利润分配 - 2019年上半年利润分配预案为每10股派发现金股利0.20元（含税），尚需股东大会批准[4] - 公司拟采用现金分红方式，每10股派发现金股利0.20元（含税），共派发现金股利77381414元（含税）[96] - 剩余可供分配的未分配利润58418359.21元结转入下一期间[96] 公司风险 - 公司经营业绩与证券市场表现相关性强，面临信用、市场、流动性等多种风险，已建立相关体系控制风险[6] - 公司面临信用、市场、流动性、操作、合规及信息技术等风险[85] - 信用风险主要源自债券投资、融资融券、股票质押式回购交易和约定购回式证券交易业务[85] - 市场风险包括权益类资产价格波动、利率和汇率风险等[87] - 流动性风险指公司无法以合理成本及时获得充足资金的风险[88] - 操作风险指人员、内部程序、系统不完善或外部事件冲击带来的风险[89] - 合规风险指公司或员工经营管理或执业行为违法违规带来的风险[90] 财务数据 - 本报告期末注册资本为3,869,070,700.00元，与上年度末相同[13] - 本报告期末净资本为6,775,209,865.46元，上年度末为6,970,999,780.73元[13] - 本报告期营业收入12.87亿元，上年同期8.65亿元，同比增长48.76%[20] - 本报告期归属于母公司股东的净利润2.40亿元，上年同期1.46亿元，同比增长64.63%[20] - 本报告期扣除非经常性损益的净利润2.37亿元，上年同期1.36亿元，同比增长74.82%[20] - 本报告期末资产总额453.32亿元，上年度末421.55亿元，同比增长7.54%[20] - 本报告期末负债总额337.84亿元，上年度末308.80亿元，同比增长9.40%[21] - 本报告期基本每股收益0.06元/股，上年同期0.04元/股，同比增长50.00%[22] - 本报告期加权平均净资产收益率2.38%，上年同期1.43%，增加0.95个百分点[22] - 本报告期末净资本67.75亿元，上年度末69.71亿元[23] - 本报告期末风险覆盖率249.43%，上年度末260.08%[23] - 本报告期末流动性覆盖率408.97%，上年度末731.72%[23] - 2019年上半年非经常性损益合计3046693.71元，其中非流动资产处置损益为 - 9825.97元，政府补助4377462.04元等[25] - 截至2019年6月30日，我国131家证券公司总资产7.10万亿元、净资产1.96万亿元，较2018年底分别增长13.42%、3.70%；营业收入、净利润分别为1789.41亿元、666.62亿元，同比分别增长41.37%、102.86%；公司总资产、净资产、净资本分别排名行业第41位、第51位、第66位；营业收入、净利润分别排名行业第56位、第69位[28] - 境外资产32.02亿元，占总资产的比例为7.06%[29] - 2019年上半年营业收入12.87亿元，同比增长48.76%，主要因自营业务和子公司大宗商品贸易销售收入增加[74] - 2019年上半年净利润2.81亿元，同比增长78.57%，主要因自营业务等收入增加[75] - 利息净收入6031.46万元，同比减少67.65%，主要因利息收入减少[75] - 投资收益4.35亿元，同比增长116.92%，主要因金融工具投资收益增加[75] - 其他收益324.36万元，同比增长710.89%，主要因政府补助收益增加[75] - 营业成本9.34亿元，同比增长39.86%，主要因业务及管理费增加[75] - 截至2019年6月30日，集团资产总额453.32亿元，较上年度末增加31.77亿元，增长7.54%；负债总额337.84亿元，较上年度末增加29.04亿元，增长9.40%；归属于母公司股东的权益101.95亿元，较上年度末增加2.44亿元，增长2.45%[78] - 货币资金100.56亿元，占比22.18%，较上期增长38.48%，主要因客户资金存款增加[77] - 融出资金56.79亿元，占比12.53%，较上期增长20.30%，主要因融出资金规模增加[77] - 买入返售金融资产55.77亿元，占比12.30%，较上期下降37.45%，主要因债券买断式回购业务规模减少[77] - 交易性金融资产154.94亿元，占比34.18%，较上期增长11.21%，主要因债券投资增加[77] - 报告期末，集团长期股权投资10.58亿元，与上年末相比增加1.10亿元，增幅为11.56%[80] - 中原期货2019年上半年实现营业收入2.55亿元，净利润0.11亿元[82] - 中鼎开源2019年上半年实现营业收入0.17亿元，净利润0.09亿元[83] - 中州国际2019年上半年实现营业收入0.95亿港元，净利润0.44亿港元[83] - 中州蓝海2019年上半年实现营业收入1.28亿元，净利润0.91亿元[83] - 截至2019年6月30日，集团合并6家结构化主体，包括资产管理计划及合伙企业[84] - 本报告期末流动比率和速动比率为1.71，较上年度末的1.53增长11.76%[152] - 本报告期末资产负债率为67.77%，较上年度末的68.32%下降0.81%[152] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为1.88，较上年同期的1.48增长27.03%，主要因利润总额增加[152] - 贷款偿还率和利息偿付率本报告期和上年同期均为100%，无增减[152] - 2019年6月30日公司资产总计453.32亿元，较2018年12月31日的421.55亿元增长7.54%[158] - 2019年6月30日公司负债合计337.84亿元，较2018年12月31日的308.80亿元增长9.40%[159] - 2019年6月30日公司所有者权益合计115.48亿元，较2018年12月31日的112.75亿元增长2.42%[159] - 2019年6月30日货币资金为100.56亿元，较2018年12月31日的72.62亿元增长38.40%[158] - 2019年6月30日融出资金为56.79亿元，较2018年12月31日的47.20亿元增长20.31%[158] - 2019年6月30日交易性金融资产为154.94亿元，较2018年12月31日的139.32亿元增长11.21%[158] - 2019年6月30日应付短期融资款为23.13亿元，较2018年12月31日的46.74亿元下降50.51%[158] - 2019年6月30日拆入资金为10.06亿元，较2018年12月31日的22.41亿元下降55.12%[158] - 2019年6月30日应付债券为61.40亿元，较2018年12月31日的40.98亿元增长49.83%[159] - 2019年6月30日未分配利润为4.79亿元，较2018年12月31日的2.39亿元增长100.09%[159] - 2019年上半年营业总收入12.87亿元，较2018年同期的8.65亿元增长48.76%[162] - 2019年上半年净利润2.81亿元，较2018年同期的1.57亿元增长78.57%[163] - 2019年上半年末资产总计400.96亿元，较期初的374.40亿元增长7.1%[161] - 2019年上半年末负债合计302.44亿元，较期初的277.36亿元增长9.04%[161] - 2019年上半年利息净收入6031.46万元，较2018年同期的1.86亿元下降67.65%[162] - 2019年上半年手续费及佣金净收入4.82亿元，较2018年同期的3.72亿元增长29.78%[162] - 2019年上半年投资收益4.35亿元，较2018年同期的2.01亿元增长116.06%[162] - 2019年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.06元/股，2018年同期均为0.04元/股[164] - 2019年上半年在建工程2026.23万元，较期初的1197.43万元增长69.21%[161] - 2019年上半年其他资产2.10亿元，较期初的1.01亿元增长108.87%[161] - 2019年上半年营业总收入809,705,207.24元，2018年上半年为530,287,360.95元[165] - 2019年上半年净利润145,425,178.56元，2018年上半年为77,366,893.40元[165] - 2019年上半年手续费及佣金净收入422,896,427.33元，2018年上半年为313,438,585.29元[165] - 2019年上半年投资收益323,895,994.59元，2018年上半年为147,777,312.28元[165] - 2019年上半年公允价值变动收益70,539,664.75元，2018年上半年为 - 30,607,537.27元[165] - 2019年上半年经营活动现金流入小计7,913,284,762.84元，2018年上半年为4,066,069,901.84元[168] - 2019年上半年收取利息、手续费及佣金的现金1,037,111,096.17元，2018年上半年为598,009,288.71元[168] - 2019年上半年代理买卖证券收到的现金净额2,936,176,508.79元，2018年上半年为521,862,598.65元[168] - 2019年上半年其他综合收益的税后净额1,356,500.97元，2018年上半年为 - 85,045.15元[167] - 2019年上半年综合收益总额146,781,679.53元，2018年上半年为77,281,848.25元[167] - 2019年半年度经营活动产生的现金流量净额为35.92亿元，2018年同期为 - 6.05亿元[169] - 2019年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 9.06亿元，2018年同期为 - 1.50亿元[169] - 2019年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 4.06亿元，2018年同期为 - 3.88亿元[169] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额为22.79亿元，2018年同期为 - 11.40亿元[169] - 2019年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为32.71亿元，2018年同期为1.89亿元[170] - 2019年半年度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 7.18亿元，2018年同期为 - 0.48亿元[170] - 2019年半年度母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 5.36亿元，2018年同期为 - 1.91亿元[170] - 2019年半年度母公司现金及现金等价物净增加额为20.17亿元，2018年同期为 - 1.77亿元[170] - 2019年半年度收取利息、手续费及佣金的现金为8.79亿元，2018年同期为6.48亿元[169] - 2019年半年度发行债券收到的现金为61.13亿元，2018年同期为24.86亿元[169] - 2019年上半年末所有者权益合计为115.48亿元，较期初增加2.73亿元[171] - 2019年上半年综合收益总额为2.88亿元，其中归属于母公司所有者的其他综合收益为392.14万元，未分配利润增加2.40亿元，少数股东权益增加4372.03万元[171] - 2019年上半年利润分配使所有者权益减少1460.70万元，主要是对所有者（或股东）的分配[171] - 2018年上半年末所有者权益合计为113.20亿元，较期初减少1.32亿元[172] - 2018年上半年综合收益总额为1.65亿元，其中归属于母公司所有者的其他综合收益为352.68万元，未分配利润增加1.46亿元，少数股东权益增加1546.27万元[172] - 2018年上半年所有者投入和减少资本使所有者权益减少1.33亿元，主要是所有者投入的普通股减少5466.40万元，资本公积减少7873.37万元[172] - 2018年上半年利润分配使所有者权益减少1.63亿元，主要是对所有者（或

整体财务状况 - 本报告期末总资产485.52亿元，较上年度末增长15.17%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产101.22亿元，较上年度末增长1.72%[4] - 2019年3月31日资产总计485.52亿元，较2018年12月31日的421.55亿元增长15.17%[13] - 2019年3月31日负债合计370.92亿元，较2018年12月31日的308.80亿元增长20.12%[14] - 2019年3月31日所有者权益合计114.60亿元，较2018年12月31日的112.75亿元增长1.64%[14] 经营业绩 - 年初至报告期末营业收入6.58亿元，较上年同期增长46.10%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.82亿元，较上年同期增长78.78%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.81亿元，较上年同期增长91.86%[4] - 加权平均净资产收益率为1.81%，较上年增加0.81个百分点[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.05元/股，较上年增长66.67%[4] - 2019年第一季度营业总收入65.82亿元，2018年同期为45.05亿元[18] - 2019年第一季度净利润2.08亿元，2018年同期为1.20亿元[18] - 2019年第一季度归属于母公司股东的净利润1.82亿元，2018年同期为1.02亿元[18] - 2019年第一季度基本每股收益0.05元/股，2018年同期为0.03元/股[19] - 2019年第一季度利息净收入2832.36万元，2018年同期为9687.06万元[18] - 2019年第一季度手续费及佣金净收入2.20亿元，2018年同期为1.89亿元[18] - 2019年第一季度投资收益2.11亿元，2018年同期为1.01亿元[18] - 2019年第一季度公允价值变动收益1.41亿元，2018年同期为 - 484.15万元[18] - 2019年第一季度营业总支出3.91亿元，2018年同期为3.02亿元[18] - 2019年第一季度综合收益总额1.85亿元，2018年同期为8434.67万元[19] - 2019年第一季度净利润为1.2393886153亿元，2018年同期为7725.327772万元[21] - 2019年第一季度综合收益总额为1.2510242082亿元，2018年同期为7753.349068万元[21] 股东情况 - 股东总数中A股为136,761户，H股为136,805户[6] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例为30.89%，为第一大股东[6] - 河南投资集团合计持有公司H股6,933.8万股，占已发行H股股份数量约5.80%[7] 资产项目变动 - 2019年3月31日货币资金为120.63亿元，较2018年12月31日增加66.11%，主要因客户资金存款增加[8] - 2019年3月31日应收款项为2.20亿元，较2018年12月31日增加136.45%，主要是应收债券兑付款增加[8] - 2019年3月31日货币资金120.63亿元，较2018年12月31日的72.62亿元增长66.12%[13] - 2019年3月31日融出资金56.94亿元，较2018年12月31日的47.20亿元增长20.62%[13] - 2019年3月31日交易性金融资产161.30亿元，较2018年12月31日的139.32亿元增长15.80%[13] - 2019年3月31日代理买卖证券款105.30亿元，较2018年12月31日的65.61亿元增长59.00%[13] 负债项目变动 - 2019年3月31日应付债券61.50亿元，较2018年12月31日的40.98亿元增长49.98%[14] - 2019年3月31日应交税费0.82亿元，较2018年12月31日的0.60亿元增长37.72%[14] 利润相关变动 - 2019年第一季度投资收益为2.11亿元，较2018年第一季度增加109.48%，主要因交易性金融资产投资收益增加[9] - 2019年第一季度业务及管理费为3.30亿元，较2018年第一季度增加42.13%，主要是职工薪酬增加[9] - 2019年第一季度信用减值损失为7288.07万元，较2018年第一季度增加129.34%，主要是债权投资减值准备增加[9] - 2019年第一季度未分配利润为4.21亿元，较2018年第一季度增加76.24%，主要是留存收益增加[9] - 2019年第一季度所得税费用为5906.59万元，较2018年第一季度增加54.29%，主要是应纳税所得额增加[9] - 2019年3月31日未分配利润4.21亿元，较2018年12月31日的2.39亿元增长75.91%[14] 债券发行情况 - 2019年3月公司完成公开发行公司债券（第一期），发行规模20亿元，期限3年，票面利率3.90%[10] - 2019年4月公司完成非公开发行公司债券（第一期），发行规模15亿元，期限1年，票面利率3.80%[10] - 上交所核准公司非公开发行次级债券总额不超30亿元，截至2019年第一季度报告披露日尚未发行[10] 现金流量情况 - 2019年第一季度经营活动现金流入小计为77.9854385123亿元，2018年同期为25.74664511亿元[23] - 2019年第一季度经营活动现金流出小计为43.9101291364亿元，2018年同期为29.7327020596亿元[23] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为34.0753093759亿元，2018年同期为 - 3.9860569496亿元[23] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计为3966.34252万元，2018年同期为2.5563319147亿元[23] - 2019年第一季度投资活动现金流出小计为6.9581218703亿元，2018年同期为5.4233255511亿元[23] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 6561.4876183万元，2018年同期为 - 2866.9936364万元[23] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计为45.5246868438亿元，2018年同期为9.843078712亿元[23] - 2019年第一季度筹资活动现金流出小计为26.8920261837亿元，2018年同期为14.1788611663亿元[23] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计73.6329088379亿美元，2018年同期为19.7126352898亿美元[24] - 2019年第一季度经营活动现金流出小计40.9019973819亿美元，2018年同期为18.3429168368亿美元[24] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额32.730911456亿美元，2018年同期为1.369718453亿美元[24] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计763.169456万美元，2018年同期为2093.44994万美元[24] - 2019年第一季度投资活动现金流出小计5.211561736亿美元，2018年同期为786.398349万美元[24] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额 - 5.1352447904亿美元，2018年同期为1307.051591万美元[24] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计34.37133亿美元，2018年同期为7.75876亿美元[25] - 2019年第一季度筹资活动现金流出小计14.554905096亿美元，2018年同期为10.9166458451亿美元[25] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额19.816424904亿美元，2018年同期为 - 3.1578858451亿美元[25] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额47.4105924255亿美元，2018年同期为 - 1.6867660422亿美元[25]

公司基本信息 - 公司中文简称为中原证券[9] - 公司英文名称为CENTRAL CHINA SECURITIES CO., LTD.，英文缩写为CCSC[10] - 公司法定代表人为菅明军，总经理为常军胜[10] - 公司注册地址为中国河南省郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦19楼，邮编450018[14] - 公司联系电话为0371 - 69177590，传真为0371 - 86505911[14] - 公司电子信箱有zhuqb@ccnew.com和xucy@ccnew.com[14] - 公司A股上市于上交所，简称中原证券，代码601375；H股上市于香港联交所，简称中州证券，代码01375[19] - 2002年11月8日公司注册成立，注册资本103,379万元[21] - 公司是河南省内注册的唯一法人证券公司，有独特区域优势[75] - 公司是全国证券行业第八家A+H两地上市的证券公司，拓展了资金补充渠道，提升了品牌影响力[77] 公司业务资格与布局 - 公司拥有证券经纪、证券投资咨询等45项业务资格[12][13] - 公司直接拥有4家境内子公司和1家境外子公司[30] - 中原期货股份有限公司注册资本人民币3.3亿元，持股比例51.357%[31] - 中鼎朗源创业投资管理有限公司注册资本人民币20亿元，持股比例100%[32] - 中州国际金融控股有限公司注册资本港币7.6亿元，持股比例100%[33] - 中州蓝海投资管理有限公司注册资本人民币30亿元，持股比例100%[34] - 中原股权交易中心股份有限公司注册资本人民币3.5亿元，持股比例35%[35] - 中原证券在郑州有纬五路、桐柏路等多家证券营业部[37] - 中原证券在登封的证券营业部位于少林大道38号[39] - 中原证券在平顶山凌云路的证券营业部位于20号楼2层商业207号[39] - 中原证券在濮阳清丰朝阳路的证券营业部位于240号[41] - 中原证券在安阳中华路的证券营业部位于广厦新苑7号楼[41] - 中原证券在内黄枣乡大道的证券营业部位于水木清华商铺8号房[43] - 中原证券在新乡向阳路的证券营业部位于新尚国际1号商住楼107号商铺[43] - 中原证券在卫辉比干大道的证券营业部位于152号[43] - 中原证券在淇县淇河路的证券营业部位于306号[43] - 中原证券洛阳开元大道证券营业部位于河南省洛阳市开元大道260号1幢[49] - 中原证券洛阳中州西路证券营业部位于河南省洛阳市涧西区中州西路26号[50] - 中原证券伊川豫港大道证券营业部位于河南省洛阳市伊川县城关镇豫港大道170号[50] - 中原证券新安磁河路证券营业部位于河南省新安县新城西区涧河北侧[50] - 中原证券西平西平大道证券营业部位于河南省西平县西平大道158号[50] - 中原证券上海崇明陈家镇证券营业部位于上海市崇明县陈家镇瀛陈公路弄2号107室[50] - 中原证券上海沪南路证券营业部位于上海市浦东新区沪南路2589号1 - 2层[50] - 中原证券深圳龙城大道证券营业部位于广东省深圳市龙岗区龙城街道中心城龙城大道89号正中时代大厦907单位[50] - 中原证券广州体育西路证券营业部位于广东省广州市天河区体育西路B塔3802、3803、3804、3805（仅限办公用途）191号[50] - 中原证券青岛仙霞岭路证券营业部位于山东省青岛市崂山区仙霞岭路金领尚街B区16号[50] - 公司拥有多家证券营业部，如武汉珞狮路、运城槐东北路等[53] - 截至报告期末，公司拥有24家分公司，分布于河南、上海、广东等地[54][55][56] 公司股权变更与注册资本变化 - 2006年10月12日，原股东安阳市信托投资公司1.018%股权并入安阳市经济技术开发公司，变更后其持股2.661%[21] - 2008年1月15日，公司注册资本由103,379万元变更为203,351.57万元[21] - 2008年6月10日，河南投资集团有限公司受让股份后合计持有公司44.846%股权[21] - 2011年6月1日，多家公司从许继集团受让股份，占比分别为1.475%、0.983%、0.492%等[22] - 2011年9月22日，渤海产业投资基金管理有限公司受让60,800万股，占公司注册资本29.899%[22] - 2012年4月6日，许昌施普雷特建材科技有限公司受让2,400万股，占公司注册资本1.18%[22] - 2014年6月25日，公司境外发行股份在香港联交所上市[24] - 2014年10月28日，公司注册资本增加至2,631,615,700元[24] - 2015年8月公司完成非公开发行H股股票592,119,000股，发行价每股H股港币4.28元，注册资本增至人民币3,223,734,700元[25] - 2016年公司发行人民币普通股不超700,000,000股，9家国有股东划转70,000,000股给全国社会保障基金理事会[25] - 2017年1月3日公司A股在上交所挂牌上市[26] - 2018年公司累计回购H股54,664,000股，7月11日注册资本变更为人民币3,869,070,700元[26] - 报告期末公司注册资本为3,869,070,700.00元，上年度末为3,923,734,700.00元，较上年度末减少1.4%[11] 公司财务报告与利润分配 - 公司2018年度财务报告分别经罗兵咸永道会计师事务所和信永中和会计师事务所审计，出具标准无保留意见审计报告[3] - 公司2018年下半年拟不进行利润分配和资本公积转增股本，2018年10月已派发上半年度股利每10股人民币0.10元（含税）[3] 公司面临的风险 - 公司业务依赖中国经济及市场状况，经营业绩与证券市场表现相关性强[4] - 互联网金融冲击致公司经纪业务佣金率不断下降，证券经纪业务佣金水平或延续下降趋势[4] - 资本市场改革使公司投资银行业务在客户开发、定价及分销能力等方面面临挑战[4] - 资产管理行业竞争加剧及金融去杠杆或导致公司资产管理规模缩减[4] - 公司投资及交易业务业绩与国内证券市场表现紧密相关，抵御市场风险能力或不足[4] - 公司经营依赖管理层和专业人员，人才竞争激烈或影响业务[4] - 部分风险管理方法依据历史数据和经验，对未来风险预测可能不准确[4] - 公司面临信息技术故障、不可抗力事件等风险，或影响业务、财务及经营业绩[4] - 公司面临信用、市场、流动性、操作、合规及信息技术等风险[82] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入及其他收益为28.58亿元，较2017年的31.92亿元下降10.5%[59] - 2018年公司所得税前利润为1.01亿元，较2017年的6.80亿元下降85.1%[59] - 2018年公司本年净利润归属于本公司股东为0.66亿元，较2017年的4.42亿元下降85.1%[59] - 2018年公司基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，较2017年的0.11元/股下降81.8%[59] - 2018年公司加权平均净资产收益率为0.66%，较2017年的4.24%减少3.58个百分点[59] - 2018年末公司资产总额为421.55亿元，较2017年末的406.61亿元增长3.7%[61] - 2018年末公司负债总额为308.80亿元，较2017年末的292.09亿元增长5.7%[61] - 2018年末公司应付经纪业务客户账款为65.61亿元，较2017年末的75.27亿元下降12.8%[61] - 2018年末公司归属于本公司股东权益为99.51亿元，较2017年末的101.70亿元下降2.2%[61] - 2018年末公司总股本为38.69亿股，较2017年末的39.24亿股下降1.4%[61] - 2014 - 2018年资产负债率分别为68.5%、66.9%、65.0%、68.3%、61.5%[67] - 2014 - 2018年归属公司股东权益分别为99.51亿元、101.70亿元、105.82亿元、120亿元、100亿元[67] - 报告期末净资本为69.71亿元，上年度末为78.37亿元；报告期末净资产为97.04亿元，上年度末为100.66亿元[70] - 报告期末各项风险资本准备之和为26.80亿元，上年度末为21.18亿元；报告期末表内外资产总额为318.68亿元，上年度末为289.56亿元[70] - 上年度末风险覆盖率为260.08%，资本杠杆率为14.99%，流动性覆盖率为731.72%，净稳定资金率为151.80%[70] - 上年度末净资本/净资产为71.83%，净资本/负债为31.86%，净资产/负债为44.36%[70] - 上年度末自营权益类证券及其衍生品/净资本为14.40%，自营非权益类证券及其衍生品/净资本为200.75%，融资（含融券）的金额/净资本为100.99%[70] - 2018年度集团实现收入及其他收益总计28.579亿元，较2017年下降10.5%；营业费用27.789亿元，较2017年增长10.3%；归属股东净利润6580万元，较2017年下降85.1%[81] - 2018年佣金及手续费收入9.104亿元，较2017年下降20.2%；利息收入12.919亿元，较2017年增长1.8%；净投资收益3.48亿元，较2017年下降14.8%；其他经营收入3.077亿元，较2017年下降17.5%[137] - 2018年佣金及手续费收入占比31.9%，较2017年减少3.8个百分点；利息收入占比45.2%，较2017年增加5.4个百分点；净投资收益占比12.2%，较2017年减少0.6个百分点；其他经营收入占比10.7%，较2017年减少1.0个百分点[138][139] - 2018年公司佣金及手续费收入总额9.104亿元，同比减少2.311亿元，下降20.2%[141] - 2018年公司利息净收入2.597亿元，较2017年减少2.013亿元，下降43.7%[144] - 2018年公司净投资收益3.48亿元，较2017年减少6030万元，下降14.8%[148] - 2018年公司营业费用（不含佣金及手续费支出和利息支出）15.717亿元，较2017年增加8230万元，增长5.5%[150] - 买入返售金融资产利息收入同比增加2670万元，增长5.5%[145] - 融资融券利息收入同比减少2060万元，下降4.7%[145] - 雇员成本同比减少8060万元，下降11.2%[151] - 减值损失同比增加2.437亿元，增长321.1%[152] - 2018年公司现金及现金等价物净减少额为3.142亿元，经营活动现金流量净额为26.6亿元，投资活动为 - 10.148亿元，融资活动为 - 19.594亿元[154] - 2018年末公司自有总负债243.192亿元，较2017年末增加30.708亿元，增长14.5%，资产负债率为68.3%，较2017年末增加3.3个百分点[156] - 2018年末公司现金类资产98.849亿元，占比23.4%，同比减少13.632亿元，下降12.1%[155][158][161] - 2018年末公司融资类资产148.808亿元，占比35.3%，同比减少19.511亿元，下降11.6%[155][158][162] - 2018年末公司金融投资类资产163.536亿元，占比38.8%，同比增加51.062亿元，增长45.4%[155][158] - 2018年末公司其他运营类资产10.266亿元，占比2.4%，同比减少2.943亿元，下降22.3%[155][158] - 2018年末公司分类为持作出售的资产0.094亿元，占比0.02%，同比减少0.038亿元，下降28.8%[155][158] - 2018年公司主要对买入返售金融资产、客户贷款和垫款等计提减值准备，减值损失合计31.96亿元[153] - 2018年经营活动现金流入主要源于卖出回购金融资产规模减少（28.714亿元）、融资客户应收款项规模减少（19.24亿元）和应付其他金融机构款项增加（12.264亿元）[154] - 2018年末融资类资产合计148.808亿元，同比减少19.511亿元，下降11.6%，其中买入返售金融资产款、融资客户应收款项、客户贷款和塾款分别同比减少2.904亿元、16.325亿元、0.282亿元，下降3.2%、25.7%、2.2%[163] - 2018年末金融投资类资产合计163.536亿元，同比增加51.062亿元，增长45.4%，占集团资产总额的38.8%[165][166] - 2018年末其他物业及设备等运营类资产为10.266亿元，同比减少2.943亿元，下降22.3%，占集团资产总额的2.4%

利润分配 - 2018年下半年度拟不进行利润分配和资本公积转增股本，2018年10月已派发上半年度股利每10股0.10元（含税）[4] - 公司2018年上半年度每10股派发现金红利0.10元（含税），下半年拟不进行利润分配和资本公积转增股本[170] - 2018年现金分红数额为38690707元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为58.81%[171] - 2017年现金分红数额为421850107.60元，占比95.44%[171] - 2016年现金分红数额为797145368.70元，占比110.92%[171] - 公司利润分配坚持现金分红为主，每年以现金分红分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%，现金分红在每次利润分配中所占比例最低应达到20%[169] 公司业务风险 - 公司业务依赖中国经济及市场状况，经营业绩与证券市场表现相关性强[6] - 互联网金融冲击致经纪业务佣金率下降，资本中介业务利差或进一步收窄[7] - 资本市场改革使投资银行业务在客户开发等方面面临挑战[7] - 资产管理行业竞争加剧及金融去杠杆或致资产管理规模缩减[7] - 投资及交易业务业绩与国内证券市场表现紧密相关，抵御市场风险能力待提升[7] - 创新业务使公司面临新风险，人才竞争激烈或影响业务[7] - 部分风险管理方法依据历史数据和经验，对极端市场事件预测缺乏有效性[8] - 公司面临信息技术故障等风险，不可抗力事件或影响业务和业绩[8] 财务审计 - 公司2018年度财务报告经审计，出具标准无保留意见审计报告[3] - 境内聘任信永中和会计师事务所，报酬105万元，审计年限7年；境外聘任罗兵咸永道会计师事务所，报酬298万元，审计年限5年[177] - 2018年度含内部控制的审计审阅费用合计为人民币135万元，其中财务及专项监管报告审计费用105万元，内部控制审计费用为30万元[178] - 2018年度境外审计审阅费用合计为人民币298万元，其中年度审计费用人民币198万元、中期审阅费用人民币100万元[180] 公司基本信息 - 公司拥有证券经纪、证券投资咨询等45项业务资格[14][15] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为中原证券，代码为601375；H股在香港联交所上市，股票简称为中州证券，代码为01375[18] - 2002年11月8日公司登记注册，注册资本10.3379亿元，由河南财政证券公司等合并重组并增资扩股组建而成[19] - 公司是河南省内注册的唯一一家法人证券公司[57] - 公司是全国证券行业第八家同时在香港和内地主板上市的证券公司[59] 股权变更 - 2006年原股东安阳市信托投资公司1.018%股权并入安阳市经济技术开发公司，变更后安阳市经济技术开发公司持股2.661%[20] - 2008年公司注册资本由10.3379亿元变更为20.335157亿元，股权结构未变[20] - 2008年河南投资集团受让股份后合计持有公司44.846%股份[21] - 2010年股东单位“安阳市经济技术开发公司”变更为“安阳经济开发集团有限公司”[21] - 2011年6月1日，多家公司从许继集团受让公司股份，如江苏省丝绸集团受让3000万股（占1.475%）等[22] - 2011年9月22日，渤海产业投资基金管理有限公司受让许继集团60800万股股份（占29.899%）[23] - 2014年6月25日，公司境外发行股份在香港联交所主板上市，发行不超过59810万股境外上市外资股[24] - 2015年8月，公司完成非公开发行H股股票59211.9万股，发行价格为每股H股港币4.28元[25] - 2016年，公司发行人民币普通股不超过70000万股，9家国有股东划转70000万股给全国社会保障基金理事会[26] - 2017年1月3日，公司A股在上交所挂牌上市[27] - 2018年，公司累计回购H股5466.4万股，注册资本变更为人民币38.690707亿元[27] 子公司情况 - 截至报告期末，公司直接拥有4家境内子公司和1家境外子公司[30] - 中原期货股份有限公司注册资本3.3亿元，公司持股比例51.357%[30] - 中鼎开源创业投资管理有限公司注册资本20亿元，公司持股比例100%[30] - 中原期货2018年实现营业收入3.2亿元，净利润1856万元[139] - 中鼎开源2018年实现营业收入7255万元，净利润2686万元[139] - 中州国际2018年实现营业收入1.13亿港元，净利润 - 930万港元[140] - 中州蓝海2018年实现营业收入2.02亿元，净利润1.13亿元[140] - 股权中心2018年度实现营业收入5061万元，净利润764万元[140] 主营业务 - 公司主营业务为企业提供股权、债权和其他权益类资产的登记、托管挂牌、转让和融资等服务，以及投资与资产管理、财务顾问等服务[33] - 公司主要业务有经纪、投资银行、投资管理、自营交易和境外业务[54] - 公司经纪业务向线上线下一体化财富管理服务模式转型[54] 证券营业部与分公司 - 截至2018年末，公司拥有88家证券营业部[33] - 证券营业部分布在全国13个省、自治区、直辖市[33] - 河南省证券营业部数量最多，达69家[33] - 北京市、上海市、浙江省、广东省证券营业部数量均为2家[33] - 湖北省、江苏省、陕西省、河北省、天津市、山西省证券营业部数量均为1家[33] - 山东省证券营业部数量为3家[33] - 公司新增15家证券营业部，包括中原证券股份有限公司孟州西韩愈大街证券营业部等[35] - 公司另有14家证券营业部，如中原证券股份有限公司北京广安门外大街证券营业部等[36] - 截至报告期末，公司拥有24家分公司[37] - 南阳分公司位于河南省南阳市人民路170号，成立于2003/5/20 [37] - 驻马店分公司位于河南省驻马店市解放路196号，成立于2003/4/23 [37] - 新乡分公司位于河南省新乡市人民路250号，成立于2003/4/29 [37] - 安阳分公司位于河南省安阳市北关区红旗路北段财政证券大楼，成立于2003/5/8 [37] - 报告期内启动8家证券营业部同城迁址，完成7家，筹备1家；完成2家分公司同城迁址[143][145] 财务数据 - 公司2018年末注册资本为38.690707亿元，上年度末为39.237347亿元；净资本为69.7099978073亿元，上年度末为78.3707266173亿元[14] - 2018年营业收入16.4966156168亿元，较2017年减少23.19%[40] - 2018年归属于母公司股东的净利润6578.755862万元，较2017年减少85.12%[40] - 2018年末资产总额421.5528294556亿元，较2017年末增长3.67%[40] - 2018年末负债总额308.8024322810亿元，较2017年末增长5.72%[40] - 2018年末归属于母公司股东的权益99.5089871899亿元，较2017年末减少2.15%[40] - 2018年基本每股收益0.02元/股，较2017年减少81.82%[41] - 2018年加权平均净资产收益率0.66%，较2017年减少3.58个百分点[41] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.01元/股，较2017年减少90.91%[41] - 2018年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率0.48%，较2017年减少3.74个百分点[41] - 首次施行新金融工具准则日为2018年1月1日，构成会计政策变更，相关金额调整已确认在财务报表中，集团不对比较期间信息进行重述[40] - 本报告期末净资本为69.71亿元，上年度末为78.37亿元；净资产为97.04亿元，上年度末为100.66亿元[43] - 本报告期末风险覆盖率为260.08%，上年度末为369.95%；资本杠杆率为14.99%，上年度末为18.71%[43] - 2018年第一至四季度营业收入分别为4.51亿元、4.15亿元、4.04亿元、3.80亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为1.02亿元、0.44亿元、 - 0.10亿元、 - 0.70亿元[46] - 2018年非经常性损益合计为1754.38万元，2017年为186.85万元，2016年为5333.38万元[47] - 以公允价值计量的项目中，交易性金融资产期末余额为139.32亿元，可供出售金融资产期初余额为27.21亿元[48][49] - 2018年12月31日货币资金为72.62亿元，较2017年12月31日减少15.92%；结算备付金为23.40亿元，减少0.42%[50] - 2018年12月31日拆出资金为0，较2017年12月31日减少100%；融出资金为47.20亿元，减少25.70%[50] - 2018年12月31日长期股权投资为9.48亿元，较2017年12月31日增长87.42%；在建工程为1197.43万元，增长58.77%[50] - 2018年12月31日应付短期融资款为46.74亿元，较2017年12月31日增长63.21%；拆入资金为22.41亿元，增长120.83%[50] - 2018年12月31日代理买卖证券款为65.61亿元，较2017年12月31日减少12.83%；应交税费为5956.35万元，减少36.08%[50] - 2018年净利润9585.75万元，较2017年的5.21亿元下降81.61%[51] - 2018年利润总额1.01亿元，较2017年的6.80亿元下降85.13%[51] - 2018年利息净收入2.59亿元，较2017年的4.61亿元下降43.66%[51] - 2018年手续费及佣金净收入7.35亿元，较2017年的9.20亿元下降20.11%[51] - 2018年末货币资金60.37亿元，较2017年末的66.75亿元下降9.55%[52] - 2018年末融出资金43.58亿元，较2017年末的57.22亿元下降23.84%[52] - 2018年末长期股权投资42.41亿元，较2017年末的39.86亿元增长6.40%[53] - 2018年末在建工程1197.43万元，较2017年末的754.19万元增长58.77%[53] - 2018年公司实现营业收入16.50亿元（同比下降23.19%），营业支出15.69亿元（同比增长6.41%），净利润0.66亿元（同比下降85.12%）[118] - 2018年经纪业务营业收入9.373932亿元（同比减少27.79%），投行业务营业收入0.851057亿元（同比增长5.09%）[119] - 经纪业务营业收入9.37亿元，占比56.82%，同比降27.79%，营业利润率同比减12.49个百分点[120] - 投行业务营业收入0.85亿元，占比5.16%，同比升5.09%，营业利润率同比减7.78个百分点[120] - 经纪业务营业支出7.09亿元，占比45.17%，同比降13.49%；总部及其他业务营业支出4.92亿元，占比31.39%，同比升65.60%[122][123] - 2018年度现金及现金等价物净减少额13.85亿元，经营活动现金流净额15.92亿元，投资活动净额 -10.15亿元，筹资活动净额 -19.59亿元[125][126] - 货币资金期末数72.62亿元，占比17.23%，较上期降15.92%，因客户资金存款减少[127] - 融出资金期末数47.20亿元，占比11.20%，较上期降25.70%，因融出资金规模减少[127] - 买入返售金融资产期末数89.17亿元，占比21.15%，较上期降3.15%，因股票质押式回购业务规模减少[127] - 长期股权投资期末数9.48亿元，占比2.25%，较上期升87.42%，因公司子公司对外投资增加[127] - 省内分支机构毛利率增加36.91个百分点，省外增加48.36个百分点，境内子公司增加1.66个百分点，境外子公司减少51.82个百分点，总部业务减少127.14个百分点[120] - 自营业务营业收入0.84亿元，占比5.07%，同比升217.64%，营业利润率同比增加116.64个百分点[120] - 2018年末集团总资产421.55亿元，较年初增加14.94亿元，增幅3.67%[129] - 2018年末集团总负债308.80亿元，较年初增加16.71亿元，增幅5.72%[131] - 截至2018年12月31日，集团扣除代理买卖证券款和代理承销证券款的资产负债率为68.32%，

收入和利润（同比环比） - 营业收入为12.70亿元人民币，同比下降19.18%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.36亿元人民币，同比下降61.82%[5] - 2018年1-9月营业收入为12.70亿元人民币，同比下降19.2%[27] - 2018年1-9月归属于母公司所有者的净利润为1.36亿元人民币，同比下降61.8%[28] - 2018年第三季度营业收入为1.86亿元人民币，同比下降62.1%[30] - 2018年前三季度营业收入为7.16亿元人民币，同比下降36.7%[30] - 2018年前三季度净利润为2468万元人民币，同比下降93.2%[31] - 基本每股收益为0.03元/股，同比下降66.67%[5] - 2018年1-9月基本每股收益为0.03元/股，同比下降66.7%[29] - 加权平均净资产收益率为1.34%，同比下降2.04个百分点[5] 成本和费用（同比环比） - 2018年1-9月营业支出为10.51亿元人民币，同比上升2.9%[28] - 2018年前三季度营业支出为7.00亿元人民币，同比增长6.1%[30] - 支付给职工以及为职工支付的现金为4.62亿元，较上年同期的5.17亿元减少10.7%[37] - 信用减值损失新计提1.04亿元人民币，受新金融工具准则及股票质押业务减值准备影响[12] - 2018年1-9月信用减值损失为1.04亿元人民币[28] 手续费及佣金收入 - 资产管理业务手续费净收入同比增长50.56%至7812.88万元人民币，受益于资产管理规模增加[11] - 2018年1-9月手续费及佣金净收入为5.24亿元人民币，同比下降20.7%[27] - 2018年第三季度手续费及佣金净收入为1.16亿元人民币，同比下降49.2%[30] - 收取利息、手续费及佣金的现金为12.17亿元人民币[33] - 收取利息、手续费及佣金的现金为9.05亿元，较上年同期的11.69亿元减少22.6%[36] 利息收入与支出 - 利息净收入同比下降31.37%至2.37亿元人民币，主要因利息支出增加[11] - 2018年1-9月利息净收入为2.37亿元人民币，同比下降31.4%[27] - 2018年前三季度利息净收入为1.07亿元人民币，同比下降56.5%[30] 投资相关收益 - 2018年1-9月投资收益为2.81亿元人民币，同比下降16.0%[27] - 2018年前三季度投资收益为2.03亿元人民币，同比下降26.4%[30] - 2018年前三季度公允价值变动损失3360万元人民币，上年同期为盈利735万元[30] - 衍生金融资产为1.09亿元人民币，同比增长81.49%[10] - 长期股权投资为7.79亿元人民币，同比增长53.87%[10] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-10.86亿元人民币[5] - 经营活动现金流量净额为-10.86亿元人民币，较去年同期改善，主要因融出资金净减少额变动[12] - 2018年前三季度经营活动现金流量净额为-10.86亿元人民币[33] - 经营活动产生的现金流量净额为-9.04亿元，较上年同期的-12.52亿元改善27.8%[37] - 投资活动现金流出小计为99.78亿元，较上年同期的109.41亿元减少8.8%[34] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.26亿元，较上年同期的-6.39亿元改善49.1%[34] - 筹资活动现金流入小计为55.52亿元，较上年同期的45.38亿元增长22.4%[34] - 筹资活动现金流出小计为62.46亿元，较上年同期的59.16亿元增长5.6%[34] - 取得借款收到的现金为23.47亿元，较上年同期的10.41亿元增长125.5%[34] - 发行债券收到的现金为31.86亿元，较上年同期的26.89亿元增长18.5%[34] - 期末现金及现金等价物余额为73.73亿元，较上年同期的87.87亿元减少16.1%[37] 资产项目变化 - 总资产为440.61亿元人民币，较上年度末增长8.36%[5] - 合并总资产从年初406.61亿元增长至440.61亿元，增幅8.4%[22][23] - 母公司总资产从年初359.48亿元增至393.91亿元，增幅9.6%[25][26] - 货币资金从年初86.37亿元降至68.71亿元，减少20.4%[22] - 交易性金融资产大幅增加至139.23亿元（年初为零）[22] - 融出资金从年初63.53亿元降至48.31亿元，减少23.9%[22] - 2018年9月末负债和所有者权益总计为393.91亿元人民币，较年初上升9.6%[27] 负债项目变化 - 应付短期融资款同比激增100.85%至57.52亿元人民币，主要因公司债及次级债一年内到期重分类[11] - 拆入资金同比增长136.45%至24亿元人民币，主要由于信用拆借规模扩大[11] - 卖出回购金融资产款增长43.44%至104.49亿元人民币，反映质押式回购业务规模扩张[11] - 应付短期融资款从年初28.64亿元增至57.52亿元，增幅100.9%[22][23] - 拆入资金从年初10.15亿元增至24.00亿元，增幅136.5%[22][23] - 卖出回购金融资产款从年初72.85亿元增至104.49亿元，增幅43.4%[23] - 母公司代理买卖证券款从年初62.48亿元降至54.42亿元，减少12.9%[26] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的净资产为100.60亿元人民币，较上年度末下降1.08%[5] - 归属于母公司所有者权益从年初101.70亿元微降至100.60亿元，减少1.1%[23] - 2018年9月末所有者权益合计为98.22亿元人民币，较年初下降2.4%[27] - 股东总数为124,697户，其中A股124,409户，H股288户[7] - 公司注册资本变更为38.69亿元人民币，完成H股回购注销及工商变更登记[16] 其他损益项目 - 营业外收入增长74.32%至1437.21万元人民币，主要来自政府补助增加[12] - 所得税费用下降62.03%至5046.89万元人民币，反映公司盈利减少[12]

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入为8.65亿元人民币，同比增长2.73%[26] - 归属于母公司股东的净利润为1.46亿元人民币，同比增长9.27%[26] - 基本每股收益为0.04元/股，同比增长33.33%[28] - 加权平均净资产收益率为1.43%，同比增加0.16个百分点[28] - 营业收入8.65亿元人民币，同比增长2.73%；营业成本6.68亿元，同比增长10.13%[82] 成本和费用（同比环比） - 营业成本6.68亿元，同比增长10.13%[82] 证券经纪业务表现 - 证券经纪业务佣金率不断下降，佣金水平或将延续下降趋势[8] - 经纪业务营业收入5.04亿元同比下降11.63%[53] - 客户总数174.58万户较上年末增长1.34%[54] - 融资融券余额47.85亿元较上年末下降16.67%[54] - 信用交易额387.08亿元同比下降14.24%[54] - 投资咨询佣金及手续费收入0.31亿元同比下降24%[55] - 代销公募基金7.51亿元同比增长223.71%[57] - 代销银行理财产品12.14亿元同比增长104.38%[57] - 互联网金融平台产品销售规模25.58亿元同比增长147.63%[58] 资本中介业务表现 - 资本中介业务利差或将进一步收窄[8] - 股票质押回购业务日均规模45.74亿元，同比增长88.54%；利息收入1.27亿元，同比增长89.94%[74] 投资银行业务表现 - 投资银行业务在客户开发、定价及分销能力等方面面临挑战[8] - 投资银行业务组织架构调整，成立投资银行管理委员会[36] 资产管理业务表现 - 资产管理行业混业竞争加剧及金融去杠杆可能导致资产管理规模缩减[8] - 资产管理业务涵盖权益类、固收类及ABS等多元化产品[37] - 资产管理规模192.95亿元较上年末下降8.32%[64] 投资及交易业务表现 - 投资及交易业务业绩与国内证券市场表现紧密相关[9] - 自营交易业务坚持"灵活配置，稳健操作"原则[38] - 自营交易业务营业收入0.61亿元较上年同期增加0.90亿元[68] - 中债综合净价指数从年初97.97点上涨至99.78点，涨幅1.85%[70] - 中债综合全价指数从年初113.37点上涨至115.82点，涨幅2.16%[70] - 公司合理控制自营业务投资规模，持仓占所投资品种全部流通股比例较小[106] 境外业务表现 - 境外业务持有香港6类牌照，上半年保持持续盈利[38][39] - 境外资产规模29.49亿元人民币，占总资产比例6.43%[42] - 境外业务营业收入0.27亿元人民币，同比下降64.64%[71] - 香港证券市场日均成交金额1266亿港元，同比增长67%[72] - 证券经纪业务开户数5871户，同比增长11.45%；客户持仓市值78.39亿港元[72] - 股票累计交易额69.29亿港元，同比增长39.39%[72] - 孖展融资余额7.45亿港元，较上年末减少11.41%[72] - 管理资产规模51.13亿港元，较上年末增长2.26%[73] 主要子公司表现 - 中原期货总资产10.23亿元，净利润1,040.11万元，净利润率6.8%[95] - 中鼎开源总资产12.58亿元，净利润3,574.94万元，净利润率67.5%[95] - 中州国际总资产34.97亿港元，净亏损0.23亿港元[95] - 中州蓝海总资产24.07亿元，净利润2,853.85万元，净利润率63.8%[95] - 股权中心净利润360万元，净利润率21.6%[96] 资产和负债变化 - 资产总额为458.64亿元人民币，较上年度末增长12.79%[27] - 负债总额为345.44亿元人民币，较上年度末增长18.26%[27] - 货币资金为76.25亿元，占总资产16.63%，同比下降11.71%[85] - 融出资金为53.27亿元，占总资产11.61%，同比下降16.15%[85] - 买入返售金融资产为138.71亿元，占总资产30.24%，同比大幅增长50.66%[86] - 长期股权投资为6.92亿元，占总资产1.51%，同比增长36.77%[86][92] - 应付短期融资款为56.74亿元，占总负债12.37%，同比激增98.12%[86] - 拆入资金为22.15亿元，占总负债4.83%，同比大幅增长118.23%[86] - 卖出回购金融资产款为109.75亿元，占总负债23.93%，同比增长50.66%[86] - 公司资产总额为人民币458.64亿元，较上年度末增长12.79%[88] - 负债总额为345.44亿元，较上年度末增长18.26%[88][90] - 扣除代理买卖证券款的资产负债率为70.07%，较上年末增加5.09个百分点[90] 资本和流动性指标 - 净资本为76.20亿元人民币，较上年度末下降2.77%[31] - 风险覆盖率为243.28%，较上年度末下降126.67个百分点[31] - 流动性覆盖率为420.95%，较上年度末下降373.47个百分点[31] - 自营非权益类证券及其衍生品/净资本比例为189.25%，较上年度末上升61.79个百分点[31] - 流动比率1.51较上年度末1.83下降17.49%[194] - 速动比率1.51较上年度末1.83下降17.49%[194] - 资产负债率70.07%较上年度末64.98%上升7.83%[194] - EBITDA利息保障倍数1.48较上年同期1.75下降15.43%[194] - 累计新增借款超过上年末净资产20%[189][191][198] - 银行授信总额411亿元已使用83亿元[196] - 利息偿付率保持100%无违约[194][195] - 贷款偿还率保持100%无逾期[194] - 流动性与速动比率均呈现同比下降趋势[194] 公允价值计量金融资产 - 交易性金融资产期末余额为12,044,721,530.05元，对当期利润影响为153,684,726.75元[94] - 衍生金融工具期末余额为85,854,784.27元，较上期末增长26,387,831.24元（44.4%），对利润影响为6,679,788.97元[94] - 以公允价值计量的金融资产总额为13,076,456,761.41元，较上期末增长2.31亿元（21.5%）[94] 风险管理 - 公司面临信息技术故障等各类风险[9] - 风险管理方法依据市场历史数据或以往经验，可能无法准确预测未来风险[9] - 公司综合运用多种融资方式和融资渠道，及时满足流动性需要[106] - 公司采用以净资本和流动性为核心的监控体系，对风险控制指标进行监控[106] - 公司风险管理总部联合相关部门监控经纪业务、自营业务、固定收益等业务的操作风险[107] - 公司主要通过法律合规审查、监测、检查、督导、培训等手段对合规风险实施管控[109] - 融资融券及股票质押业务期末计提坏账准备[102] 公司治理与股东结构 - 报告期内公司共召开股东大会3次，包括年度股东大会1次及类别股东会2次[112] - 股东大会审议通过了关于延长发行A股可转债有效期及发行相关授权期限的议案[112][113] - 有限售条件股份减少1,102,760,193股，比例从50.3022%降至22.5109%[151] - 无限售条件流通股份增加1,048,096,193股，比例从49.6978%升至77.4891%[151] - 公司总股份数减少54,664,000股，从3,923,734,700股变为3,869,070,700股[151] - 国有法人持股减少399,742,678股，比例从32.3851%降至22.5109%[151] - 其他内资持股减少703,017,515股，比例从17.9171%降至0%[151] - 人民币普通股增加1,102,760,193股，比例从17.8397%升至46.5937%[151] - 境外上市外资股减少54,664,000股，比例从31.8581%降至30.8954%[151] - 公司H股回购54,664,000股，占H股总数4.37%和总股本1.39%[154] - 公司注册资本变更为3,869,070,700元[154] - 报告期末普通股股东总数为144,815户，其中A股144,525户，H股290户[159] - 香港中央结算（代理人）有限公司为最大股东，持股1,195,149,000股，占比30.89%[161] - 河南投资集团有限公司为第二大股东，持股822,983,847股，占比21.27%，全部为限售股份[161] - 渤海产业投资基金持股608,000,000股，占比15.71%[161] - 安阳钢铁集团持股177,514,015股，占比4.59%，其中50,930,000股被质押[161] - 中国平煤神马能源化工集团持股75,046,245股，占比1.94%，其中37,500,000股被质押[161] - 全国社保基金转持一户持股70,000,000股，占比1.81%，其中47,979,175股为限售股份[161] - 安阳经济开发集团持股48,824,693股，占比1.26%，其中24,412,346股被质押[161] - 河南投资集团限售股822,983,847股将于2020年1月3日解禁[163] - 全国社保基金限售股47,979,175股将于2020年1月3日解禁[163] - 报告期内香港中央结算减持54,645,000股，许昌施普雷特节能科技减持4,029,998股[161] - 渤海产业投资基金管理有限公司所持股份自愿锁定12个月（自A股上市之日起）[118] - 安阳钢铁集团有限责任公司所持股份自愿锁定12个月（自A股上市之日起）[118] - 中国平煤神马能源化工集团所持股份自愿锁定12个月（自A股上市之日起）[118] - 河南神火集团有限公司所持股份自愿锁定12个月（自A股上市之日起）[119] - 公司与河南投资集团于2014年3月10日签订长期有效的《避免同业竞争协议》[119][120] 利润分配与分红政策 - 2018年上半年利润分配预案为每10股派发现金股利人民币0.10元（含税）[6] - 公司2018年上半年利润分配预案为每10股派发现金股利人民币0.10元（含税）[114][116] - 以总股本3,869,070,700股为基数，共计分配现金股利人民币38,690,707.00元[116] - 公司现金分红比例最低应达到当年实现的可供分配利润的20%[115] - 2014年香港上市以来累计现金分红总额近29亿元[47] 融资与债券 - 公司公开发行A股可转换公司债券规模调减至25.50亿元[142] - 公司可转债发行决议有效期延长至2019年5月21日[142] - 公司债券"13中原债"余额为人民币15亿元，票面利率6.20%，到期日为2019年4月23日[177] - 公司债券"16中原01"余额为人民币25亿元，票面利率4.20%，到期日为2019年4月22日[177] - 公司债券"16中原02"余额为人民币15亿元，票面利率3.30%，到期日为2018年10月26日[177] - 公司债券"17中原01"余额为人民币15亿元，票面利率5.15%，到期日为2020年7月26日[177] - 公司债券"17中原02"余额为人民币10亿元，票面利率5.49%，到期日为2020年11月17日[177] - 公司债券"18中原01"余额为人民币15亿元，票面利率5.58%，到期日为2021年4月27日[177] - "13中原债"担保机构中债信用净资产额为人民币80.45亿元，资产负债率为41.20%[183] - 中债信用累计对外担保余额为人民币1105.23亿元，占其净资产比例为1373.81%[183] - 中债信用净资产收益率为5.16%，流动比率为1.25，速动比率为1.02[183] - 报告期内"13中原债"及"16中原01"均按时足额付息，"16中原02"等债券未到兑付日[175] - 债券受托管理人履职正常未发生利益冲突[189][191] 关联交易与担保 - 证券及金融服务收入本年预计金额为4350万元，报告期内实际金额为407.17万元[125] - 证券及金融产品交易本年预计金额为40000万元，报告期内实际金额为1800万元[127] - 股权中心认购证券及金融产品本年预计金额为3000万元，报告期内实际金额为2300万元[128] - 报告期内对子公司担保发生额合计为12646.5万元[131] - 报告期末对子公司担保余额合计为67635.15万元[131] - 公司担保总额为67635.15万元，占净资产比例为5.97%[131] - 反担保金额合计为67635.15万元，其中港币56500万元，人民币2000万元[131] 审计与监管事项 - 公司续聘信永中和会计师事务所负责2018年度中国企业会计准则法定审计及内部控制审计[121] - 公司续聘罗兵咸永道会计师事务所负责2018年度国际财务报告准则相关审计及审阅工作[121] - 公司于2017年11月30日收到中国证监会调查通知书（稽查总队调查通字171577号）[121] - 公司于2018年8月2日收到证监会《行政处罚决定书》（〔2018〕76号）[121] - 公司于2018年2月9日收到河南证监局行政监管措施决定书[2018]1号责令改正通知[122] 结构化主体与会计政策 - 公司合并7家结构化主体包括资产管理计划及合伙企业[97] - 公司首次施行新金融工具准则（2018年1月1日）涉及会计政策变更[147] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1419.1万元[33] - 非流动资产处置损失31,198.89元[33] 行业排名与业务集中度 - 公司资产大部分位于国内，收益主要来自国内证券市场[8] - 公司总资产行业排名第39位，净资产第49位，净资本第59位[40] - 营业收入行业排名第60位，净利润排名第64位[40] 人力资源 - 公司依赖管理层和专业人员，人才市场竞争激烈[9] 社会责任与扶贫 - 消费扶贫采购农副产品21万元，帮扶贫困户78户[133] - 向平舆县捐赠轮椅100辆，帮扶资金4.2万元[133] - 产业扶贫项目投入金额21万元，帮助建档立卡贫困人口脱贫3人[136] - 公司采购贫困户农副产品21万元并直接或间接帮扶78户贫困户[137] - 公司向固始、上蔡、桐柏三县捐款支持11个村基层党群服务中心建设（已完成9家）[137] - 公司向平舆县捐赠轮椅100辆[137] - 公司13位领导以个人名义向平舆县28户贫困户捐赠帮扶资金4.2万元[137] - 公司计划与上蔡县合作设立5亿元产业投资基金[140] - 公司拟通过河南省扶贫基金会募集资金5亿元[140] 环境保护 - 公司通过办公自动化系统减少纸张使用并推广双面打印[146]

收入和利润表现 - 公司营业收入为4.51亿元人民币，同比增长6.43%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为1.02亿元人民币，同比增长1.75%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9416.10万元人民币，同比下降4.93%[6] - 净利润为1.20亿元人民币，较上年同期1.15亿元增长4.8%[26] - 归属于母公司股东的净利润为1.018亿元，较上期1.000亿元增长1.8%[27] - 营业收入为2.867亿元，较上期3.636亿元下降21.2%[29] - 综合收益总额为7733万元，较上期1.202亿元下降35.7%[30] - 其它业务收入同比增长98.50%至6487.13万元，主要由于子公司大宗商品贸易销售增加[11] - 营业外收入同比激增402.19%至1020.86万元，主要来自政府补助增加[11] 成本和费用变化 - 营业支出为1.950亿元，较上期2.041亿元下降4.4%[30] - 其它业务成本同比增长111.97%至6326.40万元，对应大宗商品贸易销售成本增加[11] - 资产减值损失同比下降47.69%至317.78万元，主要因融出资金减值准备减少[11] - 支付职工现金2.2323亿元人民币，与上期2.2366亿元基本持平[37] - 支付的各项税费4120.73万元人民币，较上期8749.13万元减少52.9%[37] 业务线收入表现 - 经纪业务手续费净收入为1.19亿元人民币，较上年同期1.35亿元减少11.5%[26] - 投资银行业务手续费净收入为1557万元人民币，较上年同期1130万元增长37.8%[26] - 资产管理业务手续费净收入为2503万元人民币，较上年同期1175万元增长113.0%[26] - 手续费及佣金净收入为1.638亿元，其中经纪业务收入1.167亿元，投行业务收入1280万元，资管业务收入1751万元[29] - 利息净收入为5938万元，较上期9191万元下降35.4%[29] 投资相关收益和损失 - 公司投资收益为1.01亿元人民币，同比增长35.66%[10] - 投资收益为5146万元，较上期7531万元下降31.7%[30] - 公允价值变动损失为484.15万元人民币，上年同期为收益73.16万元人民币[10] - 公允价值变动收益为1387万元，较上期1796万元下降22.7%[30] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.99亿元人民币，上年同期为-24.19亿元人民币[6] - 经营活动现金流量净额改善至-3.99亿元，较上年同期-24.19亿元大幅好转[11] - 投资活动现金流量净额为-2.87亿元，同比转负主要因投资支付现金增加[11] - 筹资活动现金流量净额-4.34亿元，同比改善主要因偿还债务现金减少[11] - 经营活动现金流量净额为-3.986亿元，较上期-24.188亿元改善83.5%[33] - 经营活动产生的现金流量净额为1.3697亿元人民币，相比上期的-22.6702亿元亏损大幅改善[37] - 投资活动产生的现金流量净额为1307.05万元人民币，远低于上期的8.9643亿元[37] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3.1579亿元人民币，较上期的-14.7999亿元亏损收窄[37] - 现金及现金等价物净减少额为1.6868亿元人民币，较上期的28.5064亿元减少明显[37] - 发行债券收到现金4.7588亿元人民币，较上期1.1151亿元大幅增加[37] - 偿还债务支付现金10.6172亿元人民币，较上期15.0507亿元有所减少[37] - 收取利息、手续费及佣金现金3.1737亿元人民币，较上期3.6140亿元略有下降[36] 资产和负债状况 - 公司总资产为421.48亿元人民币，较上年度末增长3.65%[6] - 公司总资产为421.48亿元人民币，较年初406.63亿元增长3.6%[22] - 公司总负债为306.28亿元人民币，较年初292.12亿元增长4.8%[22] - 归属于母公司所有者权益为102.39亿元人民币，较年初101.70亿元增长0.7%[22] - 货币资金期末余额72.21亿元，较年初86.37亿元减少16.4%[21] - 货币资金为61.26亿元人民币，较年初66.75亿元减少8.2%[23] - 融出资金为55.15亿元人民币，较年初57.22亿元减少3.6%[23] - 期末现金及现金等价物余额为86.2051亿元人民币，较期初87.8919亿元略有下降[37] - 拆出资金减少4000万元人民币，降幅100%[10] - 应收款项增加4986.52万元人民币，增幅49.64%[10] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率为1.00%，同比增加0.06个百分点[6] - 基本每股收益保持稳定为0.03元/股[27] - 营业外支出同比下降96.88%至2.17万元，主要因捐赠支出变动[11] 公司行动 - 公司累计回购H股618.8万股，占总股本0.158%，回购总金额1940.76万港元[15]

利润分配方案 - 2017年下半年度利润分配方案为每10股派发现金股利人民币0.35元（含税）[6] - 2017年半年度股利为每10股派发人民币0.73元（含税）[6] - 2017年每10股派发现金红利1.08元，现金分红总额4.24亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的95.88%[169] - 2016年每10股派发现金红利2.21元，现金分红总额7.97亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的110.92%[169] - 2015年每10股派发现金红利4.20元，现金分红总额13.54亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的96.33%[169] - 2017年上半年每10股派发现金红利0.73元，占上半年归属于母公司所有者净利润的214.76%[166] - 2017年下半年拟每10股派发现金股利0.35元，总分配现金股利1.37亿元[167] - 公司利润分配政策规定现金分红比例不低于当年实现可供分配利润的20%[165] - 公司未进行现金方式要约回购股份计入现金分红[170] - 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金利润分配方案[170] 收入和利润（同比环比） - 营业收入21.48亿元人民币同比增长6.91%[50] - 归属于母公司股东的净利润4.42亿元人民币同比下降38.50%[50] - 基本每股收益0.11元同比下降50.00%[51] - 加权平均净资产收益率4.24%同比下降4.65个百分点[51] - 扣除非经常性损益后的净利润4.40亿元人民币同比下降33.85%[50] - 净利润下降30.21%至5.21亿元[59] - 第四季度营业收入为5.77亿元，环比下降20.9%[54] - 综合收益总额下降35.96%至3.74亿元[62] - 公司营业收入21.48亿元同比增长6.91% 归母净利润4.42亿元同比下降38.50%[110] 成本和费用（同比环比） - 手续费及佣金净收入下降26.92%至9.20亿元[59] - 手续费及佣金净收入下降33.12%至7.81亿元[62] - 期货经纪业务营业成本同比激增389.48%至3.62亿元[112][116] 各业务线表现 - 经纪业务实现营业收入12.98亿元，较2016年增长15.76%[79] - 期货经纪业务实现营业收入3.94亿元，同比增长294.69%[83] - 投资银行业务实现营业收入0.81亿元，较2016年下降69.07%[85] - 自营交易业务营业收入0.26亿元同比下降8.03%[95] - 境外业务营业收入2.23亿元同比增长159.16%[96] - 证券经纪业务营业收入同比下降25.97%至5.71亿元，营业利润率减少15.74个百分点[112][113] - 期货经纪业务营业收入同比大幅增长292.39%至3.91亿元，但营业利润率减少18.36个百分点[112][113] - 融资融券业务营业收入同比增长34.25%至3.35亿元，营业利润率增加1.29个百分点[112][113] - 海外业务营业收入同比增长159.16%至2.23亿元，营业利润率增加6.96个百分点[112][113] - 直接投资业务营业收入同比增长68.92%至2.10亿元，营业利润率增加16.90个百分点[112][113] - 投资银行业务营业收入同比下降69.07%至0.81亿元，营业利润率大幅减少87.57个百分点[112][113] - 资产管理业务营业收入同比增长23.19%至0.81亿元，但营业利润率减少1.39个百分点[112][113] 各地区表现 - 境外业务净利润同比增长177.23%[67] - 境外资产规模30.58亿元占总资产7.52%[70] - 香港经纪业务开户数5,268户同比增长24.19% 客户持仓市值83.63亿港元[97] - 香港股票累计交易额113.15亿港元为2016年全年的13.08倍[97] - 香港孖展融资余额8.41亿港元同比增长195.09%[97] 分支机构网络 - 截至2017年末公司拥有25家分公司[43] - 分公司网络覆盖河南省内南阳驻马店新乡安阳焦作漯河鹤壁周口信阳开封洛阳濮阳商丘许昌平顶山等16个地市[43] - 在省外设有上海（2家）北京深圳四川江苏海南等7家分公司[43] - 最早的分公司成立于2003年4月（驻马店分公司）[43] - 最新成立的分公司是2017年12月的上海资产管理分公司[43] - 河南省内分公司数量达到18家占总数的72%[43] - 上海地区设有3家运营机构占比12%[43] - 2017年新设立4家分公司（四川江苏海南上海资管）占总数16%[43] - 2003年成立7家分公司为年度设立峰值[43] - 分公司成立时间跨度从2003年4月至2017年12月[43] - 公司拥有88家证券营业部[44] - 证券营业部分布在全国13个省、自治区、直辖市[44] - 河南省证券营业部数量为69家，占总营业部数量的78.4%[44] - 北京市证券营业部数量为2家[44] - 上海市证券营业部数量为2家[44] - 浙江省证券营业部数量为2家[44] - 广东省证券营业部数量为2家[44] - 山东省证券营业部数量为3家[44] - 湖北省证券营业部数量为1家[44] - 湖南省证券营业部数量为2家[44] - 证券营业部总数达37家，覆盖河南省内及上海地区[45] - 河南省内营业部36家，占比97.3%[45] - 上海地区营业部1家（崇明陈家镇），占比2.7%[45] - 县级区域营业部占比超70%（如滑县、内黄、汤阴等26家）[45] - 营业部负责人信息完整披露率100%（37家均列明负责人）[45] - 地址信息完整度100%（所有营业部均标注详细地址）[45] - 营业部编号连续从30至66（共37个编号）[45] - 河南省内覆盖16个地级市及直辖县[45] - 上海营业部为唯一省外分支机构[45] - 县级营业部数量达26家，占总数70.3%[45] - 公司新设4家证券分公司和6家证券营业部，完成2家分公司及6家营业部同城迁址[137] 资产和负债变化 - 买入返售金融资产增长55.74%至92.07亿元[58] - 短期借款增长230.46%至21.85亿元[58] - 货币资金减少38.80%至66.75亿元[61] - 买入返售金融资产增长62.63%至90.57亿元[61] - 长期股权投资增长101.63%至39.86亿元[61] - 拆入资金增长153.75%至10.15亿元[62] - 应付短期融资款减少24.83%至28.64亿元[62] - 货币资金86.37亿元，占总资产21.24%，较上期减少28.56%[122] - 结算备付金23.5亿元，占总资产5.78%，较上期减少24.11%[122] - 融出资金63.53亿元，占总资产15.62%，较上期增加3.82%[122] - 买入返售金融资产92.07亿元，占总资产22.64%，较上期大幅增加55.74%[122] - 应收款项1亿元，较上期激增130.96%[122] - 短期借款21.85亿元，较上期飙升230.46%[122] - 拆入资金10.15亿元，较上期增长153.75%[122] - 集团总资产406.61亿元，较年初微增0.69%[124] - 集团总负债292.09亿元，较年初增加1.29%[126] - 长期股权投资5.06亿元，较上年末增加36.61%[129] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额流出41.53亿元人民币同比恶化[50] - 公司现金及现金等价物净减少42.00亿元，经营活动现金流量净额为负41.53亿元[117][118] - 筹资活动现金流入72.90亿元，其中发行债券收到50.00亿元占比68.59%[121] 子公司财务表现 - 中原期货报告期末总资产10.14亿元，净资产4.06亿元，营业收入3.94亿元，净利润2,135.84万元[133] - 中鼎开源报告期末总资产12.06亿元，净资产9.36亿元，营业收入1.31亿元，净利润8,048.35万元[133] - 中州国际报告期末总资产36.58亿港元，净资产11.14亿港元，营业收入3.08亿港元，净利润0.9亿港元[133] - 中州蓝海报告期末总资产29.44亿元，净资产27.13亿元，营业收入1.13亿元，净利润7,874.74万元[134] - 中州国际2017年净利润0.9亿港元，受益于香港恒生指数同比上涨35.99%及股票日均成交额增加56%[134] - 中州蓝海实收资本从3.3亿元增至23.26亿元，推动业绩大幅增长[135] - 股权中心报告期末总资产4.67亿元，净资产3.58亿元，营业收入4,463.39万元，净利润1,814.75万元[135] 资本和股权变化 - 公司注册资本从3,223,734,700元增至3,923,734,700元，增长21.7%[19] - 公司净资本从10,217,177,777.68元降至7,837,072,661.73元，下降23.3%[19] - 公司2008年注册资本由103,379万元增至203,351.57万元，增幅96.7%[27][28] - 河南投资集团有限公司2008年持股比例达44.846%，成为第一大股东[29] - 渤海产业投资基金2011年受让29.899%股权，成为5%以上股东[31] - 公司2011年股权转让涉及多家企业，包括江苏苏豪控股及平煤神马集团等[30][31] - 公司2014年6月25日香港上市发行598,100,000股H股[32] - 国有股东向社保基金划转59,810,000股股份[32] - 2014年10月注册资本增至2,631,615,700元人民币[33] - 2015年8月非公开发行592,119,000股H股每股4.28港元[35] - 2015年8月注册资本增至3,223,734,700元人民币[35] - 2016年A股发行不超过700,000,000股[36] - 国有股东向社保基金划转70,000,000股A股股份[36] - 中州国际注册资本增至10亿港元，中鼎开源注册资本增至20亿元，中州蓝海注册资本增至30亿元[142][143][144] - 公司累计回购H股6,188,000股，占H股总数0.495%及总股本0.158%[191] - H股回购每股最高买价3.28港元，最低买价3.02港元，总金额19,407,620港元[191] - 公司注册资本由3,923,734,700元变更为不低于3,798,731,800元[191] 风险因素 - 公司业务依赖中国经济及市场状况，资产大部分位于国内[8] - 经纪业务佣金率受互联网金融冲击不断下降[9] - 资产管理行业竞争加剧及金融去杠杆可能导致资产管理规模缩减[9] - 投资及交易业务业绩与国内证券市场表现紧密相关[9] - 公司面临信息技术故障等运营风险[10] - 风险管理方法依赖历史数据，对极端市场事件预测缺乏有效性[10] - 净资本从102.17亿元下降至78.37亿元，降幅23.3%[52] - 风险覆盖率从444.34%下降至369.95%，下降74.39个百分点[52] - 流动性覆盖率从2053.26%大幅下降至794.42%，下降1258.84个百分点[52] - 公司通过严格投资授权体系和多指标风险监控评估体系防范市场风险[159] - 公司采用以净资本和流动性为核心的监控体系管理流动性风险[160] - 公司通过法律合规审查、监测、检查等手段管控合规风险[162] - 公司通过久期分析、敏感性分析、情景分析等方法计量信用风险、市场风险等主要风险[154] - 债券投资信用风险管理涉及投资品种、发行主体和交易对手三个层面的信用等级考量[155] - 融资融券业务建立维持担保比例标准并实施逐日盯市制度[156] - 股票质押式回购交易实施动态监控履约保障比例，设置业务规模、单一客户集中度等风险控制指标[157] - 市场风险包括权益类资产价格波动风险、利率风险和汇率风险，利率风险主要影响银行存款、债券投资等生息资产[158] 业务运营数据 - 公司A股基金交易金额12,686.14亿元，市场占有率0.52%[80] - 融资融券余额达57.42亿元，信用交易额985.03亿元[80] - 客户总数172.27万户，较2016年末增长4.3%[80] - 代销银行理财产品共计约16.67亿元，较2016年大幅增长119%[84] - 资产管理总规模210.45亿元，集合产品规模较2016年增长45.82%[92] - 公司完成新三板挂牌25家，新三板定向融资21次，融资金额3.65亿元[87] - 股票质押回购业务日均规模30.17亿元同比增长38.52% 利息收入1.68亿元增长9.80%[98] - 互联网金融平台产品销售额33.97亿元同比增长256%[100] - 柜台市场发行收益凭证131期总规模25亿元[101] - 期末休眠资金账户396,776户，休眠证券账户668,241户，不合格资金账户1,171户，不合格证券账户1,239户[147] 关联交易与投资 - 公司与中原信托关联交易中购买信托产品实际发生金额达人民币4.5亿元[183] - 公司向中原信托支付证券和金融产品服务费用总计人民币1001.66万元（信托管理723.1万元+资产管理278.56万元）[183] - 公司出资人民币5亿元参股设立河南资产管理有限公司，占注册资本50亿元的10%[184][185] - 河南资产管理有限公司正式成立于2017年8月8日，注册资本50亿元人民币[185] - 公司作为推荐会员向中原股权交易中心缴纳会费人民币10万元[183] - 公司接受中原股权交易中心财务顾问服务费用人民币200万元[183] 监管与法律事项 - 公司连续三年获得中国证监会A类监管评级[10] - 公司因财务顾问业务涉嫌未勤勉尽责于2017年11月30日被中国证监会立案调查[178] - 公司分别于2017年5月24日和2018年2月9日收到河南证监局责令改正的监管措施决定[178] 担保情况 - 报告期末对子公司担保余额为人民币964,857,650元[188] - 公司担保总额为人民币964,857,650元，占净资产比例8.43%[188] - 报告期内对子公司担保发生额为人民币1,048,448,650元[188] 精准扶贫 - 公司购买贫困县农副产品24万元，受益建档立卡贫困户68人[194] - 公司通过河南省扶贫基金会向兰考县张庄小学捐赠50万元[194] - 公司向固始县、桐柏县、上蔡县各捐赠50万元，共计150万元用于基层党群服务中心建设[195] - 河南省扶贫基金会2017年接受社会捐赠资金4.7亿元，物资捐赠价值270余万元[195] - 公司直接救助1,670余户贫困户，带动近万名贫困家庭劳动力就业，使2万余名贫困学生受益[196] - 公司选派援疆干部助力哈密市国有资产投资经营有限公司取得审批融资221.02亿元，实现融资业务收入1,484万元[196] - 公司向河南省光山县罗陈村捐助50万元用于基层党建基础设施建设[196] - 精准扶贫总资金投入为404万元[197][198] - 产业扶贫项目投入金额为24万元[198] - 教育脱贫投入金额为50万元[198] - 其他项目投入金额为330万元[198] - 公司计划在股权中心新增挂牌贫困县优质企业100家以上[200] - 中鼎开源拟与固始县合作成立固始县创新产业投资基金[200] 行业背景 - 2017年中国证券业营业收入为3113.28亿元，净利润为1129.95亿元[149] - 中国共有131家证券公司，行业集中度呈现不断提高态势[149] - 证券公司主营业务高度集中于经纪、信用、自营等业务领域，同质化现象严重[149] 公司战略与发展规划 - 公司计划用3-5年时间打造现代化、国际化大型金融控股集团，综合实力稳居行业第一方阵[151] - 2018年公司重点落实以经纪和四板业务为核心的河南总基地建设[153] 其他重要内容 - 公司持有太平基金管理有限公司8.5%股权[15] - 公司拥有45项业务资格，包括证券经纪、融资融券及港股通等[19][24] - 公司A股股票代码为601375

收入和利润（同比环比） - 营业收入15.71亿元人民币，同比下降1.21%[6] - 归属于上市公司股东的净利润3.56亿元人民币，同比下降35.29%[6] - 净利润前三季度为4.10亿元，同比下降27.1%[28] - 归属于母公司股东的净利润前三季度为3.56亿元，同比下降35.3%[28] - 公司净利润为3.61亿元人民币，同比下降24.6%[31] - 营业利润为4.72亿元人民币，同比下降21.2%[31] - 母公司营业收入前三季度为11.32亿元，同比下降17.5%[30] - 合并营业收入1,571,055,475.75元，较上年同期1,590,365,907.83元下降1.21%[27] 成本和费用（同比环比） - 营业支出前三季度为10.22亿元，同比增长16.3%[28] - 其他业务成本激增至2.12亿元，同比增长21958.93%[13] - 资产减值损失增至1727.89万元，同比增长203.81%[13] - 支付职工现金5.17亿元，同比下降22.2%[37] - 支付各项税费1.77亿元，同比下降48%[37] 各业务线表现 - 利息净收入为3.45亿元，同比增长30.46%[13] - 利息净收入前三季度达3.45亿元，同比增长30.4%[28] - 其他业务收入大幅增至2.49亿元，同比增长2987.17%[13] - 手续费及佣金净收入661,488,001.39元，较上年同期943,256,100.37元下降29.87%[27] - 经纪业务手续费净收入436,154,382.79元，较上年同期564,031,362.12元下降22.67%[27] - 母公司经纪业务手续费净收入前三季度为4.08亿元，同比下降26.4%[30] - 投资银行业务手续费净收入第三季度为2861.41万元，同比下降65.6%[28] - 资产管理业务手续费净收入前三季度为5189.29万元，同比增长21.4%[28] - 投资收益前三季度为3.35亿元，同比下降9.3%[28] - 取得投资收益1.83亿元，同比增长159%[37] - 公允价值变动收益为4436.6万元人民币，同比增长49.3%[31] - 汇兑损失为802万元人民币，同比由收益转为亏损[31] 资产和负债变化 - 货币资金83.24亿元人民币，较年初下降31.15%[12] - 买入返售金融资产97.28亿元人民币，较年初增长64.55%[12] - 其他资产15.11亿元人民币，较年初增长120.25%[12] - 短期借款增加至16.68亿元，同比增长152.30%[13] - 应付短期融资款减少至6.22亿元，同比下降83.68%[13] - 拆入资金增加至13.10亿元，同比增长227.50%[13] - 货币资金期末余额8,323,757,331.54元，较年初12,090,415,132.84元下降31.16%[22] - 买入返售金融资产9,727,678,347.52元，较年初5,911,696,190.30元增长64.55%[22] - 应付债券6,995,819,427.96元，较年初5,494,298,598.03元增长27.33%[23] - 母公司货币资金6,937,443,732.29元，较年初10,906,368,493.26元下降36.39%[25] - 母公司长期股权投资3,837,378,824.79元，较年初1,976,973,001.74元增长94.10%[25] - 融出资金净减少1.54亿元，同比改善94.2%[37] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-28.26亿元人民币[6] - 经营活动现金流量净流出28.26亿元人民币，同比扩大5.1%[33] - 投资活动现金流量净流出6.39亿元人民币，同比扩大29.1%[34] - 筹资活动现金流量净流出13.78亿元人民币，同比扩大7.7%[34] - 收取利息及手续费现金收入13.74亿元人民币，同比下降18.6%[33] - 吸收投资收到现金8.08亿元人民币，同比增长774.4%[34] - 经营活动产生的现金流量净额为负12.52亿元，同比下降48.7%[37] - 投资活动产生的现金流量净额为负11.02亿元，同比扩大491%[37] - 筹资活动产生的现金流量净额为负26.27亿元，同比扩大43%[37] - 现金及现金等价物净减少49.80亿元，同比扩大11.5%[38] - 发行债券收到现金26.89亿元，同比增长7.6%[37] 资本和融资活动 - 公司拟发行A股可转换公司债券，规模不超过27亿元[17] - 公司获准发行不超过100亿元次级债券，已完成首期15亿元发行[19] - 公司出资5亿元参股设立河南资产管理有限公司[13] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率3.38%，同比减少3.38个百分点[7] - 基本每股收益0.09元/股，同比下降47.06%[7] - 基本每股收益前三季度为0.09元/股，同比下降47.1%[29] - 总资产405.14亿元人民币，较上年度末增长0.32%[6] - 归属于上市公司股东的净资产103.84亿元人民币，较上年度末下降1.88%[6] - 合并资产总计40,513,559,177.06元，较年初40,384,572,637.04元增长0.32%[22][23] - 归属于母公司所有者权益10,383,642,807.56元，较年初10,582,116,323.66元下降1.87%[23] - 现金及现金等价物期末余额103.45亿元人民币，同比下降18.5%[34] - 期末现金及现金等价物余额87.87亿元，较期初减少36.2%[38]

收入和利润（同比环比） - 收入及其他收益总额为13.10亿元人民币，同比下降12.6%[20] - 归属于公司股东的期间利润为1.33亿元人民币，同比下降56.4%[20] - 基本每股收益为0.03元人民币，同比下降70.0%[20] - 加权平均净资产收益率为1.27%，较上年同期减少2.46个百分点[20] - 收入及其他收益总额同比下降12.6%至131.03亿元（2016年：149.98亿元）[155] - 净利润同比下降46.5%至16.80亿元（2016年：32.96亿元）[155] - 归属于母公司股东的净利润同比下降56.4%至13.34亿元（2016年：30.62亿元）[157] - 基本每股收益同比下降70.0%至0.03元（2016年：0.10元）[157] - 公司2017年上半年期间利润为1.67969亿元，其中非控制性权益分占3459.5万元[162] - 公司2017年上半年综合收益总额为1.08926亿元，较上年同期3.00451亿元下降63.8%[162][165] - 公司2017年上半年所得税前利润为2.26445亿元，较上年同期4.26452亿元下降46.9%[167] - 公司持续经营利润为133,374千元，同比下降57.5%[200] - 公司股东应占利润合计133,374千元，同比下降56.4%[200] - 每股基本盈利为0.03元，同比下降70%[200] - 持续经营业务每股基本盈利为0.03元，同比下降70%[200] 成本和费用（同比环比） - 利息支出为36.2756亿元，同比下降10.3%（2016年：40.4292亿元）[191] - 雇员成本为33.2157亿元，同比下降12.1%（2016年：37.7972亿元）[192] - 其他经营支出为23.8634亿元，同比上升54.6%（2016年：15.4344亿元）[193] - 减值损失为1.3584亿元，同比上升321.5%（2016年：0.3224亿元）[194] - 所得税支出为5.8476亿元，同比下降39.6%（2016年：9.6849亿元）[195] 经纪业务表现 - 经纪业务收入及其他收益人民币7.56亿元，同比下降8.5%[46] - A股基金交易金额人民币6,066.7亿元，市场占有率0.54%[47] - 托管证券市值人民币1,694亿元[47] - 融资融券余额人民币51.54亿元[47] - 信用交易额人民币451.33亿元[47] - 客户总数169.9万户，较2016年末增长2.8%[47] - 信用账户41,266户，较2016年末增长3.1%[47] - 公司2017年经纪业务佣金及手续费收入为人民币380,421千元，同比下降24.0%[185] - 融资融券余额为231.103亿元，同比下降7.8%（2016年：250.664亿元）[186] 投资银行业务表现 - 投资银行业务实现收入及其他收益人民币0.24亿元较上年同期下降75.6%[55] - 长葛市金财公有资产经营有限公司专项债券募集资金人民币13.3亿元 承销收入人民币372.4万元[55] - 截至2017年6月30日，公司IPO在会项目2个，上半年完成IPO项目申报1单，新三板挂牌16家[36] - 公司2017年财务顾问服务收入为人民币24,523千元，同比下降75.0%[185] - 公司2017年承销及保荐业务收入为人民币11,449千元，同比下降58.0%[185] - 公司2017年挂牌服务收入为人民币5,379千元，同比增长898.3%[185] 投资管理业务表现 - 投资管理业务实现收入及其他收益人民币0.65亿元较上年同期下降27.7%[56] - 公司资产管理总规模人民币162亿元 其中集合资产管理计划规模人民币46.59亿元同比增长0.6% 定向资产管理计划规模人民币105.96亿元同比增长68%[57] - 资产管理业务规模达到人民币162亿元[38] - 公司2017年资产管理及基金管理业务收入为人民币33,850千元，同比增长30.5%[185] 自营交易业务表现 - 自营交易业务实现收入及其他收益人民币1.70亿元较上年同期下降10.5%[61] - 净投资收益为10.7175亿元，同比下降30.1%（2016年：15.3416亿元）[187] 境外业务表现 - 境外业务上半年净利润超2016年全年[39] - 境外业务实现收入及其他收益人民币0.86亿元较上年同期增长300.3%[64] - 中州国际经纪业务开户数达4,763户较上年末增长12.28% 客户持仓市值39.41亿港元 股票累计交易额49.71亿港元为2016年全年的5.75倍[65] 期货业务表现 - 期货经纪收入人民币1.71亿元，同比增长450.3%[81] - 全国期货市场累计成交量14.78亿手同比下降35.48% 累计成交金额人民币85.91万亿元同比下降13.52%[51] - 豫新投资管理实现所得税前利润人民币0.19亿元较上年同期增长58.0% 客户保证金规模日均人民币8.7亿元同比增长10%[51] 其他业务表现 - 投资咨询佣金及手续费收入人民币0.40亿元，同比下降37.7%[49] - 公司2017年投资咨询业务收入为人民币41,025千元，同比下降36.2%[185] - 公司代销银行理财产品人民币5.94亿元较2016年同期增长31.13% 代销公募基金产品人民币2.32亿元同比下降28.61%[54] - 新三板做市股票126只，做市投资规模人民币4.82亿元[68] - 互联网新开证券账户34,117户，占公司总开户数94.33%[70] - 新增客户交易量人民币231.50亿元，互联网平台理财产品销售额10.33亿元，同比增长43.67%[70] - 柜台市场收益凭证合计募集资金人民币3.88亿元，其中新易系列1.27亿元、金易系列1,097万元、融易系列2.5亿元[71] - 股权中心帮助企业新增融资人民币2.85亿元，挂牌企业总数同比增长220%[72] - 大宗商品贸易收入为10.3536亿元（2016年：无此项收入）[189] 资产和负债状况 - 资产总额为413.21亿元人民币，较上年末增长2.3%[20] - 归属于公司股东的权益为101.56亿元人民币，较上年末下降4.0%[20] - 净资本为83.50亿元人民币，较2016年末减少18.67亿元人民币[31] - 总资产同比增长2.3%至4132.10亿元（2016年末：4038.46亿元）[158][160] - 买入返售金融资产同比增长55.5%至1068.18亿元（2016年末：523.50亿元）[158] - 卖出回购金融资产款同比增长97.0%至1104.79亿元（2016年末：560.80亿元）[160] - 现金及银行结余同比下降60.8%至171.17亿元（2016年末：436.97亿元）[158] - 资产总额人民币413.21亿元，较2016年末增长2.3%；现金类资产占比27.8%，融资类资产占比41.5%[85] - 公司自有总负债为人民币206.31亿元，较2016年末增加人民币21.62亿元，增幅11.7%[86] - 报告期末资产负债率为64.4%，较2016年末61.5%上升2.9个百分点[86] - 公司2017年6月30日权益总额为114.05059亿元，较年初115.4677亿元下降1.2%[162] - 银行存款余额为121.708亿元，同比下降29.9%（2016年：173.561亿元）[186] - 买入返售金融资产款余额为214.068亿元，同比上升36.8%（2016年：156.512亿元）[186] 现金流量状况 - 现金及现金等价物净增加额为人民币-28.33亿元[88] - 经营活动现金流量净额为人民币15.94亿元，同比减少人民币3.98亿元[88] - 投资活动现金流量净额为人民币-5.90亿元，同比减少人民币2.20亿元[88] - 融资活动现金流量净额为人民币-38.37亿元，同比减少人民币28.78亿元[88] - 公司2017年上半年经营活动产生的净现金流入为15.93761亿元，较上年同期19.92089亿元下降20.0%[167] - 公司2017年上半年投资活动产生的净现金流出为5.89632亿元，较上年同期3.7008亿元增加59.3%[169] - 公司2017年上半年融资活动产生的净现金流出为38.36749亿元，较上年同期9.58585亿元增加300.2%[169] - 公司2017年上半年现金及现金等价物净减少28.3262亿元，而上年同期为净增加6.63424亿元[169] - 公司2017年6月30日现金及现金等价物余额为18.11212亿元，较年初46.43229亿元下降61.0%[169] 风险控制指标 - 风险覆盖率为415.93%，资本杠杆率为22.10%[33] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本比例为10.86%，自营非权益类证券及其衍生品/净资本比例为75.23%[33] - 公司信用风险主要源自债券投资、融资融券、股票质押式回购及约定购回式证券交易业务[108] - 公司通过久期分析、敏感性分析和情景分析等方法计量市场风险[108] - 融资融券及约定购回式证券交易业务实行逐日盯市制度，达到平仓线时强制平仓[110] - 股票质押式回购交易采取"一事一议"形式提交业务决策委员会进行风险评估[112] - 市场风险包括权益类资产价格波动风险、利率风险和汇率风险[114] - 利率风险主要影响银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等生息资产[114] - 公司外币资产规模较小，受汇率变动影响有限[114] - 流动性风险管理采用以净资本和流动性为核心的监控体系[117] - 公司通过压力测试评估业务活动对净资本和流动性的影响[117] 融资与资本活动 - 公司计划在中国境内发行总额不超过人民币27亿元（含27亿元）的A股可转换公司债券[11] - 公司实际向中州蓝海划拨注册资本金人民币18.18亿元[76] - 公司对中原小贷增资人民币6.3亿元，持股比例由60%升至65%[90] - A股发行募集资金净额人民币26.70亿元，累计使用人民币24.16亿元[94] - 存续公司债券余额人民币15亿元，利率6.2%[97][98] - 存续次级债券余额人民币40亿元，包括16中原01利率4.20%和16中原02利率3.30%[99][100] - 中鼎开源减资后注册资本变更为人民币8.95亿元[127] - 河南资管公司注册资本为人民币50亿元公司通过中州蓝海持有其10%股权[128] 股东与股权结构 - 河南投资集团持有公司已发行股本约20.975%为第一大股东[130] - 河南投资集团持有中原信托约46.429%股权及河南颐城100%股权[130] - Mao Yuan Capital Limited持有公司已发行股本约4.107%[131] - 董事菅明军直接持有H股750,000股（占总股本0.019%，占H股总数0.060%）[133] - 董事菅明军通过信托持有H股539,754股（占总股本0.014%，占H股总数0.043%）[133] - 董事周小全持有H股762,000股（占总股本0.019%，占H股总数0.061%）[133] - 河南投资集团持有A股822,983,847股（占总股本20.98%，占A股总数30.78%）[136] - 渤海基金持有A股608,000,000股（占总股本15.50%，占A股总数22.74%）[136] - 安钢集团持有A股177,514,015股（占总股本4.52%，占A股总数6.64%）[136] - 兴业国际信托持有H股80,000,000股（占总股本2.04%，占H股总数6.40%）[136] - Citigroup Inc.通过受控法团权益持有H股39,009,870股（占总股本0.99%，占H股总数3.12%）[136] - Citigroup Inc.作为保管人持有16,046,497股H股（占总股本0.41%，占H股总数1.28%）可供借出[136] - 大河传媒持有中鼎开源约14.49%股权郑发集团持有中鼎开源约10.87%股权[127] 利润分配与股息 - 2016年度股息派发以总股本3,923,734,700股为基数每10股派发现金股利人民币1.21元含税共计分配现金股利人民币474,771,898.70元[122] - 2017年中期利润分配方案以总股本3,923,734,700股为基数每10股派发现金股利人民币0.73元含税共计分配现金股利人民币286,432,633.10元[125] - 股利同比下降29.9%至47.48亿元（2016年：67.70亿元）[157] - 公司2017年上半年分派股利总额为4.74772亿元[162] 公司治理与合规 - 报告期内董事会召开10次会议审议议案52项[142] - 报告期内监事会召开5次会议审议议案13项[143] - 报告期内召开1次股东大会提交审议议案21项[142] - 召开1次H股类别股东会议和1次A股类别股东会议提交审议议案18项[142] - 审计委员会全面审阅中期财务资料确认符合会计准则[142] - 外聘审计机构根据国际审阅准则第2410号审阅中期财务资料[142] - 公司获得2017年证券公司分类评价A类A级[148] 法律与诉讼事项 - 公司涉及诉讼事项预期不会对财务状况产生重大不利影响[145] - 报告期内无新发生重大诉讼及仲裁案件[146] - 报告期内无重大托管承包租赁事项[147] 税务信息 - 中国内地子公司适用企业所得税税率为25%[179] - 香港附属公司适用企业所得税税率为16.5%[180] 公司基本信息 - 公司中文名称为中原证券股份有限公司，在香港以中州证券名义开展业务[2] - 报告期为2017年1月1日至2017年6月30日[8] - 公司业务涵盖融资融券、约定购回式证券交易及股票质押式回购等[11][13] - 公司子公司包括中原期货股份有限公司及中州国际金融控股有限公司等[10] - 公司拥有直接投资业务附属公司进行股权投资或债权投资[14] - 公司参与资产证券化业务，将缺乏流动性的资产转换为可自由买卖的证券[14] - 公司业务涉及全国中小企业股份转让系统（新三板）的证券交易[14] - 公司子公司河南省中原小额贷款有限公司前称为中州汇联互联网金融服务（深圳）有限公司[11] - 公司参与转融通业务，包括转融资和转融券业务[13] - 集团员工总数2,701人，其中本公司员工2,402人，附属公司员工299人[105] - 公司注册资本为人民币3,923.74百万元[170] - 已发行普通股加权平均数增至3,923,735千股，同比增长21.7%[200] - 公司无潜在摊薄普通股，稀释每股盈利与基本每股盈利相同[200]