全国房地产市场数据关键指标变化 - 2022年1 - 6月全国房地产开发投资约人民币6,831,400百万元，同比下降约5.4%[12][14] - 2022年1 - 6月全国房屋新开工面积约66,423万平方米，同比下降约34.4%[12][14] - 2022年1 - 6月全国商品房销售面积约68,923万平方米，同比下降约22.2%[12][14] - 2022年1 - 6月全国商品房销售额约人民币6,607,200百万元，同比下降约28.9%，其中住宅销售额下降约31.8%[12][14] 河南房地产市场数据关键指标变化 - 2022年1 - 6月河南房地产开发投资约人民币371,336百万元，同比下降约0.4%[13][15] - 2022年1 - 6月河南房屋新开工面积约5,725.69万平方米，同比下降约23.1%[13][15] - 2022年1 - 6月河南房屋竣工面积约1,740.33万平方米，同比下降约30.7%[13][15] - 2022年1 - 6月河南商品房销售面积约5,670.65万平方米，同比下降约8.9%[13][15] - 2022年1 - 6月河南商品房销售额约人民币348,471百万元，同比下降约17.3%，其中住宅销售额下降约18.6%[13][15] 公司股票交易相关 - 公司股票交易单位为2,000股[9] 公司合约销售数据关键指标变化 - 2022年上半年公司合约销售金额约为人民币890.7百万元，较2021年同期的1809.6百万元下降50.8%[20][24] - 2022年上半年住宅单位合约销售额为782.6百万元，较2021年同期的1579.8百万元下降50.5%[24] - 2022年上半年商业单位合约销售额为81.6百万元，较2021年同期的171.8百万元下降52.5%[24] - 2022年上半年停车位合约销售额为21.1百万元，较2021年同期的45.8百万元下降53.9%[24] - 2022年上半年其他合约销售额为5.4百万元，较2021年同期的12.2百万元下降55.7%[24] 公司土地储备情况 - 截至2022年6月30日，公司土地储备的建筑面积约为430万平方米[20] 公司销售均价数据关键指标变化 - 2022年上半年公司可出售建筑面积的每平方米合同平均售价约为6131元，较去年同期下跌7.7%[24][26] - 2022年上半年公司停车位的每个合同平均售价约为58939元，较去年同期上升1.0%[25][26] 公司收入、毛利、毛利率及业绩净额数据关键指标变化 - 2022年上半年公司收入约为人民币473.3百万元，较去年同期减少约36.3%[29][32] - 2022年上半年公司毛利约为人民币109.0百万元，较去年同期减少约58.1%[30][32] - 2022年上半年毛利率约为23.0%，较2021年同期的35.0%减少约34.3%[33] - 2022年上半年业绩净额由2021年同期约4490万元净利润减少约6740万元至净亏损约2240万元[33] - 2022年上半年收入约4.733亿元，较2021年同期约7.425亿元减少约2.693亿元（或36.3%）[71][73] - 2022年上半年亏损约2.24亿元，2021年同期利润约4490万元，减少约6740万元[78] - 收入从2021年上半年约7.425亿元降至2022年上半年约4.733亿元，整体毛利率从约35.0%降至约23.0%，所得税开支减少约5100万元[78] - 2022年上半年公司收入为473261千元人民币，较2021年同期的742536千元人民币下降约36.26%[190] - 2022年上半年公司毛利为108968千元人民币，较2021年同期的259896千元人民币下降约58.06%[190] - 2022年上半年公司经营亏损68千元人民币，而2021年同期经营利润为118763千元人民币[190] - 2022年上半年公司除所得税前亏损22千元人民币，2021年同期利润为118320千元人民币[190] - 2022年上半年公司期内亏损22443千元人民币，2021年同期利润为44947千元人民币[190][192][194] - 本公司拥有人2022年上半年应占每股基本及摊薄盈利为 - 0.02元人民币，2021年同期为0.04元人民币[192] - 2022年上半年公司全面收入总额（扣除税项）亏损22443千元人民币，2021年同期为44947千元人民币[194] 公司各业务线收入数据关键指标变化 - 2022年上半年物业销售额约占总收入的98.9%，2021年同期为99.6%[35][67][68] - 2022年上半年住宅销售收入3.44171亿元，2021年同期为5.6915亿元[52][76] - 2022年上半年商业销售收入1.02546亿元，2021年同期为1.46493亿元[53][76] - 2022年上半年停车位销售收入1788.9万元，2021年同期为1910.4万元[67] - 2022年上半年租金收入379.7万元，较2021年同期的311.9万元增长21.7%[35] - 2022年上半年服务收入146.2万元，2021年同期无相关收入[35] 公司各业务线毛利率数据关键指标变化 - 2022年上半年住宅毛利率为21.2%，2021年同期为32.7%[76] - 住宅及商业物业销售毛利率分别从2021年约32.7%和45.9%降至2022年约21.2%和34.0%，物业销售毛利率从约34.7%降至约22.9%[78] 公司费用数据关键指标变化 - 2022年上半年销售及市场推广开支约4410万元，2021年同期约6290万元，减少约30.0%[78] - 行政开支从2021年上半年约6810万元减少约14.0%至2022年上半年约5860万元[81][85] - 2022年上半年其他亏损净额约740万元，2021年同期约770万元[82][86] - 财务收入净额从2021年上半年约24.1万元减少约80.9%至2022年上半年约4.6万元[83][87] - 所得税开支从2021年上半年约7340万元减少约69.4%或5100万元至2022年上半年约2240万元[84][88] 公司资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物约2.296亿元，2021年12月31日约2.815亿元；受限现金约1.215亿元，2021年12月31日约1.468亿元[91][92][94] - 截至2022年6月30日，借款总额约7.537亿元，2021年12月31日约6.930亿元，其中约4.637亿元为流动负债，2021年12月31日约2.888亿元；固定利率借款占比约52.5%，2021年12月31日约55.4%[93][94] - 截至2022年6月30日，公司流动资产约为人民币10,460.9百万元，2021年12月31日为人民币9,940.8百万元[98] - 截至2022年6月30日，公司流动负债约为人民币8,735.6百万元，2021年12月31日为人民币8,015.3百万元[98] - 截至2022年6月30日，公司流动资产净值约为人民币1,725.3百万元，2021年12月31日为人民币1,925.5百万元[98] - 截至2022年6月30日，公司总资产约为人民币10,839.2百万元，2021年12月31日为人民币10,300.0百万元[98] - 截至2022年6月30日，公司总负债约为人民币9,059.2百万元，2021年12月31日为人民币8,454.5百万元[98] - 截至2022年6月30日，公司净资产或总权益约为人民币1,780.0百万元，2021年12月31日为人民币1,845.5百万元[98] - 截至2022年6月30日，联营公司股东贷款约为人民币184.0百万元，2021年12月31日为人民币185.0百万元[101][103] - 截至2022年6月30日，为第三方借款提供的担保及质押为人民币184.4百万元，2021年12月31日为人民币160.3百万元[102][103] - 截至2022年6月30日，公司流动比率为1.2，与2021年12月31日持平[105] - 截至2022年6月30日，公司杠杆比率为42.3%，2021年12月31日为37.5%；债务权益比率为29.4%，2021年12月31日为22.3%[105] - 截至2022年6月30日，公司杠杆比率约为42.3%，较2021年12月31日的约37.5%增加约4.8个百分点，主要因期内新造借款所致[114][117] - 截至2022年6月30日，公司非流动资产总值为378,323千元人民币，流动资产总值为10,460,921千元人民币，总资产为10,839,244千元人民币[183] - 截至2021年12月31日，公司非流动资产总值为359,180千元人民币，流动资产总值为9,940,806千元人民币，总资产为10,299,986千元人民币[183] - 截至2022年6月30日，公司本公司拥有人应占权益为1,669,799千元人民币，非控股权益为110,240千元人民币，总权益为1,780,039千元人民币[183] - 截至2021年12月31日，公司本公司拥有人应占权益为1,746,872千元人民币，非控股权益为98,588千元人民币，总权益为1,845,460千元人民币[183] - 截至2022年6月30日，公司总负债为9059205千元人民币，较2021年12月31日的8454526千元人民币增长约7.15%[187] - 截至2022年6月30日，公司总权益为1780039千元人民币，较2021年6月30日的1515419千元人民币增长约17.46%[197] 公司人员相关 - 截至2022年6月30日，公司共有775名雇员，2021年6月30日为764名[124][128] 公司业务风险与依赖 - 公司业务高度依赖许昌市及河南省其他城市的物业市场表现，物业市场受多种因素影响[109] - 公司经营或计划扩展业务所在城市的房地产市场竞争激烈，与竞争对手在多方面展开竞争[109] 公司风险承受情况 - 公司所承受的利率变动风险主要涉及借款，未对冲现金流量或公平值利率风险[111][113] - 公司主要在中国从事物业开发业务，几乎所有交易以人民币计值，除港元银行存款外不承受重大外币风险，目前无外币对冲政策[112][113] 公司股息政策 - 董事会不建议就截至2022年6月30日止六个月派付中期股息[115][118] 公司资本管理 - 公司资本管理目标是确保持续经营为股东带来回报，维持最优资本架构以减少资金成本[116][119] - 为维持或调整资本结构，公司可调整股息金额、发行新股或出售资产减债[122][126] - 公司以杠杆比率为基准监察资本[123][127] 房地产市场政策情况 - 2022年上半年全国房地产市场下滑，多地出台下调房贷利率、降低首付比例等政策释放积极信号[133] 公司未来计划 - 2022年下半年公司将提高项目盈利能力、加快自有资金周转效率，深耕许昌扩大市场占有率等[134] 公司组织章程及人员任期 - 公司第二份经修订及重列组织章程大纲及细则于2022年6月9日获股东周年大会通过[137] - 各执行董事和独立非执行董事与公司订立的服务协议和委任函任期均为三年[137] 公司证券交易及期权权利情况 - 截至2022年6月30日止六个月，公司及附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[140] - 截至2022年6月30日止六个月，无向董事等授出或行使收购公司股份或债券获利权利[141] 公司购股期权计划 - 公司于2018年10月22日采纳购股期权计划，有效期十年[142] - 行使所有未行使购股期权及其他期权计划可发行股份不超公司已发行股份30%[149] - 购股期权计划及其他期权计划可发行股份总数不超IPO完成后已发行股份10%，即1.2亿股[149] - 任何12个月内授予每位合资格参与者购股期权可发行股份不超授予日已发行股份1%，除非获股东大会批准[149] - 2022年1月1日至6月30日，公司未根据购股计划授出、行使、注销或失效任何购股期权[155][157] - 截至中期

公司基本信息 - 公司股票代码为香港联交所3616，交易单位为2,000股[9] - 公司注册办事处位于Cayman Islands的Cricket Square, Hutchins Drive，PO Box 2681, Grand Cayman KY1 - 1111[7] - 公司香港主要营业地点为香港铜锣湾礼顿道77号礼顿中心14楼1409室[7] - 公司中国总部位于河南省许昌市魏都区八一路266号[7] - 公司主要业务为投资控股，集团主要业务为在中国从事物业发展及物业投资[188] 公司荣誉 - 许昌恒达荣获中国品牌博鳌峰会「中国行业标志品牌」荣誉称号[15][17] - 许昌恒达被评为「2021值得资本市场关注的房地产公司」[15][17] - 北海龙城项目荣获「2021 - 2022城市典型样本项目」荣誉[15][17] - 恒达和园和禹州滨河府项目被评为「最美工地」[15][17] - 禹州滨河府项目荣获「2021城市典型样本项目」[15][17] 公司社会责任 - 公司2021年在疫情、洪灾及「99公益日」中捐款约人民币529万元[14][17] 公司战略与发展 - 2021年公司设立及收购九家公司以加强物业销售覆盖和整合供应链[19][22] - 2022年公司将组织优势促进产品去化，细分经营目标提高效率，提升财务管理和工程管理水平等[34] - 2021年公司受疫情、水灾和政策调控影响经营艰难，但及时修订策略实现健康稳定增长[46][48] - 2021年公司通过设立及股权收购方式增设九家公司以加强物业销售覆盖率及整合供应链[47][48] - 2021年公司收购一家有建设工程设计甲级资质的设计公司，通过招拍挂及并购获取约35万平方米商住用地[51][54] - 2022年公司将继续聚焦既定战略计划，合理推进业务，确保完成目标，重点是减少资本投资、扩大运营规模等[137] - 2022年是公司战略规划重要一年，公司将团队协作应对房地产行业挑战[138] - 2022年是恒达集团成立30周年及战略规划重要一年[141] 全国房地产市场数据 - 2021年全国房地产开发投资约14,760,200百万元，同比增长约4.4%，住宅投资约11,117,300百万元，同比增长约6.4%[39][41] - 2021年全国房地产开发企业房屋新开工面积约1,988,950千平方米，同比下降约11.4%，住宅新开工面积1,463,790千平方米，同比下降约10.9%[40][42] - 2021年全国房地产开发企业商品房销售面积约1,794,330千平方米，同比增长约1.9%，住宅销售面积同比增长约1.1%[40][42] 河南省房地产市场数据 - 2021年河南省房地产开发投资约787,435百万元，同比增长约1.2%，住宅投资约669,609百万元，同比增长约3.8%[44] - 2021年河南省房地产开发企业房屋新开工面积136,528.9千平方米，同比下降约3.3%，住宅新开工面积112,976.7千平方米，同比下降约0.6%[44] - 2021年河南省房地产开发企业商品房销售面积约132,771.9千平方米，同比下降约5.8%，住宅销售面积同比下降约4.5%[44] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日止年度，公司总收入约为人民币27.677亿元，较2020年的约人民币24.221亿元增加约14.3%[21] - 截至2021年12月31日止年度，公司净利润约为人民币3.032亿元，较2020年的约人民币2.826亿元增加约7.3%[21] - 董事会建议就2021年度派发现金末期股息每股普通股6.0港仙（相当于每股普通股约人民币5.0分）[21] - 2021年公司收入约27.677亿元，较2020年的24.221亿元增长约14.3%[67] - 2021年公司毛利约8.515亿元，较2020年的7.79亿元增加约7250万元，增幅约9.3%[68] - 2021年公司毛利率约30.8%，较2020年的32.2%下降约1.4%[68] - 2021年公司年度利润约3.032亿元，较2020年的2.826亿元略增约2060万元，增幅7.3%[69] - 截至2021年12月31日止年度，公司收入约为人民币2,767.7百万元，较2020年的约人民币2,422.1百万元增加约14.3%[73][81] - 2021年公司毛利约为人民币851.5百万元，较2020年的约人民币779.0百万元增加约人民币72.5百万元（或约9.3%）[73] - 2021年毛利率约为30.8%，较2020年的32.2%减少约1.4%[73] - 2021年年度利润约为人民币303.2百万元，较2020年的约人民币282.6百万元上升约人民币20.6百万元（或7.3%）[73] - 2021年年内利润约为人民币303.2百万元，2020年为人民币282.6百万元，增加约人民币20.6百万元[92] - 2021年销售及市场推广开支约为人民币139.6百万元，2020年为人民币102.0百万元，较2020年增长约36.9%[92] - 行政开支由2020年的约人民币132.1百万元增加约22.8%至2021年的约人民币162.2百万元[92] - 财务成本由2020年的约人民币10.9百万元减少约88.6%至2021年的约人民币1.2百万元[95] - 所得税开支由2020年的约人民币228.8百万元增加约3.5%或人民币8.1百万元至2021年的约人民币236.8百万元[95] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物约为人民币281.5百万元，2020年为人民币554.5百万元；受限现金约为人民币146.8百万元，2020年为人民币119.0百万元[95] - 截至2021年12月31日，公司借款总额约为人民币693.0百万元，2020年为人民币552.0百万元；其中约人民币288.8百万元被分类为流动负债，2020年为人民币310.6百万元；借款总额中约55.4%为固定利率，2020年为51.7%[95] - 截至2021年12月31日，公司流动资产约为人民币9,940.8百万元，2020年为人民币8,183.7百万元；流动负债约为人民币8,015.3百万元，2020年为人民币6,702.1百万元；净流动资产价值从2020年的约人民币1,481.6百万元增至2021年的约人民币1,925.5百万元[104] - 截至2021年12月31日，公司总资产约为人民币10,300.0百万元，2020年为人民币8,508.6百万元；总负债约为人民币8,454.5百万元，2020年为人民币6,978.5百万元；净资产或总股本从2020年的约人民币1,530.1百万元增至2021年的约人民币1,845.5百万元[105] - 截至2021年12月31日，集团流动资产约99.408亿元，2020年同期为81.837亿元；流动负债约80.153亿元，2020年同期为67.021亿元；流动资产净值从2020年的14.816亿元升至2021年的19.255亿元[107] - 截至2021年12月31日，集团总资产约103亿元，2020年同期为85.086亿元；总负债约84.545亿元，2020年同期为69.785亿元；净资产从2020年的15.301亿元增至2021年的18.455亿元[107] - 2021年12月31日，联营公司的股东贷款约为1.85亿元[110] - 2021年资产回报率为3.2%，2020年为3.8%；权益回报率为18.0%，2020年为20.5%；纯利率为11.0%，2020年为11.7%[116] - 2021年和2020年流动比率均为1.2[117] - 2021年杠杆比率为37.5%，2020年为36.1%；2021年债务权益比率为22.3%，2020年不适用[117] - 截至2021年12月31日，公司杠杆比率约为37.5%，较2020年12月31日的约36.1%上升约1.4个百分点[133] - 截至2021年12月31日，公司共有739名雇员，2020年12月31日为648名[133] - 董事会建议就2021年度派末期股息，每股普通股6.0港仙，约合每股普通股人民币5.0分[190][194] - 公司年内未发行股份，股本详情见综合财务报表附注15[191][195] - 公司及附属公司年内无购回、出售或赎回公司上市证券情况[191][196] - 截至2021年12月31日，公司可供分派储备总额约为人民币65,526,000元，董事建议末期股息总值约72,000,000港元，约合人民币60,000,000元，报告期末未确认为负债[192] 公司各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司合同销售额总计43.402亿元，较2020年下降0.6%[61] - 2021年住宅单位合同销售额37.428亿元，较2020年下降1.9%；商业单位3.734亿元，较2020年下降6.3%；停车位1.58亿元，较2020年增长37.4%；其他0.379亿元，较2020年增长261.0%[63] - 2021年合同可出售建筑面积619,125平方米，较2020年下降3.1%；停车位2,832个，较2020年增长61.9%[63] - 2021年可出售建筑面积每平方米合同平均售价约6,709元，较2020年下降1.2%；停车位每个约55,797元，较2020年下降15.1%[63][65] - 2021年物业销售额约占总收入的99.5%，2020年为99.8%[71][79] - 2021年住宅物业销售收入为人民币2,379,098千元，已确认建筑面积为395,319平方米，每平方米平均售价为人民币6,018元；2020年分别为人民币2,019,393千元、309,952平方米和人民币6,515元[77] - 2021年商业物业销售收入为人民币292,802千元，已确认建筑面积为37,139平方米，每平方米平均售价为人民币7,884元；2020年分别为人民币246,448千元、33,812平方米和人民币7,289元，建筑面积增加9.8%[77][81] - 2021年停车位销售收入为人民币68,988千元，已确认单位为1,197个，每单位平均售价为人民币57,634元；2020年分别为人民币141,544千元、1,699个和人民币83,310元[78] - 物业销售整体毛利率从2020年的约32.0%降至2021年的30.9%，住宅物业毛利率从2020年的约35.4%降至2021年的31.0%[86][87] - 商业物业毛利率从2020年的约18.2%增至2021年的39.4%，同比增长约116.5%[88] - 物业销售整体毛利率从2020年的约32.0%降至2021年的30.9%，住宅销售毛利率从2020年的约35.4%降至2021年的31.0%，商业物业毛利率从2020年的约18.2%升至2021年的39.4%，同比上升约116.5%[89] 公司风险因素 - 集团业务依赖许昌市和河南省房地产市场，受多种因素影响[120] - 集团业务所在城市房地产市场竞争激烈，面临众多竞争对手[121] - 公司业务高度依赖许昌市及河南省的物业市场表现，且面临激烈竞争[123] - 公司承受的利率变动风险主要涉及借款，未对冲现金流量或公平值利率风险[126][129] - 公司主要在中国大陆从事物业开发业务，几乎所有交易以人民币计值，不承受重大外币风险，惟港元银行存款除外，目前无外币对冲政策[127][129] 公司收购与资产情况 - 2021年6月24日，许昌恒达从禹州市禹翔房地产开发有限公司收购禹州市泰禹房地产开发有限公司90%的股权[131] - 除已披露收购外，2021年12月31日止年度公司无重大收购或出售附属公司、联营公司或资产事项[131] - 董事确认报告日期除物业开发日常业务外，无收购重大投资或资本资产计划[131] 公司管理层信息 - 李小冰44岁，2016年7月22日任公司执行董事兼主席，2004年10月加入集团[143][146] - 李小冰2006年12月获华中科技大学高级管理人员工商管理硕士学位，2020年5月14日当选政协许昌市委第七届常委[144][146] - 王振峰53岁，2017年5月19日任公司执行董事兼总裁，2002年5月加入集团[145][147] - 王振峰1992年6月获

全国及河南省房地产市场数据 - 2021年1 - 6月全国商品房销售面积约886百万平方米，同比增长约27.7%，销售额约人民币9,293,100百万元，增长约38.9%，房屋竣工面积约365百万平方米，增长约25.7%[11][14] - 2021年1 - 6月河南省房地产开发投资约人民币372,977百万元，同比增长约11.5%[12][14] - 2021年1 - 6月河南省住宅物业投资约人民币313,258百万元，同比增长约13.8%[12][14] - 2021年1 - 6月河南省房屋新开工面积约74.47百万平方米，同比增长约7.3%[12][14] - 2021年1 - 6月河南省住宅新开工面积62.07百万平方米，同比增长约10.6%[12][14] - 2021年1 - 6月河南省房屋竣工面积约25.12百万平方米，同比增长约82.7%[12][14] - 2021年1 - 6月河南省住宅竣工面积约19.77百万平方米，同比增长约77.6%[12][14] 公司基本信息 - 公司股份代號為香港聯交所3616，交易單位為2,000股[8] - 公司核數師為羅兵咸永道會計師事務所[6] - 公司註冊辦事處位於Cayman Islands的Cricket Square, Hutchins Drive，PO Box 2681，KY1 - 1111[6] 公司土地储备情况 - 截至2021年6月30日止6个月，公司通过招拍挂、收并购等方式取得土地约92,757平方米，其中许昌市约58,494平方米，漯河市约34,263平方米[17][19] - 截至2021年6月30日，公司土地储备的建筑面积约为380万平方米[25][26] 公司合同销售数据 - 2021年上半年住宅单位合同销售额为15.798亿元，较2020年同期的9.173亿元增长72.2%[29] - 2021年上半年商业单位合同销售额为1.718亿元，较2020年同期的1.275亿元增长34.7%[29] - 2021年上半年停车位合同销售额为4580万元，较2020年同期的3320万元增长38.0%[29] - 2021年上半年其他合同销售额为1220万元，较2020年同期的520万元增长134.6%[29] - 2021年上半年合同销售总额为18.096亿元，较2020年同期的10.832亿元增长67.1%[29] - 2021年上半年可出售建筑面积的合同平均售价为每平方米6643元，较去年同期增加4.7%[29][31][36] - 2021年上半年停车位的合同平均售价为每个58344元，较去年同期减少13.4%[29][32][36] 公司财务关键指标变化 - 截至2021年6月30日止6个月，公司收入约7.425亿元，较去年同期上升约45.2%；毛利约2.599亿元，较去年同期上升约58.7%；毛利率约为35.0%，较去年同期上升约9.4%；期间利润约4490万元，较去年同期上升约41.0%[33][34][35][37] - 2021年上半年公司收入约7.425亿元，较2020年同期的约5.112亿元增加约2.313亿元，增幅45.2%[49][50] - 2021年上半年公司利润约4490万元，较2020年同期的约3190万元增加约1300万元[56] - 2021年上半年公司行政费用增加约1420万元，销售及营销费用增加约3090万元[56] - 2021年上半年公司销售及营销费用约6290万元，较2020年同期的约3210万元增加约96.0%[58] - 2021年6月30日止六个月利润约为人民币4490万元，较2020年同期的约人民币3190万元增加约人民币1300万元[59] - 公司收入从2020年6月30日止六个月的约人民币5.112亿元上升至2021年6月30日止六个月的约人民币7.425亿元，整体毛利率从约32.0%改善至约35.0%[59] - 2021年6月30日止六个月销售及市场推广开支约为人民币6290万元，较2020年同期的约人民币3210万元增长约96.0%[61] - 行政开支从2020年6月30日止六个月的约人民币5390万元增加约26.3%至2021年6月30日止六个月的约人民币6810万元[64] - 2021年6月30日止六个月其他亏损约人民币770万元，2020年同期为约人民币480万元，公司认为合同项下或进一步录得亏损约人民币700万元[64] - 财务成本从2020年6月30日止六个月的约人民币50万元增加约20.0%至2021年6月30日止六个月的约人民币60万元[64] - 所得税开支从2020年6月30日止六个月的约人民币3910万元增加约87.7%或人民币3430万元至2021年6月30日止六个月的约人民币7340万元[64] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物约为人民币2.389亿元，较2020年12月31日的约人民币5.545亿元减少；借款总额约为人民币7.671亿元，较2020年12月31日的约人民币5.52亿元增加[67][70] - 截至2021年6月30日，公司借款总额中约46.2%为固定利率，2020年12月31日为51.7%[69][70] - 截至2021年6月30日，公司流动资产约为94.774亿元，较2020年12月31日的81.837亿元有所增加；流动负债约为78.57亿元，较2020年12月31日的67.021亿元有所增加；流动资产净值从约14.816亿元上升至约16.204亿元[75] - 截至2021年6月30日，公司总资产约为98.078亿元，较2020年12月31日的85.086亿元有所增加；总负债约为82.924亿元，较2020年12月31日的69.785亿元有所增加；净资产或总权益从约15.301亿元下降至约15.154亿元[75] - 截至2021年6月30日，联营公司的股东贷款约为1.98亿元，较2020年12月31日的2.18亿元有所减少[78][80] - 截至2021年6月30日，为第三方借款提供的担保及质押为2000万元[79][81] - 2021年6月30日，公司流动比率为1.2，与2020年12月31日持平[83] - 2021年6月30日，公司杠杆比率为50.6%，较2020年12月31日的36.1%有所上升[83] - 2021年6月30日，公司债务权益比率为34.9%，2020年12月31日该数据未披露[83] - 截至2021年6月30日，公司杠杆比率约为50.6%，较2020年12月31日的约36.1%增加约14.5个百分点[97][100] - 截至2021年6月30日，非流动资产总值为330,341千元人民币，较2020年12月31日的324,850千元人民币有所增加[171] - 截至2021年6月30日，流动资产总值为9,477,443千元人民币，较2020年12月31日的8,183,717千元人民币有所增加[171] - 截至2021年6月30日，总资产为9,807,784千元人民币，较2020年12月31日的8,508,567千元人民币有所增加[171] - 截至2021年6月30日，本公司拥有人应占权益为1,488,646千元人民币，较2020年12月31日的1,499,959千元人民币有所减少[171] - 截至2021年6月30日，非控股权益为26,773千元人民币，较2020年12月31日的30,131千元人民币有所减少[171] - 截至2021年6月30日，总权益为1,515,419千元人民币，较2020年12月31日的1,530,090千元人民币有所减少[171] - 截至2021年6月30日，非流动负债总额为435,351千元人民币，较2020年12月31日的276,412千元人民币有所增加[173] - 截至2021年6月30日，流动负债总额为7,857,014千元人民币，较2020年12月31日的6,702,065千元人民币有所增加[173] - 截至2021年6月30日，总负债为8,292,365千元人民币，较2020年12月31日的6,978,477千元人民币有所增加[173] - 2021年上半年收入为742,536千元人民币，2020年同期为511,229千元人民币，同比增长45.24%[176] - 2021年上半年毛利为259,896千元人民币，2020年同期为163,769千元人民币，同比增长58.69%[176] - 2021年上半年经营利润为118,763千元人民币，2020年同期为70,839千元人民币，同比增长67.65%[176] - 2021年上半年除所得税前利润为118,320千元人民币，2020年同期为70,955千元人民币，同比增长66.75%[176] - 2021年上半年期内利润为44,947千元人民币，2020年同期为31,886千元人民币，同比增长40.96%[176] - 2021年上半年本公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利为0.04元人民币，2020年同期为0.03元人民币[178] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为63,932千元人民币，2020年同期为495,254千元人民币[192] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为487,814千元人民币，2020年同期为22,477千元人民币[192] - 2021年6月30日总权益为1,515,419千元人民币，2020年6月30日为1,271,385千元人民币[183] - 2021年与拥有人交易总额为59,618千元人民币，主要为2020年末期股息及收购附属公司[183] - 2021年上半年银行借款所得款项为259,000千元人民币，2020年同期为79,000千元人民币[194] - 2021年上半年偿还银行借款为83,600千元人民币，2020年同期为145,500千元人民币[194] - 2021年上半年其他金融机构借款所得款项为160,000千元人民币，2020年同期无此项[194] - 2021年上半年偿还非金融机构借款为98,000千元人民币，2020年同期为177,561千元人民币[194] - 2021年上半年关联方提供的临时资金为42,583千元人民币，2020年同期为206,090千元人民币[194] - 2021年上半年向关联方还款为418千元人民币，2020年同期为44,490千元人民币[194] - 2021年上半年第三方提供的临时资金无，2020年同期为502,250千元人民币[194] - 2021年上半年融资活动产生现金净额为236,173千元人民币，2020年同期为421,199千元人民币[194] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为315,573千元人民币，2020年同期为96,532千元人民币[194] - 2021年上半年期末现金及现金等价物为238,931千元人民币，2020年同期为148,625千元人民币[194] 公司业务线收入及毛利率情况 - 2021年上半年物业销售额约7.394亿元，占总收入99.6%，较2020年同期的约5.092亿元增加45.2%[42][45][46] - 2021年上半年租金收入约311.9万元，较2020年同期的约205.7万元增加51.6%[42] - 住宅物业2021年上半年收入5.692亿元，确认建筑面积89775平方米，每平方米均价6340元；2020年同期收入3.653亿元，确认建筑面积54779平方米，每平方米均价6669元[45] - 商业物业2021年上半年收入1.465亿元，确认建筑面积16798平方米，每平方米均价8721元；2020年同期收入1.027亿元，确认建筑面积12841平方米，每平方米均价7999元[45] - 2021年上半年物业销售毛利率约34.7%，较2020年同期的约31.8%有所增加；住宅和商业物业毛利率分别从2020年上半年的约35.0%和48.5%降至2021年上半年的约32.7%和45.9%[53][55] - 销售住宅及商业物业毛利率分别从2020年6月30日止六个月的约35.0%及48.5%降至2021年6月30日止六个月的约32.7%及45.9

社会责任与荣誉 - 公司为社区抗击疫情捐款约人民币4,577,000元[13][16] - 2020年公司全资子公司许昌恒达获中国房地产业协会最高信用等级AAA级[14][16] - 多个项目获评为“2020年度许昌市优质工程”[14][16] 项目进展 - 许昌恒达东城花园、长葛恒达君悦府、临颍恒达等项目陆续启动[14][16] 公司架构调整 - 公司成立许昌许恒商贸有限公司负责集中采购[18] - 公司以独资或合资形式设立许昌东恒房地产开发有限公司、襄城县恒达房地产开发有限公司和漯河恒达华泰置业有限公司[18] - 公司成立许昌许恒商贸有限公司负责集中采购，还通过独资或合资方式成立许昌东恒房地产开发有限公司、襄城县恒达房地产开发有限公司及漯河恒达华泰置业有限公司[21] - 2020年公司通过独资或合资方式成立了四家新公司[50][51] 股票信息 - 公司股票代码为HKEx: 3616，交易单位为2,000股[8] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日止年度，公司总收入约为人民币24.221亿元，较2019年的约人民币19.741亿元增加约22.7%[20] - 截至2020年12月31日止年度，公司纯利约为人民币2.826亿元，较2019年的约人民币2.908亿元减少约2.8%[20] - 2020年公司收入达24.221亿元，同比增长22.7%[69] - 2020年公司毛利达7.79亿元，同比增加1370万元，增幅约1.8%，毛利率为32.2%，同比下降17.0%[70] - 2020年公司年度利润为2.826亿元，同比减少820万元，降幅2.8%[71] - 2020年物业销售和租金收入分别为24.17639亿元、4412万元，同比分别增长22.7%、45.1%，占总收入比重分别为99.8%、0.2%[72] - 截至2020年12月31日止年度，公司收入达约人民币24.221亿元，较2019年的约人民币19.741亿元增加约22.7%[74][81] - 2020年公司毛利约为人民币7.79亿元，较2019年的约人民币7.653亿元增加约人民币1370万元（或约1.8%）[74] - 2020年毛利率约为32.2%，较2019年的38.8%减少约17.0%[74] - 2020年年度利润约为人民币2.826亿元，较2019年的约人民币2.908亿元下降约人民币820万元（或2.8%）[74] - 2020年销售及营销开支约为1.02亿元，较2019年的6350万元增长约60.6%[93][97] - 2020年行政开支约为1.321亿元，较2019年的9060万元增加约45.8%[94][98] - 2020年利润约为2.826亿元，较2019年的2.908亿元减少约820万元，整体毛利率从2019年的约38.8%降至2020年的约32.2%[95] - 2020年财务成本约为1090万元，较2019年的7390万元减少约85.3%[101][103] - 2020年所得税开支约为2.288亿元，较2019年的2.266亿元轻微增加约1.0%或220万元[102] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物约为5.545亿元，2019年为2.452亿元；受限现金约为1.19亿元，2019年为1.157亿元[102] - 截至2020年12月31日，公司借款总额约为5.52亿元，2019年为10.661亿元；其中约3.106亿元被分类为流动负债，2019年为6.338亿元[106][107] - 2020年公司借款总额中约51.7%为固定利率，2019年为42.0%[106][107] - 截至2020年12月31日，公司流动资产约为人民币81.837亿元，较2019年的人民币62.668亿元有所增加；流动负债约为人民币67.021亿元，较2019年的人民币48.312亿元有所增加；流动资产净值约为人民币14.816亿元，较2019年的人民币14.356亿元无重大变动[112] - 截至2020年12月31日，公司总资产约为人民币85.086亿元，较2019年的人民币65.264亿元有所增加；总负债约为人民币69.785亿元，较2019年的人民币52.929亿元有所增加；净资产或总权益约为人民币15.301亿元，较2019年的人民币12.335亿元有所增加[112] - 截至2020年12月31日，联营公司的股东贷款约为人民币2.18亿元[114] - 2020年资产回报率为3.8%，较2019年的5.0%有所下降[118] - 2020年权益回报率为20.5%，较2019年的26.1%有所下降[118] - 2020年纯利率为11.7%，较2019年的14.7%有所下降[118] - 截至2020年12月31日，流动比率为1.2，较2019年的1.3有所下降[119] - 截至2020年12月31日，杠杆比率为36.1%，较2019年的86.4%有所下降[119] - 截至2020年12月31日，债务权益比率不适用，2019年为66.6%[119] - 2020年12月31日，公司杠杆比率约为36.1%，较2019年12月31日的约86.4%下降约50.3个百分点[130] 股息分配 - 董事会建议就截至2020年12月31日止年度派發每股普通股6.0港仙（相当于每股普通股约人民币5.0分）的末期股息[20] - 董事会建议就2020年度支付末期股息每股6.0港仙，约合每股人民币5.0分[195] - 董事建议末期股息总值约72,000,000港元，约合人民币60,000,000元，报告期末未确认为负债[197] - 董事会建议就2020年度派末期股息，每股普通股6.0港仙，约合每股普通股人民币5.0分[198] 行业趋势 - 2021年全国房地产行业发展聚焦寻求结构化发展机会、加大去库存力度、数字化发展三个方面[26] - 未来房地产行业数字化将成重要部分，转型初期重点在智能家居、线上交易等领域[26] - 2021年国家将维持“房住不炒”原则，落实房地产市场调控长效机制[26] 公司发展战略 - 公司未来将推行项目高周转运营模式、加大去库存力度、培养人才、提升管控能力[28][30] - 2021年公司将把握机遇，稳步开展项目，提升品牌影响力[29][31] - 2021年公司将精耕许昌，提高许昌市场占有率并扩大其他城市市场份额，有序补充许昌土地储备，开展新项目拓展[145][147] 销售业绩 - 公司2020年商品房合约销售额约43.4亿元，比2019年增长约66.3%[43][45] - 2020年恒达澜郡、恒达和园、名门西郡和禹州市滨河府等在售项目合约销售业绩良好，总合约销售额较2019年有所增加[54] - 2020年公司总合同销售额较2019年显著增长，总合同销售额达43.402亿元，同比增长66.3%[63] - 2020年住宅、商业、停车位、其他合同销售额分别为38.161亿元、3.986亿元、1.15亿元、0.105亿元，同比分别增长68.8%、49.2%、54.6%、38.2%[64] - 2020年可出售建筑面积和停车位合同销售数量分别为63.893万平方米、1749个，同比分别增长68.9%、85.9%[64] - 2020年可出售建筑面积和停车位合同平均售价分别为6793元/平方米、65752元/个，同比分别增长1.3%、下降16.8%[64] 土地储备 - 2020年公司通过招拍挂方式在许昌市核心地段取得土地合计约124,224平方米[50][51] - 2020年末公司土地储备建筑面积约为360万平方米，许昌市魏都区、禹州市、建安区分列土地储备前三，占比分别为20.7%、44.0%、6.6%[58][59] 业务模式 - 公司坚持开发商住混合物业的商业模式，选择城市优质地段开发项目[55] 物业销售业务数据 - 2020年物业销售占总收入约99.8%（2019年：99.8%），由住宅、商业物业、储藏室及停车位销售贡献[78][79] - 2020年住宅物业销售收入约为人民币20.19393亿元，已确认建筑面积309952平方米，每平方米平均售价约为人民币6515元，较2019年增长约16.2%[78][81] - 2020年商业物业销售收入约为人民币2.46448亿元，已确认建筑面积33812平方米，每平方米平均售价约为人民币7289元，已确认建筑面积较2019年增加约81.7%[78][81] - 物业销售整体毛利率由2019年的约38.8%下降至2020年的32.2%，住宅毛利率由2019年的约39.2%下降至2020年的35.4%[86][87] - 商业物业毛利率由2019年的约50.6%下降至2020年的18.2%，同比减少约64.0%[88] - 2019年销售停车位及储藏室录得负数毛利率，因许昌市部分项目停车位市价下降及价值撇减[95] 致谢 - 公司主席代表董事会感谢股东、业务伙伴、客户、供应商支持及管理和员工贡献[33][34] 风险因素 - 公司业务高度依赖许昌市及河南省的物业市场表现，物业市场受多种因素影响[122] - 公司面临利率变动风险，未对现金流量或公平值利率风险进行对冲[125,128] - 公司主要以人民币进行交易，除港元银行存款外无重大外币风险，暂无外币对冲政策[126,128] 资本管理 - 公司资本管理目标是保障持续经营、为股东提供回报并维持最优资本结构，可通过多种方式调整资本结构[132,135] - 公司以杠杆比率为基准监控资本[133,136] 人员信息 - 截至2020年12月31日，公司共有648名雇员，较2019年12月31日的483名有所增加[134] - 公司董事会会不时审阅薪酬政策，董事薪酬由薪酬委员会综合考虑后确定[134] - 公司自2018年11月起采用购股期权计划作为激励措施以吸引和留住合适的业务发展候选人[134] - 李小冰43岁，2016年7月22日任公司执行董事兼主席，2004年10月加入集团，2006年12月获华中科技大学高级管理人员工商管理硕士学位，2020年5月14日当选许昌市政协第七届常务委员[149] - 王振峰52岁，2017年5月19日任公司执行董事兼总裁，2002年5月加入集团，1992年6月获河南财经政法大学工业经济本科学位，1996年5月获企业会计专业会计师职称，2001年7月获律师资格证书，2012年6月起成为中国注册会计师协会非执业会员[149][151][154] - 齐春风48岁，2017年5月19日任公司执行董事兼副总裁，1993年11月加入集团，2007年1月在许昌职业技术学院完成会计电算化专业高等教育学业[152][153][154][155] - 王權先生47歲，2017年5月19日獲委任為公司執行董事兼副總裁，在許昌恒達、河南大地擔任多職[158][160] - 王權先生1996年7月完成高等教育，2001 - 2016年取得多個專業職稱及證書[159][160] - 李國麟先生37歲，2018年10月22日獲委任為公司獨立非執行董事，有逾14年相關經驗[164][166] - 李國麟先生2006年取得文學學士學位，是多個公會會員[165][166] - 魏劍先生44歲，2018年10月22日獲委任為公司獨立非執行董事，現任中國民生金融控股有限公司副總裁[168][170] - 魏劍先生1999 - 2002年取得多個學位，有逾11年相關經驗[169][170] - 方誠先生48歲，2018年10月22日獲委任為公司獨立非執行董事，有逾16年相關經驗[172] - 方誠先生1992年6月及1995年9月分別取得學士及碩士學位[173] 年报相关 - 公司董事提交截至2020年12月31日止年度年报及经审核综合财务报表[187][190] - 集团业务回顾、发展、风险等讨论在年报第5至9页“主席报告”及第10至30页“管理层讨论与分析”[188][190] - 集团2020年表现按财务指标分析在年报第10至30页“管理层讨论与分析”[189][191] 公司业务概述 - 公司主要业务为投资控股，集团主要业务为在中国从事物业发展及投资[192] 合规情况 - 集团年内无违反重大相关法律法规[192] 股份情况 - 公司年内未发行股份，无买卖或赎回上市证券[196] - 公司年内未发行股份[199] - 公司或附属公司年内未回购

公司基本信息 - 公司股份代號為3616，交易單位為2,000股[26] 河南省房地产市场数据 - 2020年1 - 6月河南省房地產開發投資約人民幣3346億元，同比增長約2.6% [29][31] - 2020年1 - 6月河南省住宅物業投資約人民幣2753億元，同比增長4.6% [29][31] - 2020年1 - 6月河南省房屋竣工建築面積約1370萬平方米，同比下降約34.7% [29][31] - 2020年1 - 6月河南省住宅物業竣工建築面積1110萬平方米，同比下降約35.4% [29][31] - 2020年1 - 6月河南省商業物業可出售建築面積5450萬平方米，同比下降約5.2% [29][31] - 2020年1 - 6月河南省商業物業銷售額約人民幣3536億元，下降約4.0% [29][31] 公司土地储备情况 - 截至2020年6月30日的六個月，公司在土地交易市場獲得約124,224平方米的土地[36] - 截至2020年6月30日，公司土地储备建筑面积约为370万平方米，上半年在许昌市购买一幅地盘面积约12.4224万平方米的地块储备[38][41] 公司销售数据 - 2020年上半年住宅单位合同销售额为9.173亿元，较2019年同期减少17.2%；商业单位为1.275亿元，同比增加9.0%；停车位为3320万元，同比增加17.7%；其他为520万元，同比增加62.5%；总计10.832亿元，同比减少13.8%[47] - 2020年上半年可出售建筑面积为16.5432万平方米，较2019年同期减少8.1%；停车位数量为493个，同比增加43.3%[47] - 2020年上半年可出售建筑面积每平方米合同平均售价约为6347元，较去年同期减少7.0%；停车位每个合同平均售价约为67342元，同比减少17.9%[47][48][49] 公司收入数据 - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入约5.112亿元，较去年同期上升约42.1%[51][54] - 公司收入从2019年6月30日止六个月的约3.597亿元增长42.1%至2020年6月30日止六个月的约5.112亿元，主要因住宅及商业物业销售增加约1.228亿元[67][68] - 2020年上半年物业销售收入为5.09172亿元，占总收入99.6%，较2019年同期增加42.1%；租金收入为205.7万元，占总收入0.4%，同比增加55.0%[57] 公司毛利及毛利率数据 - 公司录得毛利约1.638亿元，较去年同期上升约5670万元（或约52.9%）[52][54] - 2020年6月30日止六个月的毛利率约为32.0%，较去年同期上升约7.4%[52][54] - 商业物业毛利率从2019年的52.9%降至2020年的48.5%，住宅及整体毛利率分别从25.4%和29.8%增至35.0%和32.0%[75][79] 公司利润数据 - 期间利润由截至2019年6月30日止六个月的约2350万元上升约840万元（或35.7%）至截至2020年6月30日止六个月约3190万元[53][55] - 2020年6月30日止六个月利润约为3190万元，较2019年同期的2350万元增加约840万元[76][79] 公司各业务线收入及销售数据 - 2020年6月30日止六个月物业销售额约占总收入的99.6%，与2019年同期占比相同[61][62] - 住宅物业收入从2019年的2.89815亿元增至2020年的3.65333亿元，建筑面积从48383平方米增至54779平方米，平均售价从5990元/平方米增至6669元/平方米[61] - 商业物业收入从2019年的5545.6万元增至2020年的1.02719亿元，建筑面积从4458平方米增至12841平方米，平均售价从12440元/平方米降至7999元/平方米[61] - 2020年停车收入为3822.5万元，确认单位385个，平均售价99286元；2019年停车收入为1125.9万元，确认单位145个，平均售价77648元[61] - 2020年储藏室收入为289.5万元，确认建筑面积1017平方米，平均售价2847元；2019年储藏室收入为181.1万元，确认建筑面积855平方米，平均售价2118元[61] 公司费用数据 - 2020年6月30日止六个月销售及市场推广开支约为3210万元，较2019年同期的2880万元增长约11.5%[78][81] - 行政开支从2019年6月30日止六个月的约4070万元增长32.4%至2020年6月30日止六个月的约5390万元，主要因招待费、员工成本和专业费用增加[84] - 行政开支从2019年上半年约4070万元增加约32.4%至2020年上半年约5390万元[88] 公司其他收支数据 - 2020年上半年其他亏损约480万元，2019年上半年其他收益约1940万元，变动因林培清豁免约2010万元利息[85][89] - 财务成本从2019年上半年约890万元减少约94.1%至2020年上半年约50万元[86][90] - 所得税开支从2019年上半年约2650万元增加约47.5%（1260万元）至2020年上半年约3910万元[87][91] 公司资产负债数据 - 2020年6月30日现金及现金等价物约1.486亿元（2019年12月31日为2.452亿元）[93] - 2020年6月30日受限制现金约1.073亿元（2019年12月31日为1.157亿元）[93] - 2020年6月30日借款总额约8.802亿元（2019年12月31日为10.661亿元），40.2%（2019年12月31日为42.0%）为固定利率[93] - 2020年6月30日流动资产约76.282亿元（2019年12月31日为62.668亿元），流动负债约62.832亿元（2019年12月31日为48.312亿元），净流动资产从约14.356亿元降至约13.45亿元[96] - 2020年6月30日总资产约79.099亿元（2019年12月31日为65.264亿元），总负债约66.385亿元（2019年12月31日为52.929亿元），净资产从约12.335亿元增至约12.714亿元[97] - 截至2020年6月30日，集团流动资产约76.282亿元，流动负债约62.832亿元，流动资产净值约13.45亿元；2019年12月31日，流动资产约62.668亿元，流动负债约48.312亿元，流动资产净值约14.356亿元[101] - 截至2020年6月30日，集团总资产约79.099亿元，总负债约66.385亿元，净资产约12.714亿元；2019年12月31日，总资产约65.264亿元，总负债约52.929亿元，净资产约12.335亿元[101] 公司比率数据 - 2020年6月30日流动比率为1.2，2019年12月31日为1.3[111] - 2020年6月30日杠杆比率约为69.2%，较2019年12月31日的约86.4%下降约17.2个百分点[111][122][126] - 2020年6月30日债务权益比率为57.5%，2019年12月31日为66.6%[111] 公司担保及投资风险 - 公司为部分购房者安排银行融资并提供担保，董事认为购房者违约可能性极小[99][100] - 集团一家附属公司取得被投资公司20％股权，被投资公司相关股东贷款约2.18亿元，若被投资公司未按时退还贷款，集团需提供资金偿还[108][109] 公司股息政策 - 董事会不建议支付截至2020年6月30日六个月的中期股息[123] - 董事会不建议就截至2020年6月30日止六个月派付中期股息[127] 公司资本管理 - 集团管理资本目标是保障持续经营能力、为股东提供回报及维持最优资本结构以降低资本成本[124] - 集团以杠杆比率监控资本[125] 公司业务依赖情况 - 集团业务高度依赖许昌市及河南省的物业市场表现，市场受多种因素影响且竞争激烈[115][118] 公司员工情况 - 截至2020年6月30日，集团共有578名雇员，较2019年6月30日的447名增加约29.3%[131][134] 宏观市场环境 - 2020年上半年，中国人民银行三度降准，房贷利率趋势性下移[133][135] 公司人员任期 - 各执行董事与公司订立的服务协议任期为三年[145][149] - 各独立非执行董事与公司订立的委任函任期为三年[145][149] 公司合规情况 - 截至2020年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录14内企业管治守则所载的所有适用守则条文[146][150] - 全体董事确认在截至2020年6月30日止六个月期间一直遵守证券交易的标准守则[147][151] 公司证券交易情况 - 2020年上半年，公司及子公司未购买、出售或赎回公司的任何上市证券[154] - 截至2020年6月30日止六个月，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[157] - 截至2020年6月30日止六个月，无向董事等授出收购公司股份或债券获益权利，无行使相关权利，公司及附属公司无相关安排[155][158] 公司未来发展战略 - 2020年下半年，集团将强化运营管控、加快项目步伐、深化技术研发、深化企划工作[139][141] - 集团将形成以刚需型、改善型中高档住宅开发销售为主、商业地产为辅的业态组合战略布局[140][141] 公司购股计划 - 购股计划有效期10年，自2018年11月12日起，可提前终止[156][159] - 行使购股计划及其他计划未行使购股可发行股份数不超已发行股份30%[162][165] - 购股计划或其他计划可发行股份总数最高不超首次发售完成后已发行股份10%，即1.2亿股[162][165][169][171] - 12个月内，向各合格参与者授出购股行使时已发及可能发股份总数不超授出日已发行股份1%，除非获股东大会批准[162][165] - 2020年1月1日至6月30日，公司未根据购股计划授出购股，无购股授出、行使、注销或失效[169][171] - 截至中期报告日期，购股计划可供发行股份总数1.2亿股，占已发行股本约10%[169][171] 公司股权结构 - 截至2020年6月30日，李小冰作为全权信托财产托管人持有8.55亿股普通股，股权约71.25%[173] - 截至2020年6月30日，李小冰作为受控法团权益人持有4500万股普通股，股权约3.75%[173] - 2020年6月30日，恒升企业有限公司合法实益持有股份，持有8.55亿股普通股股份，股权概约百分比为71.25%[180][185] - 2020年6月30日，恒诺私人信托有限公司拥有受控法团权益，持有8.55亿股普通股股份，股权概约百分比为71.25%[185][189] - 2020年6月30日，林媙女士拥有配偶权益，持有9亿股普通股股份，股权概约百分比为75.00%[185][190] 公司员工薪酬福利 - 公司根据业内惯例为雇员给予薪酬及提供福利，会根据集团和员工表现发放酌情花红，还可根据购股权计划授予合资格雇员购股期权[191][193] - 公司参与多个为中国内地符合资格雇员设立的定额供款退休计划，以及为香港雇员设立的强制性公积金计划[196] - 中国内地运营实体参与地方政府组织的退休计划，按不同地方政府规定的比率供款[197] - 公司根据香港强制性公积金计划条例为香港雇员运营强制性公积金计划，雇主和雇员各自需按雇员相关收入的5%供款，每月相关收入上限为3万港元[198] 公司报告审核情况 - 截至2020年6月30日止六个月的中期报告已由董事会审核委员会审核，审核委员会由三位独立非执行董事组成[199] - 截至2020年6月30日止六个月的集团中期报告未经公司核数师审核或审计[200]

公司基本信息 - 公司股份代号为香港联交所3616，交易单位为2,000股[9] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1 - 1111, Grand Cayman, PO Box 2681, Cricket Square, Hutchins Drive[6] - 公司香港主要营业地点为香港铜锣湾礼顿道77号礼顿中心14楼1409室[6] - 公司中国总部位于中国河南省许昌市魏都区八一路266号[6] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[6] - 公司主要活动为投资控股，集团主要活动为在中国进行房地产开发和投资[199] 公司上市及发展历程 - 公司股份于2018年11月12日在联交所主板上市，2019年是上市后首个完整财政年度[13] - “恒达”品牌经27年发展，成为河南省许昌市领先的房地产开发企业之一[14] 公司战略与业务发展 - 2019年公司继续深耕许昌地区，巩固及提升本地市场占有率[15] - 公司通过上市公司品牌寻找发展机遇，加强省内其他地区市场开拓力度[15] - 2019年公司贯彻“房住不炒”精神，推动棚改及刚需住房[16] - 2020年集团将加大营销力度，加快资金回流；加大运营管理力度，实现计划与进度平衡；加大人才培养力度，调整人员结构；加大创新思维，寻求合作、并购及投资机会[31][34] 财务数据关键指标变化 - 2019年集团总收入约为19.741亿元，较2018年的18.836亿元增加约4.8%[22][26] - 2019年集团净利润约为2.908亿元，较2018年的2.299亿元增加约26.5%[22][26] - 董事会不建议就2019年度派發末期股息[23][27] - 2019年公司收入达约19.741亿元，较2018年增加约4.8%[76] - 2019年公司毛利约7.653亿元，较2018年增加约1.354亿元，增幅约21.5%[76] - 2019年公司毛利率约为38.8%，较2018年的33.4%增长约16.2%[76] - 2019年公司年度利润较2018年增加约6090万元，增幅26.5%，至约2.908亿元[76] - 2019年物业销售收入为19.7102亿元，占总收入99.8%，较2018年增长4.8%；租金收入为3040万元，占总收入0.2%，较2018年增长35.8%[76] - 公司收入从2018年的约18.836亿元增至2019年的约19.741亿元，增加约9050万元，增幅4.8%[84] - 2019年住宅物业销售增加约4.635亿元，商业物业销售下降约3.552亿元[84] - 住宅物业已确认建筑面积从2018年的约233,765平方米增至2019年的约305,165平方米，同比增长约30.5%[84] - 2018年商业物业销售约3.576亿元，2019年约2890万元，已确认建筑面积减少约65.9%[84] - 物业销售整体毛利率从2018年的约33.4%增至2019年的38.7%，住宅毛利率从2018年的约24.6%增至2019年的39.2%[99][100] - 商业物业毛利率从2018年的约51.5%略降至2019年的50.6%，同比减少约1.7%[101] - 2019年停车位及储藏室销售负毛利率是因市价下降和价值撇减约2574.2万元[104] - 2019年利润约2.908亿元，2018年约2.299亿元，增长约6090万元[104] - 公司整体毛利率从2018年的约33.4%提高至2019年的约38.8%[104] - 2019年销售及市场推广开支约6350万元，2018年约4400万元，较2018年增长约44.4%[104] - 行政开支从2018年约1亿人民币降至2019年约9060万人民币，减少约9.4%[106] - 财务成本从2018年约4430万人民币增至2019年约7260万人民币，增加约63.9%[106] - 所得税开支从2018年约1.959亿人民币增至2019年约2.266亿人民币，增加约15.7%或3070万人民币[106] - 2019年底现金及现金等价物约2.452亿人民币，2018年底约4.195亿人民币[109][112] - 2019年底受限制现金约1.157亿人民币，2018年底约1.259亿人民币[110][112] - 2019年底借款总额约10.661亿人民币，2018年底约10.705亿人民币[111][112] - 2019年底流动负债约6.338亿人民币，2018年底约4.673亿人民币[111][112] - 2019年底借款总额中约42.0%为固定利率，2018年底约57.0%[111][112] - 2019年底流动资产约62.668亿人民币，2018年底约50.307亿人民币[117] - 2019年底净资产或总权益约12.335亿人民币，2018年底约9.975亿人民币[117] - 2019年12月31日流动比率为1.3，2018年为1.4[120] - 2019年12月31日杠杆比率约为86.4%，较2018年12月31日的约107.3%下降约20.9个百分点[139][143] - 2019年12月31日债务权益比率为66.6%，2018年为65.3%[120] - 2019年资产回报率为5.0%，2018年为4.7%[123] - 2019年权益回报率为26.1%，2018年为31.6%[123] - 2019年纯利率为14.7%，2018年为12.2%[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年集团商品房合约销售额约25亿元，同比增长约1.9%[40][42] - 2019年河南省房地产开发投资增长约6.4%，商品房建筑面积约1.4亿平方米，比去年增长约2.1%，商品房销售额约达9010亿元，比去年增长约11.9%[40][42] - 2019年公司通过招拍挂取得土地约248,854平方米，其中许昌市约124,213平方米、禹州市约57,200平方米、长葛市约25,533平方米、鄢陵县约6,199平方米、襄城县约35,709平方米[51][54] - 名门西郡、金汇广场、北海龙城等项目2019年总合同销售额较2018年增长，公司持续开发恒达澜郡等项目为未来销售及业绩提供增长动力[52][54] - 截至2019年12月31日，公司土地储备建筑面积约390万平方米[57] - 许昌市魏都区土地储备1,053,531平方米，占比27.1%；建安区300,725平方米，占比7.7%；禹州市1,808,777平方米，占比46.5%；长葛市513,492平方米，占比13.2%；鄢陵县126,881平方米，占比3.3%；襄城县87,850平方米，占比2.2%[58] - 2019年合同可出售建筑面积378,235平方米，较上一年381,793平方米下降0.9%[64] - 2019年合同停车位941个，较上一年1,067个下降11.8%[65] - 2019年可出售建筑面积合同平均售价为6,703元/平方米，较上一年6,578元/平方米增长1.9%[68] - 2019年停车位合同平均售价为79,065元/个，较上一年137,192元/个下降42.4%[68] - 2019年住宅单位应占合同销售额为22.605亿元，较2018年增长15.7%；商业单位为2.671亿元，较2018年下降51.2%；停车位为7440万元，较2018年下降49.2%；其他为760万元，较2018年下降19.1%；总计26.096亿元，较2018年下降1.8%[70] - 2019年公司可出售建筑面积的每平方米合同平均售价增加1.9%，至约每平方米6703元[71][73] - 2019年公司停车位的每个合同平均售价减少42.4%，至每个约79065元[72][73] - 截至2019年12月31日止年度，物业销售额约占公司总收入的99.8%，2018年为99.9%[79][80] - 2019年住宅物业销售收入17.10974亿元，确认建筑面积305165平方米，每平方米确认平均售价5607元；商业物业销售收入1.93339亿元，确认建筑面积18608平方米，每平方米确认平均售价10390元；储藏室销售收入1029万元，确认建筑面积4178平方米，每平方米确认平均售价2463元；停车位销售收入5641.7万元，确认711个，每个确认平均售价79349元[79] 行业与地区环境 - 2019年全国房地产政策总基调维稳，行业融资渠道收窄，政策调整及融资收紧成为两大难题[38][41] - 2019年许昌市实施“1718”投资促进计划，实现年度投资超100亿元，力争带动固定资产投资增长率超8%[45] - 2020年全国住房信息联网、国土空间规划体系等高规格系统建设预计建成或基本建成[157] 公司荣誉 - 2019年公司被河南省工商联授予「河南民营企业100强」和「河南民营企业现代服务业100强」荣誉称号[47][49] 公司人员情况 - 截至2019年12月31日，公司共有483名员工，2018年为426名[147] - 截至2019年12月31日，集团共有483名雇员，2018年12月31日为426名[152] 公司资本管理 - 集团以杠杆比率为基准监察其资本[151] - 集团资本管理目标是确保持续经营、为股东带来回报并维持最优资本架构以减少资金成本[150] - 集团可通过调整股息金额、发行新股份或出售资产来维持或调整资本架构[150] 公司董事及高管信息 - 李先生42岁，于2016年7月22日获委任为公司执行董事兼主席，在房地产开发业务方面有逾11年经验[159][161] - 王先生51岁，于2017年5月19日获委任为公司执行董事兼首席执行官，在房地产开发业务方面有逾13年经验[164] - 齐春凤女士47岁，2017年5月19日获委任为公司执行董事兼副总裁，1993年11月加入许昌魏都宾馆有限公司财务部，2002年1月起任许昌恒达董事，2010年3月起任许昌恒达副总裁，2007年1月在许昌职业技术学院完成会计电算化专业学业[166][168][171] - 王振峰先生51岁，2017年5月19日获委任为公司执行董事兼总裁，2002年5月加入集团，2006年11月起任许昌恒达总经理，2007年10月起任许昌恒达董事，2012年8月起任河南大地董事，2013年2月起任许昌恒达总裁[167] - 王权先生46岁，2017年5月19日获委任为公司执行董事兼副总裁，2002年3月加入许昌恒达，2005年4月起任许昌恒达副总裁，2012年8月起任河南大地董事，2016年2月起任河南大地总经理[172] - 王振峰先生1992年6月在河南财经政法大学取得工业经济本科学历，1996年5月取得会计师职称，2001年7月取得律师资格证书，2012年6月起成为中国注册会计师协会非执业会员[165][167] - 王权先生1996年7月在华北工学院完成机械制造工艺及设备专业学业，2001年5月取得机械专业助理工程师职业与技术资格，2001年11月取得工商管理专业经济中级职称，2015年5月取得金融中级职称，2016年4月取得财务税收中级职称[172] - 李国麟36岁，2018年10月22日任公司独立非执行董事，有逾13年会计等经验[174] - 魏剑43岁，2018年10月22日任公司独立非执行董事，有逾10年资产管理等经验[174][176][179] - 方征47岁，2018年10月22日任公司独立非执行董事，有逾13年投资银行等经验[178][180] - 李仕勋48岁，2017年5月25日起任公司常务副总裁，有超10年房地产开发管理经验[184] - 李国麟2006年获英国赫特福德大学文学学士学位[174] - 魏剑1999年10月获皇家墨尔本理工大学商学高级文凭，2000年12月获商学学士学位，2002年8月和12月分别获墨尔本大学金融研究生文凭和金融管理硕士学位[177][179] - 方征1992年6月获台湾逢甲大学交通工程与管理学士学位，1995年9月获美国克利夫兰州立大学工商管理硕士学位[183][187] - 李仕勋2005年7月完成河南广播电视大学美术专业业余大专学习[185] - 李仕勋1999年11月加入公司，历任多个职位[186] - 李国麟自2019年12月23日起任守益控股有限公司公司秘书[174] - 李世勋48岁，自20

河南省房地产市场表现 - 河南省房地产投资达3261.1亿元人民币（同比增长4.1%）[12] - 河南省住宅投资2631.9亿元人民币（同比增长11.3%）[12] - 河南省商品房销售额3683.4亿元人民币（同比增长20.0%）[12] - 河南省房屋新开工面积8098.95万平方米（同比增长20.3%）[12] - 河南省住宅新开工面积6423.02万平方米（同比增长22.5%）[12] 公司土地储备与获取 - 公司成立许昌远达置业（持股70%）并获取25533平方米土地[18] - 公司成立鄢陵县恒辉房地产（持股40%）并获取119575平方米土地[18] - 土地储备总建筑面积达到380万平方米[23] - 新增土地储备面积145,108平方米[23] 合同销售额表现 - 住宅单位合同销售额11.085亿元，同比增长70.7%[26] - 商业单位合同销售额1.17亿元，同比下降52.7%[26] - 总合同销售额12.569亿元，同比增长29.0%[26] - 可售建筑面积每平方米平均售价6,823元，同比增长5.8%[26] 收入与利润变化 - 收入3.597亿元，同比下降3.9%[28] - 毛利1.071亿元，同比下降20.0%[28] - 期间利润2,350万元，同比下降7.6%[28] - 公司总收入同比下降3.9%，从2018年上半年的3.743亿人民币降至2019年上半年的3.597亿人民币[40][41] - 公司2019年上半年收入为人民币359,668千元，较2018年同期的374,302千元下降3.92%[166] - 公司2019年上半年毛利为人民币107,112千元，较2018年同期的133,965千元下降20.05%[166] - 公司2019年上半年经营利润为人民币58,425千元，较2018年同期的81,655千元下降28.45%[166] - 公司2019年上半年除所得税前利润为人民币49,941千元，较2018年同期的74,170千元下降32.67%[166] - 公司2019年上半年期内利润为人民币23,467千元，较2018年同期的25,400千元下降7.61%[166] - 公司2019年上半年净利润为2420.5万元人民币，同比下降10.1%[175] 分业务收入表现 - 住宅物业销售收入大幅增长104.5%，从2018年上半年的1.417亿人民币增至2019年上半年的2.898亿人民币[36][40] - 商业物业销售收入暴跌73.6%，从2018年上半年的2.102亿人民币锐减至2019年上半年的5546万人民币[36][40] - 物业销售占总收入比例达99.6%，较2018年同期的99.7%略有下降[36][37] 分业务确认面积与均价 - 住宅确认建筑面积增长52.7%，从2018年上半年的31,684平方米增至2019年上半年的48,383平方米[36] - 住宅平均售价上升33.9%，从2018年上半年的每平方米4,472人民币增至2019年上半年的每平方米5,990人民币[36] - 商业平均售价上涨50.4%，从2018年上半年的每平方米8,272人民币升至2019年上半年的每平方米12,440人民币[36] 毛利率变化 - 毛利率29.8%，同比下降6个百分点[28] - 整体毛利率下降6个百分点，从2018年上半年的35.8%降至2019年上半年的29.8%[43] - 住宅毛利率提升2.2个百分点，从2018年上半年的23.2%增至2019年上半年的25.4%[43] - 商业毛利率显著提高8个百分点，从2018年上半年的44.9%上升至2019年上半年的52.9%[43] - 住宅物业毛利率从23.2%增至25.4%，商业物业毛利率从44.9%增至52.9%[45] - 整体毛利率从35.8%下降至29.8%[45] 成本与费用变化 - 销售及营销费用从1590万元增至2880万元，增幅81.7%[45] - 行政费用从3620万元增至4090万元，增幅13.1%[48] - 财务成本从790万元增至890万元，增幅12.2%[48] 其他收益与税务 - 其他收益净额增加1980万元至1940万元，主要因关联方利息豁免[48] - 所得税费用从4880万元下降至2650万元，降幅45.7%[48] - 公司2019年上半年所得税开支为人民币26,474千元，较2018年同期的48,770千元下降45.70%[166] - 已付中国所得税8065.7万元人民币，同比增长69.6%[177] 现金流表现 - 现金及等价物从4.195亿元降至3.071亿元，其中港元计价部分从4670万元降至510万元[51] - 2019年上半年经营现金流净额为-2148万元人民币，较2018年同期的3.94亿元人民币大幅恶化[177] - 期末现金及现金等价物为3.07亿元人民币，较期初4.2亿元减少26.9%[179] - 2019年上半年支付股息6231.5万元人民币[179] - 公司向联营公司提供垫款7600万元人民币及投资2400万元人民币[177] - 2019年上半年银行借款及委托贷款新增2.42亿元人民币，偿还1.16亿元人民币[179] - 已付利息2912.5万元人民币，同比减少45.3%[177] 资产与负债状况 - 公司截至2019年6月30日总资产为59.648亿元人民币，较2018年末52.045亿元增长14.6%[60][61] - 公司截至2019年6月30日总负债为49.986亿元人民币，较2018年末42.07亿元增长18.8%[60][61] - 公司净资产从2018年末9.975亿元下降至2019年6月30日9.662亿元，减少3.1%[60][61] - 公司总权益从2018年12月31日的人民币997,515千元下降至2019年6月30日的人民币966,201千元，减少3.14%[164] - 公司总负债从2018年12月31日的人民币4,207,020千元增加至2019年6月30日的人民币4,998,581千元，增长18.82%[164] - 公司流动负债从2018年12月31日的人民币3,584,584千元增加至2019年6月30日的人民币4,459,771千元，增长24.41%[164] - 公司合同负债从2018年12月31日的人民币2,030,488千元增加至2019年6月30日的人民币3,136,351千元，增长54.46%[164] - 非控股权益为1908.8万元人民币，较期初1982.6万元减少3.7%[175] - 总权益为9.66亿元人民币，较期初9.98亿元减少3.2%[175] 财务比率与风险 - 流动比率从2018年末1.4下降至2019年6月30日1.3[73] - 杠杆比率从2018年末107.3%上升至2019年6月30日112.9%[73] - 债务权益比率从2018年末65.3%上升至2019年6月30日81.1%[73] - 公司杠杆比率于2019年6月30日为112.9%，较2018年12月31日的107.3%上升5.6个百分点[84][87] - 公司承受利率变动风险，未对冲现金流量或公平值利率风险[86] - 公司以杠杆比率作为资本监控基准[92][96] 借款与到期债务 - 一年内到期的银行借款及委托贷款从2018年末1.96亿元增加至2019年6月30日2.89亿元，增幅47.4%[56] - 一年内到期的其他长期借款从2018年末2.713亿元增加至2019年6月30日2.936亿元，增幅8.2%[56] - 公司大部分银行借款由物业、厂房及设备等资产抵押担保[62][64] 流动资产与流动净资产 - 公司流动净资产从2018年末14.461亿元下降至2019年6月30日12.683亿元，减少12.3%[59][61] 非流动资产变化 - 非流动资产总额从2018年12月31日的人民币17.387亿元增加至2019年6月30日的人民币23.666亿元，增长36.1%[162] - 投资物业从2018年12月31日的人民币7.525亿元增加至2019年6月30日的人民币8.692亿元，增长15.5%[162] - 持作出售或开发中待售物业从2018年12月31日的人民币38.909亿元增加至2019年6月30日的人民币46.121亿元，增长18.5%[162] - 贸易及其他应收款项和预付款项从2018年12月31日的人民币3.123亿元增加至2019年6月30日的人民币5.509亿元，增长76.4%[162] - 现金及现金等价物从2018年12月31日的人民币4.195亿元减少至2019年6月30日的人民币3.071亿元，下降26.8%[162] - 总资产从2018年12月31日的人民币52.045亿元增加至2019年6月30日的人民币59.648亿元，增长14.6%[162] - 租赁土地预付款项从2018年12月31日的人民币2.346亿元减少至2019年6月30日的人民币9125万元，下降61.1%[162] - 递延税项资产从2018年12月31日的人民币5759万元增加至2019年6月30日的人民币6699万元，增长16.3%[162] - 使用权益法入账的投资在2019年6月30日达到人民币2380万元，而2018年12月31日为零[162] 资本管理与融资 - 公司主要通过调整股息支付、发行新股或出售资产来维持资本结构[91][95] - 公司首次公开发售所得款项净额约为人民币3.098亿元，已于2019年6月30日前全部动用[99][102] 员工与激励计划 - 公司总员工人数为447名，较2018年同期397名增加50人[93][97] - 公司自2018年11月起实施购股权计划作为员工激励[94][97] - 购股权计划下可供发行的股份总数上限为120,000,000股，占首次公开发售后已发行股份的10%[127][134] - 购股权计划授出的未行使期权可发行股份总数不得超过公司已发行股份的30%[127] - 任何12个月内向单一合资格参与者授出的期权行权后发行股份不得超过授出日已发行股份的1%[127] - 2019年1月1日至6月30日期间未授出任何购股权[133] - 截至2019年6月30日报告期末，购股权计划下可用股份总额为120,000,000股[134] - 购股权计划在2019年上半年未授予任何购股权[136] - 购股权计划可供发行股份总数为120,000,000股，占已发行股本10%[136] 公司治理与董事 - 所有执行董事签署了三年期服务协议[111][115] - 独立非执行董事签署了三年期委任函[111][115] - 董事确认在截至2019年6月30日止六个月内遵守证券交易标准守则[113][117] 股东结构 - 董事李小冰通过全权信托持有855,000,000股普通股，占比71.25%[138][141] - 李小冰通过受控法团持有45,000,000股普通股，占比3.75%[138][141] - 股东恒升企业有限公司作为实益拥有人持有855,000,000股普通股，占比71.25%[146] - 恒诺私人信托有限公司作为受控法团持有855,000,000股普通股，占比71.25%[146] - 股东林媙女士通过配偶权益持有900,000,000股普通股，占比75.00%[146] 业务与运营背景 - 公司主要在河南省从事物业开发业务，几乎所有交易以人民币计价[86] - 公司计划参与许昌市重点区域棚改项目以增加土地储备和收入[106][108] - 公司于2016年7月22日在开曼群岛注册成立，编号313570[182] - 公司及其附属公司主要在中国从事物业开发业务[182] - 公司股份于2018年11月12日在香港联交所主板上市[182] 股息政策 - 公司未就截至2019年6月30日止六个月派付中期股息[85][88] 报告与会计准则 - 简明综合财务报表以人民币千元呈列[182] - 中期财务报告于2019年8月21日获授权刊发[185][188] - 中期报告根据香港会计准则第34号编制[185][188] - 采纳香港财务报告准则第16号（租赁）[192] - 采纳香港（国际财务报告诠释委员会）诠释第23号（所得税处理之不确定性）[192] - 采纳香港财务报告准则第9号修订（具有负补偿的提前付款特性）[192] - 采纳香港会计准则第28号修订（于联营公司及合营企业的长期权益）[192] - 公司采用HKFRS 16租赁准则追溯自2019年1月1日生效[200] - 租赁负债按剩余付款现值计量使用增量借款利率贴现[200] - 加权平均增量借款利率为5.57%应用于2019年1月1日租赁负债[200] - HKFRS 17保险合约准则将于2021年1月1日生效[196] - HKFRS 10和HKAS 28修订涉及投资者与联营公司间资产交易[196] - 新会计准则预计不会对财务业绩和状况产生重大影响[195][197] - 未对2018年报告期比较数字进行重列[200] - 调整确认于2019年1月1日期初财务状况表[200] - 新准则评估已开始部分与公司运营相关[195] - 2019年度未强制要求采用所列新会计准则[194][198] 其他公司交易 - 公司及其子公司未在报告期内购买、出售或赎回任何上市证券[120][123] 报告期后事项 - 报告期后未发生重大事件[114] 退休福利计划 - 香港强积金计划要求雇主和雇员各自按雇员有关入息的5%供款，每月有关入息上限为3万港元[157][158]

收入和利润（同比环比） - 集团2018年总收入为人民币18.836亿元，同比增长21.5%[20] - 集团2018年净利润为人民币2.299亿元，同比增长53.9%[20] - 总收入从2017年的人民币1,549.9百万元增长21.5%至2018年的人民币1,883.6百万元[63][71] - 年内利润从2017年的人民币1.494亿元增至2018年的人民币2.299亿元，增长人民币8,050万元[86][90] - 纯利率从2017年的9.6%提升至2018年的12.2%[113] 成本和费用（同比环比） - 销售及市场推广开支从2017年的人民币2,860万元增至2018年的人民币4,400万元，增长53.8%[88][92] - 财务成本净额从2017年的人民币27.4百万元增加61.7%至2018年的人民币44.3百万元[96] - 所得税开支从2017年的人民币124.6百万元增加57.2%至2018年的人民币195.9百万元[96] 各业务线表现 - 物业销售收入占总收入99.9%（2017年：99.8%），金额为人民币1,881,364千元[63] - 住宅物业收入同比增长12.5%至人民币1,247,429千元，占物业销售66.3%[67] - 商业物业收入同比增长55.4%至人民币548,565千元，占物业销售29.2%[67] - 租金收入下降18.7%至人民币2,239千元，占总收入0.1%[63] - 合同销售总额增长17.5%至26.58亿元人民币[52] - 住宅单位销售额增长9.1%至19.545亿元人民币[52] - 商业单位销售额大幅增长47.9%至5.477亿元人民币[52] - 停车位销售额激增93.1%至1.464亿元人民币[52] 各地区表现 - 土地储备按地域划分：禹州市占比最高为50.5%（174.76万平方米），许昌市魏都区占20.3%（70.18万平方米），建安区占12.3%（42.58万平方米），长葛市占14.9%（51.82万平方米），鄢陵县占2.0%（6.93万平方米）[40] - 公司项目主要集中于许昌市包括魏都区、建安区、禹州市及鄢陵县等黄金地段[162][165] 盈利能力指标 - 毛利润增长55.6%至6.299亿元人民币，毛利率从26.1%提升至33.4%[58] - 整体毛利率从2017年的26.1%提升至2018年的33.4%[86][90] - 住宅物业毛利率从2017年的16.5%提升至2018年的24.6%[82][83] - 商业物业毛利率从2017年的57.8%下降至2018年的51.5%，同比下降10.9%[85][90] 销售价格和面积 - 可出售建筑面积每平方米平均售价增长32.1%至6,578元人民币[50][53] - 停车位每个平均售价增长59.1%至137,192元人民币[50][53] - 住宅每平方米平均售价从人民币4,012元上涨33.0%至人民币5,336元[67][72] - 商业每平方米平均售价从人民币9,325元上涨7.8%至人民币10,054元[67][73] - 商业物业确认建筑面积增长44.1%至54,563平方米[67][73] - 停车位每单位平均售价上涨56.4%至人民币111,779元[67] - 可出售建筑面积每平方米平均售价从2017年的人民币4,978元增至2018年的人民币6,578元，增长32.1%[77] - 可出售建筑面积从2017年的约439,068平方米减少13.0%至2018年的约381,793平方米[77] - 集团2018年商品房合约销售面积约38.18万平方米，同比下降13.0%[26] - 集团2018年商品房合约销售额约人民币25.1亿元，同比增长14.9%[26] 市场环境与指引 - 河南省2018年商品房销售面积约1.399亿平方米，同比增长5.1%[26] - 河南省2018年商品房销售额约人民币8055.3亿元，同比增长13.0%[26] - 许昌市2019年GDP增长预期目标为7.5%[30] - 许昌市2019年一般公共预算收入增长预期目标为8%[30] - 许昌市2019年居民消费价格指数涨幅控制目标为3%[30] - 河南省城镇化政策及郑州-许昌协同发展带来刚性购房需求[162] - 第四季度业绩超预期主要因合同销售意外增长及提前交付物业[73] 财务结构和流动性 - 现金及现金等价物从2017年的人民币165.0百万元增至2018年的人民币419.5百万元[96] - 受限制现金从2017年的人民币55.5百万元增至2018年的人民币125.9百万元[96] - 借款总额从2017年的人民币1,861.5百万元减少至2018年的人民币1,070.5百万元[102] - 流动负债中的借款从2017年的人民币709.7百万元减少至2018年的人民币467.3百万元[102] - 总借款中57.0%为固定利率[102] - 流动资产从2017年的人民币4,534.4百万元增至2018年的人民币5,030.7百万元[105] - 总资产从2017年的人民币4,689.3百万元增至2018年的人民币5,204.5百万元[110] - 净资产从2017年的人民币457.8百万元增至2018年的人民币997.5百万元[110] - 流动比率从2017年的1.5下降至2018年的1.4[114] - 杠杆比率从2017年的406.6%大幅下降至2018年的107.3%，降幅达299.3个百分点[114][127] - 债务权益比率从2017年的370.5%下降至2018年的65.3%[114] - 资产回报率从2017年的3.3%提升至2018年的4.7%[113] - 权益回报率从2017年的39.2%下降至2018年的31.6%[113] 公司基本信息 - 公司于2018年11月12日在香港联交所成功上市，成为河南省第四家香港上市房地产企业及许昌市首家联交所上市房地产企业[16] - 公司拥有26年发展历史的“恒达”品牌，是河南省许昌市领先的房地产开发企业之一[16] - 公司2018年注册于开曼群岛，股份代号为3616，交易单位为2,000股[1][8] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[6] - 公司香港主要营业地点位于铜锣湾礼顿道77号礼顿中心14楼1409室[6] - 公司中国总部位于河南省许昌市魏都区八一路266号[6] - 公司主要往来银行包括中国银行（香港）、中国建设银行、中国民生银行及中国工商银行[8] - 公司香港股份过户登记处为卓佳证券登记有限公司[8] - 公司法律顾问包括北京大成律师事务所、Conyers Dill & Pearman及盛德律师事务所[8] - 公司网址为www.everreachgroup.com[8] 土地储备 - 公司土地储备总建筑面积为346万平方米[39] 股息分派 - 董事会建议派发2018年末期股息每股普通股5.9港仙（约人民币5.0分）[20] 风险因素 - 公司业务高度集中于河南省物业市场，面临当地市场竞争和政府政策风险[118][121] - 公司主要承受人民币利率风险，未进行任何利率风险对冲[120][122] - 公司无重大外币风险敞口，所有交易和资产负债主要以人民币计价[124][128] 管理层及治理 - 管理层在房地产开发领域拥有超过10年战略规划及运营管理经验[171][175] - 王振峰先生于1992年6月获得河南财经政法大学工业经济本科学历[176][178] - 王振峰先生于1996年5月取得中华人民共和国财政部颁发的企业会计师职称[176][178] - 齐春风女士于2007年1月在许昌职业技术学院完成会计电算化专业高等教育学业[182] - 王权先生于1996年7月在华北工学院完成机械制造工艺及设备专业高等教育学业[183] - 王权先生于2001年5月取得机械专业助理工程师职业资格[183] - 王权先生于2001年11月取得工商管理专业经济中级职称[183] - 王权先生于2015年5月取得金融中级职称[183] - 王权先生于2016年4月取得财务税收中级职称[183] - 李国麟先生于2006年获得英国赫特福德大学文学学士学位[187][189] - 李国麟先生为香港会计师公会执业会员及英国特许公认会计师公会会员[187][189] - 魏剑先生于2018年10月22日获委任为独立非执行董事[190] - 方征先生于2018年10月22日获委任为独立非执行董事[194] - 方征先生拥有超过12年投资银行及企业融资活动经验[194] - 李世勋先生自2017年5月25日起担任公司常务副总裁[196] - 李世勋先生拥有超过10年房地产开发业务行政及企业规划经验[196] - 魏剑先生持有墨尔本大学金融管理硕士学位[193] - 方征先生持有美国克利夫兰州立大学工商管理硕士学位[194] - 李世勋先生于2005年7月完成河南广播电视大学美术专业高等教育[197] - 魏剑先生现任中国民生银行香港分行库务部副总裁[190] - 方征先生现任远亿企业融资有限公司负责人员[194] 首次公开发售及资金运用 - 首次公开发售所得款项净额为人民币3.098亿元[155] - 已动用款项中用于现有项目开发建设成本为人民币1.457亿元[145] - 已动用款项中用于潜在项目土地收购及建设成本为人民币6200万元[154] - 已动用款项中用于营运资金及其他一般公司用途为人民币3090万元[157] - 未动用款项为人民币7120万元[157] 公司战略与运营 - 公司利用旧城改造经验扩大业务覆盖范围[165] - 公司秉持"诚信经营、做品质房企"的经营理念提升市场地位[166] 人力资源 - 公司员工总数从2017年的406人增加至2018年的426人[137]