公司基本信息 - 公司于1992年1月1日在中国注册成立[8] - 公司A股在上交所上市，面值为每股人民币1.00元[8] - 大众资产管理有限公司于2014年8月8日在中国注册成立，是公司的直接全资子公司[8] - 上海大众企业管理有限公司由上海大众企业管理有限公司职工持股会及三名独立第三方个别股东分别持有90%及10%[9] - 上海大众集团资本股权投资有限公司由公司及上海大众环境产业有限公司分别持有99%及1%[9] - 大众交通（集团）股份有限公司A股（股份代号：600611.SH）于1992年8月7日起在上交所上市，B股（股份代号：900903.SH）于1992年7月22日起在上交所上市[9] - 上海大众交通商务有限公司于2008年6月25日在中国注册成立[9] - 大众（香港）国际有限公司于2008年11月10日在香港注册成立[9] - 江苏大众水务集团有限公司于1995年4月4日在中国注册成立[10] - 江阴天力燃气有限公司于1995年5月12日在中国注册成立[10] - 南通大众燃气有限公司于2003年12月11日在中国注册成立[10] - 本公司H股每股面值人民币1.00元，于香港联交所主板上市，以港元交易[10] - 公司A股证券在上海证券交易所上市，股份代号为600635；H股证券在香港联合交易所有限公司上市，股份代号为1635[13] 报告期相关信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日止6个月[11] - 本中期报告未经审核[2][3] - 本报告所载若干资料的最后实际可行日期为2020年9月10日[10] 公司治理与决策 - 公司全体董事出席董事会会议[2][3] - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[2][3] - 公司2019年度股东大会于2020年6月22日举行[8] - 2019年年度股东大会于2020年6月22日召开，决议刊登在www.sse.com.cn和www.hkexnews.com[111] - 2019年年度股东大会出席会议的股东和代理人中，A股股东29人、H股股东1人，合计30人[111] - 2019年年度股东大会出席会议的股东所持有表决权股份中，A股658,639,420股、H股54,955,010股，合计713,594,430股[111] - 2019年年度股东大会出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例，A股为22.3083%、H股为1.8614%，合计24.1697%[111] - 2019年年度股东大会审议通过了《2019年年度董事会工作报告》等多项议案[112][113] - 2020年3月30日，公司召开第十届董事会第二十一次会议，同意续聘立信会计师事务所为2020年度境内审计和内部控制审计机构，聘期一年；续聘香港立信德豪会计师事务所有限公司为2020年度境外审计机构，聘期一年[114] - 2020年6月22日，公司召开2019年度股东大会，同意续聘立信会计师事务所为2020年度境内审计和内部控制审计机构，聘期一年；续聘香港立信德豪会计师事务所有限公司为2020年度境外审计机构，聘期一年，并按标准支付审计费用[114] - 报告期内公司召开1次年度股东大会[151][152] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立非执行董事3名，报告期内召开3次董事会会议[154][156] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1名，报告期内召开3次监事会会议[155][156] - 公司作为双上市公司，报告期内严格遵守中国相关法律法规、上海及香港上市规则等进行企业管治[147][149][150] - 公司控股股东未超越股东大会干预公司决策和经营活动，公司在多方面具有独立性[153][155] - 公司董事会下设多个专业委员会，分工明确，为科学决策提供支持[154][156] - 公司监事会对财务及董高履职合法性、合规性进行监督[155][156] - 公司由董事会秘书和办公室负责信息披露和投资者关系管理，严格遵守两地法规披露信息[157] - 公司重视投资者关系管理，兼顾各利益相关者权益以实现共赢[158] - 报告期内公司对《公司章程》等相关条款进行修订以完善法人治理制度[160][162] - 报告期内公司严格执行相关要求对内幕信息知情人和内部信息使用人登记管理，无违法违规买卖股票情况[161][162] - 报告期内公司治理与中国证监会相关规定要求无重大差异[161][163] - 邹小磊除在公司担任董事外，还担任其他八间香港及纽约上市公司董事职务，董事会认为其可投入足够时间履职[164] - 邹小磊于2016年4月加入公司并获委任为独立非执行董事，担任审核委员会成员，任职期间出席全部董事会及委员会会议[164] - 公司已采纳香港上市规则附录十四所载企业管治守则，报告期内除特定披露外遵守所有守则条文[164] - 公司已采纳香港上市规则附录十所载标准守则，董事及监事报告期内遵守该守则[164] - 公司就雇员证券买卖采纳不逊于标准守则条款的证券买卖守则，不知悉有雇员违反情况[165] 公司风险与应对 - 报告期内公司不存在重大风险事项，已在报告中描述可能存在的风险及应对措施[5] - 报告期内不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[4] - 报告期内不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[4] - 公司面临新冠疫情、定价政策、环保政策变化、投资收益波动、海外投资和汇率等风险[84][85][88][89][90] 财务数据关键指标变化 - 报告期（1 - 6月）收益为2622635千元，较上年同期减少12.53%[15] - 归属公司股东的净利润为252553千元，较上年同期增长22.62%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 249528千元，较上年同期减少116.97%[15] - 报告期末归属公司股东的净资产为8134390千元，较上年度末增长1.59%[15] - 报告期末总资产为22134933千元，较上年度末减少0.46%[15] - 基本每股收益为0.09元/股，较上年同期增长28.57%[17] - 稀释每股收益为0.09元/股，较上年同期增长28.57%[17] - 加权平均净资产收益率为3.52%，较上年同期增加0.36个百分点[17] - 2020年上半年公司实现收益26.23亿元，归属股东净利润2.53亿元[57] - 报告期收益为262.26亿元，上年同期为299.82亿元，变动比例为-12.53% [72] - 报告期销售成本为211.80亿元，上年同期为248.30亿元，变动比例为-14.70% [72] - 报告期销售及分销成本为9.70亿元，上年同期为9.32亿元，变动比例为4.05% [72] - 报告期行政开支为18.08亿元，上年同期为20.06亿元，变动比例为-9.89% [72] - 报告期融资成本为16.89亿元，上年同期为18.06亿元，变动比例为-6.46% [72] - 报告期经营活动产生的现金流量净额为-24.95亿元，上年同期为147.00亿元，变动比例为-116.97% [72] - 报告期金融资产为292.88亿元，上年末为164.08亿元，变动比例为78.50% [75] - 报告期贸易应付款项为137.06亿元，上年末为196.82亿元，变动比例为-30.36% [75] - 报告期内公司对外股权投资约1.79亿元，同比增长100%[77] - 截至2020年6月30日，集团有2949名员工，报告期员工费用3.23亿元[100] - 截至2020年6月30日，集团拥有2949名雇员，报告期内雇员开支为人民币32320万元[102] - 截至2020年6月30日，公司银行借款总额约为人民币2,850.65百万元，较2019年12月31日的人民币3,212.29百万元减少11.26%[108] - 截至2020年6月30日，公司长期计息借款及短期计息借款分别为人民币241.36百万元及人民币2,609.29百万元[108] - 截至2020年6月30日，公司资产负债比率为82.22%，较2019年12月31日的82.32%减少0.1个百分点[108] - 截至2020年6月30日，银行借款合共人民币334.76百万元（2019年12月31日：人民币996.34百万元）由公司资产所抵押[110] - 截至2020年6月30日，公司并无任何重大或然负债[110] - 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为0元，报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为0元[118] - 报告期内对子公司担保发生额合计为20.3634794868亿元，报告期末对子公司担保余额合计为15.8047771146亿元[118] - 公司担保总额为15.8047771146亿元，占公司净资产的比例为19.43%[118] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0元[118] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为13.5878117175亿元[118] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0元[118] - 上述三项担保金额合计为13.5878117175亿元[118] - 报告期内公司主体信用等级维持为AAA，“18公用01”“18公用03”“18公用04”“19沪众01”“17上海大众MTN001”“17上海大众MTN002”债项信用等级维持为AAA[174][175] - 报告期内公司获得银行授信额度120.31亿元（2020年初126.13亿元）[186][187] - 报告期内公司已动用银行授信28.51亿元（2020年初32.12亿元）[186][187] - 截至2020年6月30日公司未动用银行授信91.80亿元（2020年初94.01亿元）[186][187] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司是上海浦西南地区和江苏南通市区唯一管道燃气供应商，分别拥有超6700公里和2200公里地下管道[18] - 公司在上海、徐州和连云港运营污水处理厂，总设计处理能力为42万吨/日[20][22] - 公司城市交通业务由联营公司大众交通运营，拥有各类车辆13000余辆，出租车数量占上海市出租车总量的17%左右[26] - 公司基础设施投资项目为上海翔殷路隧道，由子公司上海翔殷路隧道建设发展有限公司提供运营服务，上海市政府给予持续性专营补贴[28] - 公司子公司大众运行开展物流运输业务，自有运营车辆700多辆，以96811调度平台为业务核心，拥有上海市危险品运输资质，LPG运输车队覆盖12个行政区[28] - 公司控股金融服务公司，业务包括融资租赁、预付卡业务，融资租赁以收取净息差为盈利来源，“大众e通卡”覆盖线上线下消费场景[29][31] - 公司创投业务通过参股创投企业和直接投资实现，参股4家创投平台，全资子公司大众资本专注媒体类创投，参投的华人文化（天津）投资管理有限公司运营良好处于退出期[30][32] - 城市交通业务业绩驱动因素为改革业务模式、盘活车辆资源、全员营销、加强责权利配套、提出行业转型升级对策[25][27] - 基础设施投资业务业绩驱动因素为强化进入回购期项目的运营管理，确保回购款项回收，提升盈利能力，降本增效[28] - 物流运输业务业绩驱动因素为加大货运业务线下开发、构建差异化服务、实施灵活价格机制、加强服务品质监管[28] - 金融服务业务业绩驱动因素为强化行业趋势洞察力和前瞻性，提升服务水准，寻找优质客户[29][31] - 创投业务业绩驱动因素为在全球经济下行时集中资源于优质实体和项目，挖掘有核心价值的项目和企业，稳定盈利持续性[33][36] - 2020年上半年大众交通坚持双引擎发展，强化三大支柱业务[57] - 2020年上半年大众燃气坚持核心方针，推进多项重点工作，主营稳定[58][59] - 2020年上半年大众运行提供近百次防疫物资义运，LPG配送覆盖上海12个行政区[59][60] - 2020年上半年环境市政板块各项目运行稳定，效益提升[61][64] - 2020年上半年大众金融租赁推进业务转型，“消费金融和平台金融”占营收65% [63] - 2020年上半年大众金融租赁成功发行8.06亿元“抗疫ABS” [63] 行业环境与政策 - 中国股权投资市场投融资交易事件数量从2016年的15,969件降至2019年的4,230件[48][49] - 国家管网公司成立，我国将逐渐实现天然气产业产、运、销分离，有望加速上游开放、下游集中度提升、中游管输储运设施建设提速[37] - 城镇污水处理行业已由“规模增长”向“提质增效”转变、由“污水处理”向“再生利用”转变[38] - 到2020年要完成全面建成小康社会的交通运输建设任务和“十三五”时期现代综合交通运输体系发展规划各项任务[39] - 出租车行业推行新能源车更新政策，网约车非法营运问题仍存在；上海线下租车行业形成新格局[40][41] - 受新冠疫情影响，物流货运出租业务受冲击明显，业务量下滑影响行业经济效益[42][44] - 国家鼓励社会资本通过PPP模式参与公共设施投资，近年PPP投资趋于理性规范，功能回归服务公共事业[43][45] - 报告期内，银保监会发布《融资租赁公司监督管理暂行办法》，引导行业规范经营[46][49] - 近年监管层出台备付金集中存管、支付牌照收紧等政策促进支付机构健康发展[47][49] - 投资机构对待投资将更谨慎，投资项目继续围绕行业最优秀企业展开[48][49] 公司优势与资源 - 公司拥有“大众出租”“大众燃气”等核心品牌，是上海市著名

收入和利润（同比环比） - 营业收入为14.36亿元人民币，同比下降15.93%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为1.05亿元人民币，同比下降15.63%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.03亿元人民币，同比下降5.75%[11] - 营业总收入同比下降16.2%至14.65亿元（2019年第一季度：17.50亿元）[38] - 净利润同比下降1.8%至1.34亿元（2019年第一季度：1.37亿元）[42] - 归属于母公司股东的净利润同比下降15.6%至1.05亿元（2019年第一季度：1.25亿元）[42] - 公司2020年第一季度营业收入为620.66万元，较2019年同期的51.66万元大幅增长[44] - 公司2020年第一季度营业利润为2666万元，较2019年同期的470.47万元显著增长[47] - 公司2020年第一季度净利润为2665.78万元，较2019年同期的470.41万元大幅增长[47] 成本和费用（同比环比） - 财务费用为5552.44万元，同比减少54.06%[21] - 财务费用同比下降54.1%至5552万元（2019年第一季度：1.21亿元）[42] - 利息费用同比下降7.7%至8353万元（2019年第一季度：9049万元）[42] - 公司2020年第一季度财务费用为3572.57万元，较2019年同期的9672.34万元下降63.1%[44] - 公司2020年第一季度利息费用为6261.01万元，较2019年同期的6606.25万元下降5.2%[44] - 支付给职工及为职工支付的现金同比下降10.3%，从1.73亿降至1.55亿元[52] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7874.5万元人民币，同比大幅下降115.9%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为-7874.5万元，同比减少115.9%[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降21.3%，从18.74亿降至14.74亿元[52] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从4.95亿元盈余变为-0.79亿元亏损[52] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比上升17.1%，从11.27亿增至13.19亿元[52] - 投资活动产生的现金流量净额大幅恶化，从-0.03亿元扩大至-2.46亿元[52] - 取得借款收到的现金同比增加3.9%，从11.28亿增至11.72亿元[54] - 购建固定资产支付的现金同比激增79.7%，从1.54亿增至2.77亿元[52] - 汇率变动对现金的影响由负转正，从-0.27亿元变为+0.19亿元[54] - 现金及现金等价物净增加额大幅减少，从0.87亿盈余变为-2.67亿元赤字[54] - 期末现金及现金等价物余额同比下降12.8%，从31.02亿降至27.04亿元[54] 投资收益表现 - 权益法公司投资收益为8742.95万元，同比减少46.24%[20] - 投资收益为11256.66万元，同比减少41%[23] - 投资收益同比下降41.0%至1.13亿元（2019年第一季度：1.91亿元）[42] - 对联营企业和合营企业投资收益同比下降46.3%至8743万元（2019年第一季度：1.63亿元）[42] - 公司2020年第一季度投资收益为7109.80万元，较2019年同期的11374.47万元下降37.5%[44] - 公司2020年第一季度对联营企业和合营企业的投资收益为6322.67万元，较2019年同期的10649.49万元下降40.6%[44] 资产和负债结构变化 - 公司总资产为223.46亿元人民币，较上年度末减少0.97%[11] - 总资产为223.46亿元人民币，较上期225.65亿元下降0.97%[29][30] - 非流动资产合计169.44亿元，较上期169.83亿元基本持平[29] - 短期借款25.82亿元，较上期21.77亿元增长18.6%[29] - 应付账款16.10亿元，较上期19.68亿元下降18.2%[29] - 合同负债9.14亿元，较上期9.43亿元下降3.1%[29] - 一年内到期非流动负债19.48亿元，较上期20.54亿元下降5.2%[29] - 货币资金17.55亿元，较上期18.79亿元下降6.6%[32] - 长期股权投资100.27亿元，较上期99.89亿元增长0.38%[36] - 其他非流动金融资产1.84亿元，较上期1.06亿元增长73.6%[36] - 归属于母公司所有者权益80.97亿元，较上期80.63亿元增长0.42%[30] - 负债总额为67.12亿元，所有者权益总额为65.51亿元[38] - 应付债券余额为24.83亿元，长期借款为零[38] - 货币资金为274679.96万元，较期初减少[26] - 应收账款为45167.56万元，较期初增加[26] - 长期股权投资为791208.89万元，较期初增加[26] - 预付款项为3316.57万元，同比减少65.88%[21] - 债权投资为1599万元，同比增长148.49%[21] 其他综合收益 - 其他综合收益税后净额由正转负，录得-8397万元（2019年第一季度：2.07亿元）[42] - 公司2020年第一季度归属母公司所有者的其他综合收益为-8192.67万元，较2019年同期的20624.87万元下降139.7%[44] - 公司2020年第一季度其他综合收益税后净额为-3226.94万元，较2019年同期的17069.85万元下降118.9%[47] 每股收益 - 基本每股收益为0.0356元/股，同比下降15.63%[11] - 加权平均净资产收益率为1.30%，同比下降0.33个百分点[11] - 公司2020年第一季度基本每股收益为0.0356元/股，较2019年同期的0.0422元/股下降15.6%[44] 非经常性损益 - 政府补助贡献非经常性损益128.17万元人民币[14] - 金融资产公允价值变动及投资收益贡献非经常性损益189.83万元人民币[14] 会计政策调整影响 - 因会计政策调整影响留存收益668.62万元[64] - 非流动资产合计为104.24亿元，较调整前增加499.86万元[67] - 资产总计为132.46亿元，较调整前增加499.86万元[67] - 所有者权益合计为65.51亿元，较调整前增加499.86万元[70] - 因会计政策调整，长期股权投资及留存收益各增加499.86万元[70] - 长期股权投资增加668.62万元（调整后786.53亿元）[58][64] - 未分配利润增加618.63万元（调整后278.76亿元）[61][64]

财务数据与业绩 - 公司2019年末总股本为2,952,434,675股，拟每10股分配现金红利人民币0.60元（含税），总计分配利润人民币177,146,080.50元[3] - 公司2019年营业收入为56.1亿元人民币，同比增长10.81%[20] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为5.26亿元人民币，同比增长10.03%[20] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为12.18亿元人民币，同比增长334.24%[20] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为80.07亿元人民币，同比增长8.15%[20] - 2019年基本每股收益为0.18元人民币，同比增长12.50%[20] - 2019年加权平均净资产收益率为7.15%，同比增加2.05个百分点[20] - 公司2019年总资产为222.37亿元人民币，同比增长4.78%[20] - 2019年非流动资产为154.08亿元人民币，同比增长1.94%[21] - 2019年流动负债为83.05亿元人民币，同比增长29.19%[21] - 2019年非控制性权益为11.86亿元人民币，同比增长5.71%[21] - 公司2019年总营收为56.10亿元人民币，同比增长10.81%[52] - 归属于上市公司股东的净利润为5.26亿元人民币，同比增长10.03%[52] - 管道燃气供应业务营收为49.77亿元人民币，同比增长9.29%，占总营收的88.72%[52] - 污水处理业务营收为3.25亿元人民币，同比增长16.11%，占总营收的5.79%[52] - 公共基础设施项目营收为4640万元人民币，同比下降4.56%，占总营收的0.83%[53][55] - 交通服务营收为1.2353亿元人民币，同比增长126.65%，占总营收的2.20%[54][56] - 小额贷款业务利息收入从2018年的132万元人民币降至2019年的0元，同比下降100%[57] - 融资租赁业务营收为1.3852亿元人民币，同比增长11.06%[57] - 公司毛利为9.02亿元人民币，同比增长65.55%[57] - 管道燃气供应业务毛利为5.72亿元人民币，同比增长162%，毛利率从5%提升至11.49%[57] - 销售及分销成本从2018年的199.13百万元增加4.21%至2019年的207.51百万元[58] - 行政开支从2018年的329百万元增加31.28%至2019年的432百万元，主要由于汇兑损失增加及无形资产计提减值[58] - 投资收入及收益净额从2018年的163.43百万元增加23.31%至2019年的201.52百万元[58] - 应占联营公司业绩从2018年的613.76百万元减少16.32%至2019年的513.61百万元[58] - 除税前溢利从2018年的488.93百万元增加41.02%至2019年的689.46百万元[58] - 纯利从2018年的429.33百万元增加47.56%至2019年的633.53百万元[58] - 全面收益总额从2018年的亏损77.41百万元增加1,105%至2019年的收益777.91百万元[58] - 公司银行借款总额从2018年的4,921.97百万元减少34.74%至2019年的3,212.29百万元[60] - 公司资产负债比率从2018年的90.34%减少8.02个百分点至2019年的82.32%[64] - 公司经营活动所产生现金流量净额从2018年的280,589千元增加334.24%至2019年的1,218,418千元[59] - 公司2019年总营收为56.10亿元人民币，归属于上市公司股东的净利润为5.26亿元人民币[71] - 公司2019年银行借款为9.96亿元人民币，较2018年的21.12亿元人民币大幅减少[67] - 公司2019年无重大或然负债[70] - 公司2019年五大供应商采购占比为66.38%，最大供应商上海燃气集团采购占比为48.58%[152] - 公司2019年五大客户销售额占总销售额不到30%[152] 子公司与业务 - 公司子公司大眾燃氣有限公司于2001年1月3日在中国注册成立[13] - 公司子公司大眾交通（集團）股份有限公司A股和B股分别于1992年8月7日和1992年7月22日在上交所上市[13] - 公司子公司大眾資本有限公司于2010年4月22日在中国注册成立，由公司及上海大眾環境產業有限公司分别持有99%和1%[12] - 公司子公司大眾資產管理有限公司于2014年8月8日在中国注册成立，为公司直接全资子公司[12] - 公司子公司大眾企管有限公司于1995年3月10日在中国注册成立，由上海大眾企業管理有限公司職工持股會及三名独立第三方股东分别持有90%和10%[12] - 公司子公司大眾香港有限公司于2008年11月10日在香港注册成立[13] - 公司子公司大眾嘉定污水處理有限公司于2006年3月17日在中国注册成立[13] - 公司子公司大眾運行物流股份有限公司于1999年3月19日在中国注册成立[13] - 公司天然气业务在上海浦西南部和江苏南通市拥有超过6,700公里和2,200公里的地下管道[22] - 公司污水处理业务在上海、江苏徐州和连云港运营多家污水处理厂，总处理能力为42万吨/日[23][25] - 公司城市交通业务拥有超过1万辆车辆，其中出租车数量占上海市出租车总量的17%左右[27][30] - 公司基础设施投资项目包括上海翔殷路隧道，采用BOT模式运营，获得上海市政府持续性专营补贴[31][34] - 公司物流运输业务拥有超过900辆运营车辆，具备上海市危险货物运输（II类气体）资质[32] - 公司天然气业务受益于天然气保供能力和价格市场化改革，预计销气量和接驳量将增长[22] - 公司污水处理业务受益于国家环保法规的严格实施和污水处理厂提标改造[24][26] - 公司城市交通业务通过“大众出行”平台提供正规网络约租车服务，提升综合交通服务能力[28][29] - 公司物流运输业务通过多渠道业务处理优化，提升整体竞争力和运营效率[33] - 公司下属子公司大众运行拥有900多辆运营车辆，覆盖上海市12个行政区，具备危险品运输资质，是上海市唯一专业配送LPG的物流公司[35] - 大众运行的物流运输业务通过96811调度平台为核心，主要业务包括货运出租、搬场、液化气配送等，未来将探索燃气产业在物流运输和能源贸易方面的深入发展[35] - 公司金融租赁业务以收取净息差为主要盈利来源，主要收入来源为利息收入与手续费及佣金收入[36] - 公司预付费卡业务“大众e通卡”通过线上线下融合，积极发展新商户、新业态，提升服务附加值，促进线上线下业务融合[36] - 公司创投业务通过参股创投企业和直接投资实现，主要投资平台包括深创投、上海华璨股权投资等，通过加强合作提升项目筛选能力和投资管理[36] - 公司子公司大眾交通总资产为16,706,184,705.79元，净资产为9,421,370,022.09元，营业总收入为3,802,490,001.80元，净利润为981,224,852.43元[120] - 公司子公司深创投总资产为36,072,840,809.97元，净资产为17,869,306,810.20元，营业总收入为1,521,242,113.03元，净利润为1,644,185,747.24元[120] - 公司子公司大眾燃气总资产为5,189,372,292.61元，净资产为1,470,119,676.62元，营业总收入为3,893,272,304.66元，净利润为23,992,274.56元[120] - 公司子公司大眾融資租賃與大眾企管等簽訂資產出售及回租協議，資產轉讓價格為人民幣1.3億元，回租租金總額為人民幣1.4025億元[194] - 資產出售及回租交易不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》下的重大資產重組[194] - 公司與大眾企管等簽訂股東協議，共同投資運營前海威風來，公司認繳註冊資本人民幣1億元，佔比45.4546%[197] - 前海威風來註冊資本總額為人民幣2.2億元，其中大眾企管認繳人民幣1800萬元，佔比8.1818%[197] - 股東協議及相關交易構成公司關連交易，最高適用百分比率高於0.1%但低於5%，需遵守報告及公告要求，但豁免獨立股東批准[197] - 公司獨立非執行董事確認持續關連交易在報告期內按一般商業條款或較佳條款進行，符合公司股東整體利益[195] - 公司核數師確認已披露的持續關連交易未超過年度交易總價值上限[195] - 公司董事楊國平及梁嘉瑋因在大眾企管擔任董事，對股東協議及相關交易具有重大利益，已迴避相關董事會決議投票[197] - 公司与关联方共同出资运营前海微风来，注册资本为人民币220,000,000元，公司认缴出资100,000,000元，占比45.4546%[198] - 大众交通认缴出资100,000,000元，占比45.4546%，其中优先级和劣后级出资各50,000,000元[198] - 大众企管认缴出资18,000,000元，占比8.1818%，全部为劣后级出资[198] - 鼎信华轩认缴出资2,000,000元，占比0.9090%，全部为劣后级出资[198] - 股东协议及其项下拟进行交易的最高适用百分比率高于0.1%但低于5%，须遵守香港上市规则第14A章的申报及公告规定[198] - 公司执行董事杨国平先生和梁嘉玮先生因在大众企管担任董事，被视为在股东协议及其项下拟进行交易中拥有重大利益，已放弃投票[198] - 公司在报告期内与关联方进行了某些交易，详情见财务报表附注49[199] - 大众企管与公司签订了非竞争协议，确保其不与公司竞争，协议自上市之日起生效[200] 公司治理与董事会 - 公司董事张叶生因公未能出席会议，书面委托董事杨卫标代为行使表决权[4] - 公司负责人杨国平、主管会计工作负责人蒋赟及会计机构负责人胡军声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] - 公司董事局主席为杨国平先生，行政总裁为梁嘉玮先生[18] - 公司设有审计委员会，主席为王鸿祥先生[18] - 公司设有提名委员会，主席为姚祖辉先生[18] - 公司设有薪酬与考核委员会，主席为王开国先生[18] - 公司设有战略发展委员会，主席为杨国平先生[18] - 公司监事主席为杨继才先生[18] - 公司联席公司秘书为赵飞女士和陈淳女士[18] - 公司授权代表为梁嘉玮先生和陈淳女士[18] - 公司非执行董事包括陈永坚先生、李松华先生和张叶生先生[18] - 公司独立非执行董事包括王开国先生、姚祖辉先生和邹小磊先生[18] - 公司2019年年度报告经BDO Limited审计，出具了无保留意见的审计报告[2] - 公司报告期内不存在重大风险事项，已详细描述可能存在的风险及应对措施[6] - 公司报告期内不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[5] - 公司报告期内不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 公司报告期内利润分配预案须提交2019年年度股东大会表决通过后实施[3] - 公司报告期内前瞻性陈述不构成对投资者的实质性承诺，投资者需注意投资风险[5] - 公司报告期内货币单位为人民币，部分金额及百分比数字已作四舍五入调整[6] - 公司2019年度末期股息为每10股人民币0.60元（含税）[14] - 公司H股每股面值为人民币1.00元，在香港联交所主板上市并以港元交易[14] - 公司建议派付末期股息每股人民币0.60元，合共人民币177,146,080.50元[166] - 公司已制定合规程序，确保遵守对业务及营运有重大影响的相关法律及法规[166] - 公司2019年财务业绩及财务状况载于年报第178页至第348页财务报表及随附附注[166] - 公司股东名册将于2020年6月29日至7月2日暂停办理股份过户登记，以确保股东享有末期股息[167] - 公司作为预扣税代理人，将按10%的税率代H股个人持有人预扣及缴纳个人所得税[167] - 非居民企业H股持有人将按10%的税率代扣及缴纳企业所得税[168] - 年度股东大会将于2020年6月22日举行，股东名册将于2020年5月23日至6月22日暂停办理股份过户登记[170] - 公司及其子公司在报告期内未购买、出售或赎回任何上市证券[175] - 公司资本储备、特别储备和盈余储备的变化详见合并权益变动表和财务报表附注46[176] - 公司于2019年未进行任何慈善捐款[188] - 公司于2019年未签订或存在涉及集团整体或部分经营管理的合同[181] - 公司于2019年未与控股股东或其子公司订立重要合约、交易或安排[187] - 公司于2019年未向董事及监事授予任何可藉收购公司股份或债权证而获得利益的权利[188] - 公司于2019年未支付任何慈善捐款[188] - 公司于2019年未签订或存在涉及集团整体或部分经营管理的合同[181] - 公司于2019年未与控股股东或其子公司订立重要合约、交易或安排[187] - 公司于2019年未向董事及监事授予任何可藉收购公司股份或债权证而获得利益的权利[188] 行业与市场环境 - 2019年中国天然气消费增速放缓，天然气产量稳步增长，进口量增速下降，天然气行业将进一步完善产供销体系，保障供应[37][38] - 中国污水处理行业进入高质量发展阶段，未来将推动污水厂提标改造和管网细分领域的增量，企业面临成本增加和竞争加剧的挑战[39][40] - 中国物流行业快速发展，面临结构调整、行业优化和成本降低等挑战，同时信息技术和智能物流带来新的市场升级机会[42] - 上海自贸区临港新片区的设立为物流企业提供了亚太供应链核心地位和全球贸易价值链提升的机遇，区域物流一体化将加速[43] - 中国物流行业全社會物流總額呈不斷上漲趨勢，面臨結構調整、產業優化、降本增效等挑戰，同時迎來信息技術、智慧物流、市場升級等發展機遇[45] - 上海自由貿易試驗區臨港新片區的設立有助於建設成亞太供應鏈的核心樞紐地位[46] - 長江三角洲區域一體化發展國家戰略將促進物流行業的創新合作與聯動發展，延伸產業鏈，帶來更多商機[47] - 基礎設施投資運營行業中，PPP模式將成為穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險的重要模式，有利於提高公共服務供給效率[47] - 中國支付產業發展迅速，非現金支付工具和方式多樣化，銀行卡和電子支付成為主流，移動支付和條碼支付廣泛接受[48] - 中國股權投資市場管理基金總規模已超過人民幣10萬億元，但募資和投資活動有所下滑，退出案例數繼續下跌，回報倍數走低[50] - 融資租賃業務近年來成為企業中長期融資的重要工具之一，受到監管部門與市場的重視與肯定[47] - 預付卡業務方面，中國支付產業發展以深化支付服務供給側結構性改革，加快移動支付便民工程建設，提升清算結算服務效率[47] - 中國風險投資市場在宏觀經濟影響下，募資、投資和退出均呈現出新變化，市場整體進入「新常態」[49] - 2019年上半年，中國風險投資市場的AUM超過人民幣10萬億元，但募資和投資活動減少，退出案例數下降[50] - 2019年天然气消费量预计为3030亿立方米，同比增长8%[87] - 2019年天然气产量预计为1733亿立方米，同比增长7.6%[87] - 2019年天然气进口量预计为9630万吨（约合1329亿立方米），同比增长6%[87] - 2019年4月1日起，天然气增值税税率从10%下调至9%[87] - 2019年7月3日，国家发改委等三部门发布《关于规范城镇燃气工程安装收费的指导意见》，规定成本利润率原则上不超过10%[88][90] - 2019年7月3日，国家能源局发布《关于解决“煤改气”“煤改电”等清洁供暖推进过程中有关问题的通知》，首次提出北方采暖“宜煤则煤”的概念[89][90] - 2019年3月，国务院政府工作报告强调绿色发展，要求企业依法履行环保责任[91] - 2019年9月，中共中央和国务院发布《交通强国建设纲要》，提出到2020年完成交通建设任务[92] - 上海加速建设智能交通系统，但面临数据资源滞后、技术标准化不足等问题[93] - 上海出租车市场面临新能源

报告基本信息 - 公司2019年中期报告未经审核[8] - 公司负责人杨国平、主管会计工作负责人蒋贇及会计机构负责人胡军保证中期报告中财务报告的真实、准确、完整[8] - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日止6个月[21] 公司风险事项 - 报告期内公司不存在重大风险事项，已在报告中描述可能存在的风险及应对措施[9] - 报告期内不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况，不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] 公司上市及注册信息 - A股是在上海证券交易所上市的面值为人民币1.00元的公司境内股票[16] - 公司于1992年1月1日在中国注册成立[18] - 大众企管于1995年3月10日在中国注册成立，是公司主要股东[18] - 大众商务于2008年6月25日在中国注册成立[18] - 公司A股于上海证券交易所上市，代码600635；H股于香港联合交易所有限公司上市，代码1635[27][28] - 公司注册办事处位于中国上海市浦东新区商城路518号[26][28] - 公司中国主要营业地点位于中国上海市中山西路1515号大众大厦8楼[26][28] - 公司香港主要营业地点位于香港九龙柯士甸道西1号环球贸易广场82楼8204B室[26][28] - 公司网站为www.dzug.cn[28] 公司人员构成 - 公司执行董事包括杨国平（董事会主席）、梁嘉玮（行政总裁）等[22][24] - 公司非执行董事包括陈永坚、李松华等[22][24] - 公司独立非执行董事包括王开国、姚祖辉等[22][24] - 公司监事包括杨继才（主席）、赵思渊等[22][24] - 董事陈永坚、张叶生因公缺席，委托杨国平出席[5] 财务数据关键指标变化 - 报告期（1 - 6月）收益为2,998,246，较上年同期增长11.47%[30] - 报告期归属公司股东净利润为205,972，较上年同期增长63.39%[30] - 报告期经营活动产生的现金流量净额为1,356,869，较上年同期增长2,002.83%[30] - 报告期末归属公司股东的净资产为7,640,325，较上年度末增长3.20%[32] - 报告期末总资产为22,095,463，较上年度末增长4.11%[32] - 报告期基本每股收益为0.07元/股，较上年同期增长75.00%[32] - 报告期稀释每股收益为0.07元/股，较上年同期增长75.00%[32] - 报告期加权平均净资产收益率增加1.4个百分点[32] - 报告期收益2998246千元，较上年同期2689753千元增长11.47%[154] - 报告期销售成本2483016千元，较上年同期2291067千元增长8.38%[154] - 报告期销售及分销成本93220千元，较上年同期87938千元增长6.01%[154] - 报告期行政开支199479千元，较上年同期166323千元增长19.93%[154] - 报告期融资成本180575千元，较上年同期148246千元增长21.81%[154] - 贸易应付款项及应付票据报告期末数为2,251,498千元，占总资比例10.19%，上期期末数为1,383,006千元，占总资比例6.52%，较上期变动比例62.80%[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司燃气业务在上海浦西南部和江苏南通分别拥有超6,500公里和2,200公里地下管道，2016年参股苏创燃气19.31%股份，2018年收购江阴天力37.2255%股份[35][37] - 公司污水处理厂总设计处理能力为41.5万吨/日，在浙江杭州萧山以BT方式投资萧山污水[40][42] - 城市交通业务中大众交通拥有各类车辆逾万辆，出租车运营在上海以承包模式为主，外地以租赁车和挂靠车为主[46] - 基础设施投资项目为上海翔殷路隧道，由公司按BOT方式投资、建设和运营，获上海市政府持续性专营补贴[49][52] - 物流运输子公司大众运行自有运营车辆900多辆，以96811调度平台开展业务，LPG运输车队覆盖11个行政区[54][56] - 金融服务业务中公司全资或控股多家类金融企业，从事融资租赁、预付卡业务等[60][62] - 创投业务分为参股创投平台和直接投资，公司参股3家创投平台，分别为深创投、华璨基金、上海兴烨创业投资有限公司[64][67] 各条业务线发展策略 - 公司城市交通业务深耕企业租车服务，首家获网约车平台服务合法资质[49][51] - 公司通过强化隧道科学运营养护实现收益最大化，并积极寻求新基建投资项目[50][52] - 公司强化物流运输业务运营管理、拓展业务区域、进行品牌宣传和信息化革新[55][56] - 公司强化金融服务行业趋势洞察力，提升服务水平，加强成本管理[61][62] - 创投业务加强平台和基金投管退能力，提升专业化自我赋能，控制直投业务风险[65][67] 行业环境信息 - 目前天然气在中国能源消费结构中占比约6.5%，到2020年将提升至10%-12%[71] - 2019年1 - 5月全国天然气表观看消费量1273亿立方米，同比增长约109亿立方米，增幅9.36%[71] - 2019年1 - 5月城市燃气用气量约485亿立方米，占天然气总消费量的38%[71] - 2020年城镇人口天然气气化率将提升到57%，气化人口将提升到4.7亿人[71] - 自2018年5月1日起，天然气增值税率由11%下调到10%，2019年4月1日起，再次下调到9%[74][76] - 按近年来总用水量增长率，2030年可能超过7000亿立方米用水红线[81] - 随着产业结构升级和城市化进程加深，农业用水比例下降，工业和生活用水比例上升[81] - 2019年石油天然气管道公司即将成立，行业效率提升，将打破现有利益格局[80][82] - 俄罗斯管道天然气有望于2019年底提前通气，国内将加大煤层气和致密气的勘探与开采力度[80][82] - 城市燃气行业具有单位毛利稳定、需求稳定、盈利稳定、风险小和自然垄断性等特点[73][76] - 按照近几年用水总量增长速度，2030年之前可能突破7000亿立方米用水红线[83] - 2020年是“水十条”收官之年，污水处理市场将加快释放[90][92] - 上海出租车行业发展处于成熟期，近年来市场容量有所下降[91][93] - 上海日均公共交通客流量逐年增长，客流增量基本为轨道交通出行[91][93] - 上海出租车市场呈寡头垄断格局，“大众”市场份额较高[95][97] - 出租车企业营业成本主要由人工成本和折旧费组成，近年成本上升，盈利空间缩减[95][97] - 互联网专车等共享交通服务冲击传统出租车行业[96] - 共享交通服务面临用户投诉多、监管规则不完善等挑战[96] - 国务院决定支持平台经济健康发展，上海网约车合规进程慢[96] - 2019年以来新增开工PPP项目1161个、投资额1.9万亿元，开工加速[101][102] - 2019年7月1日国家发改委下发通知，要求PPP项目严格执行相关法规，政府付费项目入库或更严格[101][102] - 2019年4月底财政部开启新一轮PPP项目库清查[101][102] - 2018年商务部将融资租赁公司等业务运营和监管规则制定权交给银保监会[111] - 2019年上海金融监管局发布意见加强对融资租赁公司等机构的事中事后监管[111] - 科创板自2018年11月设立，200多天完成多项里程碑，123家企业申报，超80%有创投机构背景[119][121] - 2018年中国商务部将融资租赁等业务监管职责划给银保监会，行业进入大监管时代[113] - 2019年初中国银行业协会金融租赁专业委员会发布首个租赁行业自律公约[112][114] - 中国人民银行对非银行支付机构监管日趋严厉，提高系统安全要求[118][120] 公司业务动态 - 2019年上半年公司危险货物运输业务新开10个站点，通过规模增量获超额效益回报[104][105] - 2019年4月8日公司正式推行货运网约车一口价服务[104][105] - 报告期内公司物流运输业务整体呈下滑态势，货运出租调度业务持续低迷[104][105] - 公司搬场业务开展精品模式，受中高收入者欢迎[104][105] - 2019年是大众融资租赁业务转型年，上半年业务区域从1个城市扩大到11个省50多个城市[117][120] - 截至2019年6月底，深创投投资项目1,011个，累计投资金额约447亿元[122][124] - 2019年7月科创板上市的25家企业中，深创投参与投资4家[122][124] - 深创投已投资151家企业在全球16个资本市场上市[122][124] - “大众”品牌1994年获核准使用，1999年起连续多年为上海市著名商标[123][125] - 大众融资租赁“大众融租•橙分期”业务2018年底上线，开局良好[117][120] - 公司1991年开启出租车运营业务，2001年起将管道燃气供应从煤气转换为天然气，2003年起将公用事业业务扩大至污水处理及市政基础设施建设[128][130] - 上海市政府2015年颁布《上海市城市更新实施办法》，要求区级政府进一步实施改善上海公共服务及基础设施的措施[128][130] - 公司主体长期信用等级上调至AAA，债券信用等级为AAA[138][141] - 2019年上半年公司秉承“公用事业和金融创投齐头并进”战略开展业务，营业收入和净利润同比增长[139][142] - 报告期内公司实现收益29.98亿元，实现归属于本公司股东的净利润2.06亿元[140][143] - 公司控股子公司大众运行危险品（LPG）运输业务新开10个站点[145][146] - 青山泉一期改造工程全面建成通水，沛县增能技改主体工程完工，东海二期扩建工程立项基本落地[149] - 公司完成2018年度财政扶持补贴申请和资金到位工作，启动新一期公司债注册和债务融资工具续注册[151] - 公司信息化平台获国家公安部信息系统安全等级保护三级认证[151] - 公司制定2019年度安全生产责任书，上半年安全生产无重大事故[151] 子公司财务信息 - 大众交通（集团）股份有限公司注册资本2,364,122,864元，总资产16,591,253,560.34元，净资产9,566,734,479.49元，营业总收入1,612,571,389.41元，净利润585,173,080.59元[162] - 深圳市创新投资集团有限公司注册资本5,420,901,882元，总资产31,590,074,971.44元，净资产17,331,661,343.51元，营业总收入548,743,397.98元，净利润274,892,677.82元[162] - 上海大众燃气有限公司注册资本1,000,000,000元，总资产5,900,695,449.22元，净资产1,542,146,888.40元，营业总收入2,114,252,951.16元，净利润98,268,662.88元[162] - 苏创燃气股份有限公司注册资本50,000,000港元，总资产2,129,496,000元，净资产1,467,342,000元，营业总收入652,956,000元，净利润29,977,000元[162] - 上海慧冉投资有限公司注册资本55,400,000元，总资产1,171,486,622.18元，净资产1,171,483,142.90元，净利润45,154,256.26元[162] - 江阴天力燃气有限公司注册资本119,500,000元，总资产2,889,020,858.55元，净资产1,377,988,877.20元，营业总收入1,605,549,694.90元，净利润182,193,377.48元[162] 公司面临风险 - 公司面临产业政策风险，城市天然气业务依赖政府政策，政策变化会影响经营模式和效益[164][166] - 公司污水处理业务面临环保风险，国家加大环保政策执行力度会增加安全生产风险和经营成本[165][167] - 公司业务地域集中在上海及长三角地区，易受当地经济、规划和财政收支影响，存在业务地域集中风险[170][173] - 公司从事燃气销售和燃气管道施工业务，面临安全生产压力，将完善双重机制，推进安全文化建设[177][179] - 公司面临海外投资和汇率波动风险，将健全海外投资机制，未针对汇率波动风险进行对冲[178] 公司过往调查及处理结果 - 2018年7月24日公司因涉嫌短线交易被中国证监会立案调查，2019年3月调查结案，因其违法行为轻微并及时纠正，未造成危害后果，不予行政处罚[182][183][185][186] 公司利润分配情况 - 2019年首半年度公司不进行利润分配或资本公积金转增股本[187][188] 公司证券交易情况 - 报告期内公司及其子公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[190][194] 公司雇员信息 - 截至2019年6月30日，集团有3062名雇员，报告期内雇员开支为人民币30363万元[193][196] 公司H股发行情况 - 2016年12月5日公司完成公开发行4.7894亿股H股（不包括超额配售），发行价为每股3.60港元，净所得款项约为14.445亿港元[200]

财务数据 - [2018年公司实现合并报表归属于母公司所有者的净利润4.78亿元，母公司实现税后利润3.17亿元][4] - [按母公司2018年度净利润的10%提取法定公积金3166万元][4] - [2018年末总股数为29.52亿股，每10股拟分配现金红利0.60元，共计分配利润1.77亿元][4] - [2018年可供分配利润为8.15亿元，结存未分配利润6.38亿元留存以后年度分配][4] - [2018年营业收入为50.62376亿元，较2017年增长6.76%][15] - [2018年归属于上市公司股东的净利润为4.78489亿元，较2017年增长0.92%][15] - [2018年经营活动产生的现金流量净额为2.80589亿元，较2017年减少44.66%][15] - [2018年末归属于上市公司股东的净资产为74.03514亿元，较2017年末增长3.05%][15] - [2018年末总资产为212.22251亿元，较2017年末增长4.03%][15] - [2018年基本每股收益和稀释每股收益均为0.16元/股，与2017年持平][16] - [2018年加权平均净资产收益率为5.10%，较2017年下降24.2%][16] - [2014 - 2018年收入分别为42.12557亿元、46.16595亿元、45.68396亿元、47.41950亿元、50.62376亿元][17] - [2014 - 2018年税前利润分别为4.16763亿元、5.73157亿元、6.80510亿元、6.27344亿元、4.88926亿元][17] - [2014 - 2018年股利均为1.77146亿元][17] - [2018年度公司实现营业总收入50.62亿元，较上年同期增加6.75%；合并净利润4.29亿元，较上年同期减少22.71%；归属母公司所有者的净利润4.78亿元，较上年同期增加0.92%][36] - [管道燃气供应业务收益从2017年的43.88亿元增加3.78%至2018年的45.54亿元，占总收益比例从92.53%降至89.96%][38] - [污水处理业务收益从2017年的2.07亿元增加35.27%至2018年的2.80亿元，占总收益比例从4.37%升至5.53%][39] - [小额贷款业务利息收入收益从2017年的2070万元减少93.62%至2018年的132万元；融资租赁业务收益从2017年的7733万元增加61.30%至2018年的1.2473亿元][41] - [公司毛利从2017年的7.89亿元减少30.93%至2018年的5.45亿元；管道燃气供应业务毛利从2017年的5.39亿元减少59.6%至2018年的2.18亿元，毛利率从11%降至5%][42] - [销售及分销成本从2017年的1.8656亿元增加6.74%至2018年的1.9913亿元；行政开支从2017年的5.35亿元减少32.71%至2018年的3.60亿元][43][44] - [投资收入及收益净额从2017年的3.6803亿元减少55.59%至2018年的1.6343亿元；应占联营公司业绩从2017年的4.1805亿元增加46.81%至2018年的6.1376亿元][45][46] - [除税前溢利从2017年的6.2734亿元减少22.06%至2018年的4.8893亿元；纯利从2017年的5.5550亿元减少22.71%至2018年的4.2933亿元][47][48] - [经营活动产生现金流量净额从2017年的5.07041亿元减少44.66%至2018年的2.80589亿元；投资活动所用现金流量净额从2017年的14.58645亿元增加32.48%至2018年的19.32451亿元；融资活动产生现金流量净额从2017年的27.45799亿元减少111.70%至2018年的 - 3.21368亿元][51] - [截至2018年12月31日，公司银行借款总额约为49.2197亿元，较2017年的38.3590亿元增加28.31%][52] - [2018年公司实现营业总收入50.62亿元，净利润4.29亿元][54] - [截至2018年12月31日，集团资产负债比率为90.34%，较2017年的90.79%减少0.45%][53] - [截至2018年12月31日，银行借款合共人民币2,112百万元由集团资产所抵押，2017年为人民币912百万元][53] - [2018年公用事业服务中，管道燃气供应收益4553686千元，占比89.95%；污水处理收益279523千元，占比5.52%；公共基础设施项目收益48617千元，占比0.96%；交通服务收益54501千元，占比1.08%][111] - [2018年金融服务中，小额贷款收益1323千元，占比0.03%；融资租赁收益124726千元，占比2.46%][110] - [2018年来自集团五大供应商及最大供应商上海燃气集团的采购分别占集团总采购87.90%及69.59%，2017年分别为84.6%及68.5%][114] - [2018年来自集团五大客户的整体销售额占集团整体销售额少于30%][114] - [2018年度集团支付慈善捐款约108.37万元][134] - [2018年大众燃气自上海燃气集团购买天然气总代价为27.1亿元，2016 - 2018年分别支付26亿元、26.6亿元、27.2亿元][135][136] - [2017年大众嘉定污水向大众融资租赁出售资产I，代价1.5亿元，总租金1.6317928776亿元，租赁期三年][137] - [2018年度，子公司上海大众燃气从上海燃气集团采购天然气购气量为112936.87万立方米，应支付采购款299318.60万元，已支付281000万元，尚余92918.24万元未支付][161] - [2018年度，子公司上海大众燃气向上海燃气集团租赁办公场所，实际发生资产租赁费为472.38万元；公司及下属公司向上海大众大厦租赁办公场所，实际发生租赁费为489.64万元][162] - [2017年度利润分配以29.52434675亿股为基数，每股派现金红利0.06元，共派发现金红利1.771460805亿元][153] - [2018年现金分红数额为17.7146亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为37.02%][154] - [报告期内对非子公司担保发生额合计为0，报告期末担保余额为0][157] - [报告期内对其子公司担保发生额合计为16.8260719453亿元，报告期末对其子公司担保余额合计为15.2704355545亿元][157] - [公司担保总额为15.2704355545亿元，占公司净资产的比例为20.63%][157] - [为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为13.1222952637亿元][157] - [银行理财产品资金来源为自有资金，发生额和未到期余额均为7000万元，未收回金额为0][158] - [保险理财产品资金来源为自有资金，发生额和未到期余额均为8000万元，未收回金额为0][158] - [2018年公司多项理财情况：太平黄老公保股保险理财2000万元，年化收益率5.3%，实际收益1067554.06元；江苏课行银行理财3000万元，年化收益率4.8%，实际收益720875元等][159] - [2018年1月8日公司完成2011年公司债券兑付兑息工作，票面利率5.71%，每手派息28.785元（含税）并派本金1000元][169] - [2019年3月13日公司完成2018年公开发行公司债券（第一期）兑息工作，票面利率5.58%][169] - [2018年3月公司发行2018年公开发行公司债券（第一期），规模5亿元，票面利率5.58%，第3年末附调整票面利率选择权和投资者回售权][169] - [2018年7月公司发行2018年公开发行公司债券（第二期），品种一规模5.1亿元，票面利率4.65%；品种二规模6.8亿元，票面利率4.89%，品种一第3年末附相关选择权][170] - [18公用01募集资金用于偿还银行借款及补充流动资金，如2018年4月23日还款1亿元给工商银行杨浦支行等][172] - [2018年3月，公司第一期公司债券募集资金5亿元，期末已使用完毕；2011年公司债券募集资金16亿元也已全部使用完，其中11亿元用于偿还公司债务，剩余用于补充流动资金][173] - [2018年7月，公司第二期公司债券中，18公用03募集资金5.1亿元，18公用04募集资金6.8亿元，期末已使用完毕][175] - [2018年3月5日，公司2018年第一期公司债券主体和债券信用评级结果均为AA＋；5月29日，主体长期信用等级上调至AAA，评级展望为“稳定”，债券信用等级上调至AAA；7月11日，第二期公司债券主体和债券信用评级结果均为AAA][176][177] - [2018年3月13日发行的第一期公司债券，付息日为2019 - 2023年每年3月13日，兑付日为2023年3月13日；若投资人行使回售选择权，付息日为2019 - 2021年每年3月13日，兑付日为2021年3月13日][178] - [2018年7月18日发行的第二期公司债券，付息日为2019 - 2023年每年7月18日，兑付日为2023年7月18日；若投资人行使回售选择权，付息日为2019 - 2021年每年7月18日，兑付日为2021年7月18日][179] - [公司2017年8月10日发行6亿元中期票据，票面利率4.88%，报告期完成第一期兑息][187] - [公司2017年8月15日发行5亿元短期融资券，票面利率4.63%，报告期完成兑本兑息][188] - [公司2017年8月17日发行5亿元中期票据，票面利率4.85%，报告期完成第一期兑息][189] - [公司2017年11月23日发行5亿元超短期融资券，票面利率5.39%，报告期完成兑本兑息][190] - [报告期内公司获得银行授信额度合计111.06亿元（2017年：83.90亿元），已动用49.22亿元（2017年：38.36亿元），未动用61.84亿元（2017年：45.54亿元）][191] 审计与评级 - [香港立信德豪会计师事务所有限公司为公司出具了标准无保留意见的审计报告][4] - [公司主体信用等级及已发行债券评级由AA+上调为AAA][62] - [大众融资被评为“2018年度融资租赁行业诚信企业”][69] - [大众商务当选中国支付清算协议预付卡专委会常委单位，非银行支付机构分类评级从CC级升为B级][69] - [公司成功发行2018年公司债券（第一期及第二期），主体长期信用等级上调至AAA，“18公用01”“18公用03”“18公用04”债券信用等级为AAA][76] - [集团综合财务报表由香港立信德豪会计师事务所审核，该所将在年度股东大会退任，拟续聘][148] - [境内会计师事务所为立信会计师事务所，报酬150万元，审计年期19年；境外为香港立信德豪会计师事务所，报酬130万港元，审计年期3年][155] 合规与风险 - [报告期内公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况][6] - [报告期内公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况][6] - [报告期内公司不存在重大风险事项][6] - [公司须遵守多项中国环境法律法规，并采取措施推广环保、降低排放等][118] - [截至2018年12月31日止年度，公司已在各重大方面遵守对业务及营运有重大影响的相关法律及规例][119] - [报告期内，公司及其子公司概无购买、出售或赎回公司任何上市证券][127] - [报告期内，概无签订或存在涉及集团整体或部分经营管理及行政管理的合同][129] - [报告期内，概无董事及监事在集团业务以外与集团业务竞争或可能直接或间接竞争的业务中拥有权益][129] - [报告期内，无董事或监事在重要合约等中有重大权益，公司或子公司与控股股东无重要合约交易安排][130] - [报告期内，无董事及监事等获授或行使收购公司股份或债权证权利，公司等无相关安排][130] - [报告期内公司为董事、监事及高级管理人员购买责任险，无其他弥偿条款][131] - [最后实际可行日期，公司维持香港上市规则规定的足够公众持股量][132] - [根据公司章程或适用中国法律，无优先购买权规定][133] - [报告期内，集团未订立任何股票挂钩协议][146] - [报告期末至报告日期期间，无有关集团业务或财务表现的重大事项披露][147] - [公司已采纳香港上市规则附录十四所载企业管治守则，报告期内遵守所有守则条文][147] - [公司已采纳香港上市规则附录十所载标准守则，董事及监事报告期内遵守该守则，公司不知悉有雇员违反证券买卖守则

收入和利润（同比环比） - 营业收入为49.42亿元人民币，同比增长7.38%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为4.78亿元人民币，同比增长0.92%[29] - 扣除非经常性损益的净利润为3.90亿元人民币，同比大幅增长82.91%[29] - 公司2018年营业收入为49.42亿元，同比增长7.38%[65][68] - 合并净利润为4.29亿元，同比下降22.71%[65] - 归属于母公司所有者的净利润为4.78亿元，同比增长0.92%[65] - 公司2018年合并报表归属于母公司所有者的净利润为4.7849亿元[7] - 母公司2018年实现税后利润3.166亿元[7] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.13元/股，同比增长85.71%[31] 成本和费用（同比环比） - 燃气销售成本为39.32亿元，占总成本87.64%，同比增长14.75%[75] - 污水处理业成本为1.36亿元，占总成本3.02%，同比大幅增长51.17%[75] - 研发费用为107.76万元，同比增长133.55%[68][77] - 财务费用为2.56亿元，同比下降27.79%[68] - 财务费用同比下降27.79%，主要因汇兑收益增加约1.84亿元[77] - 研发投入总额占营业收入比例仅为0.02%[81] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.80亿元人民币，同比下降44.73%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为2.80亿元，同比下降44.73%[68][82] - 投资活动产生的现金流量净额为-21.78亿元，同比下降46.62%[68] - 货币资金为30.53亿元，占总资产14.14%，同比下降40.52%[84] 资产和负债变化 - 应收票据及应收账款为4.26亿元，同比增长39.06%[84] - 预付款项为3087.28万元，同比增长51.58%[84] - 无形资产增加至10.228亿元，增长55.93%，主要由于污水处理项目完工转入[86] - 商誉大幅增加至1404.86万元，增幅971.01%，源于收购上海大众运行[86] - 长期借款增至17.539亿元，增长111.86%，为业务发展需求[86] - 应付债券增至27.795亿元，增长154.34%，新增公司债16.9亿元[86] - 一年内到期非流动负债减少至12.764亿元，降幅46.96%，因偿还公司债16亿元[86] - 其他流动负债降至83.92万元，降幅99.92%，因归还超短期融资券5亿元和短期融资券5亿元[86] - 交易性金融资产增加2117.83万元，因金融资产重分类[128] - 其他非流动金融资产增加11.39亿元，可供出售金融资产减少7598.03万元[128] - 递延所得税负债增加1.30亿元，归母留存收益增加3.31亿元[128] - 少数股东权益增加1.14亿元，因金融工具准则变更影响[128] - 应收票据及应收账款减少293.87万元，长期应收款减少720.69万元[128] - 合同负债增加10.67亿元，预收款项减少相同金额[130] - 其他应付款增加1.38亿元，因应付利息和应付股利重分类[130] - 归母留存收益增加972.64万元，少数股东权益增加356.37万元[130] - 交易性金融资产增加390,855,729.80元，原以公允价值计量金融资产减少21,178,307.92元[134] - 应收票据及应收账款减少2,938,726.85元至303,710,437.40元[134] - 其他流动资产减少175,000,000.00元至51,364,443.22元[134] - 预收款项减少1,066,858,526.67元，合同负债新增1,066,858,526.67元[134] - 递延所得税负债增加130,113,870.50元至164,905,697.93元[134] - 未分配利润增加315,774,610.36元至1,899,148,306.71元[134] - 少数股东权益增加110,127,998.05元至1,228,832,354.59元[134] - 长期股权投资减少5,288,206.12元至5,552,428,418.09元[134] 业务线表现：燃气业务 - 燃气销售收入为41.23亿元，同比增长5.65%，但毛利率下降7.56个百分点至4.61%[70][72] - 公司燃气业务覆盖太仓、昆山、常熟等地区[61] - 子公司向燃气集团采购天然气299,318.60万元，年末应付92,918.24万元[141] 业务线表现：污水处理业务 - 污水处理业务收入为2.64亿元，同比增长50.88%[70] - 污水处理总设计能力41.5万吨/日[45] - 大众嘉定污水大提标改造工程全面竣工，处理水质达一级A+标准[61] - 江苏大众下属贾汪子公司获评江苏省"优秀污水处理厂"称号[61] - 公司污水处理项目执行GB18918-2002一级A+标准，COD限值50mg/L，氨氮限值1.5mg/L(3mg/L)[180] - 公司业务区域集中于上海嘉定、江苏徐州、连云港等地区特许经营[183] 业务线表现：金融与创投业务 - 公司融资租赁业务以利息收入与手续费及佣金收入为主要收入来源，其中利息收入包括租息收入和同业拆借利息收入[50] - 公司参股3家创投平台：深圳市创新投资集团有限公司、上海华璨股权投资基金合伙企业和上海兴烨创业投资有限公司[50] - 参投的深创投新成立母基金2只、股权投资基金14只、不动产基金4只，规模合计384亿元[7] - 深创投管理各类基金总规模约3,292亿元，累计投资项目超940家，143家在全球上市[96] - 融资租赁业务通过3级项目评审制度重点评估经济性、市场风险、合规性及风险承受能力[120] - 创投业务因高风险特质存在投资风险公司将通过提升专业能力和优化制度应对[120] - 大众融资租赁积极推进小额批量业务大众商务持续优化支付方式和场景[117] 业务线表现：其他业务 - 公司预付费卡业务"大众 e 通卡"覆盖线上线下衣食住行消费及网上购物平台[50] - 出租车数量占上海市总量约17%[46] - 公司出租车业务在上海及相关省市市场占有一定份额但受第三方平台不公平竞争冲击[120] 投资活动 - 公司对外股权投资额约18.01亿元，同比增加5.23亿元，增幅40.92%[97] - 子公司大众香港投资5,000万美元购入票面利率10.50%的债券，2020年6月到期[101] - 投资上海儒驭能源107,796.1万元获100%股权，报告期投资损益4,069.41万元[98] - 投资上海慧冉52,714.45万元获49%股权，报告期投资损益1,657.47万元[98] - 增持大众交通A股1,428,400股，期末持股比例26.77%[98] - 投资华璨基金9,000万元，占实缴总额49.02%，报告期投资损益8,137.04万元[98] - 投资BC Growth VI Fund 1,000万美元获37%股权，期末账面价值6,863.2万元[98] - 投资北京爱奇瑞东2,000万元获9.43%股权，报告期投资损益-2.13万元[98] - 公司出资5.6亿元投资盛大游戏项目[61] - 公司通过认购新疆敦华石油及北京北仑能源科技股份巩固能源环保业务[61] - 公司与大众交通分别认缴出资人民币2.2亿元作为有限合伙人入伙爱奇瑞东[149] 资产处置与股权交易 - 出售世合实业15%股权获转让价款6016.43万元（2018年8月）[104] - 出售世合实业25%股权获转让价款1.00亿元（2018年11月）[107] - 出售电科智能875万股股份（占比5.83%）获交易价款3495.50万元[107] - 公司向大众交通转让世合实业15%股权，价格为人民币6016.434947万元[145] - 公司向大众交通转让世合实业25%股权，价格为人民币10016.698472万元，转让后不再持有世合实业股权[145] - 公司及珺祥实业分别转让电科智能股份875万股和300万股股份给建工投资[145] - 公司出让上海闵行大众小额贷款股份有限公司10000万股股权，价格为人民币10250万元[146] - 公司受让大众企管和怡阳园林持有的上海大众运行物流股份有限公司股权，总金额为人民币9600万元，其中大众企管61.67%股权价格为7400万元，怡阳园林18.33%股权价格为2200万元[145] - 公司受让大众运行物流80%股权[61] 融资与信用 - 公司成功发行2018年公司债券（第一期及第二期），主体长期信用等级上调至AAA[58] - 公司债券"18公用01"信用等级上调至AAA，"18公用03"及"18公用04"信用等级为AAA[58] - 公司主体信用等级及债券评级由AA+上调至AAA[64] - 子公司以翔殷路隧道专营权质押取得长期借款，截至期末余额7000万元[89] - 子公司大众香港以5000万美元债券质押取得借款，期末余额折合2.402亿元[89] - 子公司大众融资租赁以长期应收款质押取得借款9.507亿元，期末余额6.507亿元[89] - 公司以多家子公司股权质押向招商银行取得长期借款9.63亿元[89] - 报告期末公司担保总额为人民币152704.355545万元，占净资产比例为20.47%[156] - 2019年灵活运用债务融资工具发行公司债券或超短券满足资金需求[117] 关联交易 - 关联方向公司提供资金发生额为人民币613.32875万元，期末余额为人民币2622.450539万元[153] - 公司与燃气集团按原持股比例向大众燃气增资共计人民币2亿元，其中公司增资1亿元[149] 公允价值计量 - 以公允价值计量的金融资产总额为19.08亿元人民币，其中第三层次公允价值计量占比最高，达14.29亿元（74.9%）[102] - 交易性金融资产期末公允价值为1.90亿元，其中银行理财产品占比80.5%（1.53亿元）[102] - 其他债权投资公允价值为3.52亿元，全部采用第三层次公允价值计量[102] - 其他权益工具投资公允价值为9011.72万元，全部采用第三层次计量[102] - 其他非流动金融资产公允价值为12.76亿元，全部为权益工具投资且采用第三层次计量[102] - 非经常性损益项目中，非流动资产处置损益为2014.75万元人民币[37] - 非经常性损益合计为88,562,738.90元[39] - 交易性金融资产公允价值变动产生收益33,182,680.28元[42] - 其他债权投资公允价值变动产生收益19,125,638.30元[42] - 其他非流动金融资产公允价值变动产生收益90,666,749.75元[42] - 以公允价值计量项目当期总利润影响为144,945,259.21元[42] - 可供出售金融资产期末余额清零变动-133,440,969.40元[42] - 其他权益工具投资公允价值变动产生收益1,970,190.88元[42] - 对外委托贷款取得投资收益4,118,644.47元[39] 利润分配与股东权益 - 按母公司净利润10%提取法定公积金3166万元[7] - 2017年母公司滚存未分配利润7.6332亿元[7] - 2018年度已分配利润1.7715亿元[7] - 合计可供分配利润8.7112亿元[7] - 以总股本29.5243亿股为基数每10股分配现金红利0.60元[7] - 共计分配利润1.7715亿元[7] - 结存未分配利润6.9397亿元留存以后年度分配[7] - 2017年度利润分配以总股本2,952,434,675股为基数每股派发现金红利0.06元（含税）共计派发现金红利177,146,080.5元[123] - 2018年现金分红数额17,714.61万元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润47,848.875397万元的37.02%[124] - 2017年现金分红数额17,714.61万元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润47,413.339826万元的37.36%[124] - 2016年现金分红数额17,714.61万元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润54,764.426703万元的32.35%[124] - 上海大众公用事业集团承诺在未来6个月内不减持大众交通A股或B股[125] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为227,346户[193] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为223,108户[193] - 香港中央结算（代理人）有限公司期末持股533,523,000股，占总股本18.07%[193][196] - 上海大众企业管理有限公司期末持股495,143,859股，占总股本16.77%[196] - 上海燃气（集团）有限公司期末持股153,832,735股，占总股本5.21%[196] - 林庄喜报告期内减持6,897,077股，期末持股20,550,000股，占总股本0.70%[196] - 林贤专报告期内减持489,105股，期末持股12,700,000股，占总股本0.43%[196] - 王小可期末持股12,000,000股，占总股本0.41%[196] - 中央汇金资产管理有限责任公司期末持股11,370,700股，占总股本0.39%[196] - 蔡志双报告期内增持585,300股，期末持股10,774,198股，占总股本0.36%[196] 环境、社会与治理（ESG） - 上海大众嘉定污水处理公司2018年COD排放量3193.75吨，较2017年1125.66吨增长183.8%[177] - 上海大众嘉定污水处理公司2018年氨氮排放量135.45吨，较2017年22.02吨增长515%[177] - 徐州大众源泉公司2018年TN排放量164.3吨，较实际排放139.9吨超出17.5%[177] - 沛县源泉水务公司2018年TP排放量9.125吨，较实际排放4.2吨超出117.3%[177] - 邳州源泉水务公司2018年COD排放量707.3吨，较实际排放149.867吨超出371.9%[178] - 连云港西湖污水处理公司2018年COD排放限值从2017年80mg/L降至50mg/L[178] - 公司持有环境保护部门颁发的排污许可证，污染物达标排放[184] - 公司定期开展环境应急预案演练提升突发事件应对能力[185] - 精准扶贫物资折款108.37万元，用于教育脱贫[170] - 捐赠云南省文山州119所学校《数字公民》书籍3.5万册[169] - 发放网络课程ID卡3.5万张[169] 风险管理 - 城市燃气、污水处理、城市交通和基础设施投资运营面临政策定价风险[118] - 污水处理业务受国家环保政策及技术标准调整影响可能带来经营压力[120] - 海外投资面临政策法律及汇率波动风险公司将建立专业团队降低风险[120] - 公司收到证监会结案通知书，不予行政处罚[165] 会计政策变更影响 - 管理费用减少107.76万元，研发费用增加相同金额[130] - 联营企业大众交通等4家公司未执行新金融工具准则[131] 委托理财 - 委托理财总额为1.4亿元人民币，涉及太平养老保险和江苏银行等机构[162] - 太平养老保险理财产品金额5000万元，年化收益率4.8%[162] - 江苏银行理财产品两笔各3000万元，年化收益率均为4.8%[162] - 兴业银行理财产品金额2000万元，年化收益率4.838%[162] - 实际收益合计251.3万元（太平养老106.8万+江苏银行144.5万）[162] - 未到期理财本金7000万元（兴业2000万+太平养老5000万）[162] 其他重要事项 - 实现260个城市交通一卡通互联互通[112] - 国务院明确脱贫攻坚、铁路、公路、水运、机场、水利、能源、农业农村、生态环保、社会民生等10个重点基础设施发展领域[112] - 融资租赁行业监管划归银保监会导致监管趋严和行业门槛提高[112] - 创投企业个人合伙人税负从2019年1月1日起暂定5年实施期限只减不增[112] - 科创板推出为创投行业提供新的退出渠道[115] - 公司坚持公用事业和金融创投齐头并进发展战略[116] - 公用事业主业增长围绕燃气、环境两大业务进行上下游和国内外延伸[117] - 控股子公司大众融资租赁提供总金额10000万元的融资租赁服务用于受让出租车资产[146] - 境内会计师事务所报酬150万元，境外报酬130万港币[138] - 公司间接持有江阴天力燃气有限公司37.

收入和利润表现 - 营业收入为37.79亿元人民币，同比增长13.58%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为3.35亿元人民币，同比减少5.93%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.74亿元人民币，同比增长2.49%[6] - 公司2018年1-9月营业总收入为38.71亿元，较上年同期的34.04亿元增长13.7%[26] - 公司2018年1-9月净利润为3.93亿元，较上年同期的4.38亿元下降10.3%[27] - 公司2018年1-9月归属于母公司所有者的净利润为3.35亿元，较上年同期的3.56亿元下降5.9%[27] - 公司净利润为1.326亿元人民币，较上年同期2.897亿元下降54.2%[31] 成本和费用变化 - 公司2018年1-9月营业总成本为38.62亿元，较上年同期的34.58亿元增长11.7%[26] - 财务费用同比下降32.59%至1.55亿元，主要因汇兑收益增加约1.47亿元及利息支出增加7,476万元[12] - 公司2018年1-9月财务费用为1.55亿元，较上年同期的2.30亿元下降32.5%[26] - 利息费用同比上升43.04%至2.48亿元，因融资规模扩大导致支出增加7,476万元[12] - 公司2018年1-9月利息费用为2.48亿元，较上年同期的1.74亿元增长42.7%[26] - 利息费用达1.773亿元人民币，较上年同期1.354亿元增长30.9%[31] - 支付职工现金4.012亿元，较上年同期3.814亿元增长5.2%[35] 投资收益和公允价值变动 - 非经常性损益项目中持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为5525.08万元人民币[7] - 公司2018年1-9月投资收益为3.80亿元，较上年同期的5.36亿元下降29.1%[26] - 投资收益为2.726亿元人民币，较上年同期5.025亿元下降45.7%[31] - 公允价值变动收益同比激增251.53%至4,135万元，因金融资产市场价值变动[12] 资产减值及信用减值 - 资产减值损失同比暴跌1,409.83%至-56.34万元，主因新金融工具准则下存货跌价准备计提[12] - 信用减值损失新计入2,643万元，系执行新金融工具准则导致减值计提方式变更[12] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为8977.74万元人民币，同比减少78.94%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为负50,355,133.69元，较上年同期的负56,233,600.92元有所改善[38] - 投资活动产生的现金流量净额为负1,528,029,217.32元，较上年同期的负926,025,353.37元恶化[38][39] - 筹资活动产生的现金流量净额为负516,793,486.28元，与上年同期的正2,083,221,465.46元相比大幅下降[39] - 现金及现金等价物净增加额为负2,001,609,314.52元，上年同期为正1,024,321,996.73元[39] - 经营活动现金流量净额为8977.74万元，较上年同期4.263亿元下降78.9%[35] - 投资活动现金流量净流出27.463亿元，较上年同期15.281亿元扩大79.7%[35] - 筹资活动现金流量净流入1.738亿元，较上年同期19.002亿元下降90.9%[35] - 销售商品收到现金42.225亿元，较上年同期39.094亿元增长8.0%[34] - 投资活动现金流入小计为584,124,408.95元，较上年同期的4,300,232,708.21元下降86.4%[38] - 投资支付的现金为901,525,499.17元，较上年同期的630,320,047.55元增加43.0%[38][39] - 取得借款收到的现金为2,853,000,000.00元，较上年同期的1,472,600,000.00元增加93.7%[39] - 偿还债务支付的现金为4,709,300,000.00元，较上年同期的1,355,600,000.00元增加247.4%[39] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为346,805,986.28元，较上年同期的274,093,413.50元增加26.5%[39] 货币资金及现金等价物变动 - 货币资金减少50.38%至25.47亿元人民币，主要因年初归还16亿元公司债及增加对外投资[9] - 货币资金从年初51.32亿元降至25.47亿元，减少约25.85亿元[19] - 货币资金减少20.17亿元（56%）至16.11亿元[22] - 期末现金及现金等价物余额25.179亿元，较上年同期39.479亿元下降36.3%[36] - 期末现金及现金等价物余额为1,611,103,573.46元，较上年同期的2,978,341,098.12元减少45.9%[39] 资产项目变动 - 总资产为206.32亿元人民币，较上年度末减少0.54%[6] - 交易性金融资产新增6.73亿元，原公允价值计量金融资产2,118万元重分类至此[19] - 存货下降81.05%至5961万元人民币，因执行新收入准则调整列示方式[9] - 存货从3.15亿元降至5,961万元，减少约2.55亿元[19] - 一年内到期的非流动资产增长36.02%至8.94亿元人民币，主因融资租赁应收款增加[10] - 无形资产增长52.43%至9.99亿元人民币，因污水处理项目转固及新增合并子公司[10] - 商誉激增212.63%至410万元人民币，因收购大众运行供应链公司[10] - 公司总资产从年初207.44亿元略降至206.32亿元，减少1.12亿元（0.54%）[20][21] - 流动资产大幅减少196.42亿元（28%）至50.55亿元，主要因货币资金减少[20][22] - 长期股权投资增加1.93亿元（3.5%）至57.51亿元[20] 负债及权益项目变动 - 预收款项下降78.22%至2.33亿元人民币，因新收入准则调整至合同负债科目[11] - 合同负债新增6.46亿元人民币，因新收入准则调整[11] - 长期借款增长154.73%至21.09亿元人民币，为业务发展需要[11] - 应付债券增长154.25%至27.78亿元人民币，主因新增发行公司债[11] - 其他应付款增长32.74%至7.80亿元人民币，因融资规模上升及新增合并单位[11] - 短期借款减少5.94亿元（24%）至18.65亿元[20] - 一年内到期非流动负债减少11.19亿元（47%）至12.88亿元[21] - 应付债券大幅增加16.86亿元（154%）至27.78亿元[21] - 未分配利润增加2.85亿元（18%）至18.68亿元[21] - 归属于上市公司股东的净资产为70.46亿元人民币，较上年度末减少2.69%[6] - 归属于母公司所有者权益减少1.95亿元（2.7%）至70.46亿元[21] - 公司2018年9月30日所有者权益合计为59.27亿元，较年初的63.92亿元下降7.3%[24] 其他收益及综合收益 - 其他收益同比增长80.71%至718万元，主要来自子公司污泥干化补贴[12] - 公司2018年1-9月综合收益总额为-0.99亿元，较上年同期的4.59亿元下降121.6%[27] 股东信息及每股指标 - 股东总数为196,940户[8] - 加权平均净资产收益率为4.69%，同比减少0.24个百分点[6] - 基本每股收益为0.1134元/股，同比减少5.89%[6] - 公司2018年1-9月基本每股收益为0.1134元/股，较上年同期的0.1205元/股下降5.9%[28] 投资及并购活动 - 公司以10.78亿元收购上海儒驭100%股权，并以5.27亿元收购上海慧冉49%股权[13] - 母公司长期借款新增9.65亿元[23]

收入和利润（同比环比） - 营业收入26.43亿元人民币，同比增长9.46%[19] - 营业总收入27.02亿元，同比增长9.70%[47] - 营业收入2,643,205,986.65元，同比增长9.46%[52] - 归属于上市公司股东的净利润1.26亿元人民币，同比下降37.82%[19] - 扣除非经常性损益净利润1.18亿元人民币，同比下降40.40%[19] - 按中国会计准则净利润本期数1.26亿元同比上期2.03亿元下降37.8%[22] - 归属于上市公司股东的净利润1.26亿元，同比减少37.82%[47] - 公司净利润为1.73亿元人民币，同比下降40.5%[149] - 归属于母公司所有者的净利润为1.26亿元人民币，同比下降37.8%[149] - 基本每股收益0.04元/股，同比下降42.86%[20] - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降42.9%[150] - 加权平均净资产收益率1.76%，同比下降1.06个百分点[20] 成本和费用（同比环比） - 营业成本2,302,242,119.71元，同比增长13.51%[52] - 利息费用大幅上升至1.48亿元人民币，同比增长56.1%[149] - 母公司财务费用为9,168万元人民币，同比下降5.3%[152] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增加31.9%至25.62亿元[156] 各条业务线表现 - 商业业务营业收入同比下降36.70%至2041.65万元，毛利率减少4.44个百分点[55] - 施工业营业收入同比下降40.66%至6338.71万元，毛利率提升15.36个百分点至27.20%[55] - 燃气销售业务营业收入同比增长9.56%至23.96亿元，但毛利率下降4.68个百分点至10.42%[55] - 污水处理业务营业收入同比大幅增长83.19%至1.19亿元，毛利率提升5.92个百分点至51.77%[55] - 金融业务营业收入同比激增895.79%至2163万元，毛利率提升2.73个百分点[55] - 城市燃气业务拥有上海6500公里与南通2200公里地下管网[29] - 污水处理总设计能力40.7万吨/日覆盖上海徐州连云港[29] - 出租车业务占上海市总量17%拥有各类车辆超万辆[30] - 公司主营业务涵盖城市燃气、环境市政、交通服务及金融创投[168] 各地区表现 - 上海地区营业收入同比增长7.30%至21.49亿元，但毛利率下降3.22个百分点[56] - 南通地区营业收入同比增长17.76%至4.42亿元，毛利率下降4.20个百分点至17.26%[56] 管理层讨论和指引 - 净利润下降主要因创投平台项目退出收益减少导致投资收益下降[20] - 经营活动现金流减少因下属燃气企业购气款支付同比增加[20] - 公司燃气业务原材料价格波动及金融创投业务存在投资风险[73][74] - 公司因涉嫌短线交易被中国证监会立案调查[75] 现金流量 - 经营活动现金流量净额6452.62万元人民币，同比下降85.52%[19] - 经营活动产生的现金流量净额64,526,208.59元，同比下降85.52%[52] - 投资活动产生的现金流量净额-1,806,922,184.11元，同比下降51.51%[52] - 筹资活动产生的现金流量净额-618,981,257.23元，同比下降197.40%[52] - 经营活动现金流量净额同比下降85.5%至6452.62万元[156] - 投资活动现金流出同比增加37.4%至27.3亿元[156] - 投资支付的现金同比增加143.5%至23.13亿元[156] - 筹资活动现金流入同比增加4.5%至33.1亿元[156] - 期末现金及现金等价物余额同比下降16.2%至25.96亿元[157] - 母公司投资活动现金流出同比下降27.7%至12.63亿元[158] - 母公司筹资活动现金流量净额由正转负至-14.09亿元[159] - 母公司期末现金余额同比下降2.5%至16.68亿元[159] - 汇率变动对现金产生正向影响4458.55万元[159] - 公司兑付公司债（11沪大众）16亿元人民币导致筹资活动现金流量净额变动[53] 资产和负债变动 - 总资产198.40亿元人民币，同比下降4.36%[19] - 归属于上市公司股东净资产70.66亿元人民币，同比下降2.41%[19] - 按中国会计准则归属于上市公司股东净资产期末数70.66亿元较期初72.41亿元减少2.4%[22] - 国际会计准则调整后归属于上市公司股东净资产70.1亿元较中国准则减少5616.64万元[22][23] - 货币资金较上期期末下降49.06%至26.14亿元，主要因偿还公司债及对外投资增加[58] - 存货较上期期末大幅减少90.30%至3052.91万元，因会计准则变更调整列示科目[58] - 无形资产增加至9.47亿元，同比增长44.32%，主要因污水处理项目转入[59] - 其他非流动资产激增至7.38亿元，同比暴涨39,464.36%，因预付投资款增加[59] - 预收款项降至2.27亿元，同比减少78.79%，因会计准则调整重分类至合同负债[59] - 应付职工薪酬降至2605万元，同比减少65.59%，因年终奖发放[59] - 应付利息增至6113万元，同比增长128.12%，因债务付息周期影响[59] - 一年内到期非流动负债降至10.73亿元，同比减少55.40%，因偿还公司债16亿元[59] - 长期借款增至11.33亿元，同比增长36.89%，因融资租赁业务扩张[59] - 应付债券增至15.92亿元，同比增长45.71%，因新发行5亿元公司债[59] - 货币资金减少至26.14亿元，较期初减少49.08%[139] - 短期借款减少至18.19亿元，较期初下降26.01%[139] - 一年内到期非流动负债减少至10.73亿元，较期初下降55.40%[139] - 应付债券增至15.92亿元，较期初增长45.70%[139] - 存货大幅减少至3052.91万元，较期初下降90.29%[139] - 货币资金减少至16.68亿元，较期初36.13亿元下降53.8%[144] - 负债合计为115.80亿元，较期初123.85亿元下降6.5%[141] - 所有者权益合计为82.61亿元，较期初83.59亿元下降1.2%[141] - 未分配利润为16.60亿元，较期初15.83亿元增长4.8%[141] - 长期股权投资为76.08亿元，较期初78.24亿元下降2.8%[145] - 短期借款为15.00亿元，较期初19.59亿元下降23.4%[145] - 应付债券为15.92亿元，较期初10.93亿元增长45.7%[145] - 流动资产合计为29.31亿元，较期初49.29亿元下降40.5%[144][145] - 其他综合收益为8.55亿元，较期初11.06亿元下降22.7%[141] - 流动比率下降至72.11%，较上年度末减少6.75个百分点[129] - 速动比率下降至71.68%，较上年度末减少3.64个百分点[129] - 资产负债率降至58.36%，较上年度末减少1.34个百分点[129] - EBITDA利息保障倍数降至3.40，同比下降27.76%[129] - 银行授信总额增至85.86亿元，其中未动用额度48.29亿元[135] - 可供出售金融资产减少759,802,749.25元[106] - 交易性金融资产增加390,703,421.88元[106] - 其他非流动金融资产增加694,720,000.00元[106] - 递延所得税负债增加81,405,168.16元[106] - 留存收益增加135,554,350.86元[106] - 少数股东权益增加108,661,153.61元[106] - 合同负债增加641,344,593.51元[106] - 公司本期期末所有者权益合计为8,260,849,517.92元，较期初减少332,881,568.21元（下降3.9%）[161] - 未分配利润本期减少50,874,880.67元（下降3.0%），期末余额为1,659,633,704.74元[161] - 资本公积微减85,705.62元，期末余额为1,098,486,680.25元[161] - 少数股东权益减少30,630,689.78元（下降2.5%），期末余额为1,194,748,521.31元[161] - 公司所有者权益合计从期初63.95亿元下降至期末60.43亿元，减少3.52亿元（-5.5%）[164] - 未分配利润从期初7.69亿元下降至期末6.24亿元，减少1.45亿元（-18.8%）[164] - 其他综合收益从期初10.12亿元下降至期末8.05亿元，减少2.08亿元（-20.5%）[164] 投资和融资活动 - 对外股权投资额8.57亿元，同比下降18.52%[63] - 子公司大众融资租赁质押长期应收款7.31亿元获取长期借款7.92亿元[60] - 公司以人民币1,077,960,971.51元受让上海儒驭100%股权，并以人民币527,144,474.29元受让上海慧冉49%股权，间接持有江阴天力37.2255%股权[67] - 公司增持大众交通A股1,428,400股，期末合计持有大众交通总股份632,935,549股，占比26.77%[67] - 公司对华璨基金新增出资3,000万元，期末实缴占比55.53%[67] - 公司投资拔萃资本基金总金额为1,090万美元[68] - 交易性金融资产期末公允价值为843,124,932.32元，其中权益工具投资占738,078,007.39元[69] - 持续以公允价值计量的资产总额为1,971,281,285.18元[69] - 公司出让上海杭信投资管理有限公司161.29万股股权，价格为人民币860.45万元[71] - 参股公司大众交通净利润为279,361,636.91元，深圳市创新投资集团净利润为380,363,025.09元[72] - 公司通过受让股权间接持有江阴天力燃气37.2255%股权[48] - 公司受让大众运行物流股权合计支付9,600万元人民币（其中61.67%股权对价7,400万元，18.33%股权对价2,200万元）[82] - 公司向大众交通出让小额贷款公司股权获转让款10,250万元人民币[83] - 公司与燃气集团按持股比例共同向大众燃气增资2亿元人民币（公司出资1亿元）[85] - 公司及下属公司向大众大厦租赁办公场所（关联交易）[81] - 公司与大众交通各认缴2.2亿元人民币入伙爱奇瑞东基金（后续已退伙）[85] - 公司报告期内对子公司担保发生额为4.12亿元人民币[86] - 公司报告期末担保总额为16.54亿元人民币，占净资产比例23.41%[86][87] - 公司对子公司担保余额为16.54亿元人民币，其中对资产负债率超70%对象担保金额为14.37亿元[86][87] - 公司2011年公司债券于2018年1月6日到期兑付，票面利率5.71%，每手派发利息28.785元及本金1,000元[117] - 2018年第一期公司债券发行规模5亿元，票面利率5.58%，期限5年[117] - 2018年第二期公司债券品种一发行规模5.1亿元，票面利率4.65%，期限5年[117] - 2018年第二期公司债券品种二发行规模6.8亿元，票面利率4.89%，期限5年[117] - 2018年公开发行公司债券（第一期）发行规模为人民币5亿元，5年期固定利率，第3年末附票面利率调整权和投资者回售权[118] - 2018年公开发行公司债券（第二期）品种一发行规模人民币5.1亿元，票面利率4.65%，品种二发行规模人民币6.8亿元，票面利率4.89%[119] - 2011年公司债券募集资金人民币16亿元已全部使用完毕，其中11亿元用于偿还公司债务[120] - 2018年公司债券（第一期）募集资金人民币5亿元，已使用4.42亿元用于偿还公司债务[121] - 公司主体长期信用等级上调至AAA，债券信用等级上调至AAA[45] - 公司主体信用评级由AA+上调至AAA，债券信用评级由AA+上调至AAA[122] - 债券受托管理人为海通证券股份有限公司，资信评级机构为中诚信证券评估有限公司[120][127] - 公司设立募集资金专项账户用于债券本息偿付，并在付息日前7个交易日划入偿债资金[124] - 公司制定资金管理计划确保按时偿付债券本息，并严格执行信息披露制度[125] - 控股股东承诺6个月内不减持大众交通A/B股（已履行完毕）[78] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中交易性金融资产公允价值变动损益1057.84万元[25] - 非流动资产处置损益113.11万元[25] - 其他营业外收支178.47万元[25] - 非经常性损益合计830.03万元[26] - 投资收益为2.18亿元人民币，同比下降19.8%[149] - 母公司投资收益为1.50亿元人民币，同比下降50.3%[152] - 其他综合收益税后净额为-2.50亿元人民币，同比扩大114.4%[149] - 归属于母公司所有者权益的本期综合收益总额为-76,410,580.66元，其中其他综合收益亏损251,083,876.26元[161] - 本期综合收益总额为3232.58万元[164] - 对所有者分配利润1.77亿元[164] - 公司对所有者分配利润202,746,080.50元，其中归属于母公司股东的分配额为177,146,080.50元[161] 行业和市场环境 - 2017年上海石油天然气交易中心成交气量突破250亿立方米，约占全国天然气消费量的11%[33] - 居民用气门站价格机制调整，允许在基准价基础上上浮20%和下浮不限[34] - 十三五期间城镇污水处理总投资预计达5,644亿元，其中管网新建改造投资3,129亿元占比55.44%[36] - 城镇污水处理提标改造投资达432亿元[36] - 2013年至2017年第三方移动支付年交易量从1.3万亿元增长至109万亿元，2017年增速达208%[41] - 公司参投的深创投管理基金总规模突破2,700亿元，2018年上半年完成投资项目66个[41] - 2018年上半年深创投有5个项目登陆资本市场[41] - 天然气价格改革推行季节性差价政策，实现与非居民用气价格机制衔接[34] - 环保税法实施按企业污染物排放量征税，促进天然气市场发展[33] - PPP项目在强监管背景下入库速度放缓，总量规模增长下降[39] - 2017年上海市国内生产总值达30,133亿元，同比增长9.71%[42] 企业社会责任和环保 - 公司捐赠云南省文山州119所学校《数字公民》书籍35,000册[89] - 公司捐赠网络课程ID卡35,000张[89] - 物资折款投入金额为108.37万元[91] - 教育脱贫投入金额为108.37万元[91] - 资金投入金额为0万元[91] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫数为0人[91] - 资助贫困学生投入金额为0万元[91] - 资助贫困学生人数为0人[91] - 上海大众嘉定污水COD排放总量为1115.0吨[95] - 上海大众嘉定污水BOD排放总量为359.5吨[95] - 2018年公司废水总排口COD排放量为349.0吨[96] - 厂区东南角2018年氨氮排放量6.84吨[96] - 厂区西南角2017年COD排放量584吨[97] - 总出水口2018年总磷排放量4.54吨[96] - 厂区东南角2018年总氮排放量201.24吨[97] - 厂区西南角2018年BOD排放量30.8吨[96] - 废水总排口2018年SS排放量43.2吨[96] - 厂区西南角2017年氨氮排放量19.3吨[97] - 厂区东南角2018年TP排放量6.708吨[97] - 公司污水处理执行一级A+标准（COD≤50mg/L BOD≤10mg/L）[97] - 大众嘉定污水总规划污水处理能力为25万立方米/日[100] - 已建成运行的一、二、三期污水处理能力为17.5万立方米/日[100] 股东和股权结构 - 截止报告期末普通股股东总数为200,927户[110] - 香港中央结算（代理人）有限公司期末

收入和利润（同比环比） - 营业收入为15.30亿元人民币，同比增长13.85%[8] - 营业总收入同比增长13.8%至15.59亿元[31] - 营业收入为6.32亿元人民币，同比增长5.3%[34] - 归属于上市公司股东的净利润为2781.93万元人民币，同比下降78.00%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为95.24万元人民币，同比下降99.24%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为2781.93万元，同比下降78%[14] - 净利润同比下降73.1%至3928.75万元[32] - 归属于母公司股东的净利润同比下降78.0%至2781.93万元[32] - 营业利润为-3900万元人民币，同比下降162.9%[34] - 净利润为-3901万元人民币，同比下降162.9%[35] - 综合收益总额为-8816万元人民币，同比下降183.8%[35] - 加权平均净资产收益率为0.38%，同比下降1.35个百分点[8] - 基本每股收益为0.0094元/股，同比下降78.04%[8] - 基本每股收益下降78.0%至0.0094元/股[33] 成本和费用（同比环比） - 财务费用为1.27亿元，同比上升294.54%[18] - 财务费用同比激增294.5%至1.27亿元[32] - 汇兑损失约6531万元，同比增加约6814万元[14] - 利息支出同比增加约2161万元[14] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.57亿元人民币，同比下降26.30%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为1.57亿元人民币，同比下降26.3%[37] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-2042万元人民币，同比下降14.2%[39] - 投资活动产生的现金流量净额为-10.17亿元，同比下降82.19%[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-10.17亿元人民币，同比下降82.1%[37] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为流入5.21亿元人民币，同比下降58.4%[39] - 投资活动现金流出小计为6.94亿元，相比去年同期的21亿元下降66.9%[40] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.73亿元，去年同期为-8.48亿元，改善79.6%[40] - 筹资活动产生的现金流量净额为-6.45亿元，同比下降173.31%[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为-6.45亿元人民币，同比下降173.3%[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9.92亿元，去年同期为6.79亿元，由正转负[40] - 现金及现金等价物净增加额为-12.49亿元，去年同期为-1.85亿元，恶化575.7%[40] - 期末现金及现金等价物余额为33.54亿元人民币，同比下降11.6%[38] - 期末现金及现金等价物余额为23.64亿元，较期初的36.13亿元下降34.6%[40] - 取得借款收到的现金为12.75亿元，较去年同期的7.98亿元增长59.8%[40] - 偿还债务支付的现金为22.42亿元，远高于去年同期的0.98亿元，增长2182.7%[40] - 筹资活动现金流出小计为22.67亿元，去年同期为2.96亿元，增长666.2%[40] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为2260.66万元，较去年同期的808.44万元增长179.6%[40] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-6291.96万元，去年同期为319.59万元，由正转负[40] 资产和负债变化 - 公司货币资金从年初51.32亿元减少至期末33.74亿元，下降34.3%[24] - 以公允价值计量金融资产从年初2117.83万元大幅增至14.64亿元，增长约68倍[24] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末金额为14.64亿元，较期初变动6814.59%[15] - 应收账款期末金额为4.13亿元，较期初增长34.64%[15] - 应收账款从年初3.07亿元增至4.13亿元，增长34.6%[24] - 长期股权投资从年初55.58亿元微增至55.79亿元[24] - 短期借款从年初24.59亿元降至23.92亿元[24] - 短期借款增加6.8%至20.92亿元[28] - 其他应收款大幅增长65.7%至21.55亿元[28] - 其他流动资产激增1849.5%至8000万元[28] - 应付债券期末金额为15.91亿元，较期初增长45.57%[17] - 应付债券从年初10.93亿元增至15.91亿元，增长45.6%[25] - 应付利息增长105.6%至4739.75万元[28] - 投资性房地产减少0.8%至4067.04万元[28] 非经常性损益及公允价值变动 - 非经常性损益项目中，交易性金融资产等公允价值变动损益及投资收益为2408.28万元人民币[10] - 公允价值变动收益为1942.31万元[18] 投资与融资活动 - 公司发行第一期公司债券5亿元并于2018年3月15日完成发行[19] - 公司出资1090万美元投资BC Global Fund SPC-BC Growth VI Fund SP[20] - 公司受让上海大众运行物流股份有限公司合计80%股权，总金额9600万元[19] - 公司在越南设立子公司出资500万美元[19] 股东和股权结构 - 报告期末股东总数为214,808户，前三大股东持股比例分别为18.07%、16.77%和5.21%[12]

收入和利润（同比环比） - 营业收入46.02亿元人民币同比增长3.57%[20] - 归属于上市公司股东的净利润4.74亿元人民币同比下降13.42%[20] - 扣除非经常性损益的净利润2.13亿元人民币同比下降59.65%[20] - 公司2017年合并报表归属于母公司所有者的净利润为474,133,398.26元[5] - 公司2017年母公司税后利润为379,357,946.90元[5] - 公司实现营业总收入46.02亿元，净利润4.74亿元[51] - 公司2017年营业总收入46.02亿元，同比增长3.65%[58] - 合并净利润5.56亿元，同比下降12.36%[58] - 归属于母公司所有者的净利润4.74亿元，同比下降13.42%[58] - 第四季度扣非净利润亏损5430.76万元人民币[26] 成本和费用（同比环比） - 财务费用3.54亿元，同比大幅增长128.88%[60] - 燃气销售成本为34.27亿元人民币，占总成本87.62%，同比增长2.69%[65] - 施工业成本为3.26亿元人民币，占总成本8.33%，同比增长17.99%[65] - 金融业成本为351.09万元，同比增长108.37%，主要因合并范围变化[65] - 财务费用为3.54亿元人民币，同比增长128.88%，主因汇率损失1.1亿及利息支出增加[68] 各条业务线表现 - 燃气销售收入390.19亿元，毛利率12.17%，同比增长0.84个百分点[62] - 污水处理业务收入17.52亿元，毛利率48.8%，同比增长5.36个百分点[62] - 金融业务收入458.1万元，同比增长134.13%[62] - 公司控股上海大众燃气拥有182万余燃气用户，2017年天然气销售量达97928万立方米[40] - 子公司南通大众燃气拥有42.7万户燃气用户，2017年天然气销售量为19300万立方米[40] - 污水处理业务总处理能力为35万立方米/日，服务面积258平方公里，服务人口约162万人[41] - 旗下大众交通集团拥有出租车、租赁车等各类车辆约1.6万辆[36] - 参股4家创投平台：深创投、上海华璨基金、上海杭信投资和上海兴烨创投[39] - 基础设施投资主要运营上海翔殷路隧道BOT项目[37] - 金融业务涵盖融资租赁、小额贷款和预付费卡业务[38] - 公司拥有可供租赁汽车3300多辆[44] - 公司参投的深圳市创新投资集团有限公司是国内资本规模最大、投资能力最强、最具竞争力的内资创投公司之一[46] - 公司拥有四个创投平台[46] - 苏创燃气业务覆盖范围扩展至昆山、常熟等太仓以外地区[52] - 南通大众燃气确保南通市正常用气供应[52] - 大众燃气成为上海市开展"成本规制"首批试点企业[51] - 公司污泥回收率达到100%[145] 各地区表现 - 公司拥有上海浦西南部和江苏南通市管道燃气专营权，分别维护超过6500公里和2200公里地下管道[34] - 公司在上海市区拥有近40%燃气市场份额，南通市区市场份额超过80%[40] - 苏创燃气业务覆盖范围扩展至昆山、常熟等太仓以外地区[52] - 南通大众燃气确保南通市正常用气供应[52] - 大众燃气成为上海市开展"成本规制"首批试点企业[51] - 公司境外共注册了七家公司面临海外投资和汇率波动风险[109] 管理层讨论和指引 - 汇兑损失1.1亿元人民币导致净利润下降[20] - 非经常性损益增加主要因减持可供出售金融资产[21][29] - 公允价值变动收益2.75亿元人民币主要来自金融资产交易[28] - "十三五"期间中国环保市场总投资额预计达17万亿元[41] - 中国天然气消费量目标从2015年1,931亿立方米增至2020年3,600亿立方米，产量目标从1,350亿立方米增至2,070亿立方米[75] - 城镇污水处理能力目标从"十三五"初2.17亿立方米/日提升至2.68亿立方米/日，新增污水处理设施规模5,022万立方米/日[77] - 城镇污水处理及再生利用设施建设规划投资约5,644亿元[77] - 2017年非居民用气门站价下降0.1元/立方米[76] - 中国企业平均融资成本为8%，融资租赁企业平均融资成本为10.7%，占社会融资比重3.95%[80] - 2017年全年投融资事件数量共10,279起，IPO上市事件达576起[83] - 2017年深创投共收获23家IPO企业[83] - 国家目标2020年天然气消费占比达10%，2030年提升至15%[97] - 水污染防治领域预计投资需求达4.6万亿元[98] - 环保产业年产值复合增长率预计达15%-20%[98] - 第三方支付市场规模预计达265.7万亿元[102] - 融资租赁业目标2020年市场规模位居世界前列[101] - 国家设立多项1,000亿级政府主导基金促进创业创新和规范股权投资[103] - 公司主营业务由城市燃气环境市政城市交通和金融创投构成面临跨行业风险[108] - 公司从事燃气销售和管道施工业务面临安全生产风险需完善安全风险分级管控机制[110] - 2018年公司将灵活应用债务融资工具扩大银行贷款授信额度并提升企业信用评级[106] - 公司需加强资金管理确保现金流为正并建立资金池管理模式提高资金使用效率[106] - 公司将加强金融创投业务管理以应对高风险特质并提升盈利水平[108] - 污水处理业务受国家环保法律法规严格规定面临政策变化和技术标准调整风险[109] - 公司燃气价格污水处理价格和出租车运价受政府定价机制影响盈利水平[108] 其他财务数据 - 公司按母公司净利润10%提取法定公积金37,935,794.69元[5] - 公司2016年母公司滚存未分配利润为601,193,619.25元[5] - 公司2017年度已分配利润177,146,080.50元[5] - 公司合计可供分配利润765,469,690.96元[5] - 公司以总股本2,952,434,675股为基数每10股分配现金红利0.60元[5] - 公司分配利润总额177,146,080.50元[5] - 公司结存未分配利润588,323,610.46元[5] - 经营活动现金流量净额5.07亿元人民币同比下降14.74%[20] - 总资产207.44亿元人民币同比增长19.52%[20] - 加权平均净资产收益率6.56%同比下降2.91个百分点[20] - 经营活动产生的现金流量净额5.07亿元，同比下降14.74%[60] - 筹资活动产生的现金流量净额27.46亿元，同比增长60%[60] - 经营活动现金流量净额为5.07亿元人民币，同比下降14.74%[69] - 筹资活动现金流量净额为27.46亿元人民币，同比增长60%，主因债务工具增加[69] - 短期借款为24.59亿元人民币，同比增长63.56%[72] - 一年内到期的非流动负债为24.07亿元人民币，同比增长268.87%[72] - 应付债券为10.93亿元人民币，同比下降31.49%[72] - 预计负债为32,560,445.58元，同比增长68.75%，主要因污水处理BOT、TOT项目设备更新维护费及新增合并单位所致[73] - 递延所得税负债为34,791,827.43元，同比减少64.94%，主要因可供出售金融资产减持导致[73] - 子公司以2.5亿港币定期存单质押取得借款，截至2017年末借款余额折合人民币19,929.31万元[74] - 对外股权投资额同比增长73.03%至12.78亿元，增加5.39亿元[85] - 以公允价值计量的金融资产期末总额15.46亿元[91] - 2017年现金分红数额为1771.46万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的37.36%[115] - 2016年现金分红数额为1771.46万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.35%[115] - 2015年现金分红数额为1480.38万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.10%[115] - 公司连续三年每10股派息0.60元（含税），未进行送股或转增股本[115] - 与收益相关的政府补助冲减税金及附加169.54万元[120] - 与日常活动相关的政府补助计入其他收益713.18万元[120] - 公司对外担保总额为12.42亿元人民币，占净资产比例为17.16%[135] - 报告期内对子公司担保发生额为2.4亿元人民币[135] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额为12.04亿元人民币[135] - 公司委托理财发生额为1.75亿元人民币，未到期余额为1.75亿元人民币[137] - 单笔最大委托理财金额为5000万元人民币，年化收益率4.20%-5.50%[139] - 公司获准公开发行不超过16.9亿元人民币公司债券[141] - 2018年3月完成首期5亿元人民币公司债券发行[141] - 公司股份总数增至29.52亿股，其中A股占比81.93%，H股占比18.07%[140] - 公司股份总数从2,902,704,675股增至2,952,434,675股，增加49,730,000股[148][149] - H股超额配售54,703,000股在香港联交所上市，发行价格为3.60港元[150][151] - 国有股东减持A股4,973,000股[148][149] - A股数量从2,423,764,675股减至2,418,791,675股，占比从83.50%降至81.93%[148] - H股数量从478,940,000股增至533,643,000股，占比从16.50%升至18.07%[148][149] - 公司2018年公开发行公司债券（第一期）5亿元，利率5.58%[150][151] - 2011年公司债券本金16亿元于2018年1月8日完成兑付[151] - 报告期末普通股股东总数为201,111户[152] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股533,387,000股，占比18.07%，为第一大股东[154][155] - 上海大众企业管理有限公司持股495,143,859股A股及38,179,000股H股，合计占比约18.06%[155] - 公司2011年公司债券于2018年1月8日完成兑付兑息，票面利率5.71%，每手派发利息28.785元及本金1000元[192] - 公司2011年公司债券发行规模16亿元，期限6年，票面利率浮动范围5.28%-7.29%[191] - 公司2018年公开发行公司债券（第一期）规模5亿元，期限5年，固定利率5.58%[193] - 2011年公司债券募集资金16亿元已全部使用完毕，其中11亿元（68.75%）用于偿还公司债务，剩余部分用于补充流动资金[195] - 2018年公开发行公司债券（第一期）募集资金5亿元已到账但尚未使用[195] - 2011年公司债券信用等级为AA+，公司主体信用等级为AA+，评级展望稳定[196] - 2018年公司债券（第一期）信用等级为AA+，公司主体信用等级为AA+[197] - 2011年公司债券已于2018年1月8日完成本息兑付和摘牌工作[198] - 2018年公司债券（第一期）付息日为2019年至2023年每年3月13日[198] - 2018年公司债券（第一期）兑付日为2023年3月13日[199] - 若投资人行使回售选择权，回售部分债券兑付日为2021年3月13日[199] - 公司设立募集资金专户于浦发银行徐汇支行用于债券本息偿付[199] - 公司在付息日或兑付日前7个交易日向专户划入偿债资金[199] 投资和资产交易 - 投资新华创新基金独立组合3000万美元，持股比例100%[86][87] - 投资上海华璨股权投资基金5亿元人民币，持股比例60.24%[86][88] - 增持苏创燃气股份1719.96万港元，持股比例达19.75%[86][88] - 投资INFINI CAPITAL独立组合2.3256亿港元，持股比例100%[86][88] - 收购上海世合实业40%股权，投资额1.4978亿元人民币[86][89] - 增持大众交通股份1.0649亿元人民币，总持股比例达26.71%[86][89] - 出售华璨基金3亿元认缴出资份额[92] - 出让闵行大众小贷50%股权，交易价格1.025亿元[92] - 大众交通总资产158.39亿元，净资产92.65亿元，营业收入25.59亿元，净利润9.27亿元[93] - 深创投总资产262.23亿元，净资产122.72亿元，营业收入10.07亿元，净利润13.12亿元[93] - 大众燃气总资产44.71亿元，净资产12.95亿元，营业收入36.42亿元，净利润0.94亿元[93] - 公司及一致行动人持有大众交通26.71%股份（A股19.95%，B股6.76%）[93] - 大众燃气获股东增资2亿元，公司持股比例维持50%[94] - 子公司大众香港在越南投资3750万美元设立大众越南公司[142] - 公司转让华璨基金认缴出资份额30,000万元予关联方[127] - 公司受让大众融资租赁15%股权，交易价格7,500万元[128] - 控股子公司大众融租提供融资租赁服务总金额30,000万元[128] - 公司与上海燃气按持股比例共同向大众燃气增资20,000万元，公司出资10,000万元[129] 关联交易 - 子公司上海大众燃气向关联方上海燃气采购天然气109,866.03万立方米，采购金额265,752.81万元（含税）[123] - 子公司上海大众燃气应付关联方天然气采购款期末余额74,599.64万元[123] - 子公司上海大众燃气向关联方租赁办公场所发生费用472.38万元[124] - 向联营公司上海徐汇昂立小额贷款提供劳务金额30.15万元，占同类交易比例25.08%[125] - 向联营公司上海电科智能系统提供劳务金额90.05万元，占同类交易比例74.92%[125] - 向关联方上海大众大厦租赁办公场所费用467.05万元，占同类交易比例37.84%[125] 公司治理和股东结构 - 公司股票代码600635在上海证券交易所上市交易[18] - 公司完成A+H股布局[48] - 公司通过发行公司债、短期融资券、超短期融资券和中期票据等打造多渠道融资体系[48] - 董事局主席杨国平持股数量为2,097,861股，年度内无变动[162] - 总裁梁嘉玮持股数量为222,300股，年度内无变动[162] - 董事俞敏持股数量为712,621股，年度内无变动[162] - 董事兼副总裁庄建浩持股数量为115,000股，年度内无变动[162] - 董事兼副总裁杨卫标持股数量为54,000股，年度内无变动[162] - 监事会主席杨继才持股数量为500,306股，年度内无变动[162] - 职工监事赵飞持股数量为50,000股，年度内无变动[162] - 控股股东为上海大众企业管理有限公司，成立于1995年3月10日[156] - 总裁梁嘉玮税前报酬总额为212万元[162] - 董事局主席杨国平税前报酬总额为192万元[162] - 公司董事局主席杨国平兼任大众交通董事长兼总经理及上海交大昂立董事长等职务[163] - 执行董事兼总裁梁嘉玮兼任大众交通董事及上海大众融资租赁副董事长等职务[163] - 执行董事俞敏兼任海南大众海洋产业董事及上海大众资产管理监事[163] - 执行董事庄建浩兼任上海大众燃气董事、副总经理及总工程师[163] - 执行董事杨卫标兼任环境事业部总经理及上海大众嘉定污水处理总经理[163] - 非执行董事陈永坚兼任香港中华煤气常务董事及港华燃气主席[163] - 非执行董事李松华兼任上海燃气党委副书记及上海大众燃气副董事长[163][164] - 非执行董事张叶生兼任新奥集团CEO及新奥能源董事局副主席[163] - 独立非执行董事王开国曾任海通证券董事长及国家国有资产管理局科研所副所长[163] - 监事长杨继才兼任上海大众嘉定污水处理董事长及江苏大众水务董事长[165] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计1643万元[169] - 副董事长兼财务总监钟晋倖因任期届满离任[170] - 董事兼副总经理杨继才因任期届满离任[170] - 独立董事颜学海因辞职离任[170] - 监事长曹永勤因任期届满离任[170] - 职工监事杨卫标因任期届满离任[170] - 董事会秘书赵飞因辞职离任[170] - 独立董事蔡建民因任期届满离任[170] -