会议安排 - 董事会会议将于2025年8月28日举行[3] 业绩与股息 - 会议将考虑及批准集团截至2025年6月30日止六个月的中期业绩及其刊发[3] - 会议将考虑宣派及派付中期股息（如有）[3] 董事会构成 - 公告日期公司董事会包括3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[3]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为50,000美元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不含库存股）均为589,435,200股[2] - 上月底和本月底库存股份数目均为0股[2] 股份期权 - 2025年7月24日授出26,170,000份股份期权，月底结存26,170,000份[3] - 2025年7月24日购股权计划行使价为每股39.60港元[3] - 本月底可行使期权发行或转让股份总数为32,653,530股[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 本月内已发行股份（不含库存股）增减总额为0股[5] - 本月内库存股份增减总额为0股[5]

南山铝业国际(02610.HK)盈喜 - 公司预期2025年上半年净利润为2.25亿美元至2.65亿美元，较2024年同期的1.59亿美元增长41.5%至66.7% [1] - 净利润增长主要归因于毛利率提升，得益于氧化铝售价提高及单位生产成本相对稳定 [1] - 2025年上半年公司产品平均售价约为每吨530美元，高于2024年上半年的约每吨387美元，但低于2024年下半年的约每吨561美元 [1] 财报业绩 - TCL电子(01070.HK)预期2025年上半年经调整归母净利润同比增幅约为45%至65% [2] - 人瑞人才(06919.HK)预期中期权益持有人应占溢利同比增长66.7%至94.1% [2] - 海港企业(00051.HK)预计中期股东应占亏损2.3亿至2.9亿港元 [2] - 北京首都机场股份(00694.HK)预期中期净亏损约1.2亿元至2.0亿元 [2] 运营数据 - 中国罕王(03788.HK)黄金资源总量增加至507万盎司 [2] - 安东油田服务(03337.HK)第二季度新增订单30.1亿元，同比增长14.2% [2] - 京投交通科技(01522.HK)中期累计新签及中标项目金额约11.44亿元 [2] - 五矿资源(01208.HK)第二季度锌总产量5.62万吨，同比增长12% [2] 医药创新 - 中国生物制药(01177.HK)1类创新药注射用TQB6411 (EGFR/c-MET双抗ADC)完成首例受试者给药 [3] - 白云山(00874.HK)千金保孕丸新增小蜜丸规格获国家药监局批准 [3] - 远大医药(00512.HK)全球创新放射性核素偶联药物TLX591加入国际多中心III期临床试验的申请已获中国药监局默示许可 [3] 收购出售 - 远东控股国际(00036.HK)可能收购一间拥有从事酒店业务的澳门物业的公司股权 [3] 增发供股 - 中国抗体-B(03681.HK)拟折让约16.12%发行1.82亿股，净筹3.69亿港元 [3] - 中国健康科技集团(01069.HK)拟折让约17.65%配售最多1700万股，净筹463万港元 [4] - 中国天弓控股(00428.HK)拟折让约19.46%配售最多2142万股，筹资约370万港元 [4] 回购注销 - 汇丰控股(00005.HK)7月21日耗资1.9亿港元回购192.4万股 [4] - 渣打集团(02888.HK)7月21日耗资954.19万英镑回购71.6万股 [4] - 阿里巴巴-W(09988.HK)7月21日耗资85.5万美元回购5.7万股 [4] - 贝壳-W(02423.HK)7月21日耗资300万美元回购47万股 [4] - 保诚(02378.HK)7月21日耗资290万英镑回购31.5万股 [4] - 药明康德(02359.HK)7月22日耗资2699.4万元回购32.32万股A股 [4]

中国IPO市场复苏 - 2025年上半年A股与港股合计新增上市公司94家，其中A股51家，首发募资373.55亿元，新股数量同比增16%，融资总额同比增15% [1] - 山东贡献3家上市公司：威高血净（A股）、新恒汇（A股）、南山铝业国际（港股），另有8家企业向港交所递交申请 [1] 威高血净上市表现 - 5月19日登陆上交所主板，发行价26.5元/股，募资10.9亿元，首日收盘价41.41元/股，较发行价涨56.26%，市值达170.36亿元 [2] - 国内血液净化领域龙头，产品覆盖透析器、透析管路等全流程解决方案，2024年透析器销量3874.88万支，收入18.38亿元，占总营收52.01% [3] - 2022-2024年营收复合增长率2.56%至36.04亿元，净利润复合增长率19.45%至4.49亿元，研发投入占比4.76% [3] 新恒汇业务与财务 - 6月20日登陆创业板，发行价12.8元/股，募资7.67亿元，全球智能卡封装材料市占率30% [5] - 2021-2023年营收复合增长率18.28%至7.67亿元，净利润从1亿元增至1.53亿元，2024年上半年营收4.14亿元，智能卡业务占比70.72% [6] - 实控人虞仁荣持股31.94%，为韦尔股份实控人，2024胡润百富榜财富425亿元 [6] 南山铝业国际港股上市 - 依托母公司南山铝业供应链，专注航空板材出口，首日收盘价25.25港元，较发行价26.6港元跌5.08%，但6月底累计涨28.57% [9] - 2021-2023年收入从1.73亿美元增至6.78亿美元，净利润从3971万美元增至1.74亿美元，2024年前9个月净利润2.66亿美元 [10] - 募资22.21亿港元用于印尼氧化铝产能扩建，目标400万吨年产能 [10] 山东企业港股布局 - 歌尔微电子、天岳先进等8家企业已递交港交所申请，天岳先进拟募资扩产8英寸碳化硅衬底 [10] - 酷特智能、玲珑轮胎等公布赴港计划 [11] 玉龙股份主动退市 - 5月27日摘牌，为2025年首例主动退市案例，控股股东提供13.2元/股现金选择权，需支付约73亿元 [13] - 2024年前三季度营收13亿元但现金流净额-22.71亿元，资金链危机显著 [13]

52周新高股票表现 - 截止7月3日收盘，共有120只股票创52周新高 [1] - 富誉控股(08269)以90.76%的创高率位居榜首，收盘价0.435港元，最高价0.475港元 [1] - 信义能源(03868)创高率65%，收盘价1.200港元，最高价1.980港元 [1] - 中国三三传媒(08087)创高率42.86%，收盘价1.710港元，最高价1.900港元 [1] - ITE HOLDINGS(08092)创高率34.21%，收盘价0.047港元，最高价0.051港元 [1] - 星凯控股(01166)创高率30%，收盘价0.480港元，最高价0.650港元 [1] 中高涨幅股票 - 北京北辰实业股份(00588)创高率26.47%，收盘价0.940港元，最高价1.290港元 [1] - 东江环保(00895)创高率23.33%，收盘价2.800港元，最高价3.700港元 [1] - 景业名邦集团(02231)创高率17.12%，收盘价0.690港元，最高价1.300港元 [1] - 亚太金融投资(08193)创高率16.67%，收盘价0.290港元，最高价0.350港元 [1] - 正大企业国际(03839)创高率16.5%，收盘价4.620港元，最高价4.660港元 [1] 低涨幅股票 - 能源及能量环球(01142)创高率14.52%，收盘价3.770港元，最高价4.180港元 [1] - 宏华集团(00196)创高率13.64%，收盘价0.216港元，最高价0.250港元 [1] - 科利实业控股(01455)创高率11.76%，收盘价0.280港元，最高价0.285港元 [1] - 华油能源(01251)创高率10.89%，收盘价0.205港元，最高价0.275港元 [1] - ＸＬ二南三星(07747)创高率9.24%，收盘价10.930港元，最高价11.110港元 [1] 52周新低股票表现 - 新明中国股权(02974)创低率-42.11%，收盘价0.019港元，最低价0.011港元 [4] - 钧濠集团(00115)创低率-15.24%，收盘价2.580港元，最低价2.280港元 [4] - 细叶榕科技(08107)创低率-10.71%，收盘价0.285港元，最低价0.250港元 [4] - ＸＩ二南三星－Ｕ(09347)创低率-10.7%，收盘价0.684港元，最低价0.684港元 [4] - 从玉智农(00875)创低率-8.37%，收盘价0.265港元，最低价0.208港元 [4]

公司概况 - 公司为东南亚领先的氧化铝生产商 是A股上市公司山东南山铝业的子公司 专注于印尼氧化铝项目 2025年3月在香港交易所上市 [2] - 当前拥有氧化铝产能 并计划新建200万吨/年氧化铝项目 预计2025-2026年分阶段投产 新产能投产后将成为东南亚最大氧化铝生产商之一 [2] 竞争优势 - 成本优势：位于印尼宾坦岛 受益于当地丰富铝土矿和煤炭资源 运输距离短 过去四年平均成本仅为中国同行的67% [2] - 区位优势：氧化铝项目所在的宾坦工业园2015年启动 2017年被列为印尼铝工业Galang Batang经济特区 享有20年税收优惠 产品可辐射整个东南亚市场 [2] - 股东协同：三大股东分别在上游铝土矿供应 中游氧化铝生产 下游铝消费领域具备产业优势 形成产业链互补 [2] 行业机遇 - 印尼有望成为全球铝产业中心 中国铝产能上限政策叠加印尼原矿出口禁令加速产能向印尼转移 [3] - 印尼拥有丰富铝土矿和煤炭资源 东南亚地区铝需求旺盛 尽管氧化铝价格因供需缓解下跌 但供应侧风险将持续 [3] 市场预期差异 - 市场关注氧化铝价格和产能扩张带来的盈利提升 但公司通过上下游产业链扩张实现的增长潜力和盈利稳定性应获得估值溢价 [4] 财务与估值 - 预计2025年EPS为0.60元人民币 2026年EPS为0.78元人民币 对应6.9%的年复合增长率 [5] - 当前股价对应2025年5.8倍PE 2026年4.4倍PE 目标价33.19港元 对应2026年5.5倍PE 隐含25%上涨空间 [1][5] 潜在催化剂 - 氧化铝价格超预期上涨 产能爬坡快于预期 产业链上下游业务扩张加速 [5]

几内亚铝土矿开采权撤销影响 - 几内亚近期撤销包括Axis矿在内的多个铝土矿开采权 Axis矿2024年产量达2400万吨 占全球需求的约5% [1] - 若这一局面持续 可能扭转自2025年第二季度以来的铝土矿价格下跌趋势 并可能导致供应趋紧 [1] - 中国国内铝土矿资源有限 仅能满足约30%的需求 而几内亚占中国进口量的80%以上 [1] - 几内亚开采权撤销可能缓解中国氧化铝供应过剩局面 推动价格触底回升 [1] - 几内亚矿业局对Axis矿区下达停工指令 这是继5月15日几内亚政府吊销46家矿业公司采矿证后 铝土矿供给扰动的进一步升级 [1] - 在氧化铝仓单偏紧的背景下 几内亚铝土矿的供应风险发酵催化了氧化铝的上涨 [1] - 随着几内亚大选公投在即 围绕几内亚铝土矿的资源博弈风险亦将继续上升 [1] 氧化铝产业链企业情况 - 中国宏桥在几内亚拥有SMB公司25%的股权 该公司每年可提供5500万吨铝土矿 足以覆盖其国内氧化铝生产需求 不受此次采矿权撤销的影响 [2] - 中国宏桥在中国拥有1750万吨氧化铝产能 除自给自足外 还向第三方销售氧化铝 将直接受益于氧化铝价格上涨带来的业务利润率提升 [2] - 南山铝业国际2025年一季度海外氧化铝价格整体呈现下跌态势 海外氧化铝市场均价为518美元/吨左右 较去年同期上涨约40.88% 较2024年度均价下降2.98% [2] - 中国铝业全年实现营业收入约为2370.66亿元 同比增长5.21% 归属净利润约为124亿元 同比增长85.38% [3] - 中国铝业氧化铝板块税前利润116.85亿元 同比增长106.35亿元 原铝板块税前利润89.66亿元 同比下滑22.88亿元 [3]

公司基本信息 - 公司名称为南山鋁業國際控股有限公司，股份代号为2610.HK，上市日期为2025年3月25日[5] - 公司股份每股面值为0.0000002美元[12] - 报告期为截至2024年12月31日止财政年度[12] - 公司于2025年3月10日有条件采纳购股權计划[12] - 公司经修订及重列组织章程大纲及细则于2025年3月10日获采纳，2025年3月25日起生效[170] - 公司为投资控股公司，集团主要从事氧化铝（包括氢氧化铝）的生产及销售[174] 氧化铝生产项目情况 - 新氧化鋁生產項目氧化鋁設計年产能为两百万吨，于2024年上半年开始建设[10] - 一期氧化鋁生產項目氧化鋁設計年产能为一百万吨，于2021年第二季度开始运营[10] - 二期氧化鋁生產項目氧化鋁設計年产能为一百万吨，于2022年第四季度开始运营[10] - 公司在印尼的氧化鋁設計年產能增加至200萬噸，2024年上半年啟動新增200萬噸年產能的生產項目建設[17] - 公司已完成一期和二期氧化铝生产项目，设计年产能达200万吨，计划扩大至400万吨[56] - 公司将扩建深水港，增建70,000吨级泊位及配套设备[56] - 新氧化铝生产项目首个100万吨年产量预期2025年下半年投产，第二个100万吨年产量预期2026年下半年投产[56] 公司人员委任情况 - 郝维松先生于2024年2月7日获委任为执行董事、董事会主席兼首席执行官[5] - 王仕三于2023年9月29日获委任为执行董事[5] - 王艳丽女士于2024年9月13日获委任为非执行董事[5] - 郝维松48岁，2024年2月7日获委任为董事，9月22日出任执行董事，有29年相关经验[60] - 王仕三51岁，2023年9月29日获委任为董事，2024年9月22日调任为执行董事，有逾30年财务经验[61] - 王艳丽46岁，2024年9月13日获委任为董事，9月22日调任为非执行董事[63] - Loo Tai Choong56岁，2024年9月16日获委任为董事，9月22日调任为非执行董事，有逾23年氧化铝行业经验[65] - George Santos29岁，2024年9月13日获委任为董事，9月22日调任为非执行董事[66] - 张广达于2025年3月10日获委任为独立非执行董事，自2024年8月起任皓天财经集团独立非执行董事[71] - 董美华于2025年3月10日获委任为独立非执行董事，拥有逾23年审计及管理经验[72] - 贾振江于2020年5月加入BAI，于电力及氧化铝相关生产行业有约17年经验[74] - 林吉强自2020年7月起任BAI副总经理，于电力及氧化铝相关生产行业有约16年经验[75] - 霍亮自2022年3月起任BAI副总经理，于氧化铝相关生产行业有逾11年经验[79] - 朱家辉在电力及氧化铝相关生产行业拥有约22年经验[80] - 梁家康在会计、财务、并购及风险管理领域有逾15年工作经验[84] - 梁家康先生于2024年9月22日获委任为公司秘书，报告期内接受不少于15小时相关专业培训[160] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益從2023財年的677.8百萬美元增加50.6%至1,020.7百萬美元，主要因氧化鋁銷量及平均售價上升[22] - 氧化鋁銷量從2023財年的1,902,000噸增加約13.4%至2024財年的2,158,000噸，平均售價從2023財年的356美元增加約32.8%至2024財年的473美元[22] - 公司毛利從2023財年的197.7百萬美元增加161.4%至2024財年的516.7百萬美元，毛利率從2023財年的29.2%增至2024財年的50.6%[23] - 其他收入淨額從2023財年的11.5百萬美元增加48.4%至2024財年的17.0百萬美元，主要因外匯收益淨額和銀行活期存款利息收入增加[24] - 行政開支從2023財年的18.1百萬美元增加約55.8%至2024財年的28.2百萬美元，佔總收益的約2.8%（2023財年：約2.7%）[25] - 所得稅開支從2023財年的13.6百萬美元增加約219.1%至2024財年的43.3百萬美元，主要因股息分配預扣稅和遞延稅項負債[27] - 年內利潤從2023財年的173.5百萬美元增至2024財年的457.4百萬美元，增長約163%，主要因銷量增加及毛利率提升[28] - 2024年公司每股基本盈利從2023財年的0.35美元增長至約0.94美元[29] - 2024年12月31日，公司現金及現金等價物約為454.2百萬美元（2023年12月31日：約251.6百萬美元），營運資金約為248.2百萬美元（2023年12月31日：約359.5百萬美元），權益總額約為1,294.4百萬美元（2023年12月31日：約1,269.6百萬美元），無借款[32] - 物业、厂房及设备从2023年12月31日的8.696亿美元增加约11.4%至2024年12月31日的9.69亿美元[33] - 存货从2023年12月31日的1.299亿美元减少23.3%至2024年12月31日的0.996亿美元[34] - 现金及现金等价物从2023年12月31日的2.516亿美元增至2024年12月31日的4.542亿美元[38] - 贸易应收款项从2023年12月31日的0.626亿美元减至2024年12月31日的0.41亿美元[39] - 预付款项及其他应收款项从2023年12月31日的0.63亿美元增至2024年12月31日的0.97亿美元[40] - 贸易应付款项从2023年12月31日的0.356亿美元减至2024年12月31日的0.179亿美元[41] - 其他应付款项及应计费用从2023年12月31日的1.129亿美元增加约220.7%至2024年12月31日的3.621亿美元[42] - 2024年12月31日全职雇员为3282名，2023年12月31日为2869名；2024年雇员福利开支约为3990万美元，2023年约为2250万美元[43] - 外汇收益净额从2023财年的250万美元增长约160%至2024财年的650万美元[52] - 2024年12月31日，集团无任何借款（2023年12月31日：零）[187] - 2024年12月31日，公司可供分派储备约为850.6百万美元（2023年12月31日：零）[191] 公司上市相关情况 - 2025年3月10日股份分拆后已发行股份增至5亿股，3月25日上市后已发行股份增至5.88235亿股[55] - 2025年3月25日公司股份于联交所主板上市，全球发售88,235,300股股份，总面值为17.6美元，包括香港公开发售8,823,600股股份及国际配售79,411,700股股份，发售价每股26.60港元[177] - 全球发售所得款项净额约为2,220.8百万港元，相当于每股约25.2港元，截至最后实际可行日期尚未动用[179] - 新氧化铝生产项目的开发与建设占所得款项净额的90.0%，即1,998.72百万港元，预计于2028年12月31日前动用[180] - 建造设计产能为第二百万吨的相关氧化铝生产设施占所得款项净额的53.4%，即1,185.91百万港元，预计于2028年12月31日前动用[180] - 在深水港内增建70,000吨级泊位及建造配套设备占所得款项净额的14.7%，即326.46百万港元，预计于2028年12月31日前动用[180] - 扩建额外700百万立方米的煤气厂占所得款项净额的12.9%，即286.48百万港元，预计于2028年12月31日前动用[180] - 建造及提升辅助设施以支持相关氧化铝生产设施占所得款项净额的9.0%，即199.87百万港元，预计于2028年12月31日前动用[180] - 一般营运资金占所得款项净额的10.0%，即222.08百万港元，预计于2028年12月31日前动用[180] 公司业务发展规划 - 公司计划在2025年实现业务发展的跨越式突破[57] 经济环境相关 - 2025年经济不确定性源自美国，特朗普政府关税政策或扰乱贸易动态[57] 公司治理相关 - 公司截至2024年12月31日止年度未在联交所上市，企业管治守则不适用，上市后除C.2.1条外遵守所有原则及适用守则条文[87] - 2024年12月31日及直至最后实际可行日期，董事会包括8名董事，其中2名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事[91] - 各董事于2024年9月获上市规则第3.09D条下法律意见，明白作为上市发行人董事责任[91] - 郝维松先生兼任公司主席及首席执行官，董事会考虑适时将两职位分开[96] - 执行董事郝维松和王仕三自上市起任期三年，非执行董事王艳丽等自2025年3月10日起任期三年[97] - 董事会遵守上市规则，委任最少三名独立非执行董事，占董事会最少三分之一成员人数[98] - 董事须在公司每届股东周年大会上轮值退任及膺选连任，超九年独立非执行董事重选需独立决议[100] - 每年最少举行四次定期董事会会议，全体董事获不少于十四天通知[101] - 会议议程及相关文件至少提前三天送出[101] - 自上市至最后实际可行日期，公司未举行股东大会，无董事出席[102] - 自上市至最后实际可行日期，公司举行一次董事会会议，各董事出席率100%[104] - 董事会负责制定长期策略、委任及监督高级管理人员[105] - 董事会对重大事项有决定权，日常营运管理责任转授予管理层[106] - 公司设立审核、薪酬和提名三个董事会辖下委员会，各委员会均有三名成员[109][110][112][114] - 自上市至最后实际可行日期，审核、薪酬和提名委员会均召开一次会议，且全体成员均出席[110][112][116] - 公司为董事及高级人员购买保险，投保范围每年检讨[118] - 公司采纳证券交易守则，2024年12月31日未上市时不适用于董事，全体董事确认遵守标准守则[119] - 公司为新委任董事提供入职培训，定期举办专题讲座更新法规资料[120] - 上市前公司为董事安排培训课程讲解法律与监管责任及上市规则[122] - 报告期已付董事及/或各董事有权收取的薪酬总额约为18.1万美元[124] - 报告期内，公司高级管理层（不包括董事）薪酬情况为：零 - 100万港元有6人，100万港元以上有1人[125] - 报告期已付/应付毕马威酬金总计186.1万美元，其中集团财务报表审核服务33.3万美元，与上市有关的审核服务148.9万美元，与上市有关的非审核服务（税务咨询服务）3.9万美元[126] - 董事会对集团内部监控进行年度审核，涵盖主要财务、运作及合规监控以及风险管理职能[131] - 风险管理程序每年至少进行一次，高级管理层及部门主管持续识别、评估及管理业务风险并录入风险登记册，评估结果由董事会审核[132] - 法律部门监督集团业务相关法律法规的遵守情况[133] - 董事会及高级管理层负责制定及审阅集团企业管治政策、监控培训发展、合规政策、行为守则及遵守企业管治守则情况等职能[134][135] - 报告期集团聘请外聘内部监控顾问审阅内部监控系统，未发现重大风险及监控缺陷[137] - 内部监控检讨涉及董事、薪酬、问责审核等多个领域[138][139][140] - 公司以香港证监会内幕消息披露指引为依据处理内幕消息，确保保密及有效发布[142] - 董事会及审核委员会检讨集团2024财年及至最后实际可行日期风险管理及内部监控系统，未发现重大控制过失、不利合规事件及重大缺陷[143] - 公司采纳董事提名政策，载列提名条件及程序，包括提名会议、提交候选人资料及建议等[145][146] - 公司建立雇员举报不当行为政策及程序，报告期内为董事及高级管理层安排一场反贪污培训[149] - 公司制定反欺诈管理措施，支持遵守反贪污相关法律法规[150] - 公司建立确保董事会获得独立意见及建议的机制，实施及有效性每年检讨[151] - 董事会采纳多元化政策，至少每年检讨确保有效[152] - 提名委员会参照“股东提名候选人参选董事程序”处理股东提名[153] - 董事会在推荐、委任或重新委任董事事宜上有最终决定权[153] 公司人员结构相关 - 2024年12月31日，3282名全职雇员中有232名女性，占雇员总数的7%[156] - 两名女性董事王艳丽女士及董美华女士分别于2024年9月13日及2025年3月10日获委任为董事[155] 股息政策 -

超额配股权行使情况 - 超额配股权于2025年4月19日被部分行使 涉及119.99万股股份 每股价格26.60港元 相当于全球发售股份总数的1.36% [1] - 未行使的超额配股权于同日失效 [2] 稳定价格期间操作 - 稳定价格期间于2025年4月19日结束 [1] - 国际配售超额分配1323.52万股股份 相当于全球发售股份总数的15.0% [1] - 通过借股协议向NAIHL借入1323.52万股股份以补足超额分配 [1] - 稳定价格经办人在市场买入1203.53万股股份 价格区间20.4-26.6港元 相当于全球发售股份总数的13.64% [1] - 最后一次买入发生于2025年4月17日 价格26.55港元 [1]

公司基本信息 - 公司为南山铝业国际控股有限公司，股份代号2610[2] 业绩相关信息 - 公布截至2024年12月31日止年度的年度业绩[2] - 初步业绩载于2025年3月17日招股章程附录二B [3] 招股章程查阅信息 - 招股章程可于联交所网站(www.hkexnews.hk)及公司网站(www.nanshanintl.com)查阅[3] 公告日期信息 - 公告日期为2025年3月31日[3] 公司董事会成员信息 - 公司董事会包括执行董事郝维松先生及王仕三先生[3] - 公司董事会包括非执行董事王艳丽女士、Loo Tai Choong先生及George Santos先生[3] - 公司董事会包括独立非执行董事文献军先生、张广达先生及董美华女士[3]