总收入情况 - 2025年第一季度总收入为7470万美元，同比增长约21.1%（2024年第一季度：6170万美元）[12] - 2025年第一季度总收入7470万美元，较2024年同期的6170万美元增加21.1%[15] - 2024年3月31日至2025年3月31日，公司收入从61,662千美元增长至74,687千美元[41] 物联网平台即服务（PaaS）业务收入情况 - 2025年第一季度物联网平台即服务（PaaS）收入为5370万美元，同比增长约17.9%（2024年第一季度：4560万美元）[12] - 截至2025年12月31日止连续12个月，以收入为基础的物联网PaaS净扩展率（DBNER）为118%（2024年第一季度：116%）[14] - 2025年第一季度物联网PaaS收入5370万美元，较2024年同期的4560万美元增加17.9%，DBNER从116%增至118%[19] 毛利率情况 - 2025年第一季度整体毛利率为48.5%，同比上升0.7个百分点（2024年第一季度：47.8%）[12] - 2025年第一季度毛利总额3630万美元，较2024年同期的2950万美元增加22.9%，毛利率为48.5%，创历史新高[17] 营业利润率情况 - 2025年第一季度营业利润率为负1.9%，同比上升24.6个百分点（2024年第一季度：负26.5%）[12] - 2025年第一季度营业亏损150万美元，较2024年同期的1640万美元收窄91.1%，非公认会计准则营业利润680万美元，2024年同期为亏损60万美元[22] - 2024年3月31日至2025年3月31日，公司营业亏损从16,367千美元收窄至1,452千美元[41] - 2024年3月31日营业利润率为 -26.5%，2025年3月31日为 -1.9%；非公认会计准则营业利润率从 -0.9%提升至9.1%[47] 净利润率情况 - 2025年第一季度净利润率为14.8%，同比上升20.5个百分点（2024年第一季度：负5.7%）[12] - 2025年第一季度净利润为1100万美元（2024年第一季度：负350万美元）[12] - 2025年第一季度净利润1100万美元，2024年同期为净亏损350万美元，非公认会计准则净利润1930万美元，较2024年同期的1230万美元增加57.2%[24] - 2024年3月31日至2025年3月31日，公司净亏损从3,543千美元转为净利润11,017千美元[41] - 2024年3月31日净利润率为 -5.7%，2025年3月31日为14.8%；非公认会计准则净利润率从19.9%提升至25.8%[48] 每股收益情况 - 2025年第一季度每股美国存托股份基本及摊薄净利润为0.02美元，2024年同期为基本及摊薄净亏损0.01美元，非公认会计准则下为0.03美元，2024年同期为0.02美元[25] - 2024年3月31日至2025年3月31日，计算每股净亏损/利润时基本普通股加权平均数从559,133,184股增加至606,308,258股[43] - 2024年3月31日归属普通股股东基本每股净亏损为 -0.01美元，2025年3月31日为0.02美元[43] - 2024年3月31日非公认会计准则基本每股净利润为0.02美元，2025年3月31日为0.03美元[48] 经营活动现金净额情况 - 2025年第一季度经营活动所得现金净额为940万美元（2024年第一季度：1450万美元）[12] - 2025年第一季度经营活动所得现金净额为940万美元，2024年同期为1450万美元[27] - 2024年3月31日至2025年3月31日，公司经营活动所得现金净额从14,490千美元降至9,352千美元[45] 现金及等价物等情况 - 截至2025年3月31日，现金及等价物等总额为10.237亿美元，较2024年12月31日的10.167亿美元有所增加[12] - 截至2025年3月31日，现金及等价物和投资为10.237亿美元，较2024年12月31日的10.167亿美元有所增加[26] - 2024年12月31日至2025年3月31日，现金及现金等价物从653334千美元增至763788千美元[37] 注册物联网设备和开发者情况 - 截至2025年3月31日，注册物联网设备和软件开发开发者超141.7万个，较2024年12月31日增长7.7%[14] 营业成本情况 - 2025年第一季度营业成本3840万美元，较2024年同期的3220万美元增加19.5%[16] 营业费用情况 - 2025年第一季度营业费用3770万美元，较2024年同期的4590万美元减少17.8%，非公认会计准则营业费用2940万美元，较2024年同期的3000万美元减少2.0%[21] 财务业绩电话会议情况 - 公司将于美国东部时间2025年5月20日下午八时三十分举行电话会议讨论财务业绩[29] 公司资产、负债和股东权益情况 - 截至2024年12月31日和2025年3月31日，公司资产总值分别为1103780千美元和1118403千美元[37] - 截至2024年12月31日和2025年3月31日，公司负债总额分别为96332千美元和128386千美元[37] - 截至2024年12月31日和2025年3月31日，公司股东权益总额分别为1007448千美元和990017千美元[39] 资产项目变化情况 - 2024年12月31日至2025年3月31日，短期投资从194536千美元降至89985千美元[37] - 2024年12月31日至2025年3月31日，存货净额从23840千美元降至21583千美元[37] 负债项目变化情况 - 2024年12月31日至2025年3月31日，客户预付款项从31346千美元降至27145千美元[37] - 2024年12月31日至2025年3月31日，预提费用及其他流动负债从32257千美元增至67806千美元[37] 非公认会计准则财务指标情况 - 公司使用非公认会计准则财务指标评估经营表现，该指标有局限性需与美国公认会计准则指标结合考虑[32][33] 投资活动现金净额情况 - 2024年3月31日至2025年3月31日，公司投资活动所得现金净额从16,195千美元大幅增长至101,183千美元[45]

年度股东大会安排 - 公司将于2025年6月19日下午2点(香港时间)在中国浙江省杭州市西湖区华策中心A栋3楼VVIP会议室召开年度股东大会[1] - 股东大会将审议并通过AGM通知中定义的拟议决议案[1] - 董事会完全支持拟议决议案并建议股东及美国存托凭证持有人投票赞成[1] - 股东大会通知及委托书可在公司官网ir.tuya.com获取[1] 股东投票资格 - 截至2025年5月20日营业结束时(香港时间)登记在册的普通股股东有权接收通知并出席投票[2] - 截至2025年5月20日营业结束时(纽约时间)登记在册的美国存托凭证持有人如需行使投票权，必须直接向存托银行纽约梅隆银行提交投票指示[2] 财务报告披露 - 公司已向美国证券交易委员会提交截至2024年12月31日的20-F表格年度报告，包含经审计财务报表[3] - 年度报告可在公司官网ir.tuya.com及SEC官网www.sec.gov查阅[3] 公司业务概况 - 公司是全球领先的AI云平台服务提供商，致力于构建AIoT开发者生态系统[4] - 公司提供包括PaaS、SaaS在内的全套解决方案，服务于智能设备、商业应用及行业开发者[4] - 通过AIoT开发者平台，公司已激活全球开发者社区，共同打造绿色低碳、安全高效的智能解决方案生态系统[4]

财务整体业绩表现 - 2024年和2023年运营亏损分别为4760万美元和1.058亿美元，运营亏损大幅减少；2024年首次实现净利润500万美元，扭转2023年净亏损6030万美元局面；截至2024年12月31日，累计亏损5.699亿美元[31] - 2024年公司营收为2.98617亿美元，较2023年的2.2999亿美元增长约30%[80] - 2024年公司毛利润为1.4143亿美元，较2023年的1.06655亿美元增长约32.6%[80] - 2024年公司运营亏损为4762万美元，较2023年的1.05824亿美元有所收窄[80] - 2024年公司净利润为499.7万美元，而2023年净亏损6031.5万美元[80] - 2023年净亏损60,315千美元，2024年净利润4,997千美元[83] - 2023年基本和摊薄每股净亏损0.11美元，2024年为0.01美元[83] - 2023年和2024年基本和摊薄后每股净亏损/利润分别为 -0.11美元和0.01美元[107] - 2023年和2024年净亏损/利润分别为 -60315美元和4997美元，非GAAP净利润分别为20438美元和75308美元[119] - 2023年和2024年非GAAP净利润率分别为8.9%和25.2%[119] 经营活动现金流量 - 2024年和2023年经营活动产生的净现金分别为8040万美元和3640万美元[31] - 2023年经营活动产生的净现金为36,443千美元，2024年为80,352千美元[85] 融资收益情况 - 2021年3月和4月，公司首次公开募股获得净收益9.047亿美元；2022年7月5日，全球发售获得净收益约7000万港元[32] 资产相关情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物、定期存款和国债投资余额为10.167亿美元，2023年为9.843亿美元[33] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为6.53334亿美元，较2023年的4.98688亿美元有所增加[74] - 截至2024年12月31日，公司总资产为11.0378亿美元，较2023年的10.664亿美元有所增加[74] 负债与权益情况 - 截至2024年12月31日，公司无有息银行借款和其他借款，资产无质押，资产负债率为零[34][35][36] - 截至2024年12月31日，公司总负债为9633.2万美元，较2023年的9583.5万美元略有增加[74] - 截至2024年12月31日，公司股东权益为10.07448亿美元，较2023年的9.70565亿美元有所增加[77] 投资与资本支出情况 - 2024年，除2.066亿美元定期存款和1.568亿美元国债收购外，无其他重大投资；截至2024年12月31日，无重大投资和资本资产计划[37][38] - 截至2024年12月31日，资本支出承诺为260万美元，主要与办公楼开发有关[39] 人员情况 - 截至2024年12月31日，公司研发、销售和营销、行政等部门员工总数为1435人[44] 公司治理情况 - 公司董事长和首席执行官由王学基先生兼任，董事会认为此安排不影响权力平衡，未来会视情况考虑分离两职[47][48][49] 全球发售净收益使用情况 - 截至2024年12月31日，公司全球发售净收益7000万港元，已使用1420万港元，未使用3470万港元，预计未来三年用完[55][56] 股息分配情况 - 公司董事会批准每股普通股或每份美国存托股份派息0.0608美元，派息总额约3700万美元[57] - 2024年8月26日公司董事会批准发放特别股息，每股0.0589美元，总计3300万美元，于2024年10月以现金支付[106] 股份回购情况 - 报告期内，公司从公开市场回购223,773份美国存托股份，总代价约40万美元[61] 税务相关情况 - 香港子公司需按16.5%缴纳香港利得税[93] - 中国境内符合条件的高新技术企业可享受15%的优惠税率[94] - 2023年总所得税费用3,249千美元，2024年为2,145千美元[101] - 2023年法定所得税税率25.0%，有效税率 -5.7%；2024年法定税率25.0%，有效税率30.0%[102] - 截至2024年12月31日，递延所得税资产主要包括净累计亏损结转118,755千美元等[103] - 截至2024年12月31日，集团有大约576,439千美元的税务亏损结转[105] 应收应付账款情况 - 2023年和2024年应收账款净额分别为9214美元和7592美元[108] - 2023年和2024年公司分别记录信用损失准备1530美元和1138美元[108][109] - 2023年和2024年应付账款总额分别为11577美元和19051美元[111] 费用情况 - 2023年研发、销售与营销、一般及行政费用分别为 -102277美元、 -40440美元、 -80663美元；2024年分别为 -95049美元、 -37081美元、 -68254美元[115] 非GAAP指标情况 - 2023年和2024年非GAAP运营亏损/利润分别为 -25071美元和22691美元，非GAAP运营利润率分别为 -10.9%和7.6%[115] 加权平均普通股基本股数情况 - 2023年和2024年计算非GAAP每股净利润使用的加权平均普通股基本股数分别为555466061股和573782783股[119]

收入和利润（同比环比） - 2024年公司收入为298,617千美元，较2023年的229,990千美元增长约30%[8] - 2024年公司毛利为141,430千美元，较2023年的106,655千美元增长约32.6%[8] - 2024年公司营业亏损47,620千美元，较2023年的105,824千美元亏损收窄约55%[8] - 2024年公司净利润为4,997千美元，而2023年亏损60,315千美元[8] - 2024年公司非公认会计准则营业利润为22,691千美元，2023年亏损25,071千美元[8] - 2024年公司非公认会计准则净利润为75,308千美元，2023年为20,438千美元[8] - 2024年总收入29860万美元，同比上升约29.8%，2023年为23000万美元[10] - 2024年物联网PaaS收入21710万美元，同比上升约29.4%，2023年为16770万美元[10] - 2024年整体毛利率47.4%，同比上升1.0个百分点，2023年为46.4%[10] - 2024年净利润500万美元，2023年为负6030万美元，标志首个财政年度在公认会计准则基准下录得净盈利[10] - 2024年公司总收入约2.986亿美元，年度同比增长近30%[19] - 2024年公司综合毛利率稳定维持在约47%，全年营运支出同比下降约11%[19] - 2024年公司全年非公认会计准则营运利润约为2270万美元，营运利润率约为7.6%[19] - 2024年公司非公认会计准则净利润达7530万美元，年度同比增长约268.5%[19] - 2024年公司首次实现公认会计准则净利润，为500万美元[19] - 2024年总收入29860万美元，较2023年的23000万美元增加29.8%[28] - 2024年毛利总额14140万美元，较2023年的10670万美元增加32.6%，毛利率从46.4%增至47.4%[30] - 2024年物联网PaaS收入21710万美元，较2023年的16770万美元增加29.4%，DBNER从103%增至122%[32] - 2024年营业亏损4760万美元，较2023年的10580万美元收窄55.0%，非公认会计准则营业利润2270万美元，2023年为亏损2510万美元[35] - 2024年净利润500万美元，2023年为净亏损6030万美元，非公认会计准则净利润7530万美元，较2023年的2040万美元增加268.5%[38] - 2024年每股美国存托股份基本及摊薄净利润为0.01美元，2023年为基本及摊薄净亏损0.11美元[39] 成本和费用（同比环比） - 2024年营业成本15720万美元，较2023年的12330万美元增加27.4%[29] - 2024年营业费用18910万美元，较2023年的21250万美元减少11.0%，非公认会计准则营业费用11870万美元，较2023年的13170万美元减少9.9%[34] 各条业务线表现 - 2024年物联网PaaS客户约3700个，2023年为4000个；客户总数约5800个，2023年约为6100个[11] - 截至2024年12月31日连续12个月，优质物联网PaaS客户298个，2023年为265个[11] - 截至2024年12月31日连续12个月，物联网PaaS净扩展率为122%，2023年为103%[11] - 截至2024年12月31日，注册物联网设备和软件开发开发者超1316000个，较2023年增长32.6%，2023年约为993000个[11] - 2024年公司服务约5800名客户，AI云平台赋能约3700个品牌开发智能设备[16] - 2024年公司物联网PaaS业务各品类均实现稳健年度增长，智慧解决方案业务年度同比增长约58%[20] - 截至2024年底，平台注册开发者人数约132万个，智慧设备SKU数量超107万款，涵盖超3000个大小品类[21] - 2024年第四季度，公司正式推出AI Agent开发平台，可与多个主流大型语言模型无缝整合[23] 管理层讨论和指引 - 自2025年4月2日起实施的美国关税政策对消费电子行业带来重大不确定性，但公司对长期业务前景仍充满信心[26] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年经营活动所得现金净额8040万美元，同比上升120.5%，2023年为3640万美元[10] - 2024年公司产生约8040万美元的正向经营现金流，年末净现金余额超10亿美元[19] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物等为10.167亿美元，较2023年的9.843亿美元有所增加[40] - 截至2024年12月31日，现金及等价物、定期存款及国债总额为10.167亿美元，2023年为9.843亿美元[46] - 截至2024年12月31日，集团无计息银行及其他借款、无资产抵押，债权比率为零[47][48][49] - 截至2024年12月31日，集团重大投资为定期存款2.066亿美元及国债投资，国债投资公允价值为1.568亿美元，占集团资产总值的14.2%，年度实现收益330万美元及未实现收益300万美元[51][52] - 截至2024年12月31日，集团资本开支承担为260万美元，主要与开发办公楼宇有关[53] - 截至2024年12月31日，集团无重大或然负债、无重大收购及出售[55][56] - 截至2024年12月31日，集团无作对冲用途的金融工具、未使用衍生金融工具管理利率风险敞口[57][58] - 截至2024年12月31日，集团研发、销售及营销、一般及管理及其他职能的雇员人数分别为1040人、284人、111人，总计1435人[59][60] - 公司于2014年8月28日在开曼群岛注册成立，2021年3月18日美国存托股份在纽交所上市，A类普通股在香港联交所主板上市[64] - 截至2024年12月31日，腾讯在订立重续协议时持有公司10%以上投票权，最后实际可行日期持有少于10%投票权[72] - 2024年12月31日止年度，云服务和技术服务框架协议收取服务费约为人民币920万元（不含税为人民币870万元）[73] - 刘尧女士自2024年9月16日起辞任执行董事职务，张燕女士自2024年11月18日起获委任为执行董事[62] - 云服务和技术服务框架协议初始期限自2022年6月1日至2024年12月31日，重续协议自2025年1月1日至2027年12月31日[71] - 重续云服务和技术服务框架协议交易因最高适用百分比比率（利润率除外）超0.1%但低于5%，获豁免遵守独立股东批准规定[72] - 公司于2014年8月28日在开曼群岛注册成立，2021年3月18日美国存托股份在纽交所上市，A类普通股在香港联交所主板上市[64] - 截至2024年12月31日，腾讯在订立重续协议时持有公司10%以上投票权，最后实际可行日期持有少于10%投票权[72] - 2024年12月31日止年度，云服务和技术服务框架协议收取服务费约为人民币920万元（不含税为人民币870万元）[73] - 刘尧女士自2024年9月16日起辞任执行董事职务，张燕女士自2024年11月18日起获委任为执行董事[62] - 云服务和技术服务框架协议初始期限自2022年6月1日至2024年12月31日，重续协议自2025年1月1日至2027年12月31日[71] - 重续云服务和技术服务框架协议交易因最高适用百分比比率（利润率除外）超0.1%但低于5%，获豁免遵守独立股东批准规定[72] - 公司于2014年8月28日在开曼群岛注册成立，2021年3月18日美国存托股份在纽交所上市，A类普通股在香港联交所主板上市[64] - 截至2024年12月31日，腾讯在订立重续协议时持有公司10%以上投票权，最后实际可行日期持有少于10%投票权[72] - 2024年12月31日止年度，云服务和技术服务框架协议收取服务费约为人民币920万元（不含税为人民币870万元）[73] - 刘尧女士自2024年9月16日起辞任执行董事职务，张燕女士自2024年11月18日起获委任为执行董事[62] - 云服务和技术服务框架协议初始期限自2022年6月1日至2024年12月31日，重续协议自2025年1月1日至2027年12月31日[71] - 重续云服务和技术服务框架协议交易因最高适用百分比比率（利润率除外）超0.1%但低于5%，获豁免遵守独立股东批准规定[72] - 公司于2014年8月28日在开曼群岛注册成立，2021年3月18日美国存托股份在纽交所上市，A类普通股在香港联交所主板上市[64] - 截至2024年12月31日，腾讯在订立重续协议时持有公司10%以上投票权，最后实际可行日期持有少于10%投票权[72] - 2024年12月31日止年度，云服务和技术服务框架协议收取服务费约为人民币920万元（不含税为人民币870万元）[73] - 刘尧女士自2024年9月16日起辞任执行董事职务，张燕女士自2024年11月18日起获委任为执行董事[62] - 云服务和技术服务框架协议初始期限自2022年6月1日至2024年12月31日，重续协议自2025年1月1日至2027年12月31日[71] - 重续云服务和技术服务框架协议交易因最高适用百分比比率（利润率除外）超0.1%但低于5%，获豁免遵守独立股东批准规定[72] - 公司于2014年8月28日在开曼群岛注册成立，2021年3月18日美国存托股份在纽交所上市，A类普通股在香港联交所主板上市[64] - 截至2024年12月31日，腾讯在订立重续协议时持有公司10%以上投票权，最后实际可行日期持有少于10%投票权[72] - 2024年12月31日止年度，云服务和技术服务框架协议收取服务费约为人民币920万元（不含税为人民币870万元）[73] - 刘尧女士自2024年9月16日起辞任执行董事职务，张燕女士自2024年11月18日起获委任为执行董事[62] - 云服务和技术服务框架协议初始期限自2022年6月1日至2024年12月31日，重续协议自2025年1月1日至2027年12月31日[71] - 重续云服务和技术服务框架协议交易因最高适用百分比比率（利润率除外）超0.1%但低于5%，获豁免遵守独立股东批准规定[72] - 2024年最大客户及前五大客户分别占总收入的3.2%及13.0%，最大供应商及前五大供应商分别占采购总额的11.5%及33.9%[109] - 2024年集团慈善捐款为人民币60万元[116] - 2025年2月26日，董事会批准向2025年3月13日营业结束时的股东宣派每股普通股或每股美国存托股份0.0608美元的股息，总额约3700万美元；2024年8月26日，董事会批准向2024年9月11日营业结束时的股东宣派每股普通股或每股美国存托股份0.0589美元的股息，总额约3300万美元[119] - 2024年12月31日，公司可供以股份溢价分派的储备约为500.6百万美元[122] - 截至2024年12月31日，集团并无来自银行及其他金融机构的贷款、透支及借款[124] - 独立非执行董事（黄宣德除外）年度董事袍金每年50,000美元，黄宣德每年75,000美元[125] - 2024年公司高级管理层薪酬在100,000 - 150,000美元、400,000 - 450,000美元、7,500,000 - 8,000,000美元、8,500,000 - 9,000,000美元、18,500,000 - 19,000,000美元各有1人[127] - 集团2024年合并财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审核，其将在应届股东周年大会上退任并符合膺选连任资格，过去三年审计师无变动[131] - 截至2024年12月31日，无董事在与集团业务构成竞争的业务中拥有权益[133] - 截至2024年12月31日，公司无《上市规则》第13.17至13.22条规定的披露责任[135] - 截至2024年12月31日，王先生持有75,320,130股A类普通股，占比14.93%；持有43,379,870股B类普通股，占比61.79%[137] - 截至2024年12月31日，陈先生持有1,974,570股A类普通股

物联网平台即服务（IoT PaaS）客户数量变化 - 2022 - 2024年物联网平台即服务（IoT PaaS）客户数量分别为5108、3966、3710，呈下降趋势[549] - 2022 - 2024年高级物联网平台即服务（Premium IoT PaaS）客户数量分别为263、265、298，2024年显著增加[551] 物联网平台即服务（IoT PaaS）美元净扩张率变化 - 2022 - 2024年各季度末物联网平台即服务美元净扩张率波动上升，2024年12月31日为122%[554] 各业务线收入及占比变化 - 2022 - 2024年物联网平台即服务（IoT PaaS）收入分别为152914千美元、167694千美元、217069千美元，占比分别为73.5%、72.9%、72.7%[558] - 2022 - 2024年智能解决方案（Smart Solution）收入分别为25446千美元、26517千美元、41965千美元，占比分别为12.2%、11.5%、14.0%[558] - 2022 - 2024年软件即服务及其他（SaaS and others）收入分别为29812千美元、35779千美元、39583千美元，占比分别为14.3%、15.6%、13.3%[558] 各业务线成本及占收入比变化 - 2022 - 2024年物联网平台即服务（IoT PaaS）成本分别为89998千美元、94349千美元、114812千美元，占收入比分别为43.2%、41.0%、38.4%[563] - 2022 - 2024年智能解决方案（Smart Solution）成本分别为22491千美元、19744千美元、31262千美元，占收入比分别为10.8%、8.6%、10.5%[563] - 2022 - 2024年软件即服务及其他（SaaS and others）成本分别为6260千美元、9242千美元、11113千美元，占收入比分别为3.0%、4.0%、3.7%[563] 总毛利及毛利率变化 - 2022 - 2024年总毛利分别为89423千美元、106655千美元、141430千美元，毛利率分别为43.0%、46.4%、47.4%[565] 2024年营收变化 - 公司2024年营收从2023年的2.3亿美元增长29.8%至2.986亿美元，主要因物联网平台即服务（IoT PaaS）和智能解决方案收入增加[579] 2024年营收成本变化 - 2024年营收成本从2023年的1.233亿美元增长27.4%至1.572亿美元，与营收增长一致[580] 2024年毛利润及毛利率变化 - 2024年毛利润从2023年的1.067亿美元增长32.6%至1.414亿美元，毛利率从46.4%提升至47.4%[581] 2024年研发费用变化 - 2024年研发费用从2023年的1.023亿美元下降7.1%至9500万美元，主要因研发团队和运营精简及股份支付费用降低[585] 2024年销售和营销费用变化 - 2024年销售和营销费用从2023年的4040万美元下降8.3%至3710万美元，主要因销售和营销团队精简及费用控制[586] 2024年一般及行政费用变化 - 2024年一般及行政费用从2023年的8070万美元下降15.4%至6830万美元，主要因长期投资信用减值下降和团队精简[587] 2024年其他经营收入净额变化 - 2024年其他经营收入净额从2023年的1090万美元增长4.0%至1130万美元，主要因软件增值税退税和企业补贴[588] 2024年其他收入变化 - 2024年其他收入从2023年的4880万美元增至5480万美元，主要因财务收入增加和其他非经营收入增加[589] 2024年所得税费用变化 - 2024年所得税费用从2023年的320万美元降至210万美元，主要因资金管理策略调整和预扣税税率降低[590] 公司净损益变化 - 公司2023年净亏损6030万美元，2024年实现净利润500万美元，首次在公认会计原则（GAAP）基础上实现年度盈利[591] - 2022 - 2024年公司净损益分别为亏损1.462亿美元、亏损6030万美元、盈利500万美元，非GAAP调整后损益分别为亏损7720万美元、盈利2040万美元、盈利7530万美元[596] 公司现金及现金等价物和短期投资情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为8.479亿美元，其中子公司在中国内地持有1.132亿美元，在香港持有5.377亿美元，其他海外子公司持有250万美元[597] 公司各活动产生的净现金变化 - 2022 - 2024年公司经营活动产生的净现金分别为使用7070万美元、产生3640万美元、产生8040万美元[599] - 2022 - 2024年公司投资活动产生的净现金分别为使用7.142亿美元、产生3.325亿美元、产生1.074亿美元[599] - 2022 - 2024年公司融资活动使用的净现金分别为3860万美元、220万美元、3320万美元[599] 公司资本支出变化 - 2022 - 2024年公司资本支出分别为70万美元、150万美元、1310万美元[610] 公司服务采购承诺情况 - 截至2024年12月31日，公司服务采购承诺总计670.5万美元，其中1年内为358万美元，1 - 3年为312.5万美元[611] 公司经营租赁承诺情况 - 截至2024年12月31日，公司1年以内租赁期限的经营租赁承诺为2.6万美元[612] 中国子公司及VIE利润提取规定 - 中国子公司作为外商投资企业需从税后利润中提取至少10%作为一般储备基金，若储备基金达到子公司注册资本的50%则无需提取[614] - 中国可变利益实体（VIE）需从税后利润中提取至少10%作为法定盈余公积，若法定盈余公积达到VIE注册资本的50%则无需提取[614]

财务数据和关键指标变化 - 2024年全年营收约2.986亿美元，同比增长近30%；Q4营收约8200万美元，同比增长27.4% [13][15] - 全年整体毛利率稳定在47%左右，年度运营费用同比下降约10%；Q4非GAAP运营利润率为7.4%，非GAAP净利润率为25.2%，首次实现GAAP盈利 [15] - 2024年经营现金流约8040万美元，Q4末净现金余额超10亿美元 [16] - 2024年IoT PaaS高级客户数量增长11%至298个；Q4末收入美元扩张率（DBNER）为122%，连续五个季度高于100%，连续三个季度高于120% [17][18] - 公司前10%营收贡献客户留存率约97%；每位客户平均营收和平均毛利润同比分别增长约37%和40%，公司人均营收增长约47%；销售和营销效率同比提高约40% [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q4 PaaS营收约5930万美元，同比增长25.7%；其他营收约1150万美元，同比增长21.1%；智能解决方案营收约1130万美元，同比增长45.5% [14] - 2024年PaaS业务开发者基础更加多元化，各品类实现稳健同比增长，产品类别结构更加平衡和多元化 [21] - 2024年智能解决方案业务收入增长约58%，有效契合顶级客户需求 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 业务来自超3000个品类，不依赖单一品类；最大区域市场欧洲仅占业务略超三分之一，北美、拉丁美洲、亚洲和澳大利亚等市场较为均衡 [85][87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年全力构建全球AIoT开发者生态系统，持续迭代AI代理和Tuya Inc. OS开发者产品以及AIoT开源软件解决方案 [11] - 拓展全球市场渗透，利用PaaS、SaaS和智能解决方案，特别是在欧洲、拉丁美洲和亚太地区；为大型企业客户提供CUBE智能私有云解决方案 [33] - 推进AI设备和应用，利用生成式AI和大语言模型提升智能产品体验，在智能陪伴、智能户外、智能能源和智能空间等潜力市场创新 [34] - 通过软硬件集成智能解决方案，帮助顶级客户加速产品发布，建立差异化竞争优势 [34] - 以客户为中心，高效服务优质核心客户，增加客户粘性和复购率，提升运营杠杆和效率 [35] - 加速完善Tuya Inc. AI代理平台，赋能全球开发者轻松创建定制化AI设备和场景应用，利用生成式AI工具提高开发者效率 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是盈利之年，首次实现运营盈利，执行AI战略，股东结构取得突破；公司凭借全球布局、独特的软硬件集成商业模式和对全球开发者平台的战略关注取得成功 [41][43] - 行业处于渗透驱动阶段，整体市场广阔且前景乐观；公司通过竞争优势有望实现持续长期增长，同时回报股东 [32][40] 其他重要信息 - 2024年员工总数约1450人，较2023年减少约12%；Q4人均营收超2022年水平三倍多；超70%团队成员为研发、技术、开发和产品人员 [36] - 基于遗留股权授予的股份支付费用将从2025年开始大幅下降，Q4已有所体现 [38] - 董事会批准2024年第二次股息，总计约3700万美元 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: AI在PaaS和智能解决方案业务管理中的使用场景 - 优先从音频和视频交互设备开始，如宠物喂食器、带屏幕的控制面板等；复杂决策的纳米技术设备，如能源解决方案；玩具领域也有很大潜力，自1月CES后有大量客户咨询如何将AI集成到玩具中 [47][48][50] 问题2: AI对物联网需求提升下的单价趋势及对毛利率的影响，以及2025年运营杠杆的看法 - AI处于早期阶段，未确定商业化方式，会以不同方式提供AI服务，短期对毛利率影响较小，长期有望带来更多价值，重点关注可扩展性；在2023年初开始投资AI，内部已重新分配资源和改善人才结构，2024年将根据市场需求适度增加特定应用投资，运营费用可控 [57][60][63] 问题3: SaaS的增长前景 - SaaS基于设备总部署，需先扩大PaaS规模；正在改善PaaS模式，增加SaaS中 recurring models的比例；关注客户粘性，只要客户使用，持续年度支付将是坚实基础；过去三年主要在亚洲和中国开展商业软件业务，从去年底开始在拉丁美洲、东南亚和欧洲等地区复制应用案例，长期来看SaaS将是增长业务 [69][70][73] 问题4: 收购方面的看法及市场价格情况 - 收购是开放选项，重点是拥有强大的全球开发者生态系统，优先考虑开发者；会关注生态系统中有潜力的对象，以横向扩展业务范围或提升垂直行业洞察力 [79][80] 问题5: IoT零部件的下游需求、有潜力的国家和品类以及如何释放毛利率；公司进一步拓展高质量PaaS客户的潜力，生成式AI能否帮助获取更多高质量客户 - PaaS业务结构均衡，不依赖单一品类和区域市场，能覆盖新机会；客户群体有两个扩展方向，一是来自非消费领域（商业、工业等）的客户和用例增加，包括电信运营商；二是未来对空间解决方案的需求增加，空间解决方案提供商将是新的客户类型 [85][89][90] 问题6: 三条业务线未来的收入结构展望以及对综合毛利率的影响；AIU在物联网领域的竞争格局看法 - PaaS将为公司业务提供稳定增长基础，SaaS是长期增长曲线，解决方案可能增长更快；随着解决方案在总收入中占比增加，长期整体毛利率会略有下降，但这是合理的，关键是评估各业务模式的价值和行业水平；目前AI在硬件行业处于积极发展阶段，有众多参与者，公司提供工具包帮助开发者将想法转化为实际产品，降低进入门槛 [102][104][110]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年总收入29860万美元，同比上升29.8%，2023年为23000万美元[5][8] - 2024年整体毛利率47.4%，同比上升1.0个百分点，2023年为46.4%[5] - 2024年营业利润率为负15.9%，同比上升30.1个百分点，2023年为负46.0%[5] - 2024年净利润率1.7%，同比上升27.9个百分点，2023年为负26.2%[7] - 2024年经营活动所得现金净额8040万美元，同比上升120.5%，2023年为3640万美元[7] - 截至2024年12月31日，现金及等价物等总额10.167亿美元，2023年为9.843亿美元[7] - 2024年营业亏损4760万美元，较2023年的1.058亿美元收窄55.0%，营业利润率为负15.9%，较2023年的负46.0%提升30.1个百分点[14] - 2024年非公认会计准则营业利润为2270万美元，2023年为亏损2510万美元，非公认会计准则营业利润率为7.6%，较2023年的负10.9%提升18.5个百分点[14] - 2024年净亏损为500万美元，而2023年为亏损6030万美元，净利润率为1.7%，较2023年的负26.2%提升27.9个百分点[15] - 2024年非公认会计准则净利润为7530万美元，较2023年的2040万美元增加268.5%，非公认会计准则净利润率为25.2%，较2023年的8.9%提升16.3个百分点[15] - 2024年每股美国存托股份基本及摊薄净利润为0.01美元，2023年为亏损0.11美元；非公认会计准则下每股美国存托股份基本及摊薄净利润为0.13美元，2023年分别为0.04美元及0.03美元[16] - 2024年经营活动所得现金净额为8040万美元，较2023年的3640万美元增加120.5%[18] - 2023年和2024年公司收入分别为229,990千美元和298,617千美元，同比增长约30%[64][75] - 2023年和2024年公司营业亏损分别为105,824千美元和47,620千美元，亏损幅度收窄约55%[64] - 2023年和2024年公司净亏损╱利润分别为 - 60,315千美元和4,997千美元，实现扭亏为盈[64][66] - 2023年和2024年计算每股净（亏损）╱利润时基本普通股加权平均数分别为555,466,061股和573,782,783股[66] - 2023年和2024年归属普通股股东每股净（亏损）╱利润基本分别为 - 0.11美元和0.01美元[66] - 2023年和2024年经营活动所得现金净额分别为36,443千美元和80,352千美元，同比增长约120%[69] - 2023年和2024年投资活动所得现金净额分别为332,455千美元和107,428千美元，同比下降约68%[69] - 2023年和2024年融资活动所用现金净额分别为 - 2,223千美元和 - 33,200千美元[69] - 2023年和2024年现金及现金等价物和受限制现金增加净额分别为365,527千美元和154,696千美元[69] - 2024年归属Tuya Inc.普通股股东基本及摊薄净利润4,997美元，每股基本及摊薄净利润0.01美元[91] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2024年物联网PaaS收入21710万美元，同比上升29.4%，2023年为16770万美元[5][11] - 2024年SaaS及其他收入3960万美元，同比上升10.6%，2023年为3580万美元[5][11] - 2024年智慧解决方案收入4200万美元，同比上升58.3%，2023年为2650万美元[5][11] - 2023年和2024年物联网PaaS收入分别为167,694千美元和217,069千美元，同比增长约29%[75] 公司资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物以及记为短期及长期投资的定期存款及国债为10.167亿美元，2023年为9.843亿美元[17] - 截至2024年12月31日，集团无计息银行及其他借款，债权比率为零[25][28] - 截至2024年12月31日，集团定期存款投资2.066亿美元，收购国债约1.568亿美元[29][30] - 截至2024年12月31日，集团资本开支承担为260万美元，主要与开发办公楼宇有关[31] - 截至2024年12月31日，集团无重大或然负债、重大收购及出售事项[32][33] - 截至2024年12月31日，集团无作对冲用途的金融工具，未面临重大直接外汇风险[34] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为653,334千美元，较2023年的498,688千美元增长31.01%[60] - 截至2024年12月31日，公司短期投资为194,536千美元，较2023年的291,023千美元下降33.16%[60] - 截至2024年12月31日，公司应收账款净额为7,592千美元，较2023年的9,214千美元下降17.60%[60] - 截至2024年12月31日，公司存货净额为23,840千美元，较2023年的32,865千美元下降27.46%[60] - 截至2024年12月31日，公司流动资产总值为903,016千美元，较2023年的847,798千美元增长6.51%[60] - 截至2024年12月31日，公司非流动资产总值为200,764千美元，较2023年的218,602千美元下降8.16%[60] - 截至2024年12月31日，公司资产总值为1,103,780千美元，较2023年的1,066,400千美元增长3.51%[60] - 截至2024年12月31日，公司流动负债总额为94,337千美元，较2023年的87,534千美元增长7.77%[60] - 截至2024年12月31日，公司非流动负债总额为1,995千美元，较2023年的8,301千美元下降76.09%[60] - 截至2024年12月31日，公司股东权益总额为1,007,448千美元，较2023年的970,565千美元增长3.80%[62] - 2024年末应收账款毛额12,048美元，信贷亏损拨备4,456美元，净额7,592美元[91] - 2024年末应付账款总额19,051美元，其中0至3个月18,860美元[93] 公司人员相关数据 - 截至2024年12月31日，注册开发者超131.6万个，较2023年增长32.6%，2023年约99.3万个[7] - 截至2024年12月31日，注册物联网设备和软件开发开发者或注册开发者超131.6万个，较2023年的约99.3万个增长32.6%[20] - 截至2024年12月31日，集团受薪雇员总数为1435人，其中研发1040人、销售及营销284人、一般及管理及其他111人[36] - 2024年研发费用为9500万美元，较2023年的1.023亿美元减少7.1%，研发团队平均受薪雇员人数同比减少约11.6%[14] 公司上市及所得款项相关 - 2021年3月及4月，公司完成纽交所首次公开发售及行使超额配股权后，收到所得款项净额9.047亿美元[23] - 2022年7月5日，公司A类普通股在港交所主板上市，全球发售所得款项净额约7000万港元[23] - 截至2024年12月31日，增强物联网技术及基础设施、扩大及增强产品供应分别动用所得款项净额420万港元，各占总所得款项净额的30%；改善营销及品牌活动、寻求战略伙伴关系等分别动用220万港元，各占15%；一般企业用途及营运资金需求动用140万港元，占10%[47] - 2022年7月5日公司A类普通股于香港联交所主板上市，全球发售所得款项净额约7000万港元[45] 公司股息相关 - 2025年2月26日董事会批准宣派股息，每股普通股或每股美国存托股份0.0608美元，股息总额约3700万美元[48] - 为符合股息资格，香港登记普通股过户文件须不迟于2025年3月13日下午4时30分送达，开曼群岛登记普通股须不迟于2025年3月12日下午3时30分送达[49] - 普通股持有人支付日期预计为2025年4月9日前后，美国存托股份持有人预计为2025年4月15日前后[49] - 2024年8月26日公司董事会批准宣派特别股息，每股普通股或每股美国存托股份0.0589美元，总额3300万美元，10月现金支付[90] 公司合规及治理相关 - 截至2024年12月31日止年度，公司偏离企业管治守则主席与首席执行官职责应区分的规定，因王先生兼任两职[38] - 公司已采纳上市规则附录C3所载标准守则，全体董事及相关雇员截至2024年12月31日一直遵守[41] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团报告期未经审计简明合并财务报表及全年业绩，与董事会就会计处理方法无分歧[42] - 核数师同意集团初步业绩公布截至2024年12月31日相关报表数字与本年度最新未经审计合并财务报表金额相符，但未作核证[43] 公司诉讼相关 - 公司于2022年8月提起的推定证券集体诉讼仍在进行中[52] 公司股份回购相关 - 报告期公司从公开市场回购223,773股美国存托股份，总代价约40万美元[50] 公司税务相关 - 中国企业所得税统一税率为25%，高新技术企业可享15%优惠税率，外商独资企业（杭州涂鸦信息技术有限公司）高新证书有效期至2026年12月31日[79] - 中国预提所得税方面，外商投资企业向境外直接控股公司分派股息征10%，向香港直接控股公司支付且满足条件按不超5%税率缴纳[80] - 截至2023年及2024年12月31日，公司未就中国附属公司留存收益录得预提税[81] - 2023年及2024年，美国联邦企业税税率为21%，加利福尼亚州公司特许权税税率为8.84%或最低0.8美元[82] - 2017年美国《税收法案》将联邦企业税税率由35%降至21%等多项修改[83] - 2023年来自中国实体亏损71,249美元，海外实体利润14,183美元；2024年中国实体亏损20,596美元，海外实体利润27,738美元[85] - 2023年当期所得税费用3,249美元，2024年为2,145美元[85] - 2023年实际税率为 - 5.7%，2024年为30.0%[86] - 2024年12月31日，递延税项资产中结转变动为118,755美元，估值拨备为122,913美元[87] - 截至2024年12月31日，集团结转变动税项亏损约576,439美元，将在2025 - 2034年到期[88] - 截至2024年12月31日，估值拨备年初结余119,746美元，变动3,167美元，年末结余122,913美元[89] 公司费用相关 - 2024年研发费用95,049千美元，经调整后为80,702千美元[95] - 2024年销售及营销费用37,081千美元，经调整后为31,983千美元[95] - 2024年一般及管理费用68,254千美元，经调整后为17,388千美元[95] 公司非公认会计准则利润相关 - 2024年非公认会计准则营业利润22,691千美元，利润率7.6%[95] - 2024年非公认会计准则净利润75,308千美元，利润率25.2%[98]

财务数据关键指标变化 - 总收入 - 2024年第四季度总收入8210万美元，同比增长约27.4%（2023年第四季度6440万美元）[10] - 2024年全年总收入2.986亿美元，同比上升约29.8%（2023年2.3亿美元）[14] - 2024年全年公司实现总收入2.986亿美元，同比增长近30%[15] - 2024年第四季度公司收入增长27.4%，达到8210万美元[15][16] - 2024年总收入由2023年的2.3亿美元增加29.8%至2.986亿美元[29] - 2024年全年收入298617千美元，较2023年的229990千美元增长29.84%[56] 财务数据关键指标变化 - 物联网PaaS收入 - 2024年第四季度物联网PaaS收入5930万美元，同比增长约25.7%（2023年第四季度4720万美元）[10] - 2024年全年物联网PaaS收入2.171亿美元，同比上升约29.4%（2023年1.677亿美元）[14] - 2024年第四季度物联网PaaS收入由2023年同期的4720万美元增加25.7%至5930万美元[17] 财务数据关键指标变化 - 整体毛利率 - 2024年第四季度整体毛利率47.8%，同比上升0.5个百分点（2023年第四季度47.3%）[10] - 2024年全年整体毛利率47.4%，同比上升1.0个百分点（2023年46.4%）[14] - 截至2024年12月31日止年度毛利总额由2023年的1.067亿美元增加32.6%至1.414亿美元，毛利率由46.4%增至47.4%[31] - 2024年全年毛利141430千美元，较2023年的106655千美元增长32.60%[56] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2024年第四季度净利润980万美元（2023年第四季度负1080万美元）[10] - 2024年全年净利润500万美元（2023年负6030万美元）[14] - 2024年第四季度公司净利润为980万美元，2023年同期净亏损为1080万美元[25] - 公司2024年净利润为500万美元，2023年净亏损为6030万美元[37] - 2024年全年净（亏损）╱利润为4997千美元，2023年为亏损60315千美元[56] - 2024年净利润为9,785千美元，净利润率为11.9%；2023年净亏损为 - 10,816千美元，净利润率为 - 16.8%；2024年全年净利润为4,997千美元，净利润率为1.7%；2023年全年净亏损为 - 60,315千美元，净利润率为 - 26.2%[66] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2024年第四季度每股美国存托股份基本及摊薄净利润为0.02美元，2023年同期基本及摊薄净亏损为0.02美元[26] - 2024年每股美国存托股份基本及摊薄净利润为0.01美元，2023年同期基本及摊薄净亏损为0.11美元；2024年非公认会计准则下每股美国存托股份基本及摊薄净利润为0.13美元，2023年同期分别为0.04美元及0.03美元[38] - 2024年基本每股净（亏损）╱利润为0.01美元，2023年为亏损0.11美元[58] - 2024年摊薄每股净（亏损）╱利润为0.01美元，2023年为亏损0.11美元[58] - 2024年计算非公认会计准则每股净利润时基本普通股加权平均数为587,987,654，摊薄为589,689,036；2023年基本为557,103,923，摊薄为589,438,606；2024年全年基本为573,782,783，摊薄为591,006,801；2023年全年基本为555,466,061，摊薄为586,431,849[66] - 2024年归属普通股股东的非公认会计准则基本每股净利润为0.04，摊薄为0.04；2023年基本为0.02，摊薄为0.02；2024年全年基本为0.13，摊薄为0.13；2023年全年基本为0.04，摊薄为0.03[66] 财务数据关键指标变化 - 营业费用 - 2024年第四季度营业费用由2023年同期的5410万美元减少20.4%至4300万美元[21] - 截至2024年12月31日止年度营业费用由2023年的2.125亿美元减少11.0%至1.891亿美元[33] 财务数据关键指标变化 - 营业亏损 - 2024年第四季度营业亏损由2023年同期的2360万美元收窄83.9%至380万美元[24] - 截至2024年12月31日止年度营业亏损为4760万美元，较2023年的1.058亿美元收窄55.0%[36] - 2024年全年营业亏损47620千美元，较2023年的105824千美元减少55.00%[56] - 2024年营业亏损为 - 3,796千美元，营业利润率为 - 4.6%；2023年营业亏损为 - 23,624千美元，营业利润率为 - 36.7%；2024年全年营业亏损为 - 47,620千美元，营业利润率为 - 15.9%；2023年全年营业亏损为 - 105,824千美元，营业利润率为 - 46.0%[64] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物等 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物等为101.67亿美元，2023年12月31日为98.43亿美元[27] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物以及记为短期及长期投资的定期存款及国债为10.167亿美元，2023年12月31日为9.843亿美元[39] - 2024年期末现金及现金等价物和受限制现金为653,384千美元，2023年为498,688千美元[61] 财务数据关键指标变化 - 经营活动所得现金净额 - 2024年第四季度经营活动所得现金净额为3020万美元，2023年同期为3180万美元[28] - 2024年经营活动所得现金净额为8040万美元，较2023年同期的3640万美元增加120.5%[40] - 2024年经营活动所得现金净额为30,182千美元，2023年为31,760千美元；2024年全年为80,352千美元，2023年为36,443千美元[61] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 截至2024年12月31日止年度营业成本由2023年的1.233亿美元增加27.4%至1.572亿美元[30] - 2024年全年营业成本157187千美元，较2023年的123335千美元增长27.44%[56] 财务数据关键指标变化 - 资产、负债、股东权益 - 截至2024年12月31日资产总值1103780千美元，较2023年的1066400千美元增长3.51%[52] - 截至2024年12月31日负债总额96332千美元，较2023年的95835千美元增长0.52%[52] - 截至2024年12月31日股东权益总额1007448千美元，较2023年的970565千美元增长3.80%[54] 财务数据关键指标变化 - 股息 - 2025年2月26日董事会批准宣派股息，每股普通股或每股美国存托股份0.0608美元，股息总额约3700万美元[42] - 普通股持有人支付日期预计为2025年4月9日前后，美国存托股份持有人支付日期预计为2025年4月15日前后[43] 财务数据关键指标变化 - 电话会议 - 公司管理层将于美国东部时间2025年2月26日上午八时举行电话会议讨论财务业绩[44] - 电话会议在线登记链接为https://register.vevent.com/register/BI7d279945a4c846f48483fdfc0e47a728 [45] - 电话会议的网上直播或录音可于公司投资者关系网站https://ir.tuya.com收听，结束后提供重播[45] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 公司是全球领先的人工智能云平台服务提供商，构建人工智能物联开发者生态[46] - 公司评估业务时使用非公认会计准则财务指标作为补充指标[47] 各条业务线数据关键指标变化 - SaaS及其他收入 - 2024年第四季度SaaS及其他收入由2023年同期的950万美元增加21.1%至1150万美元[17] 各条业务线数据关键指标变化 - 智慧解决方案收入 - 2024年第四季度智慧解决方案收入由2023年同期的780万美元增加45.5%至1130万美元[17] 各条业务线数据关键指标变化 - 物联网PaaS客户 - 2024年第四季度及全年物联网PaaS客户分别约2100个及3700个（2023年第四季度及2023年分别约2200个及4000个）[14] - 截至2024年12月31日止连续12个月，优质物联网PaaS客户298个（2023年第四季度265个）[14] 各条业务线数据关键指标变化 - 物联网PaaS净扩展率 - 截至2024年12月31日止连续12个月，以收入为基础的物联网PaaS净扩展率（DBNER）为122%（2023年第四季度：103%）[15] 各条业务线数据关键指标变化 - 注册物联网设备和软件开发开发者 - 截至2024年12月31日，注册物联网设备和软件开发开发者超131.6万个，较2023年12月31日的约99.3万个开发者增长32.6%[15] 财务数据关键指标变化 - 非公认会计准则营业利润 - 2024年非公认会计准则营业利润为8,487千美元，营业利润率为10.3%；2023年非公认会计准则营业亏损为 - 253千美元，营业利润率为 - 0.4%；2024年全年非公认会计准则营业利润为22,691千美元，营业利润率为7.6%；2023年全年非公认会计准则营业亏损为 - 25,071千美元，营业利润率为 - 10.9%[64] 财务数据关键指标变化 - 非公认会计准则净利润 - 2024年非公认会计准则净利润为22,068千美元，净利润率为26.9%；2023年非公认会计准则净利润为12,555千美元，净利润率为19.5%；2024年全年非公认会计准则净利润为75,308千美元，净利润率为25.2%；2023年全年非公认会计准则净利润为20,438千美元，净利润率为8.9%[66] 财务数据关键指标变化 - 投资活动所得现金净额 - 2024年投资活动所得现金净额为45,556千美元，2023年为299,763千美元；2024年全年为107,428千美元，2023年为332,455千美元[61] 财务数据关键指标变化 - 融资活动所得/（所用）现金净额 - 2024年融资活动所得/（所用）现金净额为 - 33,022千美元，2023年为162千美元；2024年全年为 - 33,200千美元，2023年为 - 2,223千美元[61]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营收同比增长34%，达到81.6百万美元，非GAAP营业利润率为9%，非GAAP净利润率为25% [2][9] - 第三季度毛利率为46%，保持稳定和健康水平 [10] - 第三季度非GAAP总运营费用同比下降5.9%，至30.1百万美元 [11] - 第三季度运营现金流为净流入23.9百万美元，净现金余额增加至1,023.9百万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源效率业务收入同比增长26%，保持稳定增长 [2][3] - 智能解决方案业务收入同比增长超过100%，主要受全球家电需求强劲驱动 [2][3] - SaaS和其他业务收入同比增长约17%，核心云软件增值服务同比增长超过50% [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现稳定，新老客户合作顺利，美元计价的净扩展率为124%，保持健康稳定水平 [4][5] - 在其他地区，公司获得了一些新客户，包括加拿大领先的品牌、巴西新兴市场的顶级家庭护理集团以及智利的知名消费安全品牌 [4][5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于能源节约产品和解决方案，并密切合作核心客户，帮助客户调整市场节奏和产品规划 [2][3] - 公司通过云端动态算法和生成式AI增强智能产品的用户体验和价值，涵盖家庭和商业场景，包括家庭能源效率、舒适生活空间、宠物护理、安全保护、体育和健康护理、娱乐和教育、便捷出行等 [3][4] - 公司继续关注开发者社区，确保开发者获得最新和最全面的信息，并在柏林举办了首届Tuya全球开发者大会，主题为“智能与自然，探索AI与可持续性的协同效应” [5][6] - 公司通过Kube智能私有云解决方案与电信运营商合作，签署了泰国和越南的领先运营商协议，并获得了新加坡建屋发展局的标杆项目 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为未来10到20年，物联网和AI将成为基础技术，渗透率极低，公司将继续赋能垂直领域的先行者，使其成为物联网或AIoT就绪 [23][24] - 公司将继续稳定盈利能力和费用率，投资新用例，但保持在合理水平 [24] 其他重要信息 - 公司股东NEA与独立投资平台65EP签署协议，购买了约13%的Tuya股份，反映了投资者对公司愿景的强烈信心 [8] - 公司副总裁兼财务总监Clear Ian Zhang被任命为董事会执行董事 [9] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度展望和毛利率变化 - 管理层认为第四季度将是稳定和常规的季节，尽管受到中国长假的影响，但仍对第四季度持乐观态度 [13][14] - 关于美国关税问题，管理层认为客户已经开始重新布局供应链，全球供应链仍需要大量中国组件，公司将继续服务客户 [14] - 关于毛利率，管理层认为智能解决方案的毛利率与硬件深度绑定，无法与软件毛利率直接比较，但智能解决方案的价值在于帮助客户提供差异化和新产品体验，公司将继续扩大智能解决方案的份额，尽管整体毛利率可能逐渐下降，但各业务段的竞争力将保持 [15] 问题: IoT PaaS业务展望和股东回报政策 - 管理层认为IoT PaaS业务今年是反弹年，客户开始重新投资和启动多个项目，公司将继续通过产品和客户扩展推动业务增长，特别是在企业级客户方面 [16][17] - 关于股东回报，管理层表示将基于非GAAP盈利能力评估每年可以向股东返还的股息 [17] 问题: SaaS业务增长驱动因素和AI进展 - 管理层认为SaaS业务的增长驱动因素在于识别AIoT可以解决市场痛点的潜在垂直领域，公司已经在酒店、能源管理和户外物流等领域找到了有潜力的市场方向 [19][20] - 关于AI，管理层表示公司正在通过AI增强硬件设备和提供基于软件的AI服务，目前仍处于试点阶段，预计在2025年初展示更多商业化用例 [20][21] 问题: 公司长期增长展望和R&D投资 - 管理层认为物联网和AI的渗透率极低，未来10到20年将成为基础技术，公司将继续赋能垂直领域的先行者，推动业务增长 [23][24] - 管理层表示公司已经调整了投资策略，目前投资和费用保持在合理水平，未来将继续稳定盈利能力和费用率 [24]

营收情况 - 2024年第三季度总营收8160万美元，同比增长约33.6%[14] - IoT平台即服务（PaaS）营收5790万美元，同比增长约26.4%[14] - 软件即服务（SaaS）及其他营收990万美元，同比增长约16.7%[14] - 智能解决方案营收1380万美元，同比增长约102.9%[15] - 2024年前三季度营收2.16558亿美元，较2023年同期的1.65579亿美元增长30.8%[60] - 2024年第三季度营收8161.7万美元，较2023年同期的6109万美元增长33.6%[60] 毛利率情况 - 整体毛利率46.0%，同比下降0.7个百分点；IoT PaaS毛利率升至46.9%，同比上升2.3个百分点[15] 客户与设备情况 - 2024年第三季度IoT PaaS客户约2200个，总客户约3100个[18] - 截至2024年9月30日的过去12个月，高级IoT PaaS客户286个，贡献约85.6%的IoT PaaS营收[18] - 截至2024年9月30日，注册IoT设备和软件开发人员超126万，较2023年12月31日增长26.9%[19] 现金流情况 - 2024年第三季度经营活动产生的净现金为2390万美元[17] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物、定期存款和作为短期和长期投资的国债总计10.239亿美元[17] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物、定期存款和作为短期和长期投资记录的国债证券为10.239亿美元，2023年12月31日为9.843亿美元[42] - 2024年第三季度经营活动产生的净现金为2390万美元，2023年同期为1610万美元[43] - 2024年前三季度经营活动产生的净现金为5017万美元，较2023年同期的468.3万美元显著增加[64] - 2024年第三季度经营活动产生的净现金为2385.1万美元，2023年同期为1607万美元[64] 利润率与利润情况 - 2024年第三季度运营利润率为-21.0%，较2023年同期的-30.3%提升9.3个百分点；非GAAP运营利润率为9.1%，较2023年同期的-5.7%提升14.8个百分点[37] - 2024年第三季度净亏损440万美元，2023年同期净亏损490万美元；非GAAP净利润为2010万美元，较2023年同期的1010万美元增长99.5%[38][39] - 2024年第三季度净利润率为-5.4%，较2023年同期的-8.0%提升2.6个百分点；非GAAP净利润率为24.7%，较2023年同期的16.5%提升8.2个百分点[40] - 2024年第三季度基本和摊薄后每股美国存托股份净亏损为0.01美元，与2023年同期持平；非GAAP基本和摊薄后每股美国存托股份净利润为0.04美元，2023年同期为0.02美元[41] - 2024年前三季度净亏损478.8万美元，较2023年同期的4949.9万美元大幅收窄[60] - 2024年前三季度非GAAP经营利润为1420.4万美元，非GAAP经营利润率为6.6%，而2023年同期非GAAP经营亏损为2481.8万美元，非GAAP经营利润率为 - 15.0%[66] - 2024年前三季度非GAAP净利润为5324万美元，非GAAP净利润率为24.6%，2023年同期非GAAP净利润为788.3万美元，非GAAP净利润率为4.8%[67] - 2024年第三季度净亏损437.3万美元，较2023年同期的490.5万美元有所收窄[60] - 2024年第三季度非GAAP经营利润为740.3万美元，非GAAP经营利润率为9.1%，2023年同期非GAAP经营亏损为348.7万美元，非GAAP经营利润率为 - 5.7%[66] - 2024年第三季度非GAAP净利润为2014.3万美元，非GAAP净利润率为24.7%，2023年同期非GAAP净利润为1009.5万美元，非GAAP净利润率为16.5%[67] 业务前景与规划 - 随着宏观经济环境企稳和下游库存水平正常化，行业呈积极态势，公司对业务前景充满信心[44] - 公司将持续迭代和改进产品与服务，增强软硬件能力，扩大关键客户群，投资创新和新机会，多元化收入来源，优化运营效率[45] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，总资产为11.15703亿美元，总负债为1.25954亿美元，股东权益为9.89749亿美元[56][58] 财务指标评估 - 公司评估业务时使用非GAAP财务指标作为补充，同时也提醒其存在局限性，需与美国公认会计原则下的财务信息结合评估[49][51]