财务业绩整体情况 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为4090023千元人民币，较2018年同期的3792714千元人民币增加7.8%[3] - 未计利息、税项、折旧及摊销前溢利为781101千元人民币，较2018年同期的627412千元人民币增加24.5%[3] - 除税前溢利为336756千元人民币，较2018年同期的149199千元人民币增加125.7%[3] - 本公司拥有人应占本期溢利为295919千元人民币，较2018年同期的91177千元人民币增加224.6%[3] - 基本每股盈利为18.05分人民币，较2018年同期的5.60分人民币增加222.3%[3] - 摊薄每股盈利为18.05分人民币，较2018年同期的5.60分人民币增加222.3%[3] - 截至2019年6月30日止六个月，公司综合收入为4,090,023,000元，较2018年同期的3,792,714,000元增长7.84%[46][47] - 2019年上半年公司综合收入4090023千元人民币，较2018年上半年的3792714千元人民币增长7.84%[48,51,53] - 2019年上半年除税前溢利为336756千元人民币，2018年同期为149199千元人民币[51,53] - 截至2019年6月30日止六个月本期溢利为2.95919亿元，2018年同期为0.91177亿元[13] - 2019年上半年经营活动产生之现金净额为800,510千元，2018年同期为578,087千元[16] - 2019年上半年投资活动耗用之现金净额为286,844千元，2018年同期为241,827千元[17] - 2019年上半年融资活动产生之现金净额为534,172千元，2018年同期为 - 363,272千元[17] - 2019年上半年现金及现金等值物增加净额为1,047,838千元，2018年同期为 - 27,012千元[17] - 公司2019年上半年营业额40.9亿元，同比上升约7.8% [94] - 公司2019年上半年未计利息、税项、折旧及摊销前溢利7.811亿元，同比上升24.5% [94] - 公司2019年上半年公司拥有人应占溢利2.959亿元，同比增长224.6% [94] 财务成本与费用 - 销售成本为2368989千元人民币，2018年同期为2206127千元人民币[9] - 毛利为1721034千元人民币，2018年同期为1586587千元人民币[9] - 研究及开发费用为118560千元人民币，2018年同期为99651千元人民币[9] - 财务成本为137957千元人民币，2018年同期为126125千元人民币[9] - 2019年上半年其他收入为55203千元人民币，2018年同期为50039千元人民币，其中银行利息收入17913千元人民币[55] - 2019年上半年其他净收益及亏损为7千元人民币，2018年同期亏损22918千元人民币，外汇兑换净收益16335千元人民币[56] - 2019年上半年财务成本为137957千元人民币，2018年同期为126125千元人民币，借贷利息90592千元人民币[57] - 2019年上半年税项支出为40837千元人民币，2018年同期为58022千元人民币，中国企业所得税75371千元人民币[58] - 截至2019年6月30日止六个月，本期香港利得税及中国企业所得税的税项支出按计及动用约233.5万元（2018年同期：227万元）及零（2018年同期：2.32932亿元）之未使用税务亏损后计算[59] - 截至2019年6月30日止六个月，递延税项抵扣为3717.6万元（2018年同期：5655.8万元），主要因投资物业公允价值下降等产生[60] - 2019年使用权资产折旧2982.1万元，物业、厂房及设备折旧2.70528亿元（2018年：3.41791亿元）[61] - 2019年无形资产摊销603.9万元（2018年：705.8万元），预付租赁款项摊销为零（2018年：323.9万元）[61] - 2019年员工成本（包括董事酬金）4.16331亿元（2018年：4.39476亿元）[61] - 2019年存货拨回摊销净额1381万元，计入开支存货成本23.68989亿元（2018年：分别为1609.3万元、22.06127亿元）[61] 资产与负债情况 - 2019年6月30日非流动资产为76.92306亿元，较2018年12月31日的79.05289亿元有所下降[10] - 2019年6月30日流动资产为75.77318亿元，高于2018年12月31日的66.97008亿元[10] - 2019年6月30日流动负债为80.12913亿元，高于2018年12月31日的65.15197亿元[10] - 2019年6月30日流动（负债）资产净值为 - 4.35595亿元，而2018年12月31日为1.81811亿元[10] - 2019年6月30日总资產减流动负债为72.56711亿元，低于2018年12月31日的80.871亿元[10] - 2019年6月30日非流动负债为9.36396亿元，低于2018年12月31日的19.65058亿元[11] - 2019年6月30日本公司拥有人应占权益为63.20315亿元，高于2018年12月31日的61.22042亿元[11] - 2019年6月30日集团持有流动负债净额约435,595,000元[19] - 2019年6月30日应收贸易账款11.47429亿元，2018年12月31日为11.34749亿元[67] - 2019年6月30日应收票据13.46728亿元，2018年12月31日为18.54888亿元[67] - 2019年上半年就应收贸易账款计提600.2万元减值拨备，就其他应收款计提395.1万元减值拨备[70][71] - 2019年6月30日应付贸易账款12.37836亿元，2018年12月31日为13.07137亿元[73] - 2019年6月30日应付票据13.45698亿元，2018年12月31日为9.74614亿元[73] - 2019年6月30日已贴现具全额追索权应收票据6332.6万元，2018年12月31日为3.73657亿元[69] - 2019年6月30日继续确认背书结算应收票据2.26586亿元，2018年12月31日为5.22566亿元[69] - 截至2019年6月30日，银行贷款20.46404亿元，较2018年12月31日的16.87109亿元增加；具追索权之贴现票据6332.6万元，较2018年12月31日的3.73657亿元减少；债券及其他贷款11.43914亿元，较2018年12月31日的11.48188亿元略减[74] - 2019年上半年集团获得借贷17.57316亿元，2018年同期为6.01493亿元；已偿还借贷10.55017亿元，2018年同期为7.44114亿元；借贷结余实际年利率介乎0.80%至6.81%[75] - 2016年12月5日发行本金总额1.3亿美元、利息4.5%的无抵押可换股债券，截至2019年6月30日，本金总额1.21951亿美元（约8.38279亿元）之可换股债券仍未转换[76] - 2018年6月，固定本金804.9万美元的可换股债券转换为1284.577万股普通股[76] - 截至2019年6月30日，普通股法定股份数目38亿股，金额3699.4万元；已发行及缴足股份数目16.3972077亿股，金额1534.6万元[79] - 报告期末，集团因已订约购置物业、厂房及设备而产生但未于报表内拨备之资本开支承担为4.7452亿元，2018年12月31日为6.33246亿元[80] - 截至2019年6月30日，物业、厂房及设备抵押金额5.60812亿元，土地使用权抵押金额1.85452亿元，应收票据抵押金额6332.6万元，已抵押银行存款7.02393亿元[82] - 2019年6月30日，公司资本负债比率从2018年12月31日的49.75%下降至38.10%[98] - 2019年6月30日，公司有已抵押银行存款、银行结余及现金约人民币33.328亿元，较2018年12月31日的21.343亿元增加[98] - 2019年6月30日，公司共有银行透支约人民币9990万元，计息借贷约人民币35.286亿元，借贷将由内部资源偿还或到期续借[98] - 2019年6月30日，公司共有流动资产约人民币75.773亿元，流动比率约为0.95，较2018年12月31日的1.03有所下降[98] 股息分配情况 - 截至2019年6月30日止六个月确认分派之股息为9838.3万元，2018年同期为8444.3万元[13] - 公司已宣派2018年末期股息每股6分，总额9838.3万元，于2019年7月27日支付[65] - 董事会不建议派发2019年中期股息（2018年同期：无）[65] 业务收入结构 - 2019年上半年，中间体收入为1,297,311,000元，原料药收入为2,089,128,000元，制剂产品收入为1,669,734,000元[46] - 2018年上半年，中间体收入为1,592,412,000元，原料药收入为1,820,523,000元，制剂产品收入为1,404,914,000元[47] - 2019年上半年，6 - APA收入为360,963,000元，较2018年同期的612,324,000元下降41.05%[46][47] - 2019年上半年，抗生素产品收入为2,950,461,000元，较2018年同期的2,532,075,000元增长16.52%[46][47] - 2019年上半年，胰岛素产品收入为351,965,000元，较2018年同期的280,684,000元增长25.40%[46][47] - 按地域市场划分，2019年上半年中国收入2899077千元人民币，欧洲325348千元人民币，印度382573千元人民币等[48] - 2019年上半年中间体对外销售549900千元人民币，分部间销售747411千元人民币；原料药对外销售1870389千元人民币，分部间销售218739千元人民币[51] - 2019年上半年制剂产品对外销售收入1669734千元人民币，无分部间销售[51] - 中间体、原料药及制剂产品2019年上半年分部营业额分别为5.499亿元、18.704亿元及16.697亿元，较去年同期下降29.4%、上升16.3%及上升18.9% [94] - 胰岛素系列2019年上半年销售收入3.723亿元，较去年同期增长32.6% [95] - 重组人胰岛素注射液2019年上半年销量705.02万支，较去年同期增长14.2%，销售收入2.874亿元 [95] - 甘精胰岛素注射液2019年上半年销量61.129万支，较去年同期增长188.9%，销售收入8490万元 [95] - 注射用哌拉西林钠他唑巴坦钠2019年上半年销售收入3.527亿元，较去年同期显著增长42.4% [95] - 阿莫西林胶囊2019年上半年销售收入2.539亿元，较去年同期增长12.0% [95] - 公司2019年上半年海外出口销售收入11.906亿元，较去年同期增长11.1% [96] 会计政策应用 - 公司于2019年中期首次应用香港会计师公会颁布的新订及经修订香港财务报告准则及诠释编制报表[21] - 公司已在本中期首次应用香港财务报告准则第16号，取代香港会计准则第17号租赁及相关诠释[23] - 公司根据香港财务报告准则第16号的过渡条文应用相关会计政策评估合约是否为租赁或包含租赁[24] - 使用权资产按成本扣除累计折旧及减值亏损计量，并就租赁负债重新计量作出调整[25] - 租赁负债于租赁开始日按尚未支付租赁付款现值确认计量，开始日后就应计利息及租赁付款调整[30][31] - 公司应用香港财务报告准则第16号，追溯应用且累计影响于2019年1

财务业绩 - 2018年公司收入为75.10586亿人民币，较2017年的68.26645亿人民币上升10.0%[10] - 2018年公司未计利息、税项、折旧及摊销前盈利为17.884亿人民币，较2017年的11.2547亿人民币上升58.9%[10] - 2018年公司除税前溢利为7.93879亿人民币，较2017年的6895.1万人民币上升1051.4%[10] - 2018年公司拥有人应占本年度溢利为6.82928亿人民币，较2017年的8175.8万人民币上升735.3%[10] - 2018年公司基本每股盈利为人民币41.80分，较2017年的人民币5.03分上升731.0%[10] - 2018年公司摊薄每股盈利为人民币32.27分，较2017年的人民币5.03分上升541.6%[10] - 2018年集团营业额为75.106亿元，较2017年上升约10.0%，息税、折旧及摊销前溢利约为17.884亿元，同比上升58.9%，公司拥有人应占溢利为6.829亿元，同比增长735.3%，每股盈利为0.418元[14] - 2018年中间体、原料药及制剂产品分部收入分别较去年上升7.3%、17.5%及15.5%，中间体及原料药分部业绩分别较去年上升733.9%及1.8%，制剂产品分部业绩较去年轻微下跌0.9%[18] - 2018年集团收入约为人民币75.106亿元，较去年上升10.0%；股东应占溢利约为人民币6.829亿元，较2017年上升735.3%[18] - 2018年末公司资本负债比率降至33.8%，2017年末约为49.2%[24][26] - 2018年末公司有抵押银行存款及银行结余及现金约21.343亿元，2017年为20.815亿元[25] - 2018年末公司有计息借贷及银行透支约33.056亿元，2017年为34.175亿元[25] - 2018年末公司流动资产约66.97亿元，2017年为57.649亿元；流动比率约为1.03，2017年末约为1.20[25] - 2018年末公司总资产约146.023亿元，2017年为141.118亿元；总负债约84.803亿元，2017年为86.701亿元[25][26] - 2018年公司收入为75.10586亿元，较2017年的68.26645亿元增长约10.02%[90] - 2018年毛利为30.5214亿元，较2017年的24.98217亿元增长约22.17%[90] - 2018年除税前溢利为7.93879亿元，较2017年的0.68951亿元大幅增长约1051.31%[90] - 2018年公司拥有人应占本年度溢利为6.82928亿元，较2017年的0.81758亿元增长约735.33%[90] - 2018年基本每股盈利为41.80分，较2017年的5.03分增长约730.62%[90] - 2018年非流动资产为79.05289亿元，较2017年的83.4692亿元减少约5.29%[92] - 2018年流动资产为66.97008亿元，较2017年的57.64926亿元增长约16.17%[92] - 2018年流动负债为65.15197亿元，较2017年的47.89319亿元增长约36.04%[92] - 2018年非流动负债为19.65058亿元，较2017年的38.80762亿元减少约49.36%[94] - 2018年公司拥有人应占权益为61.22042亿元，较2017年的54.41765亿元增长约12.50%[94] - 本年度溢利682,928千元，全面收益总额683,543千元，确认为分派之股息84,443千元[97] - 因转换可换股债券而发行股份81,177千元[97] - 2018年除税前溢利调整后为793,879千元，2017年为68,951千元[100] - 2018年经营活动产生之现金净额为1,213,239千元，2017年为769,945千元[100] - 2018年投资活动耗用之现金净额为555,112千元，2017年所得现金净额为87,335千元[101] - 2018年融资活动耗用之现金净额为770,761千元，2017年为1,044,399千元[101] - 2018年现金及现金等价物减少净额为112,634千元，2017年为187,119千元[101] - 2018年末现金及现金等价物为1,481,896千元，2017年末为1,593,768千元[101] - 截至2018年12月31日止年度确认无形资产减值亏损1796万元[184] - 截至2018年12月31日止年度确认存货撇减拨回779.7万元，2017年存货撇减1958.4万元[185] - 截至2018年12月31日止年度，中间体来自客户合约之收益为12.33625亿元，原料药为33.8971亿元，制剂产品为28.87251亿元，总额为75.10586亿元[188] - 截至2018年12月31日止年度，中间体分部收入为28.51429亿元，原料药为38.12719亿元，制剂产品为28.87251亿元，总额为95.51399亿元，抵销20.40813亿元后综合收入为75.10586亿元[188] - 2018年公司综合收入为75.10586亿人民币，较2017年的68.26645亿人民币增长约10.02%[194][196] - 2018年中间体、原料药、制剂产品对外销售分别为12.33625亿、33.8971亿、28.87251亿人民币[194] - 2018年公司除税前溢利为7.93879亿人民币，2017年为0.68951亿人民币，增长约1051.31%[194][197] - 2018年中间体、原料药、制剂产品分部溢利分别为2871.2万、1051.93万、6153.74万人民币[194] - 2018年未分类其他收入为1075.39万人民币，未分类企业支出为848.58万人民币[194] - 2018年可换股债券嵌入式衍生工具部分公平值变动收益为2264.14万人民币[194] - 2018年投资物业公平值变动亏损为948.73万人民币，财务成本为2468.97万人民币[194] - 2018年预付租金摊销、无形资产摊销、物业厂房及设备折旧分别为658.5万、1228.4万、7287.55万人民币[200] - 2018年无形资产确认减值亏损为179.6万人民币，出售物业厂房及设备亏损净额为295.29万人民币[200] - 2018年应收贸易账款及其他应收款（确认）拨回减值亏损为210.6万人民币[200] 产品与研发 - 公司阿莫西林胶囊（规格：0.25g）和头孢呋辛酯片（规格：0.25g）通过仿制药质量和疗效一致性评价[3][4] - 公司利拉鲁肽注射液获批临床试验[4] - 公司共计15品种（30品规）入选“国家基本药物目录（2018年版）”[4] - 胰岛素系列产品是主要增长动力，重组人胰岛素注射液全年销售1490万支，数量同比增长21.1%，销售收入5.748亿元，“联邦优乐灵”甘精胰岛素注射液销售收入8410万元[14] - 制剂业务稳定增长，抗生素类制剂产品销售收入18.554亿元，“联邦他唑仙”销售收入4.827亿元，较2017年增长18.3%，“联邦阿莫仙”销售收入4.512亿元，较2017年增长11.4%，盐酸美金刚系列产品销售收入4440万元，较2017年大幅增长[14] - 集团共有15个品种30个品规入选2018年版国家基本药物目录，甘精胰岛素、哌拉西林钠他唑巴坦钠为新增入选品种[14] - 集团正在开发的新产品达38种，有29项专利注册已获批准，13项正在申请审批[15] - 生物制剂产品研发方面，门冬胰岛素注射液、门冬胰岛素30注射液处于生产申报审批中，利拉鲁肽注射液2018年11月获批临床试验，德谷胰岛素注射液等已启动临床前研究[15] - 化药产品研发重点布局在糖尿病、抗乙肝、滴眼剂等系列产品，并向新药领域拓展[15] - 集团阿莫西林胶囊（0.25g）及头孢呋辛酯片（0.25g）分别于2018年4月及8月率先通过仿制药一致性评价[15] - 重组人胰岛素注射液全年销售数量同比增长21.1%，销售收入约为人民币5.748亿元；“联邦优乐灵”甘精胰岛素注射液销售收入约为人民币8410万元，增长284.0%[20] - 集团本年度投放研发费用约人民币2.832亿元，较去年增加74.5%，现开发中的新产品达38种[21] - 截止目前，共有29项专利注册已获批准，另有13项正在申请审批当中[21] - 集团目前正申报生产门冬胰岛素注射液及门冬胰岛素等30种注射液[21] - 利拉鲁肽注射液已获批准临床试验，集团将加快推进，预期上市后弥补国产GLP - 1类似物空缺[22] - 德谷胰岛素注射液等均已启动临床前研究，化药产品研发重点布局糖尿病、抗乙肝、滴眼剂等系列产品[22] - 集团将胰岛素系列产品作为战略重点，定位“三仙两水”组合为重点推广品种[17] - 公司阿莫西林胶囊（0.25g）于2018年4月、头孢呋辛酯片（0.25g）于2018年8月通过一致性评价，有望扩展抗生素类产品市场份额[23] - 公司将以胰岛素系列产品为战略重点，定位“三仙两水”为重点推广品种[28] - 公司现开发新产品达38种，29项专利注册获批，13项正在申请[28] 社会责任 - 公司（内蒙古）公司向巴彦淖尔市捐赠抗旱救灾款人民币30万元[3] 可换股债券 - 约804.9万美元（约相当于人民币5111.1万元）面值的可换股债券已被兑换并获配发1284.577万股普通股[16] - 约804.9万美元（约5111.1万元人民币）可换股债券于2018年6月被兑换，获配1284.577万股普通股[24] - 2018年12月31日，可换股债券嵌入式衍生工具部分的账面价值约为人民币1.85254亿元，截至该日止年度于综合损益及其他全面收益表内录得公平值变动收益约人民币2.26414亿元[80] 人员情况 - 2018年末公司雇佣约12200名员工，2017年为12000名[29] - 蔡海山为公司执行董事兼主席，2000年加盟集团，毕业于同济医科大学[33] - 梁永康为公司执行董事、副主席、财务总监兼公司秘书，1997年加入集团，有逾20年会计等经验[33] - 蔡绍哲为公司执行董事，1990年加入集团，曾处理阿莫西林原料药相关申请事宜[33] - 方煜平为公司执行董事及集团副总裁，1995年加入集团，2008年升任集团副总裁[34] - 邹鲜红为公司执行董事及集团副总裁，1994年加入集团，负责销售管理工作[34] - 朱苏燕为公司执行董事及集团副总裁，1995年初加入集团，负责产品销售及市场推广[34] - 张品文为独立非执行董事，2009年3月31日获委任，有逾30年香港执业经验[35] - 宋敏为独立非执行董事，2007年5月25日获委任，现任武汉大学经济与管理学院院长[36] - 傅小楠为独立非执行董事，2012年12月10日获委任，有约二十年投资银行和金融服务经验[36] 董事薪酬与权益 - 蔡海山出任执行董事基本薪酬为每年384万港元[42] - 梁永康初期年度薪金为360万港元，有权收取董事会和薪酬委员会酌情决定的花红[42] - 蔡绍哲出任执行董事基本薪酬为每年300万港元，出差津贴每月5万港元，有权收取董事会酌情决定的花红[43] - 方煜平、邹鲜红及朱苏燕出任执行董事基本薪酬为每年180万港元，享有不超每月6万元的酌情奖励花红[43] - 独立非执行董事各人年度董事袍金为24万港元[43] - 2018年12月31日，蔡海山、梁永康等董事在公司普通股好仓股份数分别为16306875、22000等，权益百分比分别为0.99%、0.00%等[47] 股东情况 - 2018年12月31日，Heren Far East Limited等股东持有公司普通股好仓及淡仓股份数不等，如Heren好仓1006250000、淡仓111450000，权益百分比分别为61.37%、6.80%等[50] - Heren根据股份借贷协议向Credit Suisse Group AG借出111450000股[51] 公司治理 - 截至2018年12月31日，公司已采纳并遵守企业管治守则及报告原则和适用守则条文，但存在主席与行政总裁职位未分开、部分独董未出席股东大会等偏离情况[54][5