基金基本信息 - 鹏华港股通低波红利ETF（159117）于2025年9月30日成立，基金全称为鹏华标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金 [1] - 该基金在11月6日收盘上涨1.17%，成交额为1843.74万元 [1] - 基金业绩比较基准为标普港股通低波红利指数收益率（经汇率调整后） [1] 基金费率与规模 - 基金管理费率为每年0.30%，托管费率为每年0.10% [1] - 截至11月5日，基金最新份额为1.75亿份，最新规模为1.80亿元 [2] 基金经理信息 - 基金现任基金经理为闫冬和余展昌，均自2025年9月30日开始管理该基金 [2] - 两位基金经理任职期内的收益均为2.53% [2] 基金持仓构成 - 基金前十大重仓股包括恒隆地产、江西铜业股份、中国神华、远东宏信、中国海洋石油、信和置业、中国石油股份、恒安国际、恒基地产、中银香港 [2][3] - 持仓占比最高的为恒隆地产和江西铜业股份，均为1.08% [3] - 持仓市值最高的为恒隆地产，持仓49.60万股，市值406.64万元 [3]

股份情况 - 截至2025年10月底已发行股份（不含库存）4,781,145,826，本月增加637,888[2][6] - 上月底和本月底库存股份数目均为0[2] 购股权计划 - 行使价每股港币5.714元，上月底和本月底股份期权结存5,620,273[3] - 行使价每股港币6.820元，上月底和本月底股份期权结存10,564,770[3] - 行使价每股港币7.36元，上月底和本月底股份期权结存12,958,471[3] - 行使价每股港币6.378元，上月底23,933,459，本月因行使涉及新股 -106,232，月底结存23,827,227[4] 可换股债券 - 星旅有限公司发行的可换股债券，上月底和本月底已发行总额均为400,000美元[5]

票据发行 - 公司发行80亿日元、利率2.05%的2028年到期可持续票据，发行价格为总面值100%，净收益约79.52亿日元[25][27] - 票据指定面额为1亿日元，计算金额为1亿日元[27] - 发行日期为2025年10月28日，到期日期为2028年10月28日[27] - 固定利率2.05%，按半年付息，固定息票为每计算金额102.5万日元[29] - 最终赎回金额和提前赎回金额均为每计算金额1亿日元[30] - 预计2025年10月30日左右在港交所上市[28] - 发行采用非银团方式，经理人为SMBC日兴证券（香港）有限公司和三菱UFJ证券EMEA plc [38] 发售限制 - 票据仅供专业投资者购买，已在香港联交所上市，不适合香港散户投资[2][4][21] - 证券不会根据美国证券法登记，仅依赖证券法S规例在美国境外发售，不会在美国或香港公开发售[2] - 票据不打算向英国零售投资者发售，否则可能违法[19] 可持续融资 - 公司制定可持续融资框架，净收益用于合格绿色和社会资产及项目[44][45] - 可持续水和废水管理中翻新或升级污水处理设施可降低至少20%的相关资产净平均能耗[49] - 能源效率方面，翻新或维修部分能源效率至少提高30%[50] - 废物管理和回收的废物转化能源项目效率为25%，且生命周期温室气体排放强度低于100gCO₂e/kWh[50] - 公司计划在可持续融资工具发行后24个月内实现净收益的全额分配[63] 信息披露 - 公司将在官网的ESG报告中披露可持续债券发行的“收益分配”和“环境和/或社会效益”信息[65] - 公司将尽力报告合格项目的环境和/或社会效益及其应用的方法和假设[65] 框架评估 - 公司已聘请穆迪投资者服务公司和可持续惠誉提供两份第二方意见报告[70] - S&P Global Ratings于2024年12月23日对发行人可持续融资框架发表第二方意见[75] 其他 - 欧盟绿色债券监管制度对可持续票据外部评审的全面生效时间为2026年6月21日[75] - 经理不对可持续票据的社会、环境和可持续性评估等负责[74] - 经理不保证可持续票据能在特定板块上市或维持上市状态[76] - 票据收益使用可能不满足投资者期望或要求[78] - 无法保证合格资产满足投资者对特定标签的期望或要求[79] - 发行人虽有意分配票据净收益用于绿色和社会项目，但无合同义务[80] - 第二方意见不是事实陈述或买卖建议，仅在发布日期有效[83] - 可持续票据表现与合格项目或资产表现、发行人环境目标表现无关[88] - 发行人未按规定使用收益或第二方意见被撤回不构成违约事件[89]

公司融资活动 - 公司于2025年10月28日根据计划进行提取，通过私募交易提呈发售及发行提取票据 [1] - 提取票据的面值总额为80亿日元，以日元计值 [1] - 提取票据获豁免遵守证券法项下的登记规定 [1] 资金用途 - 公司拟根据可持续融资框架，将全部或部分所得款项净额或其等值金额专门用于绿色项目及社会项目的融资及╱或再融资 [1]

公司融资活动 - 公司于2025年10月28日根据计划进行提取，通过私募交易提呈发售及发行提取票据 [1] - 提取票据的面值总额为80亿日元，并以日元计值 [1] - 提取票据的发行获豁免遵守证券法项下的登记规定 [1] 资金用途 - 公司拟根据可持续融资框架，将全部或部分所得款项净额或其等值金额专门用于绿色项目及社会项目的融资及再融资 [1]

融资信息 - 公司根据40亿美元计划发行票据[2] - 发行2028年到期80亿日元、利率2.05%可持续性票据[2] - 票据交易商为日兴证券和三菱日联证券[3] 上市安排 - 公司已向香港联交所申请票据上市及买卖[4] - 票据仅向专业投资者发售[4] - 票据上市及买卖许可预计2025年10月30日生效[4] 人员构成 - 公司执行董事为孔繁星、王明哲及曹健[6] - 公司非执行董事为陈树民等五人[6] - 公司独立非执行董事为韩小京等四人[6]

公司融资活动 - 公司于2025年10月28日根据计划进行提取，通过私募交易提呈发售及发行提取票据 [1] - 本次发行的提取票据面值总额为80亿日元，以日元计值 [1] - 提取票据的发行获得了豁免遵守证券法项下的登记规定 [1] 资金用途 - 公司计划根据其可持续融资框架，将全部或部分所得款项净额或其等值金额专门用于绿色项目及社会项目的融资及再融资 [1]

融资情况 - 公司有40亿美元的中期票据及永续证券计划[3] - 2025年10月28日提取面值80亿日元中期票据[3] 票据信息 - 发行价为本金总额100%，票息2.05%[6] - 定价日为2025年10月22日，发行日为10月28日[6] - 为2028年到期的80亿日元2.05%可持续性票据[10] 资金用途与安排 - 所得款项用于绿色和社会项目融资或再融资[3] - 已申请票据上市及买卖，许可预计10月30日前后生效[3]

土地交易概况 - 杭州两宗宅地总成交金额为22.05亿元 [1] - 滨江区浦沿单元地块经过29轮竞价成交 [1] - 钱塘区白杨单元地块以底价成交 [1] 滨江区浦沿单元地块详情 - 浙江中冠房地产开发有限公司以总价17.28亿元竞得该地块 [1] - 成交楼面价为25108元/平方米 [1] - 溢价率达到19.33% [1] 钱塘区白杨单元地块详情 - 杭州杰瀚城市发展建设有限公司以底价4.77亿元拿下该地块 [1] - 成交楼面价为10500元/平方米 [1] - 竞得公司股东包括远东宏信和钱塘城发 [1]

公司整体运营与财务表现 - 公司2025年前三季度整体运营保持平稳，归母净利润保持正增长 [1] - 预计2025-2027年归母净利润分别为39.24亿元、40.36亿元、41.39亿元，同比增速分别为1.59%、2.86%、2.55%，三年复合年增长率为2.33% [2] - 当前公司股息率TTM为7.30% [2] 金融及咨询业务 - 金融及咨询业务前三季度收入保持正增长，息差同比及环比均有所改善 [1] - 2025年上半年金融及咨询业务实现利息净收入59.46亿元，同比增长0.77% [1] - 2025年上半年生息资产规模为2602.73亿元，较期初增长2.35%，净利差为4.06% [1] - 资产质量整体保持平稳，普惠相关不良资产核销政策审慎，风险可控 [1] 普惠业务 - 普惠业务保持高速增长，前三季度收入同比增速超过100%，生息资产规模增速超过60% [1] - 2025年上半年普惠业务利息收入为14.51亿元，同比增长124.10% [1] - 2025年上半年普惠业务生息资产净额为218.31亿元，同比增长56.39% [1] 产业运营 - 宏信建发 - 宏信建发前三季度整体收入降幅仍超过10%，主要因国内供需状况尚未明显改善 [2] - 设备出租率维持在较高水平，高空作业平台2025年第三季度末利用率约为80% [2] - 海外拓展持续推进，截至2025年第三季度末，海外收入占比超过15%，海外毛利占比超过25% [2] - 2025年上半年宏信建发实现收入43.50亿元，同比下降10.72%，归母净利润0.35亿元，同比下降86.77% [2] - 截至2025年上半年末，宏信建发海外收入占比为13.73%，海外毛利占比为28.85% [2] - 宏信建发前三季度经营状况较2025年上半年略有改善，归母净利润降幅超过70%，但较上半年降幅有所收窄 [2] 产业运营 - 宏信健康 - 宏信健康整体经营保持平稳，收入同比有所下降 [2] 未来业绩展望 - 预计公司2025-2027年营业总收入分别为382.99亿元、395.55亿元、407.52亿元，同比增速分别为-3.74%、3.28%、3.03%，三年复合年增长率为0.80% [2]