FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年12月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 海天地悅旅集團有限公司 (於開曼群島註冊成立的有限公司) 呈交日期: 2026年1月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01832 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 500,000,000 HKD | | | 0.01 HKD | | 5,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 500,000,000 HKD | | | 0.01 HKD | | 5,000,000 | 本月底法定/註冊股 ...

框架协议情况 - 现有框架协议2025年12月31日到期，泉州续期6个月，其他续期1年[3][5] - 2025年12月11日订立2026年框架协议，含上半年泉州、TakeCare、消费品、CTSI框架协议[4][6] - 2026年上半年泉州框架协议年期为2026年1月1日至6月30日，可协商续期不超三年[8] - 2026年TakeCare框架协议自2026年1月1日起替代现有协议，有效期至12月31日，可协商续期不超三年[27][28] - 2026年消费品框架协议自2026年1月1日起至12月31日止，订约方可协商重续不超三年[43] - 2026年CTSI框架协议自2026年1月1日起替代现有协议，有效期至2026年12月31日，可协商续期不超三年[59] 年度上限及支付情况 - 2023 - 2025年泉州原始年度上限分别为16311、17465、2108千美元，实际支付分别为附注326、附注2218、附注837千美元（2025年为前10个月），2026年泉州年度上限为1282千美元[17] - 2023 - 2025年TakeCare原始年度上限分别为2933千美元、3080千美元、1190千美元，实际支付分别为1086千美元、997千美元、787千美元（截至2025年10月31日止十个月），2026年TakeCare年度上限为1250千美元[32][33] - 2023 - 2025年消费品原始年度上限分别为1098千美元、1153千美元、151千美元，2023 - 2025年（截至10月底）实际支付确能仕及泰麒麟款项总额分别附注108、附注149、附注108，2026年消费品年度上限为151千美元[48][49] - 2023 - 2025年CTSI原始年度上限分别为970千美元、1024千美元、672千美元，实际支付CTSI集团款项分别为268千美元、324千美元、192千美元（2025年为截至10月31日止十个月），2026年CTSI年度上限为265千美元[64] 用户数据 - 2024年泉州市世纪游占集团总销售额约5.2%[22] - 2023 - 2025年公司全职雇员分别为402名、331名、343名，预计2026年约有340名雇员[34][36] 未来展望 - 董事对2026年塞班及关岛旅游市场复苏步伐持谨慎乐观态度，预计Crowne Plaza Resort Saipan继续运营[18][65] 其他 - Kanoa Resort已永久停业，物业于2025年6月15日归还公共土地部[17][18][80] - 审核委员会将对集团持续关连交易进行年度审阅并编制报告，每六个月召开一次会议检讨持续关连交易报告，获权审批每年总计超额300万港元的销售协议及采购订单[73][74] - 公司2026年框架协议定价政策及条款明确具体，年度上限公平合理[74] - 公司于2025年6月30日的资产净值约为2430万美元[75]

股本与股份情况 - 2025年11月底公司法定/注册股本总额为500万港元，法定/注册股份数目为5亿股，每股面值0.01港元[1] - 2025年11月底已发行股份（不包括库存股份）数目为3.6亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为3.6亿股[2] 购股权计划 - 2019年4月9日采纳之购股权计划，本月底可于所有根据计划授出的股份期权予以行使时发行或自库存转让的股份总数为3600万股[3]

基金基本信息 - 泉果思源三年持有期混合A（基金代码：018329）为混合型基金，成立于2023年6月2日 [1] - 基金经理刚登峰自基金成立日起任职，总管理规模达27.73亿元 [1] - 基金投资策略为通过基本面研究分析精选上市公司，旨在实现资产的长期稳健增值 [1] 基金业绩表现 - 截至2025年11月14日，基金今年以来回报达31.36%，跑赢比较基准增长率（17.08%）及同期混合型基金收益均值 [1] - 基金近两年收益率为36.37%，优于业绩基准（29.50%）及混合型基金收益均值 [1] 基金规模与份额 - 截至2025年9月30日，基金规模为27.25亿元，基金份额为21.02亿份 [1][2] - 在过去三个月内，基金规模增长6.70亿元，增长率达32.60% [1] 基金经理背景 - 基金经理刚登峰拥有16年证券从业经历，为上海交通大学管理学硕士 [3] - 基金经理自2009年从业，历任东方证券资管研究员、投资经理等职，现任泉果基金管理有限公司公募投资部基金经理 [3] - 基金经理自2015年起管理多只基金产品，自2023年6月2日起管理泉果思源三年持有期混合型证券投资基金 [3] 投资策略与后市展望 - 基金经理看好技术创新领域，特别是AI技术突破带来的产业创新机会，如智能手机智能化和AI眼镜，主要投资于港股互联网龙头及消费电子龙头企业 [4] - 新能源领域部分锂电龙头公司已走出周期底部重拾增长，竞争力通过周期检验，2025年增长有望加速，基金在该领域保持相当仓位 [4] - 传统行业如电解铝、钢铁、光伏等依赖供给侧政策与技术升级推动存量优化，若供给侧出清加速，头部企业或迎来阶段性机会 [4] - 基金在三季度震荡中增持了竞争力强、产品差异化策略突出的消费品龙头公司 [4]

股本与股份数据 - 2025年10月底法定/注册股本总额为500万港元[1] - 2025年10月底法定/注册股份数目为5亿股，面值0.01港元[1] - 2025年10月底已发行股份总数为3.6亿股[2] - 2019年4月9日购股权计划月底可能发行或转让股份总数为3600万股[3]

股本与股份 - 截至2025年9月底，公司法定/注册股本总额为500万港元，股份5亿股，每股面值0.01港元[1] - 截至2025年9月底，已发行股份（不含库存）3.6亿股，库存股份0，总数3.6亿股[2] 购股权计划 - 本月底可能发行或自库存转让3600万股[3] 未披露信息 - 本月行使期期权所得资金总额未披露[3] - 本月已发行股份和库存股份增减总额未披露[4]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年收益为2106.2万美元，同比下降0.2%[17] - 公司总收益从2024年上半年的21,097千美元略微下降至2025年上半年的21,062千美元，降幅为0.2%[40][43] - 报告期间公司收益约21.06百万美元，与去年同期约21.10百万美元基本持平[105] - 2025年上半年净亏损为971.9万美元[17] - 公司期内亏损从9,743千美元略改善至9,719千美元[40] - 期内综合亏损总额为9,719千美元，较去年同期的9,743千美元略有改善[22] - 公司六个月期间产生亏损净额9,719,000美元[29] - 公司截至2025年6月30日止六个月净亏损为959万美元，较去年同期的966.7万美元略有改善[60] - 经营亏损为708.6万美元，较上年同期扩大0.8%[17] - 公司经营亏损约7.09百万美元，与去年同期约7.03百万美元基本持平[105] 成本和费用（同比环比） - 财务成本为263.3万美元[17] - 公司截至2025年6月30日止六个月的财务成本为263.3万美元，较去年同期的271万美元下降2.8%[54] - 银行借款利息开支为148.1万美元，较去年同期的185.2万美元下降20.0%[54] - 其他借款利息开支为64万美元，较去年同期的44.4万美元增长44.1%[54] - 公司物业、厂房及设备折旧费用为523.6万美元，较去年同期的557.2万美元下降6.0%[56] - 雇员福利开支为735.7万美元，同比增长0.6%[17] - 雇员福利开支为735.7万美元，与去年同期的731.4万美元基本持平[56] - 员工成本总额（含董事薪酬）为735.7万美元，较2024年同期的731.4万美元增加4.3万美元（增幅0.6%）[140] - 主要管理人员薪酬从2024年上半年的517千美元降至2025年上半年的302千美元[96] 各条业务线表现 - 公司经营分部包括酒店及度假村、高档旅游零售和目的地服务三个可报告分部[39] - 酒店及度假村分部收益从17,193千美元增至17,370千美元，增长1.0%[40] - 酒店及度假村分部收益约17.33百万美元，同比增长1.0%[109] - 高档旅游零售分部收益从3,506千美元降至3,216千美元，下降8.3%[40] - 高档旅游零售分部总收益为3,216,000美元，同比减少290,000美元（8.3%）[116] - 目的地服务分部收益从434千美元增至514千美元，增长18.4%[40] - 目的地服务分部收益为514,000美元，同比增加80,000美元（18.4%）[118] - 餐饮收入从4,214千美元增至4,452千美元，增长5.6%[44][47] - 房费收入从12,430千美元降至12,331千美元，下降0.8%[44][47] - 酒店及度假村分部负分部利润约5.70百万美元，包含非现金折旧摊销4.97百万美元及Kanoa Resort资产撇销0.13百万美元[109] - 高档旅游零售分部亏损596,000美元，含非现金折旧摊销开支265,000美元[117] - 目的地服务分部亏损226,000美元，同比增加115,000美元[118] - 塞班高档旅游零售业务收益同比大幅减少385,000美元（44.3%）[116] - 关岛及夏威夷高档旅游零售业务收益同比增加95,000美元（3.6%）[116] 各地区表现 - 公司业务活动主要在塞班、关岛和夏威夷进行[36] - 关岛市场收益从11,746千美元增至12,280千美元，增长4.5%[46][47] - 塞班市场收益从8,335千美元降至7,765千美元，下降6.8%[46][47] - 关岛业务总收益同比增长4.6%，塞班业务总收益同比下降6.8%[105] - 关岛皇冠假日度假酒店收益同比增长4.1%，塞班皇冠假日度假村收益同比下降2.6%[109] - 塞班皇冠假日度假村收益同比减少184,000美元（2.6%），仅达疫情前（2019年同期）收益的43.8%[112] - 关岛到访游客336,000人次，同比下降11.2%，为2019年同期的43.2%[99] - 塞班到访游客80,000人次，同比下降36.2%，为2019年同期的32.5%[99] - 韩国到访关岛游客同比下降23.2%，到访CNMI游客同比下降40.1%[100] - 关岛皇冠假日度假酒店入住率因防波堤重建完工而上升，但未提供具体数字[111] - 塞班地区全职雇员206名，关岛127名，夏威夷5名，香港5名[140] 管理层讨论和指引 - 公司有流动负债净额44,454,000美元[29] - 公司计息定期贷款37,350,000美元和循环贷款5,000,000美元均须按要求偿还[29] - 公司现金及现金等价物约为2,463,000美元[29] - 公司物业、厂房及设备资本承担为166,000美元预计下半年结算[29] - 公司遵守总额48,000,000美元银行融资的财务契诺[29] - Tan Holdings授予总额43,000,000美元股东贷款融资其中38,800,000美元已动用[30] - Tan Holdings提供9,000,000美元备用股东贷款融资承诺[30] - 公司获9,000,000美元备用股东贷款融资用于营运资金[123] - 获得控股股东900万美元备用贷款融资承诺[128] - 韩国航司增加首尔至关岛航班，2025年7-10月同比增加95,000个座位（增幅63.4%）[122] - 塞班军舰岛特许经营协议预期获批，将拓展观光团业务[135] - 中国内地赴塞班游客量预期随EVS-TAP审批重启回升[134] - 公司未就报告期间宣派中期股息[142] 其他财务数据 - 现金及现金等价物为246.3万美元[14] - 现金及现金等价物从3,192千美元减少至2,463千美元，下降22.8%[18][25] - 公司现金及银行存款总额约为246.3万美元，与2024年末基本持平[125] - 计息银行借款3735万美元需按要求偿还[14] - 循环贷款500万美元需按要求偿还[14] - 银行借款从44,500千美元减少至42,350千美元，下降4.8%[20] - 其他借款从32,242千美元增加至37,952千美元，增长17.7%[20] - 公司计息定期贷款余额3735万美元，较2024年末的3950万美元减少215万美元（降幅5.4%）[125] - 循环贷款额度保持500万美元未动用[125] - 一年内需偿还银行定期贷款430万美元[125] - 银行借款总额从44,500千美元降至42,350千美元，下降4.8%[81] - 短期银行借款保持5,000千美元无变化[81] - 银行借款总额从2024年12月31日的39,500千美元降至2025年6月30日的37,350千美元[83] - 银行借款实际年利率从2024年12月31日的7.88%降至2025年6月30日的6.99%[83] - 其他借款总额从2024年12月31日的32,927千美元增至2025年6月30日的39,386千美元[85] - 控股股东提供六笔无抵押贷款总额43,000千美元利率2%-5%[87] - 控股股东Tan Holdings提供六笔股东贷款总额4300万美元，利率2%-5%不等[127] - 2024年度获控股股东豁免贷款利息961千美元[87] - 估算利息摊销118千美元计入2025年上半年财务成本[88] - 资本承担从2024年12月31日的600千美元降至2025年6月30日的166千美元[89] - 资本支出从1,489千美元大幅减少至611千美元，降幅达59.0%[40] - 公司总资产从2024年12月31日的140,114千美元下降至2025年6月30日的133,915千美元，减少4.4%[18][20] - 累计亏损从37,822千美元扩大至47,412千美元，增加25.4%[18][22] - 物业、厂房及设备从117,786千美元减少至113,178千美元，下降3.9%[18] - 物业、厂房及设备账面净值从年初的1.1779亿美元下降至1.1318亿美元，减少460万美元[63] - 流动负债总额从58,024千美元减少至56,261千美元，下降3.0%[20] - 截至2025年6月30日公司流动负债净额为4445.4万美元[14] - 经营活动中使用的现金流量净额为1,305千美元，去年同期为所得554千美元[25] - 融资活动所得现金流量净额为1,116千美元，较去年同期的574千美元增长94.4%[25] - 资本负债比率升至174.6%，较2024年的131.0%上升43.6个百分点[128] - 银行融资总额4800万美元，以物业资产全额抵押[138] - 银行融资抵押物包括96,482千美元物业厂房设备及350千美元投资物业[84] - 公司抵押酒店资产价值9648.2万美元作为银行融资担保，较2024年底的9962.1万美元减少313.9万美元[64] - 公司未计提任何所得税拨备，因在香港、北马里亚纳群岛、关岛和夏威夷均未产生应税利润[58] - 其他收益净额为7.2万美元，主要来自出售物业、厂房及设备收益7.3万美元[52] - 投资物业账面净值从年初356千美元降至350千美元，下降6千美元[66] - 无形资产账面净值从年初38千美元降至27千美元，下降28.9%[67] - 存货总额从3,591千美元降至3,215千美元，下降10.5%[69] - 贸易应收款项从1,903千美元降至1,728千美元，下降9.2%[70] - 90天以上贸易应收款项占比75.3%(1,302千美元)[71] - 预付款项、按金及其他应收款项从3,923千美元降至3,760千美元[73] - 贸易及其他应付款项从11,857千美元降至11,500千美元[76] - 90天以上应付第三方贸易款项占比24.1%(818千美元)[78] - 关联方交易中利息开支614千美元酒店服务收入594千美元[91] - 截至2025年6月30日，公司全职雇员总数为343名，较2024年同期的351名减少8名（降幅2.3%）[140] - 报告期间未授予、行使或注销任何购股权[140] - 公司及附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[143] - 董事陈守仁通过受控法团持有2.7亿股股份，占公司已发行股本75%[144][146] - 董事陈亨利通过受控法团持有2.7亿股股份，占公司已发行股本75%[144][146] - 主要股东THC Leisure Holdings Limited直接持有2.7亿股股份，占公司已发行股本75%[149][150] - 公司已发行股份总数为3.6亿股[144][149]

股本与股份 - 截至2025年8月底，公司法定/注册股本总额为500万港元，法定/注册股份数目为5亿股，每股面值0.01港元[1] - 截至2025年8月底，公司已发行股份总数为3.6亿股，无库存股份[2] - 截至2025年8月底，公司购股权计划下可能发行或自库存转让的股份总数为3600万股[3]

公司治理变动 - 董事会副主席、执行董事兼首席执行官陈亨利博士自2025年8月29日起不再担任提名委员会成员 [1] - 执行董事张碧珊女士获委任为提名委员会成员 [1] - 陈亨利博士拥有SBS BBS JP等荣誉头衔 [1]

业绩表现 - 公司截至2025年6月30日止6个月收益为2106.2万美元 同比减少0.17% [1] - 股东应占亏损959万美元 同比收窄0.8% [1] - 每股亏损2.7美仙 [1] 财务指标 - 收益规模维持在2100万美元级别 [1] - 亏损规模接近1000万美元 [1] - 每股亏损指标为2.7美仙 [1]