收入情况 - 2024年第三季度总收8160万美元同比增约33.6%[10] - 2024年第三季度物联网PaaS收入为5790万美元同比增约26.4%[10] - 2024年第三季度软件即服务及其他收入为990万美元同比增约16.7%[10] - 2024年第三季度智慧解决方案收入为1380万美元同比增约102.9%[10] - 2024年第三季度总收入8160万美元，较2023年同期增长33.6%[18] - 2024年第三季度物联网PaaS收入5790万美元，较2023年同期增长26.4%，DBNER由78%提升至124%[18] - 2024年第三季度SaaS及其他收入990万美元，较2023年同期增长16.7%[18] - 2024年第三季度智慧解决方案收入1380万美元，较2023年同期增长102.9%[18] - 2023年9月30日止三个月收入为6109万美元，2024年同期为8161.7万美元[48] - 2023年9月30日止九个月收入为16557.9万美元，2024年同期为21655.8万美元[48] 利润情况 - 2024年第三季度整体毛利率为46.0%同比降0.7个百分点[10] - 2024年第三季度营业利润率为负21.0%同比升9.3个百分点[10] - 2024年第三季度净利润率为负5.4%同比升2.6个百分点[11] - 2024年第三季度毛利总额3750万美元，较2023年同期增长31.5%，毛利率为46.0%[21] - 2024年第三季度营业费用5460万美元，较2023年同期增长16.2%，非公认会计准则营业费用3010万美元，较2023年同期下降5.9%[22] - 2024年第三季度净亏损440万美元，较2023年同期亏损收窄10.2%，非公认会计准则净利润2010万美元，较2023年同期提升99.5%[27] - 2023年9月30日止三个月归属普通股股东净亏损为490.5万美元，2024年同期为437.3万美元[52] - 2023年9月30日止九个月归属普通股股东净亏损为4949.9万美元，2024年同期为478.8万美元[52] 客户及开发者情况 - 2024年第三季度物联网PaaS客户约2200个客户总数约3100个[14] - 截至2024年9月30日优质物联网PaaS客户286个贡献约85.6%的物联网PaaS收入[14] - 截至2024年9月30日注册物联网设备和软件开发者超126万个较2023年12月31日增26.9%[14] 经营活动现金净额情况 - 2024年第三季度经营活动所得现金净额2390万美元，较2023年同期提升48.4%[31] - 2023年9月30日止三个月经营活动所得现金净额为1607万美元，2024年同期为2385.1万美元[54] - 2023年9月30日止九个月经营活动所得现金净额为468.3万美元，2024年同期为5017万美元[54] 财务会议相关 - 公司将于2024年11月18日美国东部时间下午七时三十分举行电话会议讨论财务业绩[33] - 电话会议的网上直播或录音可于公司投资者关系网站https://ir.tuya.com收听[34] 公司基本情况 - 公司是全球领先的云平台服务提供商，使命是构建智慧解决方案开发者生态，赋能万物智能[36] 非公认会计准则相关 - 公司考虑并使用非公认会计准则财务指标作为审阅及评估其经营表现的补充指标[37] - 公司界定非公认会计准则财务指标不包括股份支付薪酬费用、长期投资的信用相关减值及诉讼费对相关公认会计准则财务指标的影响[37] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为610901千美元[45] - 截至2024年9月30日，总资产为1115703千美元[45] - 截至2024年9月30日，总负债为125954千美元[45] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为989749千美元[46] 费用情况 - 2023年9月30日止三个月研发费用为2178.1万美元（调整后），2024年同期为1989.9万美元（调整后）[56] - 2023年9月30日止九个月研发费用为6818.3万美元（调整后），2024年同期为5948.4万美元（调整后）[56] - 2023年9月30日止三个月销售及营销费用为866万美元（调整后），2024年同期为798.8万美元（调整后）[56] - 2023年9月30日止九个月销售及营销费用为2551.9万美元（调整后），2024年同期为2380.4万美元（调整后）[56] 业务前景 - 对业务前景充满信心，将继续迭代产品及服务等[32]

财务表现 - 总收入为134.9百万美元，同比增长约29.1%[5] - 物联网平台即服务（「PaaS」）收入为99.9百万美元，同比增长约33.7%[5] - 整体毛利率上升至47.9%，同比增长2.3个百分点[5] - 物联网PaaS的毛利率上升至47.1%，同比增长4.6个百分点[5] - 营业利润率为负19.8%，同比增长41.2个百分点[5] - 淨利潤率為負0.3%，同比增長42.4個百分點[5] - 經營活動所得現金淨額為26.3百萬美元，同比增長約331.1%[5] 财务状况 - 截至2024年6月30日，現金、現金等價物以及記為短期及長期投資的定期存款及國債總額為1,000.1百萬美元[5] - 截至2024年6月30日止連續12個月，優質物聯網PaaS客戶有280個，佔物聯網PaaS收入約85.1%[6] - 截至2024年6月30日止連續12個月，物聯網PaaS以收入為基礎的淨擴展率（「DBNER」）為127%[6] 业务发展 - 物联网PaaS收入为99.9百万美元，增加33.7%[7] - 物联网PaaS的DBNER连续12个月增加至127%[7] - 智慧解决方案收入为16.8百万美元，增加41.1%[7] - 公司全面融合生成式AI技术于智能产品中，提升用户体验和产品竞争力[27] - 公司计划在2024年下半年推出更多生成式AI驱动的产品[27] 公司治理 - 本公司通过不同投票权架构进行控制，A类普通股每股一票，B类普通股每股十票[29] - 不同投票权受益人王先生和陳先生合計控制72,194,700股A類普通股和70,205,300股B類普通股，占公司有效投票权的64.91%[30] - 公司董事長兼任首席執行官的安排偏離了企業管治守則的要求，但董事會認為這不會損害權力和權限的平衡[33] - 公司已依據《上市規則》設立審計委員會、薪酬委員會、提名委員會和企業管治委員會[36][37][38][39] 股权激励计划 - 2015年股权激励计划的目的是吸引和留住优秀人才，为选定的员工、董事和顾问提供额外激励，促进公司业务成功[51] - 2015年股权激励计划于2024年6月20日终止[55] - 公司于2024年6月20日采纳2024年股份计划，旨在使合资格人士的利益与公司的利益一致，并鼓励和挽留合资格人士[61] 股东及股权结构 - 王先生擁有公司75,320,130股A類普通股(14.93%)和43,379,870股B類普通股(61.79%)[41] - 陳先生擁有公司1,974,570股A類普通股(0.39%)和26,825,430股B類普通股(38.21%)[41] - New Enterprise Associates 14, L.P.持有公司21.76%的A類普通股[47] - Tencent Mobility Limited持有公司11.09%的A類普通股，騰訊持有11.56%的A類普通股[47] 其他 - 公司於2024年8月26日宣布向股東派發每股普通股0.0589美元的特別股息，總額約3,300萬美元[66] - 公司全球發售所得款項淨額約70百萬港元，將用於增強物聯網技術、擴大產品供應、營銷品牌活動、戰略投資並購等[70] - 公司正就2022年8月在美國提起的證券集體訴訟進行抗辯，目前無法估計潛在損失[73]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入达到73.3百万美元,同比增长28.6% [25][27] - 剔除美元兑人民币汇率影响,同比增长将达到31% [25] - 公司首次实现非GAAP经营利润,利润率达到10% [7][34] - 公司IoT PaaS业务收入54.3百万美元,同比增长32% [25][26] - 家电产品收入同比增长约65%,照明电气产品收入同比增长约30% [26] - 欧洲市场占总收入约1/3,亚太和拉美市场需求持续加速 [27] - 公司服务约3,000名客户,人均收入和人均毛利同比分别增长53%和57% [28] - 12个月DBNER指标连续3个季度回升,达到127% [28] - IoT PaaS业务毛利率为47.6%,同比提升约3个百分点 [28] - 智能解决方案业务收入9.4百万美元,同比增长44.2% [29] - SaaS及其他业务收入9.6百万美元,整体毛利率为71% [30] - 非GAAP总运营费用同比下降15.6%至27.8百万美元 [31] - 公司实现非GAAP净利润20.8百万美元,创新高 [35] - 经营活动现金流超过10百万美元,净现金超过10亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT PaaS业务收入同比增长32%,毛利率保持稳定和健康水平 [25][28] - 智能解决方案业务收入同比增长44.2%,包括户外、中控和节能设备解决方案 [29] - SaaS及其他业务收入保持稳定,高价值软件增值服务收入占比较大 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场占总收入约1/3,保持稳定 [27] - 亚太和拉美市场需求持续加速,拉美市场占比接近10%-15% [27] - 公司在欧洲、拉美和亚太等区域取得良好进展,包括与法国能源公司、拉美运营商等合作 [10][11][12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司处于智能技术和工业格局的新起点,竞争环境更加有利 [8] - 公司IoT PaaS业务增长受益于行业复苏和下游需求增加 [9] - 公司通过智能解决方案帮助客户拓展产品类别,提高客户粘性 [15][16] - 公司持续投入边缘AI和GenAI技术,提升智能产品体验 [18][19][20] - 公司将继续专注于长期收入增长和利润率提升 [7][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境总体呈现稳定态势,下游行业需求保持良好 [40][41][42][43] - 公司业务模式和战略布局为未来发展奠定了坚实基础 [44][45][46] - 公司有信心在下半年保持收入同比增长 [46] - 公司将继续平衡增长和盈利能力,扩大收入规模以提升利润水平 [49][50][51] - 公司将采取适当的市场投入策略,同时通过提高内部效率来控制成本 [32][33] 其他重要信息 - 公司现任CFO Jessie将于9月16日离任,由联合创始人Alex Yang接任 [23] - 公司宣布首次派发特别现金股息,金额约为上半年非GAAP净利润 [22] - 公司将继续保持稳健的资本策略,同时为股东提供长期回报 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Yang Liu 提问** 关于未来需求前景,考虑到去年下半年的高基数,公司能否保持接近30%的增长? [39] **Alex Yang 回答** 从外部环境和内部能力两个角度来看,公司对下半年保持同比增长持乐观态度 [40][41][42][43][44][45][46] 问题2 **Timothy Zhao 提问** 关于公司未来的盈利能力和现金股利政策 [48] **Yao Liu 回答** 公司将继续平衡增长和盈利,努力扩大收入规模和提升利润水平 [49][50][51] Alex Yang补充了关于现金股利政策的考虑因素和安排 [53] 问题3 **Kai Qian 提问** 关于公司在GenAI技术方面的进展、应用场景和未来的商业化计划 [56] **Alex Yang 回答** 公司正在开发多款基于GenAI的智能设备产品,并计划在未来通过产品集成和SaaS模式实现GenAI的商业化 [57][58][59][60]

财务业绩 - 总收入同比增长28.6%至73.3百万美元[14] - IoT PaaS收入同比增长32.0%至54.3百万美元[15] - SaaS及其他收入同比增长2.4%至9.6百万美元[16] - 智能解决方案收入同比增长44.2%至9.4百万美元[16] - 总收入为1.349亿美元，同比增长约29.1%[83] - IoT平台即服务(PaaS)收入为9990万美元，同比增长约33.7%[84] - 软件即服务(SaaS)及其他收入为1820万美元，同比增长约2.1%[85] - 总收入增长29.1%至1.349亿美元，主要由于IoT PaaS收入和智能解决方案收入的增加[98] - IoT PaaS收入增长33.7%至9990万美元，主要由于下游库存积压减少、全球经济复苏以及公司专注于客户需求和产品改进[99] - 公司总收入为1.349亿美元，同比增长29.1%[182] - IoT PaaS收入为9989.8万美元，占总收入74.1%[182] - 智能设备解决方案收入为1683.9万美元，占总收入12.5%[182] - SaaS及其他收入为1820.4万美元，占总收入13.5%[182] 毛利率和利润率 - 总毛利率提升至48.0%,同比增加1.3个百分点[17] - IoT PaaS毛利率提升至47.6%,同比增加3.4个百分点[17] - 整体毛利率提升至47.9%，同比增加2.3个百分点[86] - IoT PaaS毛利率提升至47.1%，同比增加4.6个百分点[86] - 毛利率提升至47.9%，IoT PaaS毛利率提升至47.1%，主要由于产品组合变化、产品价值提升以及与IoT PaaS业务相关的某些滞销芯片和原材料存货计提的跌价准备较上年同期有所下降[103][104] - 非GAAP经营利润率首次达到10.0%,同比提升21.2个百分点[18] - 非GAAP净利率为28.4%,同比提升25.7个百分点[19] - 第二季度经营利润率为负14.1%，较2023年同期的负55.1%提高了41.0个百分点[45] - 第二季度非GAAP经营利润率为10.0%，较2023年同期的负11.2%提高了21.2个百分点[45] - 第二季度净利润率为4.3%，较2023年同期的负41.3%提高了45.6个百分点[48] - 第二季度非GAAP净利润率为28.4%，较2023年同期的2.7%提高了25.7个百分点[48] - 非GAAP营业利润为680万美元，非GAAP营业利润率为5.0%[112][113] - 非GAAP净利润为3310万美元，非GAAP净利率为24.5%[115][116] 现金流和财务状况 - 经营活动产生的净现金流为11.8百万美元[19] - 现金及现金等价物、定期存款和短期投资总额为1,000.1百万美元[20] - 2024年第二季度经营活动产生的净现金流为1,180万美元，较2023年同期的750万美元有所改善[52] - 经营活动产生的净现金流为2630万美元，较上年同期大幅增加[119] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物为614,767千美元[167] - 公司在2024年6月30日的短期投资为175,218千美元[167] - 公司在2024年6月30日的长期投资为220,401千美元[167] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物、定期存款和作为短期及长期投资的国债证券合计为10.001亿美元，足以满足当前的流动性和营运资金需求[51] - 截至2024年6月30日，公司无任何计息银行及其他借款[129] - 截至2024年6月30日，公司无任何资产抵押[129] - 截至2024年6月30日，公司资产负债率为0，无任何借款[130] 业务发展 - 注册IoT设备和软件开发者人数超过119.2万人，较2023年12月31日增长20.1%[124] - 公司对产品和服务的持续迭代改进、新兴技术的利用和创新、客户和产品策略的有效实施以及运营效率的进一步优化,对未来业务前景充满信心[125][126] - 公司自成立以来一直亏损，但通过实施措施应对逆风和长期发展策略，2024年上半年实现了26.3百万美元的经营活动现金净流入[127] - 公司于2021年3月和4月在纽约证券交易所成功完成首次公开发行并行使超额配售选择权，获得净募集资金904.7百万美元[128] - 公司于2022年7月5日在香港联交所主板上市，通过全球发售筹集到约70.0百万港元的净募集资金[128] - 2024年上半年公司未进行任何重大投资，但通过股东大会批准在公开市场最高收购4亿美元的国库证券[131][132][133] - 公司未进行任何重大收购和出售[134] - 公司在2023年和2024年上半年分别亏损4459.4万美元和415万美元[175] - 公司在美国、香港和中国大陆等地区享受不同的税收优惠政策[183,184,185,186,187,188,189,190,191,192] - 公司在中国大陆的子公司享受15%的优惠税率，作为高新技术企业[186,187] 股东回报 - 董事会批准派发每股普通股0.0589美元的特别股息，总额约3,300万美元[56] - 公司在报告期内回购了223,773股ADS，总金额为40万美元[155]

财务表现 - 总收入为134.9百万美元，同比增长约29.1%[5] - 物联网PaaS收入为99.9百万美元，同比增长约33.7%[6] - 整体毛利率上升至47.9%，同比增长2.3个百分点[8] - 物联网PaaS的毛利率上升至47.1%，同比增长4.6个百分点[8] - 非公认会计准则营业利润率为5.0%，同比增长25.4个百分点[9] - 非公认会计准则净利润率为24.5%，同比增长26.6个百分点[10] - 经营活动所得现金净额为26.3百万美元，同比增长约331.1%[11] - 截至2024年6月30日，现金及投资总额为1,000.1百万美元[12] - 优质物联网PaaS客户贡献了约85.1%的物联网PaaS收入[14] - 物联网PaaS连续12个月的DBNER为127%[15] 成本及费用 - 截至2024年6月30日止六個月的研發費用為46.5百萬美元，較2023年同期下降14.8%[1] - 截至2024年6月30日止六個月的銷售及營銷費用為18.4百萬美元，較2023年同期減少8.5%[2] - 截至2024年6月30日止六個月的一般及管理費用為32.3百萬美元，較2023年同期減少21.3%[3] 盈利情况 - 截至2024年6月30日止六個月的營業虧損為26.7百萬美元，較2023年同期收窄58.1%[4] - 截至2024年6月30日止六個月的非公認會計準則淨利潤為33.1百萬美元，而2023年同期為非公認會計準則淨虧損2.2百萬美元[5] 现金流及财务状况 - 截至2024年6月30日，現金及現金等價物以及記為短期及長期投資的定期存款及國債為1,000.1百萬美元[6] - 截至2024年6月30日止六個月，經營活動所得現金淨額為26.3百萬美元[7] - 截至2024年6月30日止連續12個月，優質物聯網PaaS客戶有280個，貢獻了約85.1%的物聯網PaaS收入[8] - 截至2024年6月30日止連續12個月，物聯網PaaS的DBNER為127%[9] - 截至2024年6月30日，註冊物聯網設備和軟件開發者或註冊開發者超過1,192,000個，較2023年12月31日增長20.1%[10] - 本集團的流動資金乃基於本集團提升經營現金流量狀況、自股權投資者取得資本融資以為其一般營運、研發活動及資本開支提供資金的能力[51] - 截至2024年6月30日，現金及現金等價物以及記為短期及長期投資的定期存款及國債餘額為1,000.1百萬美元[52] - 截至2024年6月30日，本集團並無任何計息銀行及其他借款[53] - 截至2024年6月30日，本集團並無任何資產抵押[54] - 截至2024年6月30日，由於本集團並無借款，故本集團的債權比率為零[55] - 本集團於截至2024年6月30日止六個月收購國債，並擬於有關授權期在最高收購金額400,000,000美元的範圍內進行潛在國債收購事項[57][58] - 截至2024年6月30日，本集團並無任何重大或然負債[60] 公司治理 - 本集團主要透過人力資源部門的招聘專員經介紹及網上渠道招聘僱員，並為僱員提供具競爭力的薪酬待遇及有活力的工作環境[67] - 本公司偏離《企業管治守則》中主席與首席執行官的職責應有區分的規定，由於王學集先生兼任董事會聯席主席與本公司首席執行官職務[70] - 公司已採納上市規則附錄C3所載之標準守則，作為董事進行證券交易之行為守則[73] - 審計委員會由三名獨立非執行董事組成，並已審閱本集團於報告期的未經審計簡明合併財務報表及中期業績[74][75] - 審計委員會已與本公司獨立核數師討論有關本公司所採納之會計政策及常規之事宜以及內部監控及財務申報事宜[76] - 公司獨立核數師已根據國際審閱準則第2410號審閱本集團截至2024年6月30日止六個月的未經審計簡明合併財務報表[77] - 公司董事會批准向股東宣派每股普通股0.0589美元的特別股息，總額約為3,300萬美元[78][79][80][81] - 公司於2022年7月5日在香港聯交所主板上市，成功籌集全球發售所得款項淨額約70.0百萬港元，並按計劃用途動用[82] - 公司於報告期內從公開市場回購223,773股美國存託股份，總代價為0.4百萬美元[83][84] - 公司在一宗於2022年8月提起的推定證券集體訴訟中被列為被告，該訴訟仍在進行中[86] 公司概况 - 公司是全球領先的雲平台服務提供商，為智能設備、商業應用和行業開發者提供完整產品及服務[88] - 公司致力於構建智慧解決方案開發者生態，賦能萬物智能[88] 非公认会计准则指标 - 公司考慮並使用非公認會計準則財務指標作為審閱及評估其經營表現的補充指標[89] - 非公認會計準則財務指標不包括股份支付薪酬費用、長期投資的信用相關減值及訴訟費用對相關公認會計準則財務指標的影響[89] - 公司呈列非公認會計準則財務指標乃由於管理層用來評估經營表現及制定業務計劃[89] - 公司將非公認會計準則指標調節至最具可比性的美國公認

财务表现 - 总收入为73.3百万美元，同比上升约28.6%[15] - 物联网平台即服务(PaaS)收入为54.3百万美元，同比上升约32.0%[16] - 整体毛利率上升至48.0%，同比上升1.3个百分点[19] - 物联网PaaS的毛利率上升至47.6%，同比上升3.4个百分点[19] - 非公认会计准则营业利润率为10.0%，同比改善21.2个百分点[20] - 非公认会计准则净利润率为28.4%，同比改善25.7个百分点[21] - 总收入达到7,330万美元，同比增长29%[34] - IoT PaaS收入同比增长32%，主要由于下游库存积压减少、全球经济复苏以及公司战略聚焦客户需求和产品提升[35] - 智慧解决方案收入同比增长44.2%，反映了市场强劲需求和公司产品价值主张[37] - 毛利率由46.7%提升至48.0%，物联网PaaS毛利率由44.2%提升至47.6%[39][40] - 营业费用同比减少21.6%，主要由于研发费用和一般管理费用的下降[43][44][46] - 首次实现非公认会计准则下的营业利润7.4百万美元，营业利润率为10.0%[48][49] - 非公认会计准则下净利润为20.8百万美元，净利润率为28.4%[51][52] - 经营活动现金流净额为11.8百万美元，较上年同期有所改善[56] 财务状况 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物以及记为短期及长期投资的定期存款及国债总额为1,000.1百万美元[22] - 公司现金及现金等价物为614,767千美元,较上年同期增加116,079千美元[100] - 公司短期投资为175,218千美元,较上年同期减少115,805千美元[100] - 公司经营活动产生的现金流入为26,319千美元,较上年同期增加132.1%[100] 客户及产品 - 截至2024年6月30日止连续12个月，优质物联网PaaS客户有280个，占物联网PaaS收入约84.8%[25] - 截至2024年6月30日止连续12个月，物联网PaaS淨擴展率(DBNER)为127%[26] - 截至2024年6月30日，注册物联网设备和软件开发者超过1,192,000个，较2023年12月31日增长20.1%[27] 未来展望 - 公司对业务前景充满信心，将持续受益于宏观环境改善和新技术应用[58] - 本公司將繼續致力不斷迭代及改善其產品及服務、進一步提升其軟硬件能力、擴大優質客群、投資創新及新機遇、多元化收入來源並進一步優化經營效率[59] - 本公司理解未來的發展仍可能會面臨挑戰,其中包括消費者支出模式的轉變、地區經濟差異、庫存管理、匯率及利率波動及更廣泛的地緣政治不確定性[59] 股息分配 - 董事會將依據本公司經營及盈利（包括但不限於本公司公認會計準則及非公認會計準則淨利潤、現金流量、財務狀況及其他相關因素）酌情決定是否進行派發及派發金額[60] - 特別股息總額將約為3,300萬美元,須以美元現金支付,並將由本公司剩餘現金支付及股份溢價賬派付[60] - 普通股持有人的支付日期預計為2024年10月9日或前後;美國存託股份持有人的支付日期預計為2024年10月15日或前後[63] 非公认会计准则指标 - 本公司考慮並使用非公認會計準則營業費用、非公認會計準則營業虧損（包括非公認會計準則營業利潤率）、非公認會計準則淨（虧損）╱利潤（包括非公認會計準則淨利潤率）及非公認會計準則下每股美國存託股份基本及攤薄淨（虧損）╱利潤等非公認會計準則財務指標[67] - 非公認會計準則財務指標未於美國公認會計準則中有所界定,亦無根據美國公認會計準則呈列[68] - 本公司將非公認會計準則財務指標調節至最直接可比的美國公認會計準則業績指標,所有指標均應於評估本公司業績時予以考慮[68] - 本公司敦請　閣下審閱其財務資料時應整體考慮,不應依賴單一財務指標[68] - 公司非公认会计准则营业利润率为(20.4)%[107] - 公司非公认会计准则净利润率为(2.1)%[110] - 公司非公认会计准则每股净亏损为(0.00)元[110]

总营收关键指标变化 - 2024年第一季度总营收为6170万美元，同比增长约29.9%（2023年第一季度：4750万美元）[2] - 2024年第一季度营收6.1662亿美元，较2023年同期的4.7485亿美元增长29.86%[38] 物联网平台即服务（PaaS）业务线关键指标变化 - 物联网平台即服务（PaaS）收入为4560万美元，同比增长约35.7%（2023年第一季度：3360万美元）[2] - 2024年第一季度物联网PaaS客户约2000家（2023年第一季度：约2000家），总客户约3000家（2023年第一季度：约2800家）[4] - 截至2024年3月31日的过去12个月，高级物联网PaaS客户为269家（2023年第一季度：261家），贡献约85.1%的物联网PaaS收入（2023年第一季度：约80.2%）[4] - 截至2024年3月31日的过去12个月，物联网PaaS的美元净扩张率（DBNER）为116%（2023年第一季度：49%）[4] 整体毛利率关键指标变化 - 整体毛利率增至47.8%，同比提升3.5个百分点（2023年第一季度：44.3%）[2] - 2024年第一季度毛利润2.9485亿美元，较2023年同期的2.1028亿美元增长39.74%[38] 运营利润率及亏损关键指标变化 - 运营利润率为负26.5%，同比改善41.5个百分点（2023年第一季度：负68.0%）[2] - 2024年第一季度运营亏损1.6367亿美元，较2023年同期的3.2295亿美元收窄49.32%[38] - 2023年第一季度运营亏损32,295千美元，运营利润率为 -68.0%；2024年第一季度运营亏损16,367千美元，运营利润率为 -26.5%[47] - 2023年第一季度非GAAP运营亏损14,975千美元，非GAAP运营利润率为 -31.5%；2024年第一季度非GAAP运营亏损553千美元，非GAAP运营利润率为 -0.9%[47] 净利润率及亏损关键指标变化 - 净利润率为负5.7%，同比改善38.6个百分点（2023年第一季度：负44.3%）[3] - 2024年第一季度净亏损3543万美元，较2023年同期的2.1045亿美元收窄83.16%[38] - 2023年第一季度净亏损21,045千美元，净利润率为 -44.3%；2024年第一季度净亏损3,543千美元，净利润率为 -5.7%[47] - 2023年第一季度非GAAP净亏损3,725千美元，非GAAP净利润率为 -7.8%；2024年第一季度非GAAP净利润12,271千美元，非GAAP净利润率为19.9%[47] 每股净亏损关键指标变化 - 2024年第一季度归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损为0.01美元，2023年同期为0.04美元[41] - 计算非GAAP每股净亏损所用的基本加权平均普通股股数，2023年为553,994,418股，2024年为559,133,184股[47] - 计算非GAAP每股净亏损所用的摊薄加权平均普通股股数，2023年为553,994,418股，2024年为591,737,410股[47] - 归属于普通股股东的非GAAP基本每股净亏损/利润，2023年为 -0.01美元，2024年为0.02美元；摊薄每股净亏损/利润，2023年为 -0.01美元，2024年为0.02美元[47] 全面亏损关键指标变化 - 2024年第一季度全面亏损4036万美元，较2023年同期的1.9417亿美元收窄79.21%[38] 经营活动净现金关键指标变化 - 经营活动产生的净现金为1450万美元（2023年第一季度：经营活动使用净现金1890万美元）[3] - 2023年第一季度经营活动净现金使用18,882千美元，2024年第一季度经营活动净现金生成14,490千美元[44] 投资活动净现金关键指标变化 - 2023年第一季度投资活动净现金使用33,824千美元，2024年第一季度投资活动净现金生成16,195千美元[44] 融资活动净现金关键指标变化 - 2023年第一季度融资活动净现金使用2,171千美元，2024年第一季度融资活动净现金生成254千美元[44] 现金及等价物等资产关键指标变化 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物、定期存款和美国国债总计9.988亿美元，高于2023年12月31日的9.843亿美元[3] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为5.29501亿美元，短期投资为2.6174亿美元[34] 公司资产关键指标变化 - 截至2023年12月31日和2024年3月31日，公司总资产分别为10.664亿美元和10.77221亿美元[34] 公司负债关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司流动负债为8811.6万美元，非流动负债为671.2万美元[34] 股份支付费用关键指标 - 2024年第一季度研发、销售和营销、一般及行政费用中的股份支付费用分别为3506万美元、1385万美元和1.0923亿美元[41]

分组1 - 公司在2024年第一季度实现了约30%的总收入同比增长,创下历史新高,并首次实现非GAAP盈利[8][9] - 公司的IoT PaaS业务收入同比增长35.7%,主要得益于海外消费电子需求恢复正常以及公司市场份额扩大[27] - 公司的海外市场收入占比约83%,其中亚太地区和拉丁美洲市场增长最快,收入占比分别达到1/3和10%以上[16][28] - 公司的智能家电、照明等产品类别均实现了较强增长,其中智能家电收入同比增长超过75%[17][18] 分组2 - 公司正在积极拥抱生成式AI技术,并将其应用于智能设备、空间智能等领域,提升用户体验和价值[19][22] - 公司将在5月29日的开发者大会上发布自身的空间大语言模型,用于优化能源消耗和减排[21] - 公司的智能解决方案业务通过整合生成式AI、嵌入式操作系统等能力,为客户提供高价值的智能解决方案[22] - 公司将生成式AI技术集成到IoT开发平台中,为开发者提供更高效的开发体验[23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Yang Liu 提问** 是否考虑提高全年收入指引或更加乐观地看待未来增长[48] **Yao Liu 回答** 公司在第一季度的出色表现与中国出口整体强劲的大环境相吻合,公司海外收入占比超80%,是中概股中的典型代表。公司看好未来全年的增长前景[50][51][52][53][54] 问题2 **Eunice Liu 提问** 公司如何在2024年平衡收入增长和盈利能力[59] **Yao Liu 回答** 公司将继续保持收入和利润的平衡,维持较高的毛利率水平。同时通过提升运营效率,预计将在今年实现非GAAP经营性盈亏平衡[60][61][62][63] 问题3 **Kai Qian 提问** 哪些产品类别在2024年上半年有更强的增长潜力[65] **Yao Liu 回答** 公司观察到各大区域和产品类别均呈现较好的增长态势,其中消费安全、传感器、家电、照明等类别表现尤为出色。不同区域也有一些差异化需求,如欧洲市场对节能产品需求强劲,东南亚市场对电信运营商合作模式需求旺盛,拉美市场需求特点介于欧洲和东南亚之间[67][68][69][70][71]

总收入及收入构成 - Tuya Inc.截至2024年3月31日止第一季度总收入为61.7百万美元，同比增长约29.9%[10][26] - 物联网平台即服务（PaaS）收入为45.6百万美元，同比增长约35.7%[10][27] - 智慧解决方案收入为7.5百万美元，同比增长约37.3%[10][29] - SaaS及其他收入略有增长，达到8.6百万美元[28] 毛利率 - 整体毛利率上升至47.8%，同比上升3.5个百分点[10][31] - 物联网PaaS的毛利率为46.4%，同比增长5.9个百分点[32] - SaaS及其他的毛利率为72.3%，相对稳定[33] - 智慧解决方案的毛利率为28.3%，同比增长7.3个百分点[34] 费用情况 - 營業利潤率为负26.5%，同比上升41.5个百分点[11] - 淨利潤率为负5.7%，同比上升38.6个百分点[12] - 研发费用同比减少16.3%，达到20.0百万美元[37] - 销售及营销费用同比减少12.4%，达到7.6百万美元[38] 现金流及财务状况 - 經營活動所得現金淨額为14.5百万美元[13][49] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物以及记为短期及长期投资的定期存款及美国国债总额为998.8百万美元[14][48] 其他 - 公司对未来业务前景充满信心，计划不断改善产品和服务、提升软硬件能力、扩大客户群、投资创新和新机遇、多元化收入来源并优化经营效率[52]

收入增长 - 公司2023年总收入为2.3亿美元，同比增长10.5%[7] - 公司2023年物联网平台即服务（PaaS）收入为1.677亿美元，同比增长9.7%[7] - 公司2023年软件即服务（SaaS）及其他收入为3580万美元，同比增长20.0%[7] - 2023年总收入为230.0百万美元，较2022年同期的208.2百万美元增加10.5%[30] - 物联網PaaS收入2023年为167.7百万美元，较2022年的152.9百万美元增加9.7%[31] - SaaS及其他收入2023年为35.8百万美元，较2022年的29.8百万美元增加20.0%[32] - 智能设备分销收入2023年为26.5百万美元，较2022年的25.4百万美元增加4.2%[33] 毛利率 - 公司2023年整体毛利率为46.4%，同比上升3.4个百分点[7] - 公司2023年物联网PaaS的毛利率为43.7%，同比上升2.6个百分点[7] - 2023年毛利率为46.4%，较2022年的43.0%有所增加[35] - 物联網PaaS的毛利率2023年为43.7%，较2022年的41.1%上升2.6个百分点[36] - SaaS及其他的毛利率2023年为74.2%，2022年同期为79.0%[37] - 智能设备分销的毛利率2023年为25.5%，2022年同期为11.6%[38] 利润率 - 公司2023年营业利润率为负46.0%，同比改善34.8个百分点[7] - 公司2023年非公认会计准则营业利润率为负10.9%，同比改善36.7个百分点[7] - 公司2023年净利润率为负26.2%，同比改善44.0个百分点[7] - 公司2023年非公认会计准则净利润率为8.9%，同比改善46.0个百分点[7] - 公司2023年度营业亏损为105.8百万美元，较2022年同期收窄37.1%[46] - 公司2023年度非公认会计准则营业亏损为25.1百万美元，较2022年同期收窄74.7%[46] - 公司2023年度净亏损为60.3百万美元，较2022年同期收窄58.7%[48] - 公司2023年度非公认会计准则净利潤为20.4百万美元，较2022年同期的非公认会计准则净亏损77.2百万美元有所改善[49] 现金及投资 - 公司截至2023年12月31日，现金及现金等价物以及短期及长期投资总额为9.843亿美元，相较2022年12月31日为9.52亿美元[7] - 公司截至2023年12月31日，现金及现金等价物以及记为短期及长期投资的定期存款及美国国债为984.3百万美元[53] - 现金及现金等价物以及短期及长期投资的定期存款及美国国债总额为984.3百万美元，相比2022年同期的952.0百万美元有所增加[58] 客户数量 - 公司截至2023年12月31日止年度，物聯網PaaS客戶數量約為4,000個，相比2022年同期減少約1,100個[9] - 公司截至2023年12月31日止年度，客戶總數約為6,100個，相比2022年同期減少約1,500個[9] - 公司截至2023年12月31日止連續12個月，優質物聯網PaaS客戶數量為265個，相比2022年同期增加2個[9] - 公司截至2023年12月31日止連續12個月，優質物聯網PaaS客戶貢獻了約83.4%的物聯網PaaS收入，相比2022年同期增加1.7個百分點[9] - 公司截至2023年12月31日止連續12個月，物聯網PaaS淨擴展率（DBNER）為103%，相比2022年同期增加52個百分點[10] - 公司截至2023年12月31日，註冊物聯網設備和軟件開發者數量約為993,000個，相比2022年同期增長40.3%[11] - 公司2023年服務了約6,100名客戶，物聯網平台賦能了約3,800個品牌開發其智能設備[13] 财务状况 - 公司2023年首次實現年度非公認會計準則基準下的盈虧平衡，錄得約2,040萬美元的盈利，非公認會計準則淨利率約為8.9%[14] - 公司2023年經營性現金流取得約3,640萬美元的正向流入[14] - 公司2023年收入同比增長約10.5%，綜合毛利率在2023年第四季度達到47.3%的歷史新高[14] - 公司2023年度经营活动所得现金净额为36.4百万美元，而2022年同期为70.7百万美元[54] 费用和成本 - 公司2023年度非公认会计准则营业费用为131.7百万美元，较2022年同期减少30.2%[40] - 公司2023年度研发费用为102.3百万美元，较2022年同期减少29.4%[41] - 公司2023年度销售及营销费用为40.4百万美元，较2022年同期减少27.3%[42] - 公司2023年度一般及管理费用为80.7百万美元，较2022年同期增加19.5%[43] 债务和资产 - 公司无任何计息银行及其他借款[59] - 公司无任何资产抵押[60] - 公司的债权比率为零，因无借款[62] - 除定期存款475.5百万美元外，公司无其他重大投资[63] - 公司无任何资本开支承诺[64] - 公司无任何重大或然负债[65] - 公司无进行任何重大收购及出售[66] - 公司无持有任何作对冲用途的金融工具[68] - 公司无使用任何衍生金融工具来管理其利率风险敞口[69] 关联交易 - 公司与腾讯云订立了云服务和技术服务框架协议，提供包括计算与网络、云服务器、云数据库等在内的多种云相关技术服务[83] - 云服务和技术服务框架协议的初始期限自2022年6月1日开始，至2024年12月31日届满，可经