利润分配方案 - 2017年下半年度利润分配方案为每10股派发现金股利人民币0.35元（含税）[6] - 2017年半年度股利为每10股派发人民币0.73元（含税）[6] - 2017年每10股派发现金红利1.08元，现金分红总额4.24亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的95.88%[169] - 2016年每10股派发现金红利2.21元，现金分红总额7.97亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的110.92%[169] - 2015年每10股派发现金红利4.20元，现金分红总额13.54亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的96.33%[169] - 2017年上半年每10股派发现金红利0.73元，占上半年归属于母公司所有者净利润的214.76%[166] - 2017年下半年拟每10股派发现金股利0.35元，总分配现金股利1.37亿元[167] - 公司利润分配政策规定现金分红比例不低于当年实现可供分配利润的20%[165] - 公司未进行现金方式要约回购股份计入现金分红[170] - 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金利润分配方案[170] 收入和利润（同比环比） - 营业收入21.48亿元人民币同比增长6.91%[50] - 归属于母公司股东的净利润4.42亿元人民币同比下降38.50%[50] - 基本每股收益0.11元同比下降50.00%[51] - 加权平均净资产收益率4.24%同比下降4.65个百分点[51] - 扣除非经常性损益后的净利润4.40亿元人民币同比下降33.85%[50] - 净利润下降30.21%至5.21亿元[59] - 第四季度营业收入为5.77亿元，环比下降20.9%[54] - 综合收益总额下降35.96%至3.74亿元[62] - 公司营业收入21.48亿元同比增长6.91% 归母净利润4.42亿元同比下降38.50%[110] 成本和费用（同比环比） - 手续费及佣金净收入下降26.92%至9.20亿元[59] - 手续费及佣金净收入下降33.12%至7.81亿元[62] - 期货经纪业务营业成本同比激增389.48%至3.62亿元[112][116] 各业务线表现 - 经纪业务实现营业收入12.98亿元，较2016年增长15.76%[79] - 期货经纪业务实现营业收入3.94亿元，同比增长294.69%[83] - 投资银行业务实现营业收入0.81亿元，较2016年下降69.07%[85] - 自营交易业务营业收入0.26亿元同比下降8.03%[95] - 境外业务营业收入2.23亿元同比增长159.16%[96] - 证券经纪业务营业收入同比下降25.97%至5.71亿元，营业利润率减少15.74个百分点[112][113] - 期货经纪业务营业收入同比大幅增长292.39%至3.91亿元，但营业利润率减少18.36个百分点[112][113] - 融资融券业务营业收入同比增长34.25%至3.35亿元，营业利润率增加1.29个百分点[112][113] - 海外业务营业收入同比增长159.16%至2.23亿元，营业利润率增加6.96个百分点[112][113] - 直接投资业务营业收入同比增长68.92%至2.10亿元，营业利润率增加16.90个百分点[112][113] - 投资银行业务营业收入同比下降69.07%至0.81亿元，营业利润率大幅减少87.57个百分点[112][113] - 资产管理业务营业收入同比增长23.19%至0.81亿元，但营业利润率减少1.39个百分点[112][113] 各地区表现 - 境外业务净利润同比增长177.23%[67] - 境外资产规模30.58亿元占总资产7.52%[70] - 香港经纪业务开户数5,268户同比增长24.19% 客户持仓市值83.63亿港元[97] - 香港股票累计交易额113.15亿港元为2016年全年的13.08倍[97] - 香港孖展融资余额8.41亿港元同比增长195.09%[97] 分支机构网络 - 截至2017年末公司拥有25家分公司[43] - 分公司网络覆盖河南省内南阳驻马店新乡安阳焦作漯河鹤壁周口信阳开封洛阳濮阳商丘许昌平顶山等16个地市[43] - 在省外设有上海（2家）北京深圳四川江苏海南等7家分公司[43] - 最早的分公司成立于2003年4月（驻马店分公司）[43] - 最新成立的分公司是2017年12月的上海资产管理分公司[43] - 河南省内分公司数量达到18家占总数的72%[43] - 上海地区设有3家运营机构占比12%[43] - 2017年新设立4家分公司（四川江苏海南上海资管）占总数16%[43] - 2003年成立7家分公司为年度设立峰值[43] - 分公司成立时间跨度从2003年4月至2017年12月[43] - 公司拥有88家证券营业部[44] - 证券营业部分布在全国13个省、自治区、直辖市[44] - 河南省证券营业部数量为69家，占总营业部数量的78.4%[44] - 北京市证券营业部数量为2家[44] - 上海市证券营业部数量为2家[44] - 浙江省证券营业部数量为2家[44] - 广东省证券营业部数量为2家[44] - 山东省证券营业部数量为3家[44] - 湖北省证券营业部数量为1家[44] - 湖南省证券营业部数量为2家[44] - 证券营业部总数达37家，覆盖河南省内及上海地区[45] - 河南省内营业部36家，占比97.3%[45] - 上海地区营业部1家（崇明陈家镇），占比2.7%[45] - 县级区域营业部占比超70%（如滑县、内黄、汤阴等26家）[45] - 营业部负责人信息完整披露率100%（37家均列明负责人）[45] - 地址信息完整度100%（所有营业部均标注详细地址）[45] - 营业部编号连续从30至66（共37个编号）[45] - 河南省内覆盖16个地级市及直辖县[45] - 上海营业部为唯一省外分支机构[45] - 县级营业部数量达26家，占总数70.3%[45] - 公司新设4家证券分公司和6家证券营业部，完成2家分公司及6家营业部同城迁址[137] 资产和负债变化 - 买入返售金融资产增长55.74%至92.07亿元[58] - 短期借款增长230.46%至21.85亿元[58] - 货币资金减少38.80%至66.75亿元[61] - 买入返售金融资产增长62.63%至90.57亿元[61] - 长期股权投资增长101.63%至39.86亿元[61] - 拆入资金增长153.75%至10.15亿元[62] - 应付短期融资款减少24.83%至28.64亿元[62] - 货币资金86.37亿元，占总资产21.24%，较上期减少28.56%[122] - 结算备付金23.5亿元，占总资产5.78%，较上期减少24.11%[122] - 融出资金63.53亿元，占总资产15.62%，较上期增加3.82%[122] - 买入返售金融资产92.07亿元，占总资产22.64%，较上期大幅增加55.74%[122] - 应收款项1亿元，较上期激增130.96%[122] - 短期借款21.85亿元，较上期飙升230.46%[122] - 拆入资金10.15亿元，较上期增长153.75%[122] - 集团总资产406.61亿元，较年初微增0.69%[124] - 集团总负债292.09亿元，较年初增加1.29%[126] - 长期股权投资5.06亿元，较上年末增加36.61%[129] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额流出41.53亿元人民币同比恶化[50] - 公司现金及现金等价物净减少42.00亿元，经营活动现金流量净额为负41.53亿元[117][118] - 筹资活动现金流入72.90亿元，其中发行债券收到50.00亿元占比68.59%[121] 子公司财务表现 - 中原期货报告期末总资产10.14亿元，净资产4.06亿元，营业收入3.94亿元，净利润2,135.84万元[133] - 中鼎开源报告期末总资产12.06亿元，净资产9.36亿元，营业收入1.31亿元，净利润8,048.35万元[133] - 中州国际报告期末总资产36.58亿港元，净资产11.14亿港元，营业收入3.08亿港元，净利润0.9亿港元[133] - 中州蓝海报告期末总资产29.44亿元，净资产27.13亿元，营业收入1.13亿元，净利润7,874.74万元[134] - 中州国际2017年净利润0.9亿港元，受益于香港恒生指数同比上涨35.99%及股票日均成交额增加56%[134] - 中州蓝海实收资本从3.3亿元增至23.26亿元，推动业绩大幅增长[135] - 股权中心报告期末总资产4.67亿元，净资产3.58亿元，营业收入4,463.39万元，净利润1,814.75万元[135] 资本和股权变化 - 公司注册资本从3,223,734,700元增至3,923,734,700元，增长21.7%[19] - 公司净资本从10,217,177,777.68元降至7,837,072,661.73元，下降23.3%[19] - 公司2008年注册资本由103,379万元增至203,351.57万元，增幅96.7%[27][28] - 河南投资集团有限公司2008年持股比例达44.846%，成为第一大股东[29] - 渤海产业投资基金2011年受让29.899%股权，成为5%以上股东[31] - 公司2011年股权转让涉及多家企业，包括江苏苏豪控股及平煤神马集团等[30][31] - 公司2014年6月25日香港上市发行598,100,000股H股[32] - 国有股东向社保基金划转59,810,000股股份[32] - 2014年10月注册资本增至2,631,615,700元人民币[33] - 2015年8月非公开发行592,119,000股H股每股4.28港元[35] - 2015年8月注册资本增至3,223,734,700元人民币[35] - 2016年A股发行不超过700,000,000股[36] - 国有股东向社保基金划转70,000,000股A股股份[36] - 中州国际注册资本增至10亿港元，中鼎开源注册资本增至20亿元，中州蓝海注册资本增至30亿元[142][143][144] - 公司累计回购H股6,188,000股，占H股总数0.495%及总股本0.158%[191] - H股回购每股最高买价3.28港元，最低买价3.02港元，总金额19,407,620港元[191] - 公司注册资本由3,923,734,700元变更为不低于3,798,731,800元[191] 风险因素 - 公司业务依赖中国经济及市场状况，资产大部分位于国内[8] - 经纪业务佣金率受互联网金融冲击不断下降[9] - 资产管理行业竞争加剧及金融去杠杆可能导致资产管理规模缩减[9] - 投资及交易业务业绩与国内证券市场表现紧密相关[9] - 公司面临信息技术故障等运营风险[10] - 风险管理方法依赖历史数据，对极端市场事件预测缺乏有效性[10] - 净资本从102.17亿元下降至78.37亿元，降幅23.3%[52] - 风险覆盖率从444.34%下降至369.95%，下降74.39个百分点[52] - 流动性覆盖率从2053.26%大幅下降至794.42%，下降1258.84个百分点[52] - 公司通过严格投资授权体系和多指标风险监控评估体系防范市场风险[159] - 公司采用以净资本和流动性为核心的监控体系管理流动性风险[160] - 公司通过法律合规审查、监测、检查等手段管控合规风险[162] - 公司通过久期分析、敏感性分析、情景分析等方法计量信用风险、市场风险等主要风险[154] - 债券投资信用风险管理涉及投资品种、发行主体和交易对手三个层面的信用等级考量[155] - 融资融券业务建立维持担保比例标准并实施逐日盯市制度[156] - 股票质押式回购交易实施动态监控履约保障比例，设置业务规模、单一客户集中度等风险控制指标[157] - 市场风险包括权益类资产价格波动风险、利率风险和汇率风险，利率风险主要影响银行存款、债券投资等生息资产[158] 业务运营数据 - 公司A股基金交易金额12,686.14亿元，市场占有率0.52%[80] - 融资融券余额达57.42亿元，信用交易额985.03亿元[80] - 客户总数172.27万户，较2016年末增长4.3%[80] - 代销银行理财产品共计约16.67亿元，较2016年大幅增长119%[84] - 资产管理总规模210.45亿元，集合产品规模较2016年增长45.82%[92] - 公司完成新三板挂牌25家，新三板定向融资21次，融资金额3.65亿元[87] - 股票质押回购业务日均规模30.17亿元同比增长38.52% 利息收入1.68亿元增长9.80%[98] - 互联网金融平台产品销售额33.97亿元同比增长256%[100] - 柜台市场发行收益凭证131期总规模25亿元[101] - 期末休眠资金账户396,776户，休眠证券账户668,241户，不合格资金账户1,171户，不合格证券账户1,239户[147] 关联交易与投资 - 公司与中原信托关联交易中购买信托产品实际发生金额达人民币4.5亿元[183] - 公司向中原信托支付证券和金融产品服务费用总计人民币1001.66万元（信托管理723.1万元+资产管理278.56万元）[183] - 公司出资人民币5亿元参股设立河南资产管理有限公司，占注册资本50亿元的10%[184][185] - 河南资产管理有限公司正式成立于2017年8月8日，注册资本50亿元人民币[185] - 公司作为推荐会员向中原股权交易中心缴纳会费人民币10万元[183] - 公司接受中原股权交易中心财务顾问服务费用人民币200万元[183] 监管与法律事项 - 公司连续三年获得中国证监会A类监管评级[10] - 公司因财务顾问业务涉嫌未勤勉尽责于2017年11月30日被中国证监会立案调查[178] - 公司分别于2017年5月24日和2018年2月9日收到河南证监局责令改正的监管措施决定[178] 担保情况 - 报告期末对子公司担保余额为人民币964,857,650元[188] - 公司担保总额为人民币964,857,650元，占净资产比例8.43%[188] - 报告期内对子公司担保发生额为人民币1,048,448,650元[188] 精准扶贫 - 公司购买贫困县农副产品24万元，受益建档立卡贫困户68人[194] - 公司通过河南省扶贫基金会向兰考县张庄小学捐赠50万元[194] - 公司向固始县、桐柏县、上蔡县各捐赠50万元，共计150万元用于基层党群服务中心建设[195] - 河南省扶贫基金会2017年接受社会捐赠资金4.7亿元，物资捐赠价值270余万元[195] - 公司直接救助1,670余户贫困户，带动近万名贫困家庭劳动力就业，使2万余名贫困学生受益[196] - 公司选派援疆干部助力哈密市国有资产投资经营有限公司取得审批融资221.02亿元，实现融资业务收入1,484万元[196] - 公司向河南省光山县罗陈村捐助50万元用于基层党建基础设施建设[196] - 精准扶贫总资金投入为404万元[197][198] - 产业扶贫项目投入金额为24万元[198] - 教育脱贫投入金额为50万元[198] - 其他项目投入金额为330万元[198] - 公司计划在股权中心新增挂牌贫困县优质企业100家以上[200] - 中鼎开源拟与固始县合作成立固始县创新产业投资基金[200] 行业背景 - 2017年中国证券业营业收入为3113.28亿元，净利润为1129.95亿元[149] - 中国共有131家证券公司，行业集中度呈现不断提高态势[149] - 证券公司主营业务高度集中于经纪、信用、自营等业务领域，同质化现象严重[149] 公司战略与发展规划 - 公司计划用3-5年时间打造现代化、国际化大型金融控股集团，综合实力稳居行业第一方阵[151] - 2018年公司重点落实以经纪和四板业务为核心的河南总基地建设[153] 其他重要内容 - 公司持有太平基金管理有限公司8.5%股权[15] - 公司拥有45项业务资格，包括证券经纪、融资融券及港股通等[19][24] - 公司A股股票代码为601375