公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收益为114.905亿元，较2022年的108.12亿元增长6.3%[5] - 2023年公司毛利为22.005亿元，较2022年的22.735亿元下降3.2%[5] - 2023年公司EBITDA为16.117亿元，较2022年的15.216亿元增长5.9%[5] - 2023年公司本年度溢利为6.374亿元，较2022年的5.582亿元增长14.2%[5] - 2023年公司拥有人应占溢利为4.494亿元，较2022年的3.484亿元增长29.0%[5] - 2023年公司每股基本盈利为27.07分，较2022年的20.99分增长29.0%[5] - 2023年公司每股摊薄盈利为26.89分，较2022年的20.88分增长28.8%[5] - 2023年公司资产总值为207.199亿元，较2022年的210.1亿元下降1.4%[5] - 2023年公司负债总值为124.21亿元，较2022年的130.862亿元下降5.1%[5] - 2023年公司资产净值为82.989亿元，较2022年的79.238亿元增长4.7%[5] - 2023年公司收益同比增长6.3%至人民币114.90亿元，2022年为人民币108.12亿元[6] - 2023年公司毛利同比减少3.2%至人民币22.01亿元，2022年为22.74亿元，毛利率同比下降1.8个百分点至19.2%，2022年为21.0%[6] - 2023年公司拥有人应占溢利同比上升29.0%至人民币4.49亿元，2022年为3.48亿元，每股基本盈利为人民币27.07分，2022年为20.99分[6] - 2023年公司收益为114.905亿元，同比上升6.3%，主要因国内外市场需求及销售量上升[14][15] - 2023年毛利为22.005亿元，同比下降3.2%，毛利率为19.2%，同比下跌1.8个百分点，主要因物业、厂房及设备减值计入销售成本[16] - 2023年其他收入为1.45亿元，同比下降32.2%，主要因银行利息收入减少及无出售其他材料收入[17] - 2023年政府津贴为0.141亿元，同比减少37.9%，主要因中国地方政府补贴减少[18] - 2023年分销及销售开支为7.964亿元，同比减少24.9%，主要因海运运费下降使运输费用下跌[22] - 2023年所得税开支为0.984亿元，同比减少47.2%，有效税率为13.4%，同比下降[26] - 2023年纯利为6.374亿元，同比上升14.2%[27] - 2023年12月31日，集团借款为66.301亿元，较2022年减少2.617亿元或3.8%，固定利率1.35% - 3.90%，浮动利率2.90% - 7.73%[29] - 2023年12月31日，集团流动资产减少0.562亿元或0.5%至115.878亿元，流动负债减少0.56亿元或0.5%至115.682亿元，流动比率维持1.0倍，资产负债率为32.0%[29] - 截至2023年12月31日止12个月，集团物业、厂房及设备资本开支为10.984亿元，2022年为16.33亿元[31] - 2023年12月31日，集团资本承担约2.287亿元，2022年为2.724亿元[32] - 2023年12月31日，公司可分派储备约为人民币11.187亿元，2022年为人民币10.507亿元[74] 各业务线产品销售数据关键指标变化 - 2023年公司总销量同比增长23.8%至1,306,100吨[10] - 2023年子午轮胎钢帘线销售量同比上升24.9%至1,043,000吨，占公司总销售量的79.9%，2022年为79.2%[10] - 2023年胎圈钢丝销售量增加21.6%至155,300吨，占公司总销售量的11.9%，2022年为12.1%[10] - 2023年胶管钢丝及其他钢丝销售量上升16.9%至107,800吨，占公司总销售量的8.2%，2022年为8.7%[10] - 2023年货车用子午轮胎钢帘线销售量同比上升25.0%至587,700吨[10] - 2023年客车用子午轮胎钢帘线销售量同比上升24.9%至455,300吨[10] - 2023年子午轮胎钢帘线销售量为104.3万吨，同比增长24.9%，货车用和客车用分别增长25.0%和24.9%，胎圈钢丝和胶管钢丝及其他钢丝分别增长21.6%和16.9%，总计增长23.8%[11] - 2023年中国市场子午轮胎钢帘线销售量上升32.1%至75.97万吨，海外市场上升9.2%至28.33万吨，国内及海外市场分别占总销售量72.8%及27.2%[11] 各业务线产能数据关键指标变化 - 2023年子午轮胎钢帘线年产能增长至107.4万吨，胎圈钢丝年产能减少至16.1万吨，胶管钢丝及其他钢丝增长至11.4万吨，整体厂房使用率上升至96.3%[12] 股息分配情况 - 董事会建议派发2023年末期股息每股13.0港仙，2022年为每股15.0港仙[6] - 公司向股东派发2022年末期股息每股15.0港仙，建议派发2023年末期股息每股13.0港仙（约人民币11.8分）[49] 公司投资情况 - 公司认购1199.3万股浦林成山股份，截至2023年12月31日，投资公平值为6940万元，占集团资产总值0.3%，记录公平值变动收益430万元，收取股息200万元[35] - 2023年9月27日，集团间接非全资附属公司与华勤橡胶成立合营公司，总投资额6亿元，江苏兴达以生产设备注资60%，华勤橡胶以土地及工厂注资40%[36] 公司人员情况 - 2023年12月31日，集团共雇用约8700名全职雇员，2022年约7400名[37] - 截至2023年12月31日止年度，员工成本包括董事酬金为10.852亿元，2022年为9.058亿元[37] - 截至2023年12月31日止年度，江苏兴达等向工会贡献工会费1910万元，2022年为2030万元[37] 股份相关情况 - 2010 - 2019年受托人在公开市场认购公司股份，2010年和2011年各认购500万股，2013年认购1048.1万股，2014年购入451.9万股，2016年认购728.2万股，2019年购买490万股[39] - 2017 - 2021年以股代息计划中配发给第四批和第五批股份的代息股份分别为601011股、506266股、418899股、732018股、665471股[39] - 截至2021年12月31日，10.2万股未归属的第四批股份加入第五批股份[39] - 2023年12月31日，第五批股份余额为2139665股[39] - 2023年12月31日，第一批、第二批、第三批、第四批股份及第五批股份的三分之一已归属雇员，余下2139665股第五批股份预计2024年归属[39] - 2023年股份奖励计划参与者包括3名执行董事和1名独立非执行董事[58] - 报告日期公司根据计划授予但尚未归属的股份奖励总数约为18,774,667股，占已发行股份总数的1.0%[58] - 各财政年度归属给所有选定雇员的奖励股份总数不得超过5,000,000股[61] - 每个财政年度授予选定雇员的奖励股份数目计算比率为：执行董事60%、非执行董事10%、其他雇员30%[61] - 若非执行董事无意参与计划，比率B须减至相应百分比，比率C须增至薪酬委员会厘定并获董事会批准的百分比，比率A维持60%[61] - 2023年申请或接纳奖励时无任何应付款项[61] - 报告日期不同批次已授出及尚未归属的受限制股份归属期为2019年8月22日起至2027年3月31日止[61] - 股份奖励计划于2009年9月4日采纳[58] - 股份由受托人以公司现金出资在市场购买并以信托形式为选定雇员持有[58] - 选定雇员需在授出函件规定接纳期内提交接纳表格，否则无权获股份[59] - 截至2023年12月31日，董事刘钧兰未归属奖励股份分别为160万和382.5万[64] - 截至2023年12月31日，董事刘祥未归属奖励股份分别为80万和187.5万[64] - 截至2023年12月31日，董事陶汉祥未归属奖励股份失效，原分别为80万和187.5万[64] - 截至2023年12月31日，董事张宇晓未归属奖励股份分别为80万和187.5万[64] - 截至2023年12月31日，董事顾看身未归属奖励股份分别为6.7万和15万[64] - 截至2023年12月31日，董事William John Sharp未归属奖励股份失效，原分别为6.7万和15万[64][65] - 其他承授人总计未归属奖励股份，2019年授出的为268.2万，2021年授出的为525万[65] - 2023年因两名董事退任，289.2万股奖励股份已收回[66] 公司资金用途及款项使用情况 - 公司上市所得款项净额约10.87亿港元，计划用于扩充产能等多项用途[69] - 2023年8月30日董事会变更未动用首次公开发售所得款项分配及动用时间表[70] - 2023年8月30日修订建议资金用途总计364,939千港元，截至2023年12月31日已全部使用，其中技术改进及扩充生产设施产能291,939千港元，营运资金73,000千港元[71] - 2010年9月配售及补足认购安排所得款项净额约7.407亿港元，截至2023年12月31日已全部用于提升附属公司生产设施及拨付营运资金[72] 公司董事相关情况 - 刘锦兰先生74岁，自2005年4月起任董事兼董事会主席，8月改任执行董事，拥有逾28年子午轮胎钢帘线制造业经验[41] - 刘锦兰先生为公司提名委员会及生产和运营委员会主席，也是执行委员会和投资及国际发展委员会成员[41] - 刘锦兰先生于2005年获国务院颁发国家科学技术进步奖二等奖，获中国橡胶工业协会授予“中国橡胶工业科学发展带头人”殊荣[41] - 刘锦兰先生于2003年12月获中国石油和化学工业协会颁授科技进步奖一等奖，4月获中华全国总工会授予“全国五一劳动奖章”[41] - 刘祥47岁，自2005年8月起任执行董事，有约28年子午轮胎钢帘线制造业经验[42] - 张宇晓54岁，自2005年8月起任执行董事及财务总监，有超23年子午轮胎钢帘线生产业经验[43] - 杭友明55岁，自2024年1月起任执行董事，拥有逾28年子午轮胎钢帘线制造业经验[43] - 王煜42岁，自2024年1月起任执行董事，在汽车及轮胎行业拥有多年经验[43] - 王进44岁，自2024年1月起任执行董事，从事财务及会计管理工作二十余年[44] - 顾福身67岁，自2005年8月起任独立非执行董事，拥有多年投资银行和专业会计经验[45] - 骆铁军65岁，于2023年6月8日获委任为独立非执行董事，2024年4月3日辞任[45] - 许春华女士80岁，有超56年橡胶化工技术研究经验，自2005年8月起担任公司独立非执行董事[46] - 郑锦豪先生48岁，有逾24年财务、会计及核数经验，2008年7月加入公司成为高级管理人员[47] - 2023年6月8日陶进祥先生退任执行董事，William John SHARP先生退任独立非执行董事，骆铁军先生获委任独立非执行董事[76] - 2024年1月15日杭友明先生、王进先生、王煜女士获委任为执行董事[76] - 2024年4月3日骆铁军先生辞任独立非执行董事[76] - 顾福身先生、张宇晓先生、许春华女士、杭友明先生、王进先生及王煜女士将在公司应届股东周年大会退任并符合资格重选连任[76] - 执行董事服务协议初步为期三年，后续续期至公司发出三个月书面通知终止；独立非执行董事任期三年，可提前三个月书面通知终止[77] 公司股权结构情况 - 2023年12月31日，刘锦兰、刘祥、张宇晓分别拥有公司普通股851,582,457股，占已发行股本约51.225%[82] - 2023年12月31日，顾福身拥有公司普通股510,824股，占已发行股本约0.031%[82] - 2023年12月31日，许春华拥有公司普通股50,000股，占已发行股本约0.003%[82] - 2023年1月

财务业绩指标 - [2023年收益为114.905亿人民币，较2022年的108.12亿人民币增长6.3%][2] - [2023年毛利率为19.2%，较2022年的21.0%下降1.8个百分点][2] - [2023年EBITDA为16.117亿人民币，较2022年的15.216亿人民币增长5.9%][2] - [2023年公司拥有人应占年度溢利为4.494亿人民币，较2022年的3.484亿人民币增长29.0%][2] - [2023年基本每股盈利为27.07分人民币，较2022年的20.99分人民币增长29.0%][2] - [2023年摊薄每股盈利为26.89分人民币，较2022年的20.88分人民币增长28.8%][2] - [2023年拟派每股末期股息为13.0港仙，较2022年的15.0港仙下降13.3%][2] - [2023年产品销售总收益为1.1490471亿人民币，2022年为1.0812028亿人民币，其中货车用子午轮胎钢帘线2023年收益5574784人民币千元，2022年为5209375人民币千元；客车用子午轮胎钢帘线2023年收益4305964人民币千元，2022年为4056017人民币千元；胎圈钢丝及其他钢丝2023年收益1609723人民币千元，2022年为1546636人民币千元][18] - [2023年其他收入为145049人民币千元，其中银行利息收入52193人民币千元，销售废料62733人民币千元等；2022年其他收入为213819人民币千元][25] - [2023年其他开支为7759人民币千元，2022年为33796人民币千元；2023年外汇收益净额为65123人民币千元，2022年为163008人民币千元][25] - [2023年融资成本为233527人民币千元，其中银行借贷利息232648人民币千元等；2022年融资成本为198936人民币千元][26] - [2023年已资本化借款成本以年利率4.54%计算，2022年以利率4.83%计算][26] - [截至2023年及2022年12月31日止年度，无客户贡献的收益超过集团总收益的10%][24] - [截至2023年12月31日止年度所得税开支为98,362千元，2022年为186,426千元，部分中国附属公司税率为25%，江苏兴达2021 - 2023年享15%优惠税率][27][28] - [2023年员工成本总额为1,085,209千元，2022年为905,806千元，退休福利计划供款2023年为70,206千元，2022年为62,971千元][30] - [2023年确认为开支的存货成本为9,198,347千元，2022年为8,480,896千元，折旧及摊销总额2023年为642,403千元，2022年为578,054千元][30] - [2023年投资物业租金收入净额为 - 1,489千元，2022年为 - 3,196千元，已确认物业、厂房及设备减值亏损2023年为91,623千元，2022年为71,360千元][30] - [已付2022年末期股息222,752千元，拟派2023年末期股息226,207千元，2022年拟派222,752千元][31] - [2023年公司拥有人应占年度溢利为449,401千元，2022年为348,391千元][32] - [2023年用以计算每股基本盈利的普通股加权平均数目为1,660,306千股，用以计算每股摊薄盈利的为1,671,121千股；2022年分别为1,659,529千股和1,668,631千股][32] - [截至2023年12月31日，集团收益为人民币114.905亿元，同比增加6.3%，毛利为人民币22.005亿元，同比下跌3.2%，毛利率降至19.2%，公司拥有人应占溢利同比上升29.0%至人民币4.494亿元，每股基本盈利为人民币27.07分，董事会建议派发末期股息每股13.0港仙（约人民币11.8分）][41] - [2023年集团总销量同比增长23.8%至130.61万吨，子午轮胎钢帘线销量同比上升24.9%至104.3万吨，占总销量79.9%][44] - [2023年货车用子午轮胎钢帘线销量同比上升25.0%至58.77万吨，客车用同比上升24.9%至45.53万吨][44] - [2023年中国市场子午轮胎钢帘线销量上升32.1%至75.97万吨，海外市场上升9.2%至28.33万吨][45] - [截至2023年12月31日，子午轮胎钢帘线年产能增长至107.4万吨，厂房使用率上升至96.3%][46] - [2023年集团收益同比上升6.3%至114.905亿元，主要因国内外市场需求和销量上升][48] - [2023年集团毛利同比下降3.2%至22.005亿元，毛利率为19.2%，同比下跌1.8个百分点，因物业等减值计入销售成本][49] - [2023年其他收入下降32.2%至1.45亿元，因银行利息收入减少和无出售其他材料收入][50] - [2023年政府津贴减少37.9%至0.141亿元，因中国地方政府补贴减少][51] - [2023年其他收益及亏损净额减少55.7%至0.674亿元，因外汇收益净额减少][52] - [2023年预期信贷亏损模式下减值亏损确认增加940.0%至0.26亿元，因违约率上升][53] - [公司2023年纯利同比上升7920万元或14.2%，至6.374亿元[60]] - [公司2023年分销与销售开支减少2.646亿元或24.9%，至7.964亿元[55]] - [公司2023年其他开支下降2600万元或76.9%，至780万元[54]] - [公司2023年所得税开支减少8800万元或47.2%，至9840万元，有效税率为13.4% [59]] - [公司2023年银行结余及现金较2022年减少2.541亿元或30.8%，至5.708亿元[61]] - [公司2023年借款较2022年减少2.617亿元或3.8%，至66.301亿元[62]] - [公司2023年研发开支上升150万元或0.9%，至1.707亿元[57]] - [公司2023年资本开支为10.984亿元，较2022年的16.33亿元有所下降[64]] - [公司2023年资本承担约为2.287亿元，较2022年的2.724亿元有所下降[65]] 资产负债情况 - [2023年物业、厂房及设备为71.59611亿人民币，较2022年的67.65865亿人民币有所增加][6] - [2023年存货为9.03643亿人民币，较2022年的11.81169亿人民币有所减少][6] - [2023年资产净值为82.98891亿人民币，较2022年的79.23783亿人民币有所增加][6] - [截至2023年12月31日，公司股本为163,218千元人民币，股份溢价及其他储备为5,941,705千元人民币，公司拥有人应占权益为6,104,923千元人民币，非控股权益为2,193,968千元人民币，权益总额为8,298,891千元人民币；2022年12月31日，股本为163,218千元人民币，股份溢价及其他储备为5,701,296千元人民币，公司拥有人应占权益为5,864,514千元人民币，非控股权益为2,059,269千元人民币，权益总额为7,923,783千元人民币][7] - [2023年12月31日，应收账款（扣除信贷亏损拨备）为人民币41.34629亿元，2022年为人民币31.38189亿元；应收票据（扣除信贷亏损拨备）为人民币33.93096亿元，2022年为人民币43.48697亿元][35] - [2023年12月31日，应付账款为人民币28.70066亿元，2022年为人民币34.72657亿元；供应商融资安排下之应付账为人民币6.15亿元，2022年为人民币3.6亿元][37] - [公司法定股本为30亿股每股面值0.1港元之普通股，2023年和2022年已发行及全数缴足股份均为16.62445亿股][39] - [2024年2月8日，公司发行2.5768亿股认购股份，所得款项总额约为3.376亿港元，发行股份占认购前已发行股本约15.50%，占认购后扩大股本约13.42%][40] - [2023年预付原材料供应商款项为人民币3.79121亿元，2022年为人民币5.22456亿元；工字轮预付款项为人民币2600.3万元，2022年为人民币2314.5万元][35] - [2023年可收回增值税为人民币6714.7万元，2022年为人民币8845.1万元；其他预付款项为人民币1046.9万元，2022年为人民币1272.8万元][35] - [截至2023年12月31日，集团共雇佣约8700名全职雇员，较2022年的约7400名有所增加；2023年员工成本（含董事酬金）为10.852亿元，2022年为9.058亿元][69] - [2023年江苏兴达、山东兴达及泰州兴达向工会贡献的工会费为1910万元，2022年为2030万元，工会费为员工全年薪金的2%][70] - [2023年12月31日，第一批、第二批、第三批、第四批股份以及第五批股份的三分之一已归属雇员，余下2139665股第五批股份预计2024年归属][71] - [截至2023年12月31日，集团非流动资产（不包括递延税项资产及定期存款）中国地区为7103642人民币千元，泰国地区为1132508人民币千元；2022年中国地区为6597928人民币千元，泰国地区为1144732人民币千元][22] - [截至2023年12月31日，集团来自经营及产生自外部客户的收益中国地区为7806020人民币千元，印度为442249人民币千元，泰国为432900人民币千元等；2022年中国地区为6939808人民币千元，印度为493196人民币千元，泰国为436638人民币千元等][23] 财务准则应用 - [公司本年度首次采用2023年1月1日开始年度期间强制生效的新订国际财务报告准则及其修订本编制综合财务报表，包括国际财务报告准则第17号等多项准则及修订本][9] - [采用国际会计准则第12号（修订本），就确认及披露有关递延税项资产及负债的资料加入例外情况，集团与支柱二所得税相关的即期税项开支/收入于附注8中揭露][10] - [应用国际会计准则第1号及国际财务报告准则操作声明第2号（修订本）对集团财务状况及表现无重大影响，但会影响综合财务报表附注3中的会计政策披露][11][12] - [集团未提前采用已颁布但尚未生效的新订及经修订国际财务报告准则，如国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号（修订本）等][13] - [国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号（修订本）于待定日期或之后开始的年度期间生效；国际财务报告准则第16号（修订本）等多项准则于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效；国际会计准则第21号（修订本）于2025年1月1日或之后开始的年度期间生效][13][14] - [国际会计准则第7号及国际财务报告准则第7号（修订本）在国际会计准则第7号现金流量表中增加披露目标，规定实体须披露供应商融资安排资料，对国际财务报告准则第7号金融工具披露也进行了修订][15] - [应用修订本预期不会对集团财务状况及表现产生重大影响，但或会影响相关披露][16] 业务运营情况 - [销售子午轮胎钢帘线、胎圈钢丝及其他钢丝的所有履约义务为期一年或少於一年][20] - [泰国附属公司2023年因应课税溢利被未确认税项亏损吸纳未计提税项拨备，2022年因无应课税溢利未计提][29] - [卢森堡议会2023年12月颁布支柱二所得税立法，截至2023年12月31日，卢森堡注册集团实体溢利占集团综合溢利不到1%，已按15% - 17%累进税率纳税，管理层估影响微不足道][29] - [泰国兴达客户基础转移计划延迟未达预算销售计划，公司对其物业、厂房及设备账面价值进行减值评估，采用未来5年财务预算现金流量预测，2023年12月31日税前贴现率15.2%，5年后现金流量按2%增长率推算][33] - [2023年泰国附属公司物业、厂房及设备确认减值亏损人民币9162.3万元，经减值后账面金额为人民币9.83046亿元][34] - [集团贸易客户平均信贷期为30至90天，国内客户可用票据或信用证结算应收款，应收票据及信用证期限在一年以内][36] - [购买货品平均信贷期为90天，协商后可延至120天或180天，集团实施金融风险管理政策确保应付款项在信贷期内结清][38][39] - [2023年公司间接非全资附属公司江苏兴达与华勤橡胶成立合营公司，总投资额6亿元，江苏兴达以生产设备注

文章核心观点 兴达国际与三名认购人订立认购协议，将配发及发行约2.58亿股认购股份，所得款项拟用作集团一般营运资金 [1] 分组1：认购协议基本信息 - 2024年1月30日公司与三名认购人订立三份认购协议，认购人同意认购，公司同意配发及发行合共约2.58亿股认购股份 [1] - 三名认购人分别为金宇轮胎(香港)有限公司、HAOHUA TIRE CO., LIMITED、长征香港控股有限公司，分别认购1.33亿股、3990万股、8478万股 [1] 分组2：认购股份占比情况 - 假设公司已发行股本无变动，认购股份相当于公告日期公司现有已发行股本的约15.5% [1] - 认购股份相当于经配发及发行认购股份扩大的公司已发行股本的约13.42% [1] 分组3：认购价相关情况 - 认购价为每股1.31港元，较2024年1月30日收市价每股1.63港元折让约19.63% [1] - 认购价较紧接认购协议日期前五个连续交易日平均收市价每股1.592港元折让约17.71% [1] 分组4：所得款项情况 - 假设认购股份获全数认购，所得款项总额预期约为3.38亿港元 [1] - 认购事项经扣除开支后估计所得款项净额约为3.37亿港元，相当于每股认购股份净价约1.308港元 [1] - 所得款项目前拟用作集团的一般营运资金 [1]

公司业绩 - 公司截至六月三十日止六个月的收益为5,418.1百万人民币，同比下降2.2%[4] - 每股基本盈利为11.57分，同比增长16.5%[4] - 公司资产总值为21,331.9百万人民币，同比增长1.5%[4] - 中国国内生产总值同比增长5.5%，为公司业绩提供了积极影响[8] - 公司董事会建议不派发截至六月三十日止六个月的中期股息[7] - 二零二三年上半年国内子午輪胎总产量约为3.12亿条，同比增长14.7%[10] - 二零二三年上半年，興達集團总销量同比增长12.7%至594,300吨，其中子午輪胎鋼簾線销售量同比上升14.2%至471,600吨[11] - 興達集团子午輪胎鋼簾線年产能增长至999,000吨，整体厂房利用率上升至93.3%[15] - 子午輪胎鋼簾線销售量中，中国市场销售量上升20.3%至337,300吨，海外市场销售量上升1.3%至134,300吨[13] 财务状况 - 毛利率为19.0%，较去年同期下降1.9个百分点[4] - EBITDA率为15.0%，较去年同期增长2.0个百分点[4] - 负债总额为13,381.8百万人民币，同比增长2.3%[4] - 本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的净利同比上升人民币37,000,000元或14.3%至人民币295,500,000元[28] - 本集团于二零二三年六月三十日的银行结余及现金增加人民币340,300,000元或41.3%至人民币1,165,200,000元[30] - 本集团的流动资产增加人民币864,800,000元或7.4%至人民币12,508,800,000元，流动负债上升人民币865,400,000元或7.4%至人民币12,489,600,000元[32] 公司治理 - 公司通过興達工會向员工提供多种福利，包括员工宿舍购买[44] - 公司为全职员工提供定额供款退休计划保障，每月可获得退休金[45] - 公司于2009年采纳股份奖励计划，以激励员工达成业绩目标[46] - 劉錦蘭先生以其个人名义持有49,039,275股股份[59] - 劉錦蘭先生将在额外5,425,000股股份中拥有权益[60] 股份及财务 - 本公司于2023年6月30日已发行股份总数为1,662,445,199股[76] - 本公司未发现在2023年6月30日有任何与本公司股份或相关股份中有任何需记录于根据证券及期货条例第336条规定所置存的登记册的权益或淡仓[77] - 本公司已接获控股股东关于遵守不竞争契约的声明[80] - 每个财政年度将归属于所有经挑选员工的奖励股份总数不得超过5百万股[89] - 未来展望：根据计划规则，薪酬委员会可根据董事会批准，在考虑董事会主席的推荐意见后，不时酌情确定各财政年度将授予所有经挑选员工的奖励股份总数[94]

财务收益与利润情况 - 2023年上半年收益为54.181亿人民币，较2022年同期的55.396亿人民币下降2.2%[2] - 2023年上半年毛利为10.273亿人民币，较2022年同期的11.598亿人民币下降11.4%[2] - 2023年上半年毛利率为19.0%，较2022年同期的20.9%下降1.9个百分点[2] - 2023年上半年EBITDA为8.119亿人民币，较2022年同期的7.211亿人民币增长12.6%[2] - 2023年上半年公司拥有人应占溢利为1.92亿人民币，较2022年同期的1.648亿人民币增长16.5%[2] - 2023年上半年基本每股盈利为11.57分人民币，较2022年同期的9.93分人民币增长16.5%[2] - 2023年上半年摊薄每股盈利为11.48分人民币，较2022年同期的9.88分人民币增长16.2%[2] - 截至2023年6月30日止六个月，产品销售收益为54.1808亿元，2022年同期为55.39638亿元[16] - 2023年上半年货车用子午轮胎钢帘线收益27.12444亿元，客车用胎圈钢丝4.0898亿元，胶管钢丝及其他钢丝3.65025亿元[16] - 2023年上半年中国市场收益35.91968亿元，印度2.25744亿元，泰国1.99549亿元等[20] - 2023年上半年外汇收益净额5.0072亿元，按公平值计入损益的金融资产股息收入0.2211亿元等[22] - 2023年上半年公司拥有人应占期内溢利为192,042千元，2022年为164,775千元[29] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益54.181亿元，同比下降2.2%；毛利10.273亿元，同比下降11.4%；公司拥有人应占溢利1.92亿元，同比上升16.5%[36] - 集团收益降至54.181亿元，同比下降2.2%，主要因产品平均销售价下降[41] - 毛利降至10.273亿元，同比下降11.4%，毛利率降至19.0%，同比下跌1.9个百分点，主要因物业等减值计入销售成本[42] - 其他收入降至7160万元，同比下降37.0%，因无出售其他材料收入及利息收入减少[43] - 其他费用降至500万元，同比下降79.9%，因2023年上半年无出售其他材料成本[44] - 政府津贴增至1510万元，同比增加235.6%，因自递延收入拨回的政府津贴增加[45] - 分销及销售开支降至3.675亿元，同比减少31.1%，因海运运费下降使运输费用下跌[46] - 纯利增至2.955亿元，同比上升14.3%[53] 资产情况 - 截至2023年6月30日，非流动资产为88.23175亿人民币，较2022年12月31日的93.65984亿人民币有所下降[6] - 截至2023年6月30日，流动资产为125.08758亿人民币，较2022年12月31日的116.43994亿人民币有所上升[6] - 截至2023年6月30日，资产净值为79.50093亿人民币，较2022年12月31日的79.23783亿人民币略有上升[7] - 2023年6月30日，中国非流动资产为67.68103亿元，泰国为10.95241亿元[19] - 2023年6月30日应收账款及应收票据扣除信贷亏损拨备后为7,617,959千元，2022年12月31日为7,486,886千元[30] - 2023年6月30日应付账款及应付票据为4,132,967千元，2022年12月31日为3,832,657千元[31] - 银行结余及现金增至11.652亿元，较2022年12月31日增加41.3%，因经营活动现金及外汇变动影响[54] - 借贷降至68.76亿元，较2022年12月31日减少0.2%[54] - 物业、厂房及设备资本开支降至4.785亿元（2022年上半年为8.474亿元）[57] - 2023年6月30日，集团购置物业、厂房及设备等资本承担约2.42亿元，较2022年12月31日的2.724亿元有所减少[58] - 2023年6月30日，银行贷款由价值15.97亿元的已抵押定期存款等作抵押，较2022年12月31日有变化[59] - 公司认购1199.3万股浦林成山股份，截至2023年6月30日及2022年12月31日分别占其全部已发行股份的1.9% [60] - 截至2023年6月30日，投资浦林成山公平值为6690万元，占集团资产总值的0.3% [60] 现金流情况 - 2023年上半年经营活动所得现金净额为13.2436亿元，2022年同期为5.99619亿元[8] - 2023年上半年投资活动所用现金净额为7.00466亿元，2022年同期为6.01621亿元[8] - 2023年上半年融资活动（所用）所得现金净额为3.02577亿元，2022年同期为4.59462亿元[8] - 2023年上半年现金及等同现金项目增加净额为3.21317亿元，2022年同期为4.5746亿元[8] - 截至2023年6月30日现金及等同现金项目为11.65193亿元，2022年同期为11.78296亿元[8] 财务准则应用 - 公司采用新订及经修订国际财务报告准则编制2023年中期简明综合财务报表[11] - 应用国际会计准则第12号（修订本）对公司支柱二所得税风险披露有影响[13] - 应用国际会计准则第1号及国际财务报告准则操作声明第2号（修订本）预计影响2023年年报会计政策披露[14][15] 成本与费用情况 - 2023年上半年银行贷款利息1.14876亿元，已贴现应收票据利息0.01699亿元等[23] - 2023年上半年已资本化借款成本1.2949亿元，年利率介乎4.65%至4.85%[23] - 2023年上半年一般借款池已资本化借款成本0.5253亿元，年利率3.00%至3.95%[24] - 2023年上半年即期税项7.3694亿元，递延税项 -1.363亿元[25] - 江苏兴达获高新技术企业称号，直至2023年享有15%税收优惠[26] - 2023年上半年员工成本总额为463,082千元，2022年为451,075千元[27] - 2023年上半年折旧及摊销总额为343,371千元，2022年为282,817千元[27] - 2023年上半年物业、厂房及设备减值亏损为91,623千元，2022年无此项亏损[27] - 2023年每股末期股息为15.0港仙，总额222,752千元，2022年为203,882千元[27] - 截至2023年6月30日止六个月，员工成本包括董事酬金为4.631亿元，高于2022年上半年的4.511亿元[62] - 截至2023年6月30日止六个月，江苏兴达等向工会贡献的工会费为1120万元，高于2022年上半年的800万元[63] 销售与产能情况 - 2023年上半年，公司总销量同比增长12.7%至59.43万吨；子午轮胎钢帘线销量同比上升14.2%至47.16万吨，占总销量79.3%[37] - 2023年上半年，货车用子午轮胎钢帘线销量同比上升14.1%至27.52万吨；客车用子午轮胎钢帘线销量同比上升14.3%至19.64万吨[37] - 中国市场子午轮胎钢帘线销量上升20.3%至33.73万吨，海外市场销量上升1.3%至13.43万吨，国内及海外市场分别占总销量71.5%及28.5%[38] - 截至2023年6月30日，子午轮胎钢帘线年产能增长至99.9万吨，胎圈钢丝年产能减少至15.9万吨，胶管钢丝及其他钢丝增加至10.9万吨[39] - 回顾期内，整体厂房利用率上升至93.3%，其中子午轮胎钢帘线、胎圈钢丝、胶管钢丝及其他钢丝利用率分别为94%、90%、94%[39][40] 股份与股息情况 - 2023年6月30日，法定股本30亿股每股面值0.1港元之普通股，已发行及全数缴足股份16.62445亿股[34] - 2023年6月30日，股份奖励计划项下持有库存股份213.9665万股[34] - 董事会决定不派发两个期间的中期股息[28] - 2023年用以计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为1,673,341千股，2022年为1,668,306千股[29] - 董事会建议不派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息[36] - 2023年6月30日，第五批股份余额为213.9665万股，预计2024年3月底归属获选雇员[64] - 公司董事会建议不派发2023年上半年中期股息[67] 行业前景与公司战略 - 2025年中国轮胎子午化率目标达到96%[36] - 2023年第二季度末，中国经济活动活跃，汽车产销回升，有望推动子午轮胎钢帘线需求[65] - 工信部释放潜在消费需求，配套和替换市场提振将助行业进一步复苏[65] - 中国汽车整体市场未完全恢复，但新能源汽车增长较快，海外需求旺盛支撑出口，子午轮胎钢帘线市场前景值得期待[66] - 公司未来将密切关注政策和经济发展，因应疫情调整战略，加强厂房灵活布局，力保全年产量及销售增长[66] - 公司作为子午轮胎钢帘线龙头企业，将提升产品品质，研发多元化高端产品[66] 企业管治与合规 - 公司承诺维持高标准企业管治，采用上市规则附录14所载企业管治守则原则及条文，但主席及最高行政人员职责未分开[67] - 公司采用上市规则附录10所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事确认遵守规定标准[68] - 2023年上半年公司或附属公司无购买、购回、出售或赎回公司上市证券[69] - 公司审核委员会、外聘核数师及管理层已审阅集团会计原则、实务准则及2023年上半年未经审核中期业绩[69] 信贷期情况 - 公司贸易客户平均信贷期为120天，购买货品平均信贷期为90天，可协商延长至120天或180天[30][33] 员工情况 - 2023年6月30日，集团共雇佣约7900名全职雇员，较2022年12月31日的约7400名有所增加[62]

股份奖励归属及价格信息 - 2022年财政年度内归属的奖励数目为3333333份，股份于紧接奖励归属日期前（2022年3月30日）的加权平均收市价为每股1.33港元[4] - 2019年8月22日授予的股份，于紧接授出日期前（2019年8月21日）的收市价为每股2.03港元，奖励股份公平值为每股1.41港元[4] - 2021年11月30日授予的股份，于紧接授出日期前（2021年11月29日）的收市价为每股1.64港元，奖励股份公平值为每股1.11港元[4] 股份奖励授予比率 - 执行董事获授予奖励股份的比率为60%（比率A），非执行董事为10%（比率B），其他雇员为30%（比率C）[6] 个人股份尚未归属奖励情况 - 董事刘锦兰2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为1600000份，2021年11月30日授予的为3825000份[2] - 董事刘祥2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为800000份，2021年11月30日授予的为1875000份[2] - 陶进祥2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为800000份，2021年11月30日授予的为1875000份[3] - 张宇晓2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为800000份，2021年11月30日授予的为1875000份[3] - 顾福身2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为67000份，2021年11月30日授予的为150000份[3] - William John Sharp 2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为67000份，2021年11月30日授予的为150000份[3]

公司财务表现 - 2022年度公司收入同比增长1.6%，达到108.12亿元人民币[4] - 毛利同比增长10.1%，达到22.74亿元人民币，毛利率提升至21.0%[4] - 本年度溢利同比增长81.8%，达到5.58亿元人民币，每股基本盈利增长55.9%[4] - 公司资产总值增长6.1%，达到210.1亿元人民币，负债总值增长7.3%[4] - 毛利率达到21.0%，EBITDA率为14.1%，权益回报率为5.9%[4] - 公司展望未来，预计国内外经济活动增加，全球轮胎市场量价齐升[10] - 公司将继续关注疫情发展，提高产能以满足国内对轮胎需求，同时积极向海外市场拓展[11] 公司业务情况 - 2022年上半年中国轮胎出口量首次突破全部产量的50%[8] - 公司主要业务是生产和销售子午轮胎钢丝、胎圈钢丝及其他钢丝[136] 股东及股权结构 - 公司董事及主要行政人员持有公司股份约45.6%[181] - 公司董事已签署聘书，任期三年，可随时终止[176] - Great Trade Limited持有274,104,883股本公司股份，占已发行股本的16.49%[194] - 杭友明持有758,132,457股本公司股份，占已发行股本的45.60%[194] 公司治理结构 - 公司已设立审计委员会、薪酬及管理发展委员会和提名委员会，以履行企业管治责任[69] - 公司董事会目前有7名成员，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[73] - 公司已制定机制确保董事会获得独立观点和意见，董事会每年审查该机制的实施情况和有效性[79] - 公司已为全体董事安排内部培训课程，内容涉及新企业治理准则、ESG规定等[85] 股份獎勵计划 - 公司根据股份獎勵计划授予但尚未归属的股份总数约为21,667,000股，占已发行股份的1.3%[155] - 股份獎勵计划的歸屬期为自2019年8月22日至2027年3月31日[158] - 股份獎勵计划的餘下年期由採納日期至董事會不時釐定的日期止期間有效[159]

收入和利润（同比环比） - 2022年收益为10,812.0百万人民币，同比增长1.6%[2] - 2022年公司拥有人应占年度溢利为348.4百万人民币，同比增长59.2%[2] - 2022年每股基本盈利为20.99人民币分，同比增长55.9%[2] - 2022年总收益为10,812,028千元人民币，较2021年的10,645,310千元人民币增长1.56%[20] - 2022年本公司拥有人应占年度溢利为人民币348,391千元，同比增长59.2%（2021年：人民币218,855千元）[29] - 公司纯利同比增加人民币251,200,000元或81.8%至人民币558,200,000元（2021年：人民币307,000,000元）[50] 毛利率和EBITDA - 2022年毛利率为21.0%，同比上升1.6个百分点[2] - 2022年EBITDA为1,521.6百万人民币，同比增长27.6%[2] - 公司2022年毛利同比上升10.1%至22.735亿元人民币，毛利率同比上升1.6个百分点至21.0%[40] 成本和费用（同比环比） - 融资成本从2021年的163,437千元人民币增至2022年的198,936千元人民币，增幅21.73%[22] - 所得税开支从2021年的112,036千元人民币增至2022年的186,426千元人民币，增幅66.39%[23] - 员工成本总额从2021年的909,048千元人民币降至2022年的905,806千元人民币[26] - 公司2022年研发开支上升21.9%至1.692亿元人民币，研发了23种新子午轮胎钢帘线和15种新胎圈钢丝[38][47] - 公司2022年融资成本增加46.5%至2.421亿元人民币，主要由于银行借款的平均结余及浮息借款的实际利率上升[48] - 公司所得税开支增加人民币74,400,000元或66.4%至人民币186,400,000元，有效税率为25.0%（2021年：26.7%）[49] 业务线表现 - 公司2022年子午輪胎鋼簾線貨車用產品收入下降至5,209,375千元人民币，同比下降5.19%[15] - 公司2022年子午輪胎鋼簾線客車用產品收入增长至4,056,017千元人民币，同比增长15.08%[15] - 公司2022年胎圈鋼絲及其他鋼絲收入下降至1,546,636千元人民币，同比下降4.87%[15] - 公司2022年总销售量为1,054,700吨，同比下降2.1%，其中子午轮胎钢帘线销售量为834,800吨，占比79.2%[35] - 货车用子午轮胎钢帘线销售量同比下降6.8%至470,300吨，客车用子午轮胎钢帘线销售量同比上升5.1%至364,500吨[35][36] - 中国市场需求下降导致子午轮胎钢帘线销售量同比下跌5.2%至575,300吨，海外市场销售量增加6.2%至259,500吨[36] - 公司2022年收益同比增加1.6%至108.12亿元人民币，其中子午轮胎钢帘线收益占比85.7%[39] 地区表现 - 中国地区2022年收益为6,939,808千元人民币，同比下降10.04%；美国地区收益增长47.34%至367,978千元人民币[20] - 公司2022年中國非流動資產增长至6,597,928千元人民币，同比增长19.72%[19] - 公司2022年泰國非流動資產增长至1,144,732千元人民币，同比增长8.83%[19] 股息和分红 - 2022年末期股息为每股15.0港仙，与2021年持平[2] - 2022年拟派末期股息为222,752千元人民币，较2021年的203,882千元人民币增长9.26%[27] - 公司建议派发截至2022年12月31日止年度的末期股息每股普通股15.0港仙，合共约人民币222,752,000元（2021年：人民币203,882,000元）[28] - 公司建议派发2022年末期股息每股15.0港仙（约人民币13.4分）[64] 外汇和融资 - 外汇收益净额从2021年亏损61,984千元人民币转为2022年盈利163,008千元人民币[21] - 公司2022年外汇收益净额为1.63亿元人民币，较2021年的外汇亏损净额6200万元人民币有显著改善[44] - 公司借贷增加人民币1,342,300,000元或24.2%至人民币6,891,800,000元（2021年：人民币5,549,500,000元）[52] - 公司流动比率减少至1.00倍（2021年：1.10倍），资产负债比率上升至32.8%（2021年：28.0%）[52] 资产和负债 - 2022年资产总值为9,385,810千人民币，较2021年增长8.5%[6] - 2022年流动负债为11,624,168千人民币，较2021年增长4.2%[6] - 2022年非流动负债为1,462,027千人民币，较2021年增长41.0%[6] - 2022年资产净值为7,923,783千人民币，较2021年增长4.1%[6] - 公司银行结余及现金增加人民币112,500,000元或15.8%至人民币824,900,000元（2021年：人民币712,400,000元）[52] 管理层讨论和指引 - 江苏兴达享受15%高新技术企业优惠税率至2023年[24] - 公司预计2023年物流需求回升，对子午轮胎钢帘线行业持审慎乐观态度[63] - 公司计划2023年专注产品创新与海外市场拓展，把握新能源汽车发展机遇[63] - 中国汽车工业协会预测2023年新能源汽车销量达900万辆，同比增长35%[63] 其他重要内容 - 公司贸易客户的平均信贷期为120天[30] - 2022年应收账款项净额为人民币3,138,189千元，同比增长3.0%（2021年：人民币3,046,471千元）[31] - 2022年应收票据净额为人民币4,348,697千元，同比下降5.0%（2021年：人民币4,579,259千元）[31] - 2022年应付账项及应付票据合计为人民币3,832,657千元，同比下降9.9%（2021年：人民币4,255,286千元）[32] - 公司购买货品的平均信贷期为90天，可协商延长至120天或180天[32] - 2022年中国轮胎产量同比下降6.7%至约6.67亿条，其中子午轮胎产量同比下降3.3%至约6.35亿条[34] - 2022年中国汽车保有量同比增加5.6%至3.2亿辆[34] - 公司2022年子午轮胎钢帘线年产能增加3.2%至972,100吨，其中泰国厂房产能上升25.0%至75,000吨[37] - 公司2022年整体厂房利用率为84.7%，较2021年的92.2%有所下降[37][38] - 截至2022年12月31日，公司全职雇员约7,400名，较2021年的7,800名减少5.1%[60] - 2022年员工成本（含董事酬金）为人民币9.058亿元，较2021年的9.09亿元基本持平[60] - 2022年子公司向工会贡献的工会费为人民币2,030万元，较2021年的1,490万元增长36.2%[60] - 股份奖励计划第五批股份余额为2,139,665股，预计2024年3月底归属[61][62]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年上半年收益为人民币553.96亿元，同比增长5.0%[8][11] - 公司整体收益同比增长5.0%至55.396亿元人民币，其中子午轮胎钢帘线收益增长5.1%至47.01亿元人民币[23] - 2022年上半年收益达55.4亿元人民币，同比增长5%（2021年同期为52.75亿元人民币）[100] - 公司2022年上半年总收入为5,539,638千元人民币，较2021年同期的5,275,190千元人民币增长5.01%[125] - 公司拥有人应占溢利同比下降23.0%至人民币16.48亿元[8][11] - 每股基本盈利为人民币9.93分，同比下降25.7%[8][11] - 2022年上半年每股基本盈利为9.93分人民币，同比下降25.7%（2021年同期为13.37分人民币）[100] - 2022年每股基本盈利为0.099元人民币，2021年同期为0.134元人民币[146] - 公司2022年上半年纯利同比下跌40,700,000元或13.6%至258,500,000元（2021年上半年：299,200,000元）[37] - 2022年上半年期内溢利为164,775千元，非控股权益部分为93,730千元[106] - 2022年上半年除税后溢利为340,733千元人民币，较2021年同期的368,580千元人民币下降7.5%[111] 成本和费用（同比环比） - 毛利同比增长8.2%至人民币115.98亿元，毛利率上升0.6个百分点至20.9%[8][11] - 公司毛利率同比上升0.6个百分点至20.9%，毛利同比增长8.2%至11.598亿元人民币[24] - 2022年上半年毛利为11.6亿元人民币，毛利率为20.9%（2021年同期为10.72亿元人民币，毛利率20.3%）[100] - 研发开支同比增长63.5%至9,240万元人民币，主要由于新产品研发项目增加[33] - 2022年上半年研发开支为9,240.7万元人民币，同比增长63.6%（2021年同期为5,646.6万元人民币）[100] - 分銷及銷售開支同比增長33.0%至5.334億元人民幣，主要由於運輸成本上升[29] - 融资成本为97,541千元人民币，同比增长30.09%，主要由于银行贷款利息增加[135] - 员工成本总额为451,075千元人民币，同比增长6.40%[141] - 2022年上半年员工成本（含董事酬金）为4.511亿元人民币，同比增长6.42%（2021上半年：4.239亿元）[53] - 子公司向工会缴纳的工会费为800万元人民币，同比增长9.59%（2021上半年：730万元）[53] - 公司2022年上半年确认以股份为基础的付款总开支约人民币3,437,000元，较2021年同期的2,441,000元增长40.8%[181] 各条业务线表现 - 公司2022年上半年总销量同比下降4.8%至527,400吨[15] - 子午轮胎钢帘线销量同比下降6.0%至413,000吨，占总销量78.3%[15] - 胎圈钢丝销量减少2.0%至68,400吨，占总销量13.0%[15] - 货车子午轮胎钢帘线销售量同比下降9.6%至241,100吨，占子午轮胎钢帘线总销售量的58.4%[16][17] - 客车子午轮胎钢帘线销售量同比微降0.3%至171,900吨，占子午轮胎钢帘线总销售量的41.6%[16][17] - 客车子午轮胎钢帘线收益同比增长17.7%至19.488亿元人民币，货车子午轮胎钢帘线收益同比下降2.3%至27.522亿元人民币[23] - 2022年上半年子午轮胎钢帘线收入为4,700,984千元人民币（货车用2,752,236千元，客车用1,948,748千元），占总收入的84.9%[120] - 2022年上半年胎圈钢丝收入为468,750千元人民币，较2021年同期的448,251千元人民币增长4.6%[120] 各地区表现 - 子午轮胎钢帘线总销售量同比下降6.0%至413,000吨，其中中国市场下降12.1%至280,400吨，海外市场增长10.4%至132,600吨[17] - 中国地区收入为3,578,773千元人民币，同比下降8.88%，占总收入的64.60%[125] - 美国地区收入同比增长50.03%至193,664千元人民币，巴西地区收入增长87.55%至146,641千元人民币[125] - 公司2022年6月30日中国非流动资产为6,068,459千元人民币，占总非流动资产的85%[122] 管理层讨论和指引 - 公司建议不派发2022年中期股息[63] - 公司上市所得款项净额约1,087,000,000港元，计划用于扩产550,000,000港元、安装系统70,000,000港元、海外拓展250,000,000港元、国际业务部门180,000,000港元及营运资金37,000,000港元[88] - 截至2022年6月30日，公司已动用所得款项净额约7.04亿港元，其中5.5亿港元用于扩充生产设施产能，2,383.5万港元用于安装生产执行系统及物流管理系统[90] - 公司仍有3.83亿港元未动用所得款项余额，计划在2023年12月31日前用于海外业务拓展（2.5亿港元）和国际业务发展部门建设（8,694.9万港元）[90] - 国务院政策预计年内增加汽车及相关消费约2000亿元人民币[60] 其他财务数据 - 公司银行结余及现金增加465,900,000元或65.4%至1,178,300,000元（2021年底：712,400,000元），主要来自经营活动现金599,600,000元和融资活动现金459,400,000元[38] - 公司借贷增加506,200,000元或9.1%至6,055,700,000元（2021年底：5,549,500,000元），固定利率2.64%-4.85%，浮动利率为香港银行同业拆息加2.2%[39] - 公司流动比率降至1.09倍（2021年底：1.10倍），流动资产增加327,300,000元或2.7%至12,648,800,000元，流动负债上升482,300,000元或4.3%至11,637,000,000元[40] - 公司资产负债比率微升至28.5%（2021年底：28.0%）[40] - 公司物业、厂房及设备资本开支为847,400,000元（2021年上半年：592,000,000元）[43] - 公司资本承担为333,000,000元（2021年底：360,000,000元），用于购置物业、厂房及设备[44] - 公司2022年上半年经营活动所得现金净额为599,619千元人民币，相比2021年同期的-230,152千元人民币有显著改善[111] - 公司2022年上半年投资活动所用现金净额为601,621千元人民币，较2021年同期的629,336千元人民币略有减少[111] - 2022年上半年新增借款4,263,922千元人民币，较2021年同期的2,813,892千元人民币增长51.5%[111] - 公司2022年6月30日现金及等同现金项目为1,178,296千元人民币，较2021年同期的820,749千元人民币增长43.6%[111] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧为275,214千元人民币，较2021年同期的265,375千元人民币增长3.7%[111] - 2022年上半年应付账款、应付票据及其他应付款项增加590,602千元人民币，较2021年同期的835,826千元人民币下降29.3%[111]

收入和利润（同比环比） - 收益同比增长38.6%至106.453亿元人民币[7] - 收益同比增长38.6%至人民币106.45亿元[8] - 毛利同比增长35.1%至20.649亿元人民币[7] - 毛利同比增长35.1%至人民币20.65亿元，毛利率同比下降0.5个百分点至19.4%[8] - EBITDA同比增长21.6%至11.928亿元人民币[7] - 本公司拥有人应占溢利同比增长90.3%至2.189亿元人民币[7] - 公司拥有人应占溢利同比上升90.3%至人民币2.19亿元[8] - 纯利同比增长75.0%至3.07亿元人民币（2020年：1.754亿元）[29] - 公司年度溢利为人民币306,965千元，较上一年度的人民币175,448千元增长75.0%[30] - 公司年度基本溢利为人民币306,965千元，较上一年度的人民币446,296千元下降31.2%[30] - 每股基本盈利同比增长82.1%至13.46人民币分[7] 成本和费用（同比环比） - 毛利率下降0.5个百分点至19.4%[7] - EBITDA率下降1.6个百分点至11.2%[7] - 分銷与销售开支增长77.0%至9.993亿元人民币，主要因运输成本上升[22] - 行政开支减少17.7%至4.634亿元人民币，主因2020年股份支付费用1.411亿元[23] - 研发开支增长27.9%至1.388亿元人民币，持续投入技术提升[26] 各条业务线表现 - 总销售量达1,077,600吨，同比上升22.1%[12] - 子午轮胎钢帘线销售量同比上升20.4%至851,400吨，占总销售量79.0%[12][13] - 胎圈钢丝销售量上升24.1%至130,400吨，占总销量12.1%[12][13] - 胶管钢丝及其他钢丝销售量上升36.7%至95,800吨，占总销售量8.9%[12][13] - 货车用子午轮胎钢帘线销售量同比上升15.5%至504,600吨[12][13] - 客车用子午轮胎钢帘线销售量同比上升28.3%至346,800吨[12][13] - 集团收益同比增长38.6%至106.45亿元人民币，其中子午轮胎钢帘线收益增长36.1%至90.195亿元[17] - 客车子午轮胎钢帘线收益增长44.8%至35.249亿元，货车子午轮胎钢帘线收益增长31.0%至54.946亿元[17] 各地区表现 - 子午轮胎钢帘线中国销量增长9.7%至607,000吨，海外销量增长58.8%至244,400吨[15] - 中国轮胎产量增加约10%至约6.97亿条，其中子午轮胎产量同比上升10%至约6.57亿条[11] 产能和利用率 - 子午轮胎钢帘线总产能提升18.0%至942,000吨，其中江苏厂房产能增14.4%至738,000吨，山东厂房增29.7%至144,000吨，泰国厂房增42.9%至60,000吨[15] - 整体厂房利用率达92.2%（2020年：87.6%），子午轮胎钢帘线产能利用率93.5%（2020年：87.2%）[16] 管理层讨论和指引 - 公司对2022年行业展望保持审慎乐观，关注芯片紧张、加息及原材料运费上涨压力[44] - 预计全球汽车轮胎增强材料需求未来几年将温和增长[44] - 公司将持续投入资源增加产能、提升产品质量及开发高端产品[44] 现金流和资本开支 - 公司现金及等同现金项目减少人民币178,600千元或20.0%至人民币712,400千元[32] - 公司物业、厂房及设备资本开支为人民币1,944,600千元，较上一年度的人民币638,900千元增长204.4%[34] 债务和财务比率 - 公司借贷及银行透支合计增加人民币1,955,300千元或54.4%至人民币5,549,500千元[32] - 公司流动比率降至1.10倍，较上一年度的1.11倍略有下降[32] - 公司资产负债比率为28.0%，较上一年度的22.9%上升5.1个百分点[32] - 负债总值同比增长50.2%至121.916亿元人民币[7] - 负债净值兑权益比率上升37.5个百分点至84.9%[7] 资产和投资 - 资产总值同比增长26.2%至198.022亿元人民币[7] - 公司投资浦林成山公平值为人民币71,300千元，较上一年度的人民币84,400千元下降15.5%[37] - 公司投资贵州轮胎公平值为人民币78,200千元，上一年度无此项投资[39] - 公司收取浦林成山股息收入为人民币1,900千元，较上一年度的人民币2,200千元下降13.6%[37] 员工和薪酬 - 截至2021年12月31日，公司全职雇员约7,800名，较2020年约7,100名增长约9.9%[41] - 2021年度员工成本（含董事酬金）约人民币9.09亿元，较2020年约10.487亿元下降13.3%[41] - 主要管理人员年薪分布：8人年薪在人民币100万元或以下，4人在100-200万元，1人在300-400万元，1人在400-500万元，2人在600-700万元，1人在1000-1100万元[122] 股息和分派 - 公司建议派发截至2021年12月31日止财政年度末期股息每股15.0港仙（约人民币12.3分）[54] - 公司宣派截至2020年12月31日止年度末期股息每股15.0港仙[54] - 公司股息政策考虑因素包括财务状况、营运资金需求及负债权益比率等9项要素[58] - 截至2021年12月31日，公司可分派储备为人民币6.851亿元（2020年：人民币7.695亿元）[71] - 公司2021年根据以股代息计划发行5551.7006万股普通股替代现金股息支付[70] 公司治理和董事会 - 董事会由7名成员组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[104] - 执行董事刘锦兰与刘祥为父子关系[104] - 独立非执行董事均符合上市规则独立性要求，其中一人具备会计或财务专业资格[104] - 全体独立非执行董事在2021年时任职均超过9年，进一步续任需股东批准[109] - 公司为全体董事安排了有关利益披露、证券交易守则及上市规则的内部培训[110] - 全体执行董事（刘锦兰、刘祥、陶进祥、张宇晓）及独立非执行董事（顾福身、William John Sharp、许春华）均参与了2021年内部培训[111] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑因素包括技能、地区经验、背景、种族和性别等[125] - 提名候选人评估标准包括诚信声誉、行业经验、时间承诺和多元化背景等[126] 委员会运作 - 董事会2021年度举行4次会议，所有董事出席率均为100%[106] - 审核委员会2021年度举行4次会议，成员出席率100%[106] - 薪酬及管理发展委员会举行2次会议，成员出席率100%[106] - 提名委员会举行1次会议，成员出席率100%[106] - 执行委员会举行1次会议，成员出席率100%[106] - 审核委员会在2021年举行了4次会议，其中与外部核数师举行了3次会议[118] - 审核委员会在2021年审阅了截至2020年12月31日止年度的经审核财务报表及2021年上半年的未经审核财务报表[118] - 审核委员会在2022年3月30日审阅了2021年经审核财务报表及2021年环境、社会及管治报告[118] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事组成，William John Sharp担任主席[120] - 薪酬委员会在2021年度举行了两次会议[120] - 薪酬委员会在2022年3月11日举行了一次会议[121] - 提名委员会由三名董事组成，包括一名执行董事和两名独立非执行董事[124] - 提名委员会在2021年度举行了一次会议[124] - 执行委员会由两名董事组成年度举行一次会议[129] - 生产及营运委员会由三名董事组成年度举行一次会议[130] - 投资及国际发展委员会由三名董事组成年度举行一次会议[131] 股权结构和股东信息 - 公司董事及主要行政人员刘锦兰持有753,732,457股普通股，占已发行股本45.339%[80] - 公司董事及主要行政人员刘祥持有753,732,457股普通股，占已发行股本45.339%[80] - 公司董事及主要行政人员陶进祥持有753,732,457股普通股，占已发行股本45.339%[80] - 公司董事及主要行政人员张宇晓持有753,732,457股普通股，占已发行股本45.339%[80] - 公司董事顾福身持有476,824股普通股，占已发行股本0.029%[80] - 公司董事William John Sharp持有350,000股普通股，占已发行股本0.021%[80] - 公司董事许春华持有50,000股普通股，占已发行股本0.003%[80] - 杭友明持有753,732,457股股份，占公司已发行股本45.34%[90] - Great Trade Limited持有274,104,883股股份，占公司已发行股本16.49%[90] - In-Plus Limited持有151,114,000股股份，占公司已发行股本9.09%[90] - Perfect Sino Limited持有116,259,000股股份，占公司已发行股本6.99%[90] - FIL Limited持有166,244,328股股份，占公司已发行股本10.00%[90] - Pandanus Associates Inc持有166,244,328股股份，占公司已发行股本10.00%[90] - Pandanus Partners L.P持有166,244,328股股份，占公司已发行股本10.00%[90] - Brown Brothers Harriman & Co持有81,823,907股股份，占公司已发行股本4.92%[90] - 公司已发行股份总数为1,662,445,199股[94] 融资和资金使用 - 公司计划使用首次公开发行净所得款项约10.87亿港元，其中5.5亿港元用于扩充生产设施产能，7000万港元用于安装生产执行系统及物流管理系统，2.5亿港元用于海外拓展收购，1.8亿港元用于成立国际业务发展部门，3700万港元拨作一般营运资金[65][66] - 截至2021年12月31日，公司已实际使用首次公开发行所得款项净额约7.018亿港元，未动用余额约3.852亿港元存入银行短期存款[67] - 未动用款项中约4821.5万港元用于生产执行系统安装预计2023年12月31日前完成，2.5亿港元用于海外收购预计2023年12月31日前完成，8694.9万港元用于国际业务部门成立预计2023年12月31日前完成[67] - 公司2010年配售所得款项净额约7.407亿港元已全部用于提升生产设施及拨付营运资金[68] 客户和供应商 - 公司五大客户占总收益约31%，最大客户占约8%[97] - 公司五大供应商占总采购额约80%，最大供应商占约54%[97] 环境、社会及管治（ESG） - 公司承诺到2025年绿色产品及解决方案销售额占比达到30%[159][160] - 公司2021年成立可持续发展委员会由董事会授权开展ESG管理工作[161][164] - 公司ESG报告涵盖江苏基地、山东基地和泰国基地三大生产基地[156][157] - 公司在中国和泰国建有生产基地，严格遵守当地排放物相关法律法规，报告期内未发生经证实的违规事件[172] - 公司中国境内所有生产基地（江苏兴达、泰州兴达及山东兴达）已通过ISO14001:2015环境管理体系认证[173] - 公司识别出七大高实质性ESG议题：循环经济、绿色产品、应对气候变化、社区与人力资本发展、可持续采购、合规与商业道德和可持续发展治理[170] - 公司废气排放总量2021年为396,348.32万立方米，较2020年431,161.37万立方米下降8.1%[181] - 氮氧化物排放量2021年为45.12吨，较2020年36.81吨增长22.6%[181] - 二氧化硫排放量2021年为33.86吨，较2020年23.52吨增长44.0%[181] - 颗粒物排放量2021年为2.71吨，较2020年1.84吨增长47.3%[181] - 公司2021年工业废水排放量为132.19万立方米，较2020年的124.90万立方米增长5.8%[189] - 公司2021年化学需氧量(COD)排放量为69.62吨，较2020年的56.99吨增长22.2%[189] - 公司2021年氨氮排放量为0.90吨，与2020年的0.91吨基本持平[189] - 有害废弃物总量从2020年的21,232.23吨增加到2021年的28,532.40吨，增长34.4%[193] - 无害废弃物总量从2020年的43,492.93吨增加到2021年的71,384.98吨，增长64.1%[193] - 江苏基地2021年单位产品能耗较2020年下降2.69%[196] - 外购电力总量从2020年的1,262.42千兆瓦时增加到2021年的1,587.68千兆瓦时，增长25.8%[197] - 太阳能发电总量从2020年的2.45兆瓦时增加到2021年的38.64兆瓦时，增长1477.1%[197] - 公司设定了到2025年单位产品能耗较2020年下降14%的目标[195] - 公司设定了水循环利用率不低于97%的目标[200]