(Incorporated in Bermuda with limited liability) （於百慕達註冊成立之有限公司） （Stock Code 股份代號：858） NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Non-Registered Holder (Note 1) , Extrawell Pharmaceutical Holdings Limited (the "Company") — Notice of publication of Interim Report 2025/2026 (the "Current Corporate Communication") The English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communications are available on the Company's website at http://www.extrawell.com.hk and the website of The Stock Exchange of Hong Kong Limited ...

(Incorporated in Bermuda with limited liability) （於百慕達註冊成立之有限公司） （Stock Code 股份代號：858） NOTIFICATION LETTER 通知信函 23 December 2025 精優藥業控股有限公司（「本公司」） — 刊發中期報告2025/2026（「本次公司通訊」）之發佈通知 Dear Registered Shareholder(s), Extrawell Pharmaceutical Holdings Limited (the "Company") — Notice of publication of Interim Report 2025/2026 (the "Current Corporate Communication") The English and Chinese versions of the Current Corporate Communication are now available on the Company's website at http://www.extrawell.com.hk and ...

收入和利润（同比环比） - 截至2025年9月30日止六个月，公司收益为2800.8万港元，较去年同期的3079.2万港元下降约9.1%[9] - 同期毛利为1227.0万港元，毛利率约为43.8%，较去年同期的1181.2万港元增长3.9%[9] - 期内产生重大亏损，除所得税前亏损为4.58586亿港元，而去年同期为盈利1.0242亿港元，主要受其他收入、收益及亏损净额亏损4.40187亿港元影响[9] - 来自持续经营的期内亏损为4.59302亿港元，去年同期为盈利1.01503亿港元[9] - 截至2025年9月30日止六個月，公司股東應佔期內虧損為4.597億港元，而去年同期為盈利1.009億港元，由盈轉虧[10] - 公司期內全面開支總額為4.568億港元，去年同期為全面收益1.039億港元[10] - 來自持續及已終止經營業務的每股基本虧損為19.09港仙，去年同期為每股基本盈利4.22港仙[11] - 公司保留盈利從2025年4月1日的6.641億港元大幅減少至2025年9月30日的2.044億港元，主要因期內虧損[12] - 公司擁有人應佔持續經營業務期內虧損為4.59709億港元，去年同期為盈利1.00978億港元[94] - 公司擁有人應佔已終止經營業務期內虧損為1.7萬港元，去年同期虧損為4.4萬港元[94] - 公司擁有人應佔期內總虧損為4.59726億港元，去年同期為總盈利1.00934億港元[94] - 截至2025年9月30日止六个月，公司拥有人应占期内亏损为4.597亿港元，而去年同期为盈利1.1145亿港元[96] - 持续经营业务每股基本亏损为19.09港仙，去年同期为盈利4.23港仙[103] - 公司2025年中期期间收入约为2800万港元，较2024年同期的约3080万港元减少约280万港元[132][134] - 公司2025年中期期间毛利约为1230万港元，较2024年同期轻微增加约50万港元[132][134] - 公司2025年中期期间来自持续经营业务的亏损约为4.593亿港元，而2024年同期为溢利约1.015亿港元[136][138] - 亏损主要归因于可换股债券投资的公平值变动产生未变现亏损约4.427亿港元，而2024年同期为收益约1.112亿港元[136][138] - 2025年中期期间其他收入、收益及亏损净额录得净亏损约4.402亿港元，主要源于上述可换股债券的公允价值变动[166] 成本和费用（同比环比） - 持续经营业务员工成本总额为984.8万港元，同比下降9.9%[81] - 销售成本为1573.8万港元，同比下降17.1%[81] - 确认为费用的存货成本为585万港元，同比下降13.8%[81][82] - 中国企业所得税开支为71.6万港元，同比下降21.9%[84] - 公司2025年中期期间行政、销售及分销费用合计约1640万港元，较2024年同期约1480万港元增加约170万港元或11.3%[135][138] - 2025年中期期间销售及分销费用增加约160万港元或35.9%，至约590万港元[167] - 销售及分销费用从约440万港元增加约160万港元或35.9%至约590万港元[170] - 行政费用（包括已终止经营业务约2万港元）约为1050万港元，保持相对稳定[171][175] - 2025年中期期间员工成本（包括董事酬金）约为980万港元，较2024年同期（1090万港元）减少110万港元[197] 各条业务线表现 - 公司已终止基因开发业务，继续经营制造及贸易业务[17][19] - 制造业务从事药品开发、制造及销售[20] - 贸易业务从事进口药品的营销及分销[20] - 收入几乎全部来自药品制造业务，2025年上半年为2800万港元，药品贸易业务收入仅0.8万港元[66] - 公司经营分为三个业务分部：制造业务、贸易业务和基因开发业务[72] - 制造业分部业绩从2024年上半年的344.0万港元下降至2025年上半年的254.9万港元[74] - 贸易分部亏损从2024年上半年的113.8万港元扩大至2025年上半年的129.8万港元[74] - 自产药品业务分部利润减少约90万港元至约250万港元[141] - 自产药品业务收益减少280万港元至约2800万港元，毛利率改善带动毛利微增50万港元至约1230万港元[143] - 自产药品业务分类溢利减少90万港元至约250万港元，主要因销售及分销成本整体增加约160万港元[143] - 进口药品业务仅录得新产品试销收益约1万港元，较2024年中期约2万港元减少约1万港元[147][149] - 进口药品业务分类亏损增加约20万港元至约130万港元，主要因增聘人手以发掘潜在产品及商机[147][149] - 公司自产药品的制造业务近年来业绩保持稳定[193] 各地区表现 - 公司超过90%的外部客户和超过90%的非流动资产位于中国[70] 管理层讨论和指引 - 董事不建议派付截至2025年9月30日止六个月的中期股息[91] - 公司正积极发掘中国内地及海外保健领域的新业务机遇[190] - 公司将持续强化其药品业务的生产实力与销售能力，致力实现盈利[193] 可换股债券投资相关 - 按公平值计入损益的金融资产（流动）从3月31日的9.17085亿港元大幅降至9月30日的169.6万港元，降幅99.8%[37] - 可换股债券投资（原计入FVTPL）从3月31日的9.15436亿港元降至9月30日为0[37] - 与可换股债券投资相关的其他应收款项在9月30日为4.72707亿港元，而3月31日为0[32] - 公司对星太链集团的可换股债券投资本金为7.15亿港元，年利率3.5%，原到期日2021年7月28日，后经修订延长至2025年7月28日[33][39] - 截至2025年9月30日六个月内，星太链债券已到期但未转换或赎回，公司正与发行方就延期进行积极磋商[33] - 星太链债券在报告期末的公允价值由独立估值师分别采用二项式模型和预期信用损失模型确定[34] - 星太链债券到期日进一步延长两年至2025年7月28日，延长期间年息为4.5%[43][45] - 截至2025年7月28日，星太链债券未偿还利息总额的额外利息按年利率15%计算[43][45] - 截至2025年9月30日，星太链债券投资已重分类至其他应收款项，其于2025年3月31日的账面价值为9.15436亿港元[46][48][49] - 在截至2025年9月30日的六个月内，星太链债券投资的未变现公平值变动为亏损4.42729亿港元[49] - 在截至2024年9月30日的六个月内，星太链债券投资的未变现公平值变动为收益1.11229亿港元[49] - 公司未分配的其他收入、收益及亏损净额从2024年上半年的收益1.164亿港元转为2025年上半年的亏损4.404亿港元，主要受可换股债券投资公平值变动影响[74][76] - 可换股债券投资的未变现公平值变动导致2025年上半年亏损4.427亿港元，而2024年同期为收益1.112亿港元[76] - 可换股债券的实际利息开支从2024年上半年的1051.8万港元增加至2025年上半年的1248.5万港元[74][79] - 截至2025年9月30日，按公允价值计入损益的金融资产公允价值为169.6万港元[111] - 与可换股债券投资相关的其他应收款项公允价值为4.72707亿港元[111] - 截至2025年3月31日，按公允价值计入损益的金融资产总额为9.17085亿港元，其中第三级资产占9.15436亿港元[112] - 公司对可转换债券的投资被归类为第三级公允价值资产，截至2025年3月31日公允价值为9.15436亿港元[112][116] - 可转换债券的公允价值采用二项式模型评估，关键输入参数包括：股价0.174港元、转换价2.500港元、贴现率27.109%、无风险利率3.044%、预期波动率54.022%[120] - 截至2025年9月30日，已到期的可转换债券被重分类为其他应收款项，并采用预期信用损失模型计量[124] - 预期信用损失模型的关键输入参数为：违约概率100%，违约损失率53%[126] - 在截至2025年9月30日的六个月内，可转换债券已到期但未转换或赎回，公司正与星太链就延期进行谈判[124] - 可换股债券投资的公平值对贴现率、星太链股价预期波幅、违约概率及违约损失等输入参数敏感[130] - 截至2025年9月30日，星太链可换股债券公允价值约为4.727亿港元，占集团总资产43.1%[161] - 星太链可换股债券公允价值变动在2025年中期期间录得未变现亏损约4.427亿港元，而2024年同期为未变现收益约1.112亿港元[161][166] - 截至2025年3月31日，星太链可换股债券公允价值约为9.154亿港元，占集团总资产60.0%[161] - 公司正与星太链就延长可换股债券进行积极磋商[165] 联营公司相关 - 于联营公司之权益为3.10225亿港元，贷款予联营公司为2828.4万港元（非流动2312.9万港元加流动515.5万港元）[6] - 公司应占联营公司（进生有限公司）的亏损增加约100万港元至约170万港元，主要由于研发费用增加[151][153] - 截至2025年9月30日，公司于联营公司之权益约为3.102亿港元，占集团总资产约28.3%[152][154] - 公司已按49%持股比例为联营公司（进生有限公司）的三笔股东贷款合计出资3038万港元[155][156] - 联营公司产品商业化时间表从2026年第一季度推迟至2028年第三季度前后[157][159] - 截至2025年9月30日，公司未发现联营公司权益的账面值存在减值迹象[160] - 来自联营公司的贷款利息收入从2024年上半年的48.4万港元增加至2025年上半年的76.2万港元[76] - 来自联营公司的贷款应收利息收入为76.2万港元，去年同期为48.4万港元[106] 资产与负债变动 - 总资产从2025年3月31日的15.26352亿港元下降至2025年9月30日的10.98039亿港元，减少约28.1%[6] - 流动资产从10.62791亿港元大幅下降至6.41436亿港元，减少约39.7%，主要因按公平值计入损益的金融资产从9.17085亿港元锐减至169.6万港元[6] - 本公司拥有人应占权益从13.34542亿港元下降至8.92643亿港元，减少约33.1%[8] - 现金及银行结余从7777.4万港元增至9269.5万港元，增长约19.2%[6] - 可换股债券负债从1.39038亿港元增加至1.51523亿港元[8] - 公司權益總額從2025年4月1日的13.348億港元下降至2025年9月30日的8.934億港元[12] - 存款、预付款及其他应收款项总额从3月31日的235.2万港元大幅增至9月30日的4.74925亿港元，主要因新增可换股债券相关应收款[32] - 总资产从约15.264亿港元减少至约10.98亿港元[180][182] - 总债务从约1.409亿港元增至约1.527亿港元[180][182] 现金流量 - 经营业务现金净流出91.3万港元，而去年同期为净流入11.9万港元[15] - 投资活动现金净流入68万港元，去年同期为60.2万港元[15] - 融资活动现金净流入1454.5万港元，去年同期为净流出85.5万港元[15] - 现金及现金等价物净增加1431.2万港元，去年同期为净减少13.4万港元[15] - 期末现金及现金等价物总额为9269.5万港元，较期初7777.4万港元增长19.2%[15] - 持续经营业务现金及银行结余为9268.1万港元，占总现金的99.99%[15] - 现金及银行结余总额（不包括已抵押存款）从约7780万港元增至约9270万港元，增加约1490万港元或19.2%[174][177] 股份发行与融资 - 公司于期內發行新股，股本增加160萬港元，股份溢價增加1381.6萬港元，合計權益增加1541.6萬港元[12] - 公司于2025年9月10日发行1.6亿股新股，每股面值0.01港元，认购价为每股0.097港元，所得款项总额为1552万港元[54][55] - 股份发行完成后，公司已发行股本增至25.5亿股，股本面值总额为2550万港元[54] - 与股份发行直接相关的增量成本约为10.4万港元，已从股份溢价中扣除[56][57] - 股份认购所得款项净额约1542万港元，计划将70%用于医疗保健新业务启动成本，30%留作营运资金[185][187][188] - 截至2025年9月30日，股份认购所得款项净额尚未被动用[189] - 股份认购所得款项净额约70%将用于2027年初之前的启动成本，包括产品开发、运营开支、市场推广及试点项目[190] - 股份认购所得款项净额约30%将留作营运资金，以支持在2027年底前扩展成功举措的规模[190] - 截至2025年9月30日，股份认购所得款项净额尚未动用[191] 其他财务数据 - 贸易及应收票据总额从3月31日的780.2万港元增至9月30日的1048.8万港元，增长34.4%[30] - 91至180天账龄的贸易及应收票据从3月31日的427.0万港元增至9月30日的682.8万港元，增长59.9%[30] - 物业、厂房及设备在回顾期内无重大添置及出售，净变动主要与折旧及汇兑差异有关[26][28] - 截至2025年9月30日，公司合同负债余额为305.6万港元，较2025年3月31日的304.7万港元基本持平[61][64] - 2025年上半年（截至9月30日），公司从期初合同负债中确认的药品销售收入为62.2万港元，远低于2024年同期的266.4万港元[62][63] - 预提费用主要为营销及推广费用，截至2025年9月30日约为955.7万港元，较2025年3月31日的866.4万港元增长10.3%[64] - 其他应付款项中，应付其他税款约为624.7万港元，较2025年3月31日的571.3万港元增长9.3%[64] - 按账龄划分，截至2025年9月30日，90天内的应付款项为297.7万港元，91至180天的为78.4万港元[59] - 汇兌儲備因外幣換算差額增加241.1萬港元[12] - 非控股權益應佔期內溢利為40.7萬港元[10] - 公司於期內註冊成立新附屬公司，使非控股權益增加5千港元[12] - 存货减值损失拨回17.4万港元，去年同期为计提减值38.1万港元[81] - 香港及海外（百慕大、英属维尔京群岛）子公司在本报告期均未产生所得税开支[84][85] - 用于计算每股基本亏损的普通股加权平均股数为24.0836亿股，较去年同期的23.9亿股有所增加[99] - 截至2025年9月30日止六个月，支付给主要管理人员的薪酬总额为237.9万港元，去年同期为220.9万港元[108] - 支付给股东毛裕民博士的顾问费开支为30.6万港元，与去年同期持平[106] - 2025年期间，可换股债券未被假设转换，因此每股摊薄亏损与每股基本亏损相同

格隆汇12月19日丨精优药业(00858.HK)公告，于2025年12月19日，公司根据其于2022年9月2日采纳的购 股权计划，向合共三名承授人(即程勇、楼屹及郭懿，彼等均为执行董事()"承授人")提呈授出合共7650 万份购股权。 ...

智通财经APP讯，精优药业(00858)发布公告，于2025年12月19日，公司根据其于2022年9月2日采纳的购 股权计划，向合共3名承授人(即程勇先生、楼屹博士及郭懿博士，彼等均为执行董事)提呈授出合共 7650万份购股权。购股权的行使价为每股0.0936港元。 ...

公司股权激励计划 - 精优药业于2025年12月19日根据2022年9月2日采纳的购股权计划，向3名承授人提呈授出合共7650万份购股权 [1] - 购股权的行使价格为每股0.0936港元 [1] - 3名承授人程勇先生、楼屹博士及郭懿博士均为公司执行董事 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不 發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損 失承擔任何責任。 本公告僅供說明用途，並不構成收購、購買或認購本公司任何證券的邀請或要約。 （ 於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：00858） 授出購股權 本公告乃由精優藥業控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司稱為「本集團」）根據香港聯 合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第17.06A條作出。 本公司董事（「董事」）會（「董事會」）宣佈，於二零二五年十二月十九日，本公司根據其於二 零二二年九月二日採納的購股權計劃（「購股權計劃」），向合共三名承授人（ 即程勇先生、樓 屹博士及郭懿博士，彼等均為執行董事（）「承授人」）提呈授出合共76,500,000份購股權（「購 股權」）。 購股權的詳情如下： – 1 – 授出日期 ： 二零二五年十二月十九日（「授出日期」） 授出購股權的行使價 ： 每股0.0936港元，即以下各項的最高者： (i) 於 授 出 日 期 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司（「 ...

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额2亿港元，股份数目20亿股，面值0.01港元[1] - 上月底和本月底已发行股份总数均为25.5亿股，本月底库存股份为0股[2] 债券情况 - 2033年到期零息可换股债券上月底和本月底已发行总额均为5.7717亿港元[4] - 该债券认购价/转换价为0.6413港元，2013年7月4日股东大会通过[4] 股份变动 - 本月内发行新股数目为0，月底可能发行或转让股份数目为9亿股[4] - 本月内已发行股份和库存股份总额增减均为0普通股[6]

债券情况 - 2014年7月28日公司获星太链发行本金7.15亿港元、年利率3.5%、2021年7月28日到期的债券[6] - 2025年7月28日债券到期，本金7.15亿港元及应计利息2.85029388亿港元未偿还[12] - 拟第四次修订债券条款，本金变为10.00029388亿港元，到期日延至2030年7月28日，年利率变为0.1%，换股价降至每股1.0港元[13] - 假设按修订换股价全部转换，可配发及发行10.00029388亿股换股股份，占已发行股本约46.67%，扩大后已发行股本约31.82%[17][18] - 修订换股价较2025年12月2日收市价等有大幅溢价[19][22] - 建议第四次修订须待联交所批准等先决条件达成，最后完成日期为2026年3月31日[21][23] 产品研发 - 口服胰岛素产品项目预计2028年第三季度前后商业化，未产生收益[28][29] 人员持股 - 执行董事程勇持有星太链股份少于0.2%，持有公司股份约0.27%[32] - 执行董事楼博士持有星太链股份少于1.2%，主席兼执行董事谢毅博士持有不足3.0%[32] - 毛裕民博士持有星太链股份约17.07%，持有公司股份约7.45%[33] 其他 - 2025年11月联交所决定暂停星太链股份买卖，星太链24日提交复核要求[30] - 进生已发行股本由公司集团及星太链集团分别拥有49%及51%[41] - 星太链股份和公司股份每股面值均为0.01港元[41]

公司财务表现 - 2025年中期期间公司录得收益约2800万港元，主要来自中国经营的制造分类 [1] - 公司来自持续经营业务的亏损约为4.59亿港元，而2024年中期期间录得溢利约1.02亿港元，出现转盈为亏 [1] - 转盈为亏主要归因于就可换股债券投资确认未变现公平值亏损约4.43亿港元，此为非现金项目，而2024年同期就相同项目录得公平值变动收益约1.1亿港元 [1] 行业前景与公司战略 - 在国家医疗改革政策主导的结构性转型进程中，中国医药市场可望实现健康增长，市场对优质医疗服务及多元化医药供应的需求持续演变 [1] - 尽管面临严格监管及激烈竞争等挑战，在庞大且持续扩大的消费群体支持下，中国医药市场仍然蕴藏潜在发展机遇 [1] - 公司将持续监测市场趋势，探索与战略伙伴合作开发医药及健康相关产品业务的可能性，致力推动长远发展 [1]