司虹图投资将以7.09亿港元对控股子公司长虹佳华进行私有化退市 [1] - 收购价格为每股1.223港元，涉及收购5.8亿股普通股，占总股本的39.87% [2] - 交易完成后，四川长虹通过下属子公司合计控制的股权比例维持77.43%不变，长虹佳华将撤销香港联交所上市地位 [2] 财务状况 - 长虹佳华2025年上半年实现营收211.69亿港元，同比增长9.76%；净利润1.81亿港元，同比增长10.16% [2] - 公司毛利率为3.07%，较2024年同期下降0.39个百分点 [2] - 截至2025年6月30日，公司总市值仅12亿港元，而净资产超过30亿港元，股价长期低于净资产 [2] 行业背景 - 2025年以来已有20家港股公司通过私有化退市，数量较2024年全年的15家增长33% [3] - 长虹佳华自2013年重组上市以来，股份流通量、交投量、股价持续低迷，反映了港股市场的流动性困局 [3] 战略意图 - 私有化旨在降低上市相关成本，并借助控股股东资源探索新发展机会 [4] - 业务整合层面，长虹佳华的ICT综合服务业务拥有覆盖全国的渠道体系和近万家核心代理商，私有化后其渠道资源可与四川长虹的智慧家庭、半导体等业务形成协同 [4] - 存在A股回归预期，若未来长虹佳华回归A股，以其当前港股16亿港元市值对比，估值或获显著提升 [4]