公司荣誉 - 公司自成立已赢得250+个表现奖项[1] - 拿督斯里谢清海获《亚洲资产管理》杂志“2023年最佳大奖－终身成就奖”[8] - 6月公司荣获香港灼见名家传媒颁发的2023年度ESG企业高瞻大奖[32] - 公司环境、社会及管治投资主管徐福宏于环境社会企业管治及基准学会举办的环境、社会、企业管治成就大奖2022/2023荣获环境、社会、企业管治精英大奖（杰出奖）[32] - 谢清海2023年获《Asia Asset Management》“2023年最佳终身成就奖”，肯定其35年行业杰出贡献[56] - 谢清海和苏俊祺在《指标杂志》2017年基金年奖中获年度杰出基金经理（大中华股票组别）[56][57] - 谢清海和苏俊祺获《亚洲资产管理》2011 Best of the Best亚洲区年度首席投资总监（双冠军）[56][57] - 谢清海2007年获《FinanceAsia》“Capital Markets Person”，2003年获《Asset Benchmark Survey》“最精明投资者”[56] - 谢清海2009年和2010年分别获《AsianInvestor》表彰为亚洲区资产管理行业和对冲基金行业25位最具影响力人物之一[56] - 叶浩华在2020年获《投资洞见与委托》I&M专业投资大奖亚洲区域及香港市场年度最佳首席投资总监（固定收益）[63] - 叶浩华在2019年获财资3A年度大奖年度最佳基金经理（固定收益－大中华区）[63] - 叶浩华在《指标杂志》2018年及2017年的基金年奖中获年度最佳基金经理（高收益债券）[63] - 大山先生在2014年获马来西亚槟城州政府册封「Pingat Kelakuan Terpuji (PKT)」勋衔[61] - 大山先生在2013 - 2019年获槟城州政府机构Invest - in - Penang Berhad委任为「Honorary Industry Expert－Development of SMEs in Penang」[61] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为5.149亿港元，较2022年的5.845亿港元下降11.9%[7] - 2023年公司经营（未计其他收益╱亏损）亏损3530万港元，较2022年的6860万港元减亏48.5%[7] - 2023年公司拥有人应占利润为2310万港元，较2022年亏损的5.443亿港元扭亏，增幅达104.2%[7] - 2023年公司基本每股盈利为1.3港仙，较2022年亏损的29.6港仙扭亏，增幅达104.4%[7] - 2023年公司资产总额为46.781亿港元，较2022年的47.479亿港元下降1.5%[7] - 2023年公司负债总额为1.1354亿港元，较2022年的2537万港元增长347.5%[7] - 2023年公司资产净值总额为35.427亿港元，较2022年的44.942亿港元下降21.2%[7] - 2023年公司管理资产为55.7亿美元，较2022年的61.45亿美元下降9.4%[7] - 2023年公司由亏损转为小幅盈利2300万港元，每股盈利1.3港仙，而2020年净利润为14亿港元，2022年亏损5.44亿港元[17] - 截至2023年12月31日，公司资产管理规模达56亿美元，较去年减少9%，基金认购总额为12亿美元，赎回总额为15亿美元[19] - 截至2023年12月底，公司资产管理规模为56亿美元，较2022年底的61亿美元减少9%[23] - 2023年公司管理费用收入总额降至4.67亿港元，同比下降15%[23] - 2023年公司录得2300万港元净利润，2022年则亏损5.44亿港元[23] - 2023年公司获得12亿美元认购总额[23] - 2023年公司固定经营开支为3.35亿港元，较去年的3.58亿港元减少6%[24] - 截至2023年12月31日，公司资产净值为35亿港元，包括现金及现金等价物16亿港元及投资27亿港元，与应付特别股息9亿港元抵销[24] - 2023年管理基金的资产加权平均回报下降2.5%，恒生指数及MSCI中国指数（总回报净额）分别下降10.5%、11.2%[35] - 2023年全年公司认购总额11.58亿美元，赎回总额14.53亿美元，赎回净额2.95亿美元，资金流量显著改善[35] - 2023年公司收入总额为5.149亿港元，较2022年的5.845亿港元下降11.9%[41] - 2023年管理费用总额为4.674亿港元，较2022年的5.493亿港元下降14.9%[41] - 2023年无表现费，2022年为90万港元，降幅达100%[41] - 2023年公司拥有人应占利润为2310万港元，2022年亏损5.443亿港元，同比增长104.2%[41] - 2023年平均管理资产降至60.44亿美元，较2022年的74.39亿美元下降18.8%[43] - 2023年年度化净管理费率增至61个基点，2022年为58个基点[43] - 2023年分销渠道管理费回扣降至1.855亿港元，较2022年的2.187亿港元减少15.2%[43] - 2023年固定薪金及员工福利减少11.4%至2.255亿港元，2022年为2.544亿港元[49] - 2023年花红共1070万港元，2022年为5180万港元[49] - 2023年员工回扣金额为260万港元，2022年为310万港元[49] - 2023年股份基础报酬开支为1200万港元，2022年为2070万港元[49] - 2023年其他非员工经营开支为1.093亿港元，2022年为1.039亿港元[50] - 2023年销售及市场推广开支减少至630万港元，2022年为780万港元[50] - 2023年末公司现金及现金等值项目结余15.589亿港元[52] - 2023年末公司负债权益比率为零，流动比率为1.9倍，2022年为8.7倍[52] - 2023年12月31日公司股东权益为35.427亿港元，已发行股份总数为18.3亿股[53] - 2023年无中期股息，向2024年1月3日在册股东宣派每股0.5港元特别股息，已于1月23日派付，不建议派付末期股息[71] - 2023年12月31日，公司可供分派储备约为23.0273亿港元[71] - 集团2023年慈善捐款共10.2万港元[71] - 董事及雇员相关金额总计9795.9万[78] - 拿督斯里謝清海在2023年11月23日至2026年8月22日权益金额为600万，比例5.87%[78] - 蘇俊祺先生在2021年4月15日至2025年4月14日权益金额为1208.1万，比例4.14%[78] - 黃慧敏女士在2023年9月11日至2027年3月10日权益金额为462.5万，比例3.47%[78] - 截至2023年12月31日止年度，集团五大客户占费用收入总额的35%，五大供应商占分销费用开支总额的44%[91] - 截至2023年12月31日止年度，集团最大客户占费用收入总额约13%，最大供应商占分销费用开支总额约15%[91] - 2023年审核费用约为430万港元，非审计服务费用约为80万港元[119] 各条业务线数据关键指标变化 - 惠理价值基金规模为8.94亿美元，2023年下跌5.0%，五年上升16.3%，十年上升40.2%，二十年上升313.6%[17][18] - 惠理高息股票基金规模为14.4亿美元，2023年上升4.1%，五年上升14.4%，十年上升37.1%，二十年上升375.9%[17][18] - 同期MSCI中国指数2023年下跌11.2%，五年下跌13.2%，十年上升8.9%，二十年上升250.1%[18] - 香港上市的价值黄金ETF规模达到19亿港元，该ETF于2010年推出，百分百以存放香港的实体金条支持[19] - 2023年公司最大的公募基金惠理高息股票基金录得4.1%的正回报，惠理大中华高收益债券基金增长4.3%，惠理价值基金下降5%[35] - 2023年公司品牌基金占管理资产的84%，按策略划分绝对回报偏持长仓基金占72%[37] - 2023年机构客户占管理资产总额的54%，散户投资者占46%[39] - 按地区划分，2023年香港特别行政区客户占公司管理资产的67%，欧洲及中国内地客户分别占12%及7%[39] - 价值黄金ETF资产管理规模于2023年增长10.4%至2.43亿美元[25] - 2023年末公司持有价值黄金ETF 12621950个单位，占28.5%，公平值为5.405亿港元[47] - 2023年末公司持有ICAV－GCHY Bond Fund 4293489个单位，占该基金资产净值的20.3%，公平值为3.190亿港元[47] 公司业务活动与合作 - 约1000名代表参加未来投资倡议研究所PRIORITY峰会[10] - 约600名人士出席PERE亚洲峰会[11] - 全球 - 亚洲家族办公室峰会参会人数超200人[12] - 罗兵咸永道举办的活动逾300名顶尖金融专家出席[13] - 2024年1月4日，广发从两位创始股东处购得惠理略高于20%股权，两位股东分别持有13.2%及8.5%股权[20] - 2024年1月广发交易完成前，公司宣布派发每股50港仙特别股息，已于1月23日派付[20] - 2023年7月公司拟收购印尼STAR AM 29.99%的股权，STAR AM集团公司有意持有Value Partners Asset Management Singapore 29.99%的股权[27] - 2023年9月向专业投资者推出惠理美元货币基金，10月向香港散户投资者推出该产品[28] - 2023年8月与远致投资（国际）推出专注大湾区的另类投资策略基金并完成首轮认购[28] - 2024年1月与香港数字资产管理人探讨推出比特币现货ETF[29] - 2023年获授2亿美元的前海QFLP计划配额[30] - 公司与恒生银行携手合作，作为联合主要赞助机构支援“学界精英ESG挑战2023”[32] - 2023年公司以1.12亿港元购买意大利七间物流中心50%权益[46] 公司人员相关 - 目前惠理雇佣182名员工[21] - 谢清海现年七十岁，自1993年2月创办惠理基金，2007年带领公司在港交所主板上市，公司成立以来累计获超200项专业大奖及殊荣[55] - 苏俊祺现年48岁，1999年5月加盟集团，2019年4月26日任集团联席主席，有超25年资产管理从业经验[57] - 洪若甄现年49岁，1998年4月加盟惠理，2009年晋升现职，有超26年资产管理从业经验[58] - 何民基现年57岁，1995年11月加盟惠理，2014年1月晋升高级投资董事，有超34年从业经验[58] - 黄慧敏现年57岁，2021年10月加盟惠理，有30年金融、精算及资产管理从业经验[59] - 陈世达博士现年78岁，2007年10月22日获委任为公司独立非执行董事[60] - 大山宜男先生现年70岁，2007年10月22日获委任为公司独立非执行董事[61] - 黄宝荣先生现年71岁，2018年8月14日获委任为公司独立非执行董事[62] - 叶浩华先生现年53岁，出任惠理的联席首席投资总监－固定收益投资，有逾29年固定收益投资管理及研究经验，2009年8月加盟公司[63] - 徐福宏先生现年43岁，为惠理投研团队资深成员，有逾21年金融行业从业经验，2015年9月加盟惠理[64] - 苏俊祺、何民基、大山宜男须于应届股东大会退任，苏俊祺、何民基符合资格膺选连任，大山宜男决定不膺选连任[72] - 各执行董事服务合约可提前至少6个月书面通知终止，洪若甄及何民基通知期为3个月[72] - 各独立非执行董事服务合约自2023年11月22日起为期一年，可提前至少3个月书面通知终止[72] - 拿督斯里謝清海以信託創辦人╱實益身份持有403,730,484股股份，佔已發行股份22.10%[74] - 拿督斯里謝清海以實益身份持有60,733,516股股份，佔已發行股份3.32%，根據認股權計劃持有1,855,000股相關股份，總和佔比3.42%[74] - 蘇俊祺先生以實益身份持有15,765,723股股份，佔已發行股份0.86%，根據認股權計劃持有42,162,000股相關股份，總和佔比3.17%[74] - 洪若甄女士以信託創辦人身份持有16,870,583股股份，佔已發行股份0.92%[74] - 洪若甄女士以實益身份持有1,200

财务数据 - 二零二三年度收入总额为514.9百万港元，较上一年度下降11.9%[1] - 二零二三年度经营虧損为35.3百万港元，较上一年度下降48.5%[1] - 二零二三年度每股基本盈利为1.3港仙，较上一年度增长104.4%[1] - 二零二三年度收入净额为281,951千港元，较上一年度下降15.1%[2] - 二零二三年度經營虧損为35,267千港元，较上一年度减少33,364千港元[2] - 非流动资产中，投资物业占比最高，为191,080千港元，占比约为6.9%[3] - 流动资产中，现金及现金等值项目最高，为1,558,885千港元，占比约为81.6%[3] - 流动负债中，应付股息最高，为913,355千港元[3] - 非流动负债中，借款最高，为72,703千港元[3] - 本公司擁有人應佔權益中，保留盈利最高，为2,153,868千港元[3] 业绩展望 - 公司在二零二三年面临挑战，全球通脹壓力导致形成最快最强的货币紧缩周期之一[38] - 公司在亚洲市场面临挑战，中國市场波动，投资者信心脆弱[38] 新产品和技术研发 - 公司计划推出聚焦物流发展的房地产基金[61] - 公司与香港数字资产管理人合作探讨推出比特币现货ETF[62] 市场扩张和并购 - 公司与独立商业伙伴成立Golden Partners，完成购买Cromwell Italy Urban Logistics Fund的50%股权[13] - 公司与印尼STAR AM建立战略合作伙伴关系，拟收购其股权[55] 其他新策略 - 公司将增强ESG能力，推出符合SFDR條例8要求的基金组合[69] - 公司把握香港作为中国内地“超级联系人”的角色，推动跨境投资[64]

财务表现 - 二零二三年上半年收益总额为276.8百万港元，较去年同期下降16.6%[4] - 二零二三年上半年经营亏损为3.0百万港元，较去年同期减少93.3%[4] - 二零二三年上半年资产管理规模为6029百万美元，较去年同期略微下降1.9%[4] - 二零二三年上半年公司录得净利润490万港元，较去年同期亏损428.6百万港元有显著改善[4] - 二零二三年上半年成功获得6亿美元的认购总额，股票策略基金需求强劲[9] - 二零二三年上半年固定经营开支为1.61亿港元，较去年同期减少4%[10] - 二零二三年六月底资产净值为44亿港元，包括现金15亿港元和投资29亿港元[10] - 二零二三年中期，管理费率上调至102个基点，淨管理费率提升至95个基点[34] - 二零二三年上半年，薪酬及福利开支为1.111亿港元，较上年同期的1.206亿港元减少了8%[39] - 期内，其他开支为4.99亿港元，较上年同期的4.65亿港元增长了7.5%[40] - 本公司截至二零二三年六月三十日止六个月的经营活动产生的现金净额为25,918千港元，较上年同期有所增长[57] - 本公司截至二零二三年六月三十日止六个月的投资活动产生的现金净额为1,759千港元，较上年同期有所增长[57] - 本公司截至二零二三年六月三十日止六个月的融资活动所用的现金净额为146,175千港元，较上年同期有显著增加[57] - 二零二三年六月三十日止六个月收入为276,785千港元，较去年同期下降16.9%[52] - 二零二三年六月三十日止六个月净收入总额为37,253千港元，较去年同期增长3.6%[52] - 二零二三年六月三十日止六个月经营虧損为9,164千港元，较去年同期改善[52] - 二零二三年六月三十日止六个月每股基本盈利为0.3港仙，较去年同期改善[52] - 二零二三年六月三十日止六个月期内利润为4,880千港元，较去年同期增长[55] - 每股基本及摊薄盈利为4,880,000港元，较上年同期增长[86] 业务拓展 - 公司加强了管理团队，扩大了业务覆盖范围[11] - 公司在香港及海外的财富管理业务取得增长，特别是股息及多元资产战略产品录得净流入[12] - 公司在新加坡和香港扩大家族财富管理办公室的覆盖，与印尼资本市场参与者建立战略合作伙伴关系，推动在东南亚市场的扩展[13] - 公司在亚洲及中东收到越来越多机构的查询，预计对亚洲投资专家的需求将增加，欧洲金融机构委托更多资金给公司管理[14] - 公司推出新的投资产品，包括ESG产品和固定收益产品，加强固定收益能力计划，推出可转让证券集体投资计划[16] - 公司与遠致投资（国际）资产管理有限公司合作推出专注于大湾区的另类投资策略，计划推出亚洲物流地产私募股权基金[18] - 公司在中国市场继续扩大业务范围，加强与合作伙伴关系，推出保险资产管理产品，加大内地市场投入，推出大湾区跨境理财通计划[20] 市场前景 - 亚洲资产及财富管理行业带来的机遇充满期待，预计未来几年该地区将会出现大量的造富神话[23] - 亚洲仍是2023年经济和盈利增长的亮点，长期机遇保持不变，对亚洲资产管理的需求将会日益增加[24] - 惠理将为市场带来更多创新的投资解决方案，以迎合投资者不断变化的需求，进一步扩大在不同市场和业务部分的影响力[25]

财务数据关键指标变化 - 收益与费用 - 2023年上半年收益总额2.768亿港元，较2022年的3.319亿港元下降16.6%[2] - 2023年上半年管理费总额2.459亿港元，较2022年的3.073亿港元下降20.0%[2] - 2023年上半年表现费总额为0，较2022年的90万港元下降100.0%[2] - 2023年上半年费用收入总额为2.77亿港元，2022年为3.32亿港元[7] - 2023年上半年其他总亏损净额为382.9万港元，2022年为3.79亿港元[8] - 2023年上半年税项开支总额为221.8万港元，2022年为398.3万港元[11] - 2023年首六个月管理费总额降至2.459亿港元，同比下降20.0%[26] - 2023年上半年收益总额2.768亿港元，较2022年上半年的3.319亿港元下降16.6% [45] - 2023年上半年管理费用总额2.459亿港元，较2022年上半年的3.073亿港元下降20.0% [45] - 2023年上半年表现费用总额为0，较2022年上半年的90万港元下降100.0% [45] - 2023年上半年总收入净额中，管理费2.459亿港元，较2022年上半年3.073亿港元下调；表现费为0，2022年上半年为90万港元；认购费3090万港元，2022年上半年为2370万港元；管理费回扣9480万港元，较2022年上半年1.248亿港元减少；其他收入3720万港元，2022年上半年为3600万港元[46] - 2023年上半年年度化总管理费率上调至102个基点，2022年上半年为95个基点；年度化净管理费率提升至63个基点，2022年上半年为57个基点[47] 财务数据关键指标变化 - 利润与盈利 - 2023年上半年经营亏损（未计算其他收益╱亏损）30万港元，较2022年的4490万港元下降93.3%[2] - 2023年上半年公司拥有人应占利润490万港元，较2022年的亏损4.286亿港元增长101.1%[2] - 2023年上半年每股基本盈利0.3港仙，较2022年的亏损23.2港仙增长101.3%[2] - 2023年上半年每股基本及摊薄盈利按公司拥有人应占利润488万港元计算，2022年为亏损4.29亿港元[12] - 2023年首六个月公司净利润490万港元，去年同期亏损4.286亿港元[26] - 2023年上半年公司拥有人应占利润490万港元，而2022年上半年为亏损4.286亿港元，变动率为101.1% [45] - 截至2023年6月30日止六个月，公司拥有人应占本集团利润为490万港元，2022年上半年亏损4.286亿港元[46] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2023年6月30日非流动资产27.5228亿港元，较2022年12月31日的27.12173亿港元有所增加[4] - 2023年6月30日流动资产19.00252亿港元，较2022年12月31日的20.35684亿港元有所减少[4] - 2023年6月30日流动负债2.1458亿港元，较2022年12月31日的2.3502亿港元有所减少[4] - 2023年6月30日资产净值44.3416亿港元，较2022年12月31日的44.94199亿港元有所减少[4] - 2023年6月30日合资企业之投资金额为5.47亿港元，2022年12月31日为5.46亿港元[15] - 2023年6月30日投资总额为1.99亿港元，2022年12月31日为1.92亿港元[16] - 现金及现金等值项目总额从2022年的1,666,461降至2023年的1,521,132[18] - 2023年6月30日，集团将投资基金从“联营公司投资”重新归类至“持作出售投资”，流动资产项金额为107,890,000港元，流动负债项金额为36,740,000港元[18] - 应收账款总额从2022年的67,131千港元降至2023年的62,793千港元[20] - 应付分销费开支总额从2022年的50,793千港元增至2023年的51,209千港元[23] - 截至2023年6月30日，集团持有价值黄金ETF 12621950个单位，占比28.5%，公平值为5.002亿港元，成本为4.203亿港元，录得未实现净投资收益2530万港元；2022年12月31日持有12621960个单位，占比27.8%，公平值为4.749亿港元，成本为4.203亿港元，亏损280万港元[51] - 2023年6月30日，该投资占集团总资产的10.8%，2022年12月31日为10.0%[51] - 截至2023年6月30日，集团持有惠理基金（爱尔兰）ICAV－GCHY Bond Fund 4,474,116个单位，占其资产净值15.9%，占集团总资产6.9%，公平值为3.188亿港元，成本为3.599亿港元[52] - 截至2023年6月30日，集团现金结余净额为15.211亿港元，除房地产合伙相关借款7410万港元外无其他企业银行借款[58] - 集团债务权益比率为零，流动比率为8.9倍[58] - 2023年6月30日，集团股东权益为44.342亿港元，已发行股份总数为18.3亿股[59] - 2023年6月30日，以人民币计值的银行存款约6.37亿港元，2022年6月30日以人民币计值约4.58亿港元、以澳元计值约6.52亿港元[62] 财务数据关键指标变化 - 其他财务信息 - 2022年薪酬及福利开支计入政府工资补贴160万港元，2023年无[9] - 2023年和2022年香港利得税计提税率均约为16.5%[10] - 公司就2022年度宣派末期股息6210.8万港元并于2023年5月25日派付，2022年支付2021年度末期股息1.48亿港元[13] - 2022年公司回购12,433,000股股份，支付代价37,591,000港元，已回购股份于2022年6月30日注销[23] - 2023年上半年固定经营开支为1.61亿港元，较去年同期的1.67亿港元减少4%[26] - 2023年6月30日，公司资产净值为44亿港元，包括现金15亿港元及投资28亿港元[27] - 集团每年将已实现纯利储金的20% - 23%作为花红分配给雇员，并设有雇员的递延花红计划[55] - 集团每年于各财政年度末宣派股息（如有），每股股息按已实现利润（扣除已确认的未变现收益及亏损）宣派[57] - 董事会不建议就截至2023年6月30日止六个月派发中期股息[61] 业务线数据关键指标变化 - 资产管理规模 - 截至2023年6月底，公司资产管理规模为60亿美元，较2022年底的61亿美元减少1.9%[26] - 截至2023年6月底，集团资产管理规模为60.29亿美元，较2022年12月31日的61.45亿美元下降，主要因赎回净额6100万美元，但基金上半年录得正回报800万美元[38] - 2023年上半年认购总额6.75亿美元，赎回总额7.36亿美元，认购/（赎回）净额-6100万美元[39] - 品牌基金占集团资产管理规模的85%，按策略划分，绝对回报偏持长仓基金占74%，固定收益基金占13% [41] - 机构客户占资产管理规模总额的54%（2022年12月31日为57%），散户投资者占46%（2022年12月31日为43%）[43] - 香港客户占集团资产管理规模的66%（2022年12月31日为65%），欧洲及中国内地客户分别占11%及7%（2022年12月31日分别为12%及8%）[43] 业务线数据关键指标变化 - 基金回报 - 管理基金的资产加权平均回报在回顾期间上升0.2%，其中惠理高息股票基金上升8.3%、惠理大中华高收益债券基金上升4.2%、惠理价值基金下降2.5%[38] - 惠理高息股票基金（A1类别）2018 - 2022年历年回报分别为-14.2%、+14.9%、+13.9%、+3.5%、-18.9%，2023年初至6月30日为+8.3%[59] - 惠理大中华高收益债券基金（P类别美元账户）2018 - 2022年历年回报分别为-4.9%、+9.4%、-0.3%、-22.5%、-30.2%，2023年初至6月30日为+4.2%[59] - 惠理价值基金（A单位）2018 - 2022年历年回报分别为-23.1%、+32.4%、+37.6%、-6.6%、-28.1%，2023年初至6月30日为-2.5%[59] 业务线数据关键指标变化 - 业务合作与产品推出 - 公司加入一家在香港本地有强大影响力的中资银行，作为新的零售和私人银行业务分销合作伙伴[28] - 7月，公司与印尼著名资本市场参与者Aldiracita Group建立战略合作伙伴关系[28] - 一家欧洲领先金融机构于2020年向公司授出委托，并于今年投放更多资金交由公司管理[29] - 5月，公司推出惠理基金（爱尔兰）ICAV－惠理亚洲食品及营养产业基金，为首只符合相关条例的基金[30] - 公司预计今年推出货币市场基金和投资级别债券产品[31] - 与远致投资（国际）合作推出专注大湾区的另类投资策略基金，将于本年度第三季度完成首轮认购[31] - 今年下半年将推出亚洲物流地产私募股权基金[31] - 四月，公司与新合作伙伴达成投资顾问协议，为其新发行的保险资产管理产品提供服务[33] - 公司正与现有合作伙伴合作将两只MRF基金列入优先销售名单[33] 业务线数据关键指标变化 - 市场环境与业务影响 - 2023年首六个月，MSCI明晟中国指数下挫5.5%，MSCI所有国家亚洲（日本除外）指数上升3.0%[25] - 公司固定收益基金因注重高收益债券市场，受中国内地房地产市场发展减缓影响出现部分资金流出[25] 业务线数据关键指标变化 - 员工情况 - 2023年6月30日，集团在香港、上海、深圳、新加坡、伦敦、马来西亚员工分别为141名、34名、5名、8名、2名、5名，2022年6月30日分别为164名、43名、3名、4名、2名、6名[63] 业务线数据关键指标变化 - 其他业务信息 - 二月，惠理在《Fund Selector Asia》2023年新加坡基金奖项中荣获两项大奖[31] - 2021年，公司对持有股票及固定收益证券的所有上市企业进行100% ESG专有评估[34] - 公司希望未来12个月内升级其他基金，使其符合SFDR条例8的要求[34] - 六月，惠理集团荣获香港灼见名家传媒颁发的2023年度ESG企业高瞻大奖[34] - 公司预计亚洲资产管理需求将日益增加[35] - 2023年上半年按公平值计入损益之金融资产已实现亏损净额780万港元，2022年上半年收益净额2.399亿港元；未实现收益净额1700万港元，2022年上半年亏损净额5.624亿港元；投资物业之公平值亏损净额390万港元，2022年上半年收益净额1480万港元；外汇亏损净额910万港元，2022年上半年亏损净额7160万港元；其他亏损净额380万港元，2022年上半年亏损净额3.793亿港元[49] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，集团的应占合资企业收益为1730万港元，2022年上半年为190万港元[50] - 2023年7月27日，新合资企业Golden Partners Investment Limited以1310万欧元（相当于1.12亿港元）总投资额要约购买Cromwell Italy Urban Logistics Fund 50%股权[50] - 2023年7月27日，Golden Partners以1.12亿港元完成购买Cromwell Italy Urban Logistics Fund 50%股权[15] - 2023年7月27日，集团合资企业1,310万欧元（相当于1.12亿港元）完成购买Cromwell Italy Urban Logistics Fund 50%股权[24] - 2023年7月26日，集团附属公司拟350万美元（相当于2,700万港元）购买PT Surya Timur Alam Raya Asset Management 29.99%权益，同时拟758,000美元（相当于600万港元）出售附属公司29.99%权益[24] - 截至2023年6月30日，投资基金产生按公平值透过损益入账金融资产未实现亏损净额1,500,000港元[18] - 2023年上半年，集团收取股息金额20万港元，录得未实现净投资收益240万港元，已实现净投资亏损150万港元[52] - 2023年上半年，固定薪金及员工福利为1.111亿港元，较2022年上半年减少950万港元；花红为660万港元，较2022年上半年减少[53][54] - 2023

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为5.845亿港元，较2021年的12.816亿港元下降54.4%[4] - 2022年公司经营亏损6860万港元，较2021年的3.603亿港元利润下降119.0%[4] - 2022年公司拥有人应占亏损5.443亿港元，较2021年的4.578亿港元利润下降218.9%[4] - 2022年基本每股亏损29.6港仙，较2021年的24.7港仙盈利下降219.8%[4] - 2022年摊薄每股亏损29.6港仙，较2021年的24.6港仙盈利下降220.3%[4] - 2022年资产总额为47.479亿港元，较2021年的56.703亿港元下降16.3%[4] - 2022年负债总额为2.537亿港元，较2021年的4.055亿港元下降37.4%[4] - 2022年资产净值总额为44.942亿港元，较2021年的52.648亿港元下降14.6%[4] - 2022年管理资产为61.45亿美元，较2021年的100.37亿美元下降38.8%[4] - 2022年公司净亏损5.44亿港元，每股亏损29.6港仙，主要因自有资金投资市值下跌录得3.177亿港元投资亏损[19] - 2022年从经营角度（不包括自有资金投资），公司亏损约6900万港元，此前仅1999年受亚洲金融风暴影响录得不足100万港元损失[20] - 2021年净利润为4.58亿港元，每股盈利24.7港仙，包括3.6亿港元经营利润，派付股息8港仙[22] - 2022年公司经营亏损（未计算其他收益/亏损）为6860万港元，投资亏损净额为3.177亿港元，净亏损为5.443亿港元[38] - 截至2022年12月31日，公司资产净值为45亿港元，包括现金17亿港元及投资27亿港元[39] - 截至2022年12月底，公司资产管理规模为61亿美元，较2021年底的100亿美元减少39%[36] - 2022年公司管理费用总额减少至5.493亿港元，同比下降41%[36] - 2022年底集团资产管理规模为61.45亿美元，2021年底为100.37亿美元，减少因市场环境不理想、基金负回报23.42亿美元及赎回净额13.35亿美元[81] - 2022年收入总额为5.845亿港元，较2021年的12.816亿港元下降54.4%[85] - 2022年公司拥有人应占集团亏损为5.443亿港元，2021年为利润4.578亿港元[85] - 2022年平均管理资产下降39.2%至74.39亿美元，管理费总额减少40.7%至5.493亿港元[86] - 2022年度化净管理费费率轻微减至58个基点，分销渠道管理费回扣减少41.0%至2.187亿港元[87] - 其他收入为7670万港元，2021年为1.256亿港元，股息收入降至1730万港元，2021年为5310万港元，利息收入减至3590万港元，2021年为5340万港元[89] - 按公平值计入损益之金融资产已变现收益净额为2.518亿港元，2021年为420万港元；未变现亏损净额为5.886亿港元，2021年为1.084亿港元[90] - 集团应占合资企业亏损为2530万港元，2021年为收益4050万港元，物业重新估值亏损3590万港元，2021年为收益3020万港元，净租金收入3340万港元，2021年为2220万港元，外汇汇兑亏损2280万港元，2021年为1190万港元[91] - 集团持有价值黄金ETF 12621960个单位，占比27.8%，2021年为12621914个单位，占比25.9%，公平值为4.749亿港元，2021年为4.777亿港元，未变现净投资亏损280万港元，2021年为230万港元[92] - 集团持有ICAV－GCHY Bond Fund 4970998个单位，占Value Partners Ireland Fund ICAV资产净值的16.3%，2021年为4982102个单位，占比7.5%，公平值为3.571亿港元，2021年为3.917亿港元，未变现净投资亏损3380万港元，2021年为4600万港元[93] - 集团持有惠理亚洲创新机会基金661923个单位，占惠理基金系列资产净值的2.5%，2021年为2059604个单位，占比8.3%，公平值为7710万港元，2021年为3.109亿港元，未变现净投资亏损7310万港元，2021年为收益2880万港元，已变现净投资亏损210万港元，2021年无[94] - 2022年5月24日金融信托提前偿还贷款票据，代价为6.44亿港元，2021年公平值为6.91亿港元，集团收取利息收入860万港元，2021年为2990万港元，已变现净投资收益2.398亿港元，未变现净投资亏损2.913亿港元，2021年为未变现净投资收益2.141亿港元[95] - 薪酬及福利开支中，固定薪金及员工福利增加3.9%至2.544亿港元，2021年为2.448亿港元，2022年花红为5180万港元，2021年为1.081亿港元[96] - 员工回扣金额为310万港元，2021年为780万港元[98] - 公司向雇员授出认股权开支为2070万港元，2021年为2880万港元[99] - 其他非员工经营开支为1.004亿港元，2021年为9940万港元；销售及市场推广开支减至780万港元，2021年为890万港元[100] - 2022年末公司现金结余净额16.665亿港元；房地产合伙相关借款7610万港元，2021年12月31日为8260万港元[102] - 公司负债权益比率为零，流动比率为8.7倍，2021年为6.9倍[102] - 2022年12月31日，公司股东权益为44.942亿港元，已发行股份总数为18.3亿股[103] 公司业务线相关数据关键指标变化 - 2022年公司旗舰基金惠理价值基金1下跌28%，恒生指数及MSCI中国指数跌幅分别为13%及22%，截至2023年1月31日止三个月录得46%净回报[24] - 惠理价值基金自1993年成立以来净回报为3369%，同期恒生指数回报为466%，29年间20年盈利，9年亏损[26] - 惠理价值基金（A单位）过去五年历年回报分别为2018年-23.1%、2019年+32.4%、2020年+37.6%、2021年-6.6%、2022年-28.1%、2023年初至2月28日+2.1%[31] - 惠理高息股票基金（A1类）过去五年历年回报分别为2018年-14.2%、2019年+14.9%、2020年+13.9%、2021年+3.5%、2022年-18.9%、2023年初至2月28日+5.2%[80] - 2022年管理基金资产加权平均回报下降23.1%，惠理高息股票基金和惠理价值基金分别下跌18.9%和28.1%[82] - 2022年认购总额为10.25亿美元，赎回总额为23.60亿美元，赎回净额为13.35亿美元[83] - 2022年集团品牌基金占管理资产84%，绝对回报偏持长仓基金占73%[84] - 2022年机构客户占管理资产总额57%，散户投资者占43%，香港客户占65%[84] - 惠理高息股票基金（A1类）2022年回报为 - 18.9%，2023年初至2月28日为 + 5.2%[103] - 惠理价值基金（A单位）2022年回报为 - 28.1%，2023年初至2月28日为 + 2.1%[103] 公司人员相关信息 - 谢清海出任公司联席主席兼联席首席投资总监，拥有逾三十年投资经验[105] - 苏俊祺出任公司联席主席兼联席首席投资总监，拥有逾二十三年资产管理从业经验[111] - 洪若甄女士现年48岁，拥有逾24年资产管理从业经验，1998年4月加盟惠理，2009年获晋升为高级投资董事[115][116] - 何民基先生现年56岁，在资产管理及金融业界拥有逾32年从业经验，1995年11月加盟惠理，2014年1月晋升为高级投资董事[119][120] - 黄慧敏女士现年56岁，在亚洲区金融等领域拥有30年从业经验，2021年10月加盟惠理出任行政总裁[121][122] - 陈世达博士现年77岁，2007年10月22日获委任为公司独立非执行董事[124] - 大山宜男先生现年69岁，2007年10月22日获委任为公司独立非执行董事，在金融企业营运累积逾30年经验[127][128] - 黄宝荣先生现年70岁，2018年8月14日获委任为公司独立非执行董事，有逾40年专业会计师事务所从业经验[131][132] - 叶浩华现年52岁，有逾27年固定收益投资管理及研究经验，2009年8月加盟公司[134] - 徐福宏现年42岁，有逾19年金融行业从业经验，2015年9月加盟公司[138] - 张韵媚现年47岁，有逾20年业界经验，2005年8月加盟公司[142][143] - 林美娟现年55岁，有逾30年资历，2021年7月加盟公司[144][145] - 李慧文现年49岁，2004年5月加盟集团[147][148] - 孙志坚现年55岁，有逾25年风险管理经验[150][151] 公司人员学历信息 - 洪若甄女士持有香港城市大学高级管理人员工商管理硕士学位及美国洛杉矶加州大学应用数学理学士学位[118] - 何民基先生持有香港大学社会科学学士学位，主修管理学，并拥有特许金融分析师资格[120] - 黄慧敏女士持有澳洲麦觉理大学经济学学士学位，是澳洲精算师协会以及香港精算学会的资深会员[123] - 陈世达博士毕业于美国加州大学伯克利分校，1972年取得美国哈佛大学工商管理硕士学位，1973年取得美国康奈尔大学经济学博士学位[126] 公司业务发展与合作 - 公司于2022年12月在香港推出移动应用程式“惠理投资”[48] - 一家欧洲领先金融机构2020年向公司授出委托，并于2022年投放更多资金交由公司管理[51] - 公司与美国EMQQ Global携手成立的惠理EMQQ新兴市场互联网与电商ETF在香港联交所上市[66] - 公司与在大湾区分销计划获授权的银行合作，推广一款固定收益产品及两只中低风险固定收益产品[56] 公司获奖情况 - 2022年公司获环境社会企业管治及基準学会、亚洲私人银行家、AsianInvestor等机构颁发多项奖项[13][14][16] - 公司连续三年（2020 - 2022年）获中国领先资管行业咨询公司Z - Ben Advisors评选为中国前二十名外资基金经理之一，且是唯一上榜的亚洲基金公司[59] - 公司高息股票基金自2002年9月成立至2022年12月底收益为808%，并在《Asian Investor》2022年资管大奖获评为亚洲（除日本外）股票组最佳基金[67] - 2022年8月，公司在环境社会企业管治及基准学会主办的2021/2022年度环境、社会及企业管治成就大奖中获评为年度环境、社会及企业管治杰出企业 - 上市公司（金奖）[75] - 2023年2月，公司获香港证监会批准推出亚洲食品及营养基金[68] - 2023年2月，公司在《Fund Selector Asia》新加坡基金奖项中，惠理中国A股优选基金获大中华/中国股票组金奖，惠理亚洲创新机会基金获混合资产组金奖[67] 公司ESG相关情况 - 2021年公司对持有股票及固收证券的所有上市企业进行100% ESG专有评估[70] - 2022年公司开始提供包含基金层面ESG评分及公司层面ESG评级分布等的ESG报告[72] 公司股票相关情况 - 2022年12月31日，拿督斯里谢清海以信托创办人/实益身份持有4.04亿股公司股份，占已发行股份22.10%[165] - 2022年12月31日，拿督斯里谢清海以实益身份持有6073.35万股公司股份，占已发行股份3.32%，根据认股期权计划持有相关股份185.5万股，合计占比3.42%[165] - 2022年12月31日，苏俊祺先生实益持有1576.57万股公司股份，占已发行股份0.86%，根据认股期权计划持有相关股份4216.2万股，合计占比3.17%[165] - 2022年12月31日，洪若甄女士以信托创办人身份持有1687.06万股公司股份，占已发行股份0.92%[165] - 2022年12月31日，洪若甄女士以实益身份持有120万股公司股份，占已发行股份0.06%，根据认股期权计划持有相关股份1331.6万股，合计占比0.7

财务数据关键指标变化 - 2022年收入总额5.845亿港元，较2021年的12.816亿港元下降54.4%[2] - 2022年管理费总额5.493亿港元，较2021年的9.267亿港元下降40.7%[2] - 2022年表现费总额90万港元，较2021年的2.005亿港元下降99.6%[2] - 2022年公司拥有人应占亏损5.443亿港元，较2021年的盈利4.578亿港元下降218.9%[2] - 2022年每股基本亏损29.6港仙，较2021年的每股盈利24.7港仙下降219.8%[2] - 2022年每股末期股息3.4港仙，较2021年的8港仙下降57.5%[2] - 2022年净收入总额4.087亿港元，较2021年的8.8097亿港元下降[3] - 2022年开支总额4.7733亿港元，较2021年的5.2067亿港元下降[3] - 2022年资产净值44.942亿港元，较2021年的52.6476亿港元下降[4] - 2022年公司收入总额为5.84543亿港元，2021年为12.81649亿港元[7] - 2022年薪酬及福利开支总额为3.30088亿港元，2021年为3.89543亿港元[8] - 2022年其他总亏损净额为4.41103亿港元，2021年收益净额为1.11036亿港元[9] - 2022年其他开支总额为1.19776亿港元，2021年为0.99374亿港元[10] - 2022年税项开支总额为0.03959亿港元，2021年为0.50081亿港元，税率均为16.5%[11] - 2022年公司拥有人应占年内亏损5.44315亿港元，2021年利润为4.57813亿港元[12] - 2022年董事建议派发末期股息总额为0.62108亿港元，2021年宣派末期股息1.47999亿港元[14] - 2022年投资总额为19.2256亿港元，2021年为28.46015亿港元[17] - 2022年已逾期但尚未减值的应收账款为6.7131亿港元，2021年为19.006亿港元[20] - 2022年流动银行贷款为7605.4万港元，2021年非流动银行贷款为8263.4万港元[21] - 2022年应付分销费总额为5079.3万港元，2021年为9202万港元[23] - 2022年12月31日已发行权益为13.26832亿港元，2021年12月31日为13.85078亿港元[24] - 2022年公司回购2327.3万股股份，支付代价5824.6万港元；2021年回购510万股股份，支付代价2202.7万港元[24] - 2022年公司净亏损5.44亿港元，每股亏损29.6港仙；2021年净利润4.58亿港元，每股盈利24.7港仙[25] - 2022年公司建议派发股息3.4港仙，2021年派发股息8港仙；2022年用5800万港元回购股份，占发行在外股份的1.3%[25] - 截至2022年12月底，公司资产管理规模为61亿美元，较2021年底的100亿美元减少39%[32] - 2022年管理费总额减少至5.493亿港元，同比下降41%[32] - 2022年公司年内获得10亿美元的认购总额[32] - 2022年经营亏损（未计算其他收益╱亏损）为6860万港元，投资亏损净额为3.177亿港元，年内净亏损为5.443亿港元[32] - 截至2022年12月31日，集团资产净值为45亿港元，包括现金17亿港元及投资27亿港元[32] - 2022年底公司资产管理规模为61.45亿美元，2021年12月31日为100.37亿美元[48] - 2022年基金负回报23.42亿美元，赎回净额13.35亿美元，导致资产管理规模减少[48] - 2022年管理基金的资产加权平均回报下降23.1%，惠理高息股票基金和惠理价值基金分别下跌18.9%及28.1%[48] - 2022年认购总额为10.25亿美元，2021年为37.21亿美元；赎回总额为23.60亿美元，2021年为67.39亿美元；赎回净额为13.35亿美元，2021年为30.18亿美元[48] - 2022年品牌基金占集团管理资产的84%，2021年为82%；绝对回报偏持长仓基金占73%，2021年为69%[50][51] - 2022年机构客户占管理资产总额的57%（2021年：60%），散户投资者占43%（2021年：40%）；香港特别行政区客户占65%（2021年：60%），中国内地客户占8%（2021年：9%）[52] - 2022年收入总额为5.845亿港元，较2021年的12.816亿港元下降54.4%；公司拥有人应占亏损为5.443亿港元，2021年为利润4.578亿港元[54][55] - 2022年管理费总额为5.493亿港元，较2021年的9.267亿港元减少40.7%；表现费总额为90万港元，2021年为2.005亿港元[54][56] - 2022年公司经营亏损6860万港元，2021年经营利润为3.603亿港元，变动-119.0%[54] - 2022年每股基本亏损29.6港仙，2021年每股盈利24.7港仙，变动-219.8%；每股摊薄亏损29.6港仙，2021年每股盈利24.6港仙，变动-220.3%[54] - 2022年每股末期股息为3.4港仙，较2021年的8.0港仙下降57.5%[54] - 2022年集团平均管理资产下降39.2%至74.39亿美元，2021年为122.45亿美元[56] - 2022年度化净管理费率轻微减少至58个基点，2021年为59个基点；分销渠道之管理费回扣减少41.0%至2.187亿港元，2021年为3.704亿港元[56] - 2022年其他收入为7670万港元，2021年为1.256亿港元；主要因股息收入降至1730万港元（2021年：5310万港元）及利息收入减至3590万港元（2021年：5340万港元）[57] - 2022年按公平值计入损益之金融资产已变现收益净额2.518亿港元，未变现亏损净额5.886亿港元；2021年已变现收益净额420万港元，未变现收益净额1.084亿港元[58] - 2022年公司应占亏损为2.53亿港元，2021年为收益4.05亿港元；物业重新估值亏损3.59亿港元，2021年为收益3.02亿港元；净租金收入3.34亿港元，2021年为2.22亿港元；外汇汇兑亏损2.28亿港元，2021年为1.19亿港元[59] - 2022年末公司持有价值黄金ETF 12621960个单位，占27.8%，占集团总资产10.0%，公平值4.749亿港元，成本4.203亿港元，未变现净投资亏损280万港元；2021年末持有12621914个单位，占25.9%，占集团总资产8.4%，公平值4.777亿港元，成本4.203亿港元，未变现净投资亏损230万港元[60] - 2022年末公司持有4 ICAV－GCHY Bond Fund 4970998个单位，占Value Partners Ireland Fund ICAV资产净值16.3%，占集团总资产7.5%，公平值3.571亿港元，成本4.006亿港元，收取股息60万港元，未变现净投资亏损3380万港元；2021年末持有4982102个单位，占7.5%，占集团总资产6.9%，公平值3.917亿港元，成本4.014亿港元，收取股息60万港元，未变现净投资亏损4600万港元[61] - 2022年末公司持有惠理亚洲创新机会基金661923个单位，占惠理基金系列资产净值2.5%，占集团总资产1.6%，公平值7710万港元，成本7760万港元，未变现净投资亏损7310万港元，已变现净投资亏损210万港元；2021年末持有2059604个单位，占8.3%，占集团总资产5.5%，公平值3.109亿港元，成本2.383亿港元，未变现净投资收益2880万港元[62] - 2021年末贷款票据公平值6.91亿港元，成本4.037亿港元，占集团资产总值12.2%；2022年5月24日金融信托提前偿还贷款票据，代价6.44亿港元；2022年收取利息收入860万港元，确认已变现净投资收益2.398亿港元，未变现净投资亏损2.913亿港元；2021年收取利息收入2990万港元，未变现净投资收益2.141亿港元[63] - 2022年固定薪金及员工福利增加3.9%至2.544亿港元，2021年为2.448亿港元[65] - 2022年花红共5180万港元，2021年为1.081亿港元[65] - 2022年员工回扣金额为310万港元，2021年为780万港元[65] - 2022年股份基础报酬开支为2070万港元，2021年为2880万港元[65] - 2022年其他非员工经营开支为1.004亿港元，2021年为9940万港元[66] - 2022年销售及市场推广开支减少至780万港元，2021年为890万港元[66] - 2022年末集团现金结余净额16.665亿港元，房地产合伙相关借款7610万港元，2021年为8260万港元[69] - 2022年集团负债权益比率为零，流动比率为8.7倍，2021年为6.9倍[69] - 2022年12月31日，集团股东权益为44.942亿港元，已发行股份总数为18.3亿股[70] - 2022年董事会建议向股东宣派末期股息每股3.4港仙[68] - 建议派付2022年度末期股息每股3.4港仙，待股东批准后于2023年5月25日或前后支付[73] - 2022年度公司于联交所购买2327.3万股股份，支付总代价约5824.6万港元，所有购买股份均被注销[77] - 2022年3月回购457.6万股，最高每股3.50港元，最低2.83港元，总代价1487.9万港元[78] - 2022年4月回购398.7万股，最高每股3.31港元，最低2.81港元，总代价1155.6万港元[78] - 2022年5月回购379.5万股，最高每股3.05港元，最低2.71港元，总代价1093.4万港元[78] - 2022年10月回购1027.2万股，最高每股1.98港元，最低1.81港元，总代价1954万港元[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年集团旗舰基金惠理价值基金1下跌28%，恒生指数及MSCI中国指数跌幅分别为13%及22%[26] - 截至2023年1月31日止的三个月，惠理价值基金录得46%的净回报[26] - 自1993年成立以来，惠理价值基金净回报为3369%，同期恒生指数回报为466%[26] - 惠理价值基金（A单位）2022年回报为 - 28.1%，2023年初至2月28日为 + 2.1%[30] - 2022年MSCI明晟中国指数下挫21.9%，MSCI所有国家亚洲（日本除外）指数下跌19.7%[31] - 惠理高息股票基金（A1类）过去五年历年回报分别为：2018年 -14.2%；2019年 +14.9%；2020年 +13.9%；2021年 +3.5%；2022年 -18.9%；2023年（年初至2月28日）+5.2%[47] 公司准则采纳情况 - 公司已首次采纳自2022年1月1日起生效的准则及修订，2023年将采纳相关新准则[6] 宏观经济数据 - 2022年中国GDP增长目标为5.5%，实际录得3%增长[27] - 国际货币基金组织预测2023年中国增长率为5.2%，美国及欧洲分别为1.4%及0.7%[28] - 中国拥有14亿人口，其中4亿为中产阶层[28] - 中国仅有少于15%的家庭储蓄投放于股票市场[29] 公司人员及业务拓展 - 惠理雇用202名员工，其中香港员工145人，中国内地员工42人[30] - 公司聘请蔡康进先生为机构业务高级总监，拓展北亚地区机构业务；委任David TOWNSEND先生出任驻伦敦的EMEA业务总经理，拓展欧洲、中东及非洲地区业务[34] - 公司优化客户投资组合管理团队，委任邓

公司荣誉与奖项 - 公司自成立已赢得250+个表现奖项[1] - 惠理连续三年（2020 - 2022年）获评为中国前二十名外资基金经理之一，是唯一上榜的亚洲基金公司[15] 管理资产规模变化 - 截至2022年6月30日，管理资产为74.92亿美元，较2021年12月31日的100.37亿美元减少25.4%[7] - 截至2022年6月底，公司管理资产为74.92亿美元，2021年12月31日为100.37亿美元，减少主要因2022年上半年基金负回报17.58亿美元及赎回净额6.59亿美元[22] - 2022年6月底公司内地业务资产管理规模为6.3亿美元，占集团总规模约8.4%[15] 财务关键指标变化 - 2022年上半年收益总额为3.319亿港元，较2021年同期的7.078亿港元减少53.1%[8] - 2022年上半年管理费总额为3.073亿港元，较2021年同期的5.019亿港元减少38.8%[8] - 2022年上半年表现费总额为90万美元，较2021年同期的9130万美元减少99.0%[8] - 2022年上半年经营亏损（未计算其他收益╱亏损）为4490万港元，较2021年同期的1.934亿港元减少123.2%[8] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损为4.286亿港元，较2021年同期的2.098亿港元减少304.3%[8] - 固定经营开支为1.68亿港元，较去年同期的1.59亿港元略微上升6%[11] - 2022年上半年收益总额为3.319亿港元，2021年上半年为7.078亿港元，变动-53.1%[28] - 2022年上半年管理费总额为3.073亿港元，2021年上半年为5.019亿港元，变动-38.8%[28] - 2022年上半年表现费总额为90万港元，2021年上半年为9130万港元，变动-99.0%[28] - 2022年上半年公司拥有人应占集团亏损4.286亿港元，2021年上半年为利润2.098亿港元[29] - 管理费总额随管理资产减少下调至3.073亿港元，2021年上半年为5.019亿港元[29] - 年度化总管理费率下调至95个基点，2021年上半年为98个基点；年度化净管理费率收窄至57个基点，2021年上半年为59个基点[30] - 表现费总额回落至90万港元，2021年上半年为9130万港元[30] - 其他收入合共为3600万港元，2021年上半年为5230万港元[30] - 按公平值计入损益之金融资产已变现收益23990万港元，2021年上半年为360万港元；未变现亏损净额56240万港元，2021年上半年为收益2940万港元[31] - 截至2022年6月30日止六个月，集团在合资企业的应占收益为190万港元，2021年上半年为1670万港元[32] - 薪金及员工福利（不含花红）增加770万港元至1.206亿港元，2021年上半年为1.129亿港元[35] - 花红为5590万港元，2021年上半年为5330万港元[35] - 员工回扣金额为180万港元，2021年上半年为480万港元[35] - 2022年6月30日，集团现金结余净额为16.036亿港元，债务权益比率为零，流动比率为11.0倍[38] - 2022年6月30日，房地产合伙以物业资产作抵押的相关借款为7710万港元，2021年12月31日为8260万港元[38] - 2022年6月30日，集团股东权益为46.492亿港元，已发行股份总数为18.4亿股[39] - 2022年上半年费用收入为331,944千港元，2021年同期为707,806千港元[45] - 2022年上半年费用收入净额为183,471千港元，2021年同期为391,964千港元[45] - 2022年上半年净收入总额为219,450千港元，2021年同期为444,259千港元[45] - 2022年上半年开支总额为264,348千港元，2021年同期为250,835千港元[45] - 2022年上半年本公司拥有人应占期内亏损为428,588千港元，2021年同期纯利为209,818千港元[45] - 2022年6月30日非流动资产为29.29942亿港元，较2021年12月31日的36.98729亿港元有所下降[47] - 2022年6月30日流动资产为20.02346亿港元，较2021年12月31日的19.71613亿港元略有上升[47] - 2022年6月30日流动负债为1.82527亿港元，较2021年12月31日的2.85909亿港元大幅下降[47] - 2022年6月30日流动资产净值为18.19819亿港元，较2021年12月31日的16.85704亿港元有所上升[47] - 2022年6月30日非流动负债为1.00546亿港元，较2021年12月31日的1.19678亿港元有所下降[47] - 2022年6月30日资产净值为46.49215亿港元，较2021年12月31日的52.64755亿港元有所下降[47] - 2022年上半年期内亏损4.28588亿港元，而2021年上半年期内纯利为2.09818亿港元[50] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为5629.3万港元，2021年上半年产生现金净额为11.56897亿港元[52] - 2022年上半年投资活动产生现金净额为2.27947亿港元，2021年上半年所用现金净额为5.2986亿港元[52] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为1.97589亿港元，2021年上半年所用现金净额为6.48031亿港元[52] - 截至2022年6月30日，第一级上市证券和非上市证券公平值为621,620千港元，2021年12月31日为446,071千港元[55] - 截至2022年6月30日，第二级投资基金公平值为1,289,068千港元，2021年12月31日为1,553,000千港元[55] - 截至2022年6月30日，第三级工具公平值总计126,138千港元，2021年12月31日为845,259千港元[55] - 截至2022年6月30日，所有等级金融工具公平值总计2,036,826千港元，2021年12月31日为2,846,015千港元[55] - 截至2022年6月30日，第三级工具中上市证券公平值为7,002千港元，2021年12月31日为7,780千港元[57] - 截至2022年6月30日，第三级工具中非上市证券 - 投资基金公平值为117,565千港元，2021年12月31日为146,477千港元[57] - 截至2022年6月30日，第三级工具中非上市证券 - 股本证券公平值为1,571千港元，2021年12月31日无此项数据[57] - 截至2022年6月30日，第三级工具中非上市证券 - 贷款票据公平值为0千港元，2021年12月31日为691,002千港元[57] - 截至2022年6月30日，第三级工具未变现（亏损）/收益变动及投资（亏损）/收益净额为 - 57,472千港元，2021年为141,648千港元[57] - 截至2021年12月31日，新增第三级工具注资为265,000港元[58] - 带有相关认购期权的贷款票据于2021年12月31日按预期市场收益5.125%估值，于2022年6月30日前偿还[59] - 2022年上半年管理费用收入307,268千港元，2021年同期为501,893千港元；费用收入总额2022年为331,944千港元，2021年为707,806千港元[61] - 2022年上半年其他收入总额35,979千港元，2021年同期为52,295千港元[62] - 2022年上半年薪酬及福利开支总额178,432千港元，2021年同期为171,086千港元，且2022年计入政府工资补贴1,600,000港元[63] - 2022年上半年其他总亏损379,254千港元，2021年同期为收益33,669千港元[64] - 截至2022年6月30日止六个月估计应课税纯利按约16.5%（2021年：16.5%）的税率就香港利得税计提拨备[65] - 2022年上半年税项开支总额3,983千港元，2021年同期为32,378千港元[66] - 公司就2021年度宣派末期股息147,999,000港元，于2022年5月25日派付147,631,000港元，2022年上半年无中期股息建议（2021年：无）[67] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损428,588,000港元（2021年：纯利209,818,000港元）[68] - 2022年6月30日物业、厂房及设备期末账面净值179,825千港元，投资物业期末值193,495千港元[69][70] - 无形资产期初账面价值为1.493亿千港元，期末为1.3431亿千港元，摊销141.9万千港元，汇兑差额8万千港元[71] - 2022年6月30日应收费用总额为7.8011亿港元，2021年12月31日为1.9006亿亿港元[86] - 2022年6月30日现金及现金等价物总额为16.03645亿港元，2021年12月31日为16.65937亿港元[87] - 2022年6月30日已发行股份数目为18.37549831亿股，2021年12月31日为18.49982831亿股[88] - 截至2022年6月30日止期间公司回购1243.3万股股份，支付代价3759.1万港元；2021年6月30日回购55.6万股股份，支付代价261.4万港元[89] - 截至2022年6月30日止六个月授出925万份认股权，2021年同期为800万份[90] - 截至2022年6月30日止六个月确认授予董事及雇员认股权开支总额为1417.2万港元，2021年同期为1457.7万港元[90] - 2022年6月30日尚未行使认股数为9905.9万份，2021年12月31日为9230.9万份[91] - 2022年6月30日可行使认股数为5115.5万份，加权平均行使价为4.83港元；2021年可行使认股数为2100万份，加权平均行使价为5.82港元[91] - 2022年6月30日应付分销费开支总额为6403.6万港元，2021年12月31日为9202万港元[94] - 2022年6月30日日后最低租金总额仅包括不可撤销短期租赁[95] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁承担总额为52.7万港元，较2021年12月31日的22.6万港元有所增加[96] - 截至2022年6月30日，公司在私募股权基金的未拨备资本承担为31.2万港元，与2021年12月31日持平；购买软件及硬件特许权证未产生的合约资本承担为390.4万港元，较2021年12月31日的476.7万港元减少[97] - 2022年上半年，公司向董事的关连人士支付顾问费为14.5万港元，与2021年同期持平[99] - 2022年上半年，公司主要管理人员薪酬总额为1955.1万港元，较2021年同期的2237万港元有所减少[100] - 截至2022年6月30日，综合入账的结构性实体Value Partners Asia Pacific Real Estate Limited Partnership公允价值为78381万港元，较2021年12月31日的132477.9万港元减少[103] - 截至2022年6月30日，非综合入账的结构性实体Hanwha Value Partners Asia High Dividend Equity Feeder Fund公允价值为3931.1万港元，较2021年12月31日的4634.6万港元减少[103] - 截至2022年6月30日，价值黄金ETF公允价值为47872.8万港元，较2021年12月31日的47770.2万港元略有增加[103] - 截至2022年6月30日，惠理价值基金公允价值为407.9万港元，较20

公司荣誉 - 公司自成立已赢得250+个表现奖项[1] - 公司获2020年最佳金融公司、最佳用户陪伴奖、2020年度最受险资欢迎境外受托机构等多项荣誉[8] - 公司获2021年最佳外商独资企业奖、2022最佳基金机构－多元资产投资等业界奖项[10] - 公司自2016年起连续六年获颁香港“商界关怀”奖，获颁“2021开心企业”标志奖[28] - 公司在Z - Ben Advisors颁布的“2021年中国跨境机构10强”及“最佳中国外资资管机构25强”中，分别取得第七位和第十二位之排名[41] - 公司获香港投资者关系协会举办的年度选举“最佳ESG（管治）”大奖[44] 公司管理层活动 - 2021年5月，公司联席主席兼联席首席投资总监拿督斯里谢清海在LBS资产管理论坛发表主题演说[11] - 2021年9月，拿督斯里谢清海在第六届“一带一路”高峰论坛主题论坛中发表演说[13] - 2021年11月，拿督斯里谢清海在NextChina 2021会议分享对共同富裕及对中国长期影响的见解[15] - 2021年7月25日，公司高级基金经理兼环境、社会及管治投资主管徐福宏出席“2021大湾区首席经济学家论坛”[16] 公司宣传与业务推广 - 2021年公司推出多个综合广告宣传项目，举办一系列线上投资研讨会[17] - 2021年9月，公司发布第三份年度白皮书《Investing in China: Taming the Dragon》[16] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为12.816亿港元，较2020年的25.615亿港元下降50%[6] - 2021年公司经营利润（未计算其他收益╱亏损）为3.603亿港元，较2020年的13.085亿港元下降72%[6] - 2021年公司拥有人应占纯利为4.578亿港元，较2020年的13.795亿港元下降67%[6] - 2021年公司每股盈利（港仙）基本为24.7，较2020年的74.4下降67%[6] - 2021年公司每股盈利（港仙）摊薄为24.6，较2020年的74.4下降67%[6] - 2021年公司资产总额为56.703亿港元，较2020年的62.988亿港元下降10%[6] - 2021年公司负债总额为4.055亿港元，较2020年的8.808亿港元下降54%[6] - 2021年公司资产净值总额为52.648亿港元，较2020年的54.18亿港元下降3%[6] - 2021年公司管理资产为100.37亿美元，较2020年的141.66亿美元下降29%[6] - 2021年公司纯利达4.578亿港元，每股基本盈利24.7港仙，2020年为13.79亿港元，建议派付股息8港仙[29] - 2021年公司资金流出净额30亿美元，管理费用按年下跌8.5%至9.267亿港元[35] - 2021年公司表现费用按年下跌86.3%至2.005亿港元[35] - 2021年公司经营利润（未计算其他收益╱亏损）下跌72.5%至3.603亿港元，公司拥有人应占纯利下跌66.8%至4.578亿港元[35] - 2021年收入总额12.816亿港元，较2020年的25.615亿港元下降50.0%[53] - 2021年管理费总额9.267亿港元，较2020年的10.132亿港元下降8.5%[53] - 2021年公司拥有人应占纯利4.578亿港元，较2020年的13.795亿港元下降66.8%[53] - 2021年公司收入总额下跌50.0%至12.816亿港元，2020年为25.615亿港元，公司拥有人应占集团纯利减至4.578亿港元，2020年为13.795亿港元[54] - 2021年表现费总额大幅下滑至2.005亿港元，2020年为14.681亿港元，因大部分可收取表现费的基金年底表现未超越相关新高价[55] - 2021年集团平均管理资产下降3.1%至122.45亿美元，2020年为126.42亿美元，管理费总额减少8.5%至9.267亿港元，2020年为10.132亿港元[55] - 2021年年度化净管理费率减至59个基点，2020年为61个基点，分销渠道之管理费回扣减少13.6%至3.704亿港元，2020年为4.285亿港元[55] - 2021年其他收入为1.256亿港元，2020年为8270万港元，主要因股息收入增加至5310万港元，2020年为1340万港元[56] - 2021年公司应占合资企业收益为4050万港元，2020年为3250万港元，包括物业重新估值收益1750万港元，2020年为1110万港元及租金收益2300万港元，2020年为2140万港元[58] - 2021年集团固定成本覆盖率为1.6倍，2020年为1.7倍[60] - 2021年固定薪金及员工福利增加1300万港元至2.448亿港元，2020年为2.318亿港元[61] - 2021年花红共1.081亿港元，2020年为4.120亿港元，员工回扣金额为780万港元，2020年为1540万港元[61] - 2021年末公司现金结余净额为16.659亿港元，经营活动现金流入净额为10.756亿港元[64] - 2021年12月31日，公司股东权益为52.648亿港元，已发行股份总数为18.5亿股[65] - 公司负债权益比率为零，流动比率为6.9倍[64] - 2021年公司慈善捐款共51.2万港元[87] - 2021年12月31日，公司可供分派储备约为27.21亿港元[86] 市场指数表现 - 2021年恒生指数及MSCI明晟中国指数分别下跌12.3%及21.7%，2020年及2019年两项指数分别录得0.2%/29.5%及13.6%/23.5%的升幅[29] - 2021年MSCI明晟中国指数下挫21.7%，MSCI所有国家亚洲（除日本）指数下跌4.7%[34] 基金产品表现 - 惠理价值基金是集团旗舰股票产品，长线表现优于同类基金[18] - 惠理亚洲股债收益基金自2017年11月成立以来业绩卓越[19] - 旗舰惠理价值基金规模115.2亿美元，2021年下跌6.6%，2020年及2019年分别录得38%及32%的净升幅[29] - 惠理价值基金自1993年成立以来，录得净回报达4723%，同期恒生指数回报为548%[29] - 基金（A单位）2017 - 2021年历年回报分别为+44.9%、-23.1%、+32.4%、+37.6%、-6.6%[33] - 基金（C单位）2017 - 2021年历年回报分别为+43.3%、-23.5%、+31.9%、+36.8%、-7.2%[33] - 亚洲股债收益基金2021年全年升幅为3.3%，资产管理规模由2020年末的8730万美元增加三倍至3.47亿美元[37] - 旗舰价值基金2021年录得6.6%的亏损，但表现领先MSCI明晟中国指数（跌幅21.7%）及恒生指数（跌幅12.3%），截至2021年12月底的十年期间共上涨159%，优于恒生指数的79.6%回报[37] - 2021年管理基金的资产加权平均回报率为 -7.3%，惠理高息股票基金升幅3.5%，惠理价值基金和惠理大中华高收益债券基金分别下跌6.6%及22.5%[47] - 亚洲股债收益基金过去五年历年回报分别为2017年（11月13日至12月31日）+2.5%、2018年 - 3.9%、2019年 + 10.4%、2020年 + 17.6%、2021年 + 3.3%[46] - 某基金（A单位）过去五年历年回报分别为2017年 + 44.9%、2018年 - 23.1%、2019年 + 32.4%、2020年 + 37.6%、2021年 - 6.6%[46] - 某基金（C单位）过去五年历年回报分别为2017年 + 43.3%、2018年 - 23.5%、2019年 + 31.9%、2020年 + 36.8%、2021年 - 7.2%[46] - 惠理高息股票基金（A1类）2017 - 2022年2月28日历年回报分别为+32.9%、-14.2%、+14.9%、+13.9%、+3.5%、-1.1%[65] - 惠理价值基金（A单位）2017 - 2022年2月28日历年回报分别为+44.9%、-23.1%、+32.4%、+37.6%、-6.6%、-12.8%[65] - 惠理大中华高收益债券基金（P类Acc美元）2017 - 2022年2月28日历年回报分别为+10.1%、-4.9%、+9.4%、-0.3%、-22.5%、-10.9%[65] 公司业务地区数据 - 公司2021年末中国内地业务资产管理规模为9亿美元，占集团总资产管理规模的9%[39] - 日本目前占公司总资产管理规模的6%，远高于2020年的3%水平[42] - 按地区划分，2021年香港客户占管理资产的60%，日本客户占6%，中国内地客户占9%，2020年分别为64%、3%和10%[51] 行业与市场环境 - 2021年中国经济增长幅度为8.1%[30] - 2022年中国经济增长目标定于5.5%或以上[31] - 中国储蓄中约10%投资在股票领域[31] - 2021年中国家庭资产中房地产占比46%，金融相关投资约占29%，预计2030年中国家庭金融资产将由2020年的188万亿人民币增加125%至420万亿人民币[40] - 大湾区跨境理财通计划南向通允许大湾区内逾8000万人口的居民直接买卖香港财富管理投资产品，公司有三只中低风险产品符合准则[40] - 马来西亚首只符合伊斯兰教法的中国A股ETF于七月上市，推出五个月成为2021年当地交易所按市值及交易量排名第五的ETF[43] 公司人员招聘与福利 - 2021年共有13名优秀学生获颁“谢清海奖学金”[21] - 年内通过香港科技大学青年奖学金计划招聘四名实习生[26] - 通过香港证券及投资学会财富与资产管理暑期实习计划聘用两名实习生[27] - 公司目前雇用236名员工，其中中国内地员工44名[31] - 2021年全职雇员236人，合约雇员7人；2020年全职雇员226人，合约雇员10人[176] - 2021年30岁以下雇员61人，30 - 50岁160人，50岁以上22人；2020年30岁以下54人，30 - 50岁168人，50岁以上14人[176] - 2021年女性雇员116人，男性雇员127人；2020年女性雇员126人，男性雇员110人[176] - 2021年和2020年因工死亡人数均为0，因工受伤人数均为0，损失工作日数均为0[176] - 公司员工男女比例维持在1:0.91[178] - 男性员工占比52.26%，女性员工占比47.74%[179] - 30岁以下员工占比25.10%，30 - 50岁员工占比65.85%，50岁以上员工占比9.05%[179] - 公司为全职雇员提供的可补偿租金最多可达基本薪酬的40%[180] - 2021年“惠理青年奖学金计划”使四名实习生受雇于公司各部门[185] - 2021年公司雇佣了财富与资产管理暑期实习计划下的两名实习生[185] - 2021年公司员工无因工受伤及死亡记录[185] - 2021年公司向员工发放130张流感疫苗券[186] 公司人员信息 - 洪若甄47岁，有超24年资产管理从业经验，1998年4月加盟惠理，2009年晋升为高级投资董事[69] - 何民基55岁，有超32年从业经验，1995年11月加盟惠理，2014年晋升为高级投资董事[69] - 黄慧敏55岁，有30年从业经验，2021年10月加盟惠理任总裁[70] - 陈世达76岁，2007年10月22日任公司独立非执行董事，1972年获哈佛工商管理硕士学位，1973年获康奈尔经济学博士学位[71] - 大山宜男68岁，2007年10月22日任公司独立非执行董事，有超30年金融企业营运经验[72] - 黄宝荣69岁，2018年8月14日任公司独立非执行董事，有超40年专业会计师事务所从业经验[73] - 葉浩華現年51歲，有逾27年固定收益投資管理及研究經驗，2009年8月加盟

财务表现：收入与利润 - 收益总额为7.078亿港元，同比增长22.1%[15] - 收益总额同比增长22.1%至7.078亿港元[34] - 公司收入费用净额达391,964千港元，同比增长27.4%（307,717→391,964）[49] - 经营利润（未计算其他收益）为1.934亿港元，同比增长68.6%[15] - 经营利润（未计算其他收益）为193,424千港元，同比增长68.7%（114,667→193,424）[49] - 公司拥有人应占纯利为2.098亿港元，同比增长67.2%[15] - 本公司拥有人应占期内纯利209,818千港元，同比增长67.2%（125,533→209,818）[49][51] - 每股基本盈利为11.3港仙，同比增长66.2%[15] - 每股基本盈利11.3港仙，同比增长66.2%（6.8→11.3）[49] 财务表现：成本与费用 - 管理费总额为5.019亿港元，同比下降3.4%[15] - 管理费总额同比下降3.4%至5.019亿港元[34][35] - 固定营运开支为1.593亿港元，同比下降7.3%[18] - 固定薪金及员工福利开支减少230万港元至1.129亿港元（同比减少2.0%）[40] - 非员工经营开支减少至4640万港元（同比减少18.2%）[41] - 销售及市场推广开支保持稳定为390万港元[41] - 年度化总管理费率降至98个基点（2020年上半年：108个基点）[36] - 年度化净管理费率收窄至59个基点（2020年上半年：61个基点）[36] 财务表现：现金流与资产负债 - 净现金结余为19亿港元，无企业银行借贷[18] - 现金结余净额达19.389亿港元[43] - 经营活动现金流入净额11.569亿港元[43] - 流动比率5.7倍且资产负债比率为零[43] - 股东权益达50.171亿港元，已发行股份18.5亿股[44] - 现金及现金等价物减少至1,938,933千港元，较期初下降1.8%（1,974,408→1,938,933）[50][52] - 经营活动现金流净额1,156,897千港元，同比大幅增长7,466%（15,286→1,156,897）[52] - 资产净值下降至5,017,057千港元，较年初减少7.4%（5,418,042→5,017,057）[50] - 流动负债借贷大幅减少至872千港元，较2020年末86,499千港元下降99%[85] - 非流动负债借贷新增84,516千港元[85] - 现金及现金等价物总额减少1.8%至1,938,933千港元[89] - 应收费用总额大幅下降88.1%至177,380千港元[88] 业务表现：管理资产规模与资金流 - 管理资产规模为130亿美元，较2020年底的142亿美元下降8.3%[5][11][16] - 公司管理资产截至2021年6月30日为129.85亿美元，较2020年12月31日的141.66亿美元下降8.3%[27] - 2021年上半年基金实现正回报6.97亿美元，净赎回16.75亿美元[27] - 2021年上半年总认购额27.39亿美元，较2020年下半年26.93亿美元增长1.7%[27] - 2021年上半年总赎回额44.14亿美元，较2020年下半年28.52亿美元增长54.8%[27] 业务表现：基金投资回报 - 表现费总额为9,130万港元，同比大幅增长485.3%[15] - 表现费总额同比激增485.3%至9,130万港元[34][36] - 惠理价值基金年初至今回报9.1%，跑赢恒生指数7.3%的表现[19] - 高息股票基金录得升幅9.6%，同期MSCI AC亚洲（日本除外）指数回报6.4%[19] - 医药行业基金期间录得回报9.1%[19] - 旗舰产品惠理价值基金2021年上半年回报率9.1%[27] - 惠理高息股票基金2021年上半年回报率9.6%[27] - 惠理大中华高收益债券基金2021年上半年下跌2.5%[27] 业务表现：客户与地区分布 - 机构客户占管理资产总额60%，较2020年12月31日的68%下降8个百分点[32] - 香港客户占管理资产59%，较2020年12月31日的64%下降5个百分点[32] - 日本客户占管理资产份额从2020年12月31日的3%上升至6%，增长100%[32] - 散户客户占比从32%提升至40%[33] - 香港特别行政区客户占比从64%下降至59%[33] - 日本客户占比从3%翻倍至6%[33] - 中国内地资产管理规模维持在12亿美元，占集团总资产管理规模9%[20] - 日本市场占集团总资产管理规模6%，高于一年前低于1%的水平[22] 投资活动与金融工具 - 投资资产大幅增长至2,571,108千港元，较年初增加37.0%（1,876,413→2,571,108）[50] - 公司总金融工具公允价值从2020年末的1,893,665千港元增长至2021年中期的2,589,928千港元，增幅36.8%[56] - 第一级金融工具（上市证券）公允价值从239,385千港元增至410,927千港元，增幅71.7%[56] - 第二级金融工具（非上市证券+股权证券+投资基金）公允价值从958,714千港元增至1,480,478千港元，增幅54.4%[56] - 第三级工具总公允价值从695,566千港元增至698,523千港元，增幅0.4%[58] - 第三级工具在2021年上半年录得未实现亏损4,823千港元，而2020年度为收益50,165千港元[58] - 投资基金（第二级+第三级）总规模从1,176,117千港元增至1,693,681千港元，增幅44.0%[56] - 非上市证券公平值从2020年末的1,654,280千港元增至2021年中的2,171,221千港元，增长31.2%[80] - 投资总金额从2020年末的1,893,665千港元增至2021年中的2,589,928千港元，增长36.8%[80] - 集团管理投资基金投资总额3,076,793千港元，较上年增长31.8%[103] 投资活动：特定基金与合资企业 - 公司管理的投资基金公平值总额显著增长，其中惠理亚洲创新机会基金公平值从10.27亿港元增至30.55亿港元，增幅达197.4%[104] - 价值黄金ETF公平值从2.31亿港元大幅上升至4.61亿港元，增幅达100%[104] - 惠理医药行业基金(UCITS)公平值从1.46亿港元增长至1.60亿港元，增幅9.7%[104] - Value Partners Ireland ICAV亚洲除日本股票基金新晋入账，公平值达4.34亿港元[104] - 公司对Malabar India Fund, LP投资从5066万港元增至7404万港元，增幅46.2%[106] - 惠理中国新时代优选1号私募投资基金公平值从896万港元大幅下降至183万港元，降幅79.6%[104] - 惠理中国中璧1号私募投资基金公平值从140万港元降至零[104] - 公司于合资企业投资增加至380,909千港元，较2020年末342,229千港元增长11.3%[85] - 合资企业投资总额从2020年末的342,229千港元增至2021年中的380,909千港元，增长11.3%[75] - 价值黄金ETF资产净值从2020年末的1,650,567千港元增至2021年中的1,755,809千港元，增长6.4%[78] - Value Partners Asia Principal Credit Fund Limited Partnership期内纯利为21,017千港元，较2020年同期的87,449千港元下降76.0%[78] 公司治理与股权结构 - 董事持股方面，拿督斯里谢清海通过信托及实益持有合计4.64亿股，占总股本21.76%[109] - 苏俊祺先生持有1577万股实益股份及5755万认股权，合计占总股本3.95%[109] - 杜巧贤女士持有464,464,000股（25.03%），结合认股权后总权益占比28.18%[118] - 叶维义先生实益持股298,805,324股（16.10%）[118] - Cheah Capital Management Limited通过多层结构持有403,730,484股（21.76%）[118] - 海通证券股份有限公司持股187,943,000股（10.13%）[118] - 海通证券股份有限公司间接持有西岭投资有限公司64.40%股权[119] 员工与薪酬 - 员工花红分配额增至5330万港元（同比增长47.6%）[40] - 员工管理费回扣金额增至480万港元（同比增长77.8%）[40] - 认股权开支增至1460万港元（同比增长75.9%）[40] - 认股权计划确认开支14,577千港元，同比增长76.1%[91] - 主要管理人员薪酬总额22,370千港元，其中股份基础报酬10,694千港元[101] - 香港员工总数177名（同比增加4名），上海员工39名（同比增加4名）[121] - 伦敦与马来西亚员工数量保持稳定（各为2名与6名）[121] - 深圳员工减少至5名（2020年同期为6名），新加坡员工增至5名（2020年同期为4名）[121] 认股权计划 - 截至2021年6月30日，Dato' Seri CHEAH Cheng Hye持有未行使认股权总计58,465,000股，行使价介于4.14港元至14.092港元[112] - 苏俊祺先生持有未行使认股权总计42,038,000股，行使价介于4.14港元至14.092港元[112] - 洪若甄女士持有未行使认股权总计22,503,000股，行使价介于4.14港元至14.092港元[113] - 何民基先生持有未行使认股权总计20,961,000股，行使价介于4.14港元至14.092港元[113] - 陈世达博士持有未行使认股权总计849,000股，行使价介于3.94港元至14.092港元[113] - 2020年11月23日授予的认股权行使价均为4.14港元，有效期至2026年8月22日[112][113] - 2015年6月17日授予的认股权行使价均为14.092港元，有效期至2021年12月16日[112][113] - 2018年10月15日授予苏俊祺的认股权行使价为5.87港元，有效期至2025年4月14日[112] - 2015年5月12日授予的认股权行使价为13.60港元，有效期至2021年11月11日[112][113] - 2012年5月31日授予陈世达的认股权行使价为3.94港元，有效期至2022年5月30日[113] - 认股权总数于2021年6月30日为200,629,000份，较期初213,349,000份减少6.0%[114] - 雇员认股权失效数量达20,720,000份，占期初总数9.7%[114] - 2021年3月12日新授予8,000,000份认股权，行使价5.55港元[114] - 2020年11月23日授予的认股权行使价4.14港元，对应当日收市价[115] - 认股权公允价值使用柏力克－舒尔斯期权定价模型计量[116] - 授予拿督斯里谢清海的54,800,000份认股权获股东特别大会批准[115] - 可行使认股权数量为128,220,000份，加权平均行使价为每股12.66港元[92] - 2021年11月11日到期认股权20,290,000份，行使价13.60港元[93] - 2021年12月16日到期认股权86,930,000份，行使价14.09港元[93] 市场趋势与机遇 - 全球持有的中国股票和债券比重按年飙升40%至逾8,000亿美元[17] - 中国家庭金融资产配置比率约20%（美国超90%），其中超50%为现金和银行存款[20] - 获得M&G委托管理逾5亿英镑投资账户，为欧洲机构投资者管理最大规模中国账户之一[22] - 马来西亚推出首只投资中国A股的ETF，追踪道琼斯伊斯兰市场中国A股100指数[22] - 大湾区内超8000万居民可通过跨境理财通计划买卖香港理财投资产品[20] - 中国家庭配置在金融资产中约20%为传统理财产品[20] 其他重要事项 - 公司宣派2020年末期股息630,728千港元，2021年中期无股息派发[68] - 向股东支付股息630,728千港元，同比增长54.5%（408,118→630,728）[51] - 未派发2021年中期股息（与2020年同期一致）[120] - 公司于AM 310 Ann Street Investor Unit Trust的15%权益收购价为1500万澳元（相当于8815万港元）[74] - 房地产合伙未提取资本注入从2020年末的700万美元（相当于5430万港元）降至2021年中的0[82] - 惠理中国鸿信1号私募证券投资基金权益从2020年末的30%增至2021年中的70%[76] - 价值黄金ETF权益从2020年末的14%增至2021年中的26%[76] - Hanwha Value Partners Asia High Dividend Equity Feeder Fund权益从2020年末的71%增至2021年中的76%[76] - 投资物业公平值收益11,945千港元（去年同期为0）[49] - 投资物业公平值收益11,945千港元，期末账面值190,387千港元[69][70] - 投资物业价值从181,000千港元增至190,387千港元，增幅5.2%[85] - 物业及设备期末账面净值194,444千港元，期内添置5,532千港元[69] - 无形资产期末账面净值15,359千港元，期内摊銷1,501千港元[72] - 贷款票据投资微降至475,729千港元，较2020年末476,863千港元减少0.24%[85] - 贷款票据估值贴现率从2020年5.25%降至2021年6月30日的5.125%[60] - 其他资产净值（流动）增长30.1%至121,963千港元[85] - 股份回购556,000股，支付代价2,614千港元[90] - 公司回购556,000股股份，总代价261.4万港元[122] - 公司已发行股份总数1,855,082,831股（回购股份已注销）[122] - 应付分销费开支总额为112,428千港元，其中0-30天账龄占比87.4%[95] - 经营租赁承担总额474千港元，全部在一年以内[97] - 私募股权基金未拨备资本承担为人民币3.639亿元（相当于4.390亿港元）[98] - 软件硬件特许权证合约资本承担2,930,000港元[98] - 人民币计值银行存款增至10.833亿港元（对比2020年6月30日1.537亿港元）[120] - 2021年未获得政府工资补贴，而2020年同期获得1,631千港元补贴[64] - 外部审计师已按香港审阅业务准则第2410号审阅中期业绩[124] - 公司表现费确认存在周期性波动，主要估值日集中在每年12月份[107]

收入和利润（同比环比） - 2020年收益为25.615亿港元，较2019年增长59.7%[15] - 2020年经营利润（未计算其他收益/亏损）为13.085亿港元，较2019年增长280.7%[15] - 2020年公司拥有人应占纯利为13.795亿港元，较2019年增长168.7%[15] - 2020年每股基本盈利为74.4港仙，较2019年增长168.6%[15] - 公司2020年净利润预计增长1.5倍，表现费激增24倍[20] - 公司纯利达13.79亿港元，较去年上升169%[57] - 公司每股盈利74.4港仙[57] - 惠理2020年纯利为13.79亿港元，较2019年的5.134亿港元大幅增长[63] - 总收益增长59.7%至25.615亿港元（2019年：16.039亿港元）[82][83] - 表现费总额大幅增长2,554.8%至14.681亿港元（2019年：0.553亿港元）[82][83] - 公司拥有人应占纯利增长168.7%至13.795亿港元（2019年：5.134亿港元）[82][83] - 每股股息总额增长54.5%至34港仙（2019年：22港仙）[82] 成本和费用（同比环比） - 管理费总额下降25.6%至10.132亿港元（2019年：13.624亿港元）[82][83] - 管理费回扣费用下降31.0%至4.285亿港元（2019年：6.214亿港元）[83][84] - 管理层花红增加至4.120亿港元（2019年：1.271亿港元）[89] - 固定成本覆盖率为1.7倍，低于2019年的2.1倍[63] - 固定成本覆盖率为1.7倍（2019年：2.1倍）[87] 管理资产规模及变化 - 管理资产总额为142亿美元，截至2020年12月31日[4][11] - 2020年管理资产为141.66亿美元，较2019年下降5.6%[15] - 公司管理的资产规模约为142亿美元[63] - 截至2020年12月31日，公司管理资产规模为141.66亿美元，较2019年的150.07亿美元下降5.6%[75] - 2020年基金录得正回报18.82亿美元，但净赎回23.26亿美元导致管理资产规模减少[75] - 2020年总认购额为45.92亿美元，总赎回额为69.18亿美元，净赎回23.26亿美元[75] - 平均管理资产规模下降22.0%至126.42亿美元（2019年：162亿美元）[84] - 年度化净管理费率微升至61个基点（2019年：60个基点）[84] 基金投资表现 - 惠理价值基金在2020年录得37.6%回报[26] - 惠理价值基金2020年净增幅达37.6%，同期恒生指数上升0.2%[57] - 惠理价值基金自成立以来录得净回报5,064.7%，同期恒生指数增长638.7%[57] - 公司一只中国A股基金净回报为89.3%[57] - 惠理中国大陆焦点基金2020年净回报为73.6%，参考指数升幅29.5%[57] - 旗舰惠理价值基金2020年净回报率为37.6%[62] - 中国A股基金2020年回报率达89.3%[59] - 中国大陆焦点基金2020年净回报率为73.6%[62] - 2020年管理基金的资产加权平均回报率为16.9%[75] - 惠理价值基金2020年回报率为37.6%，惠理高息股票基金回报率为13.9%[75] - 惠理价值基金（A单位）2020年回报率为+37.6%[93] - 惠理高息股票基金（A1类别）2020年回报率为+13.9%[93] - 惠理大中华高收益债券基金（P类Acc美元）2020年回报率为-0.3%[93] - 惠理价值基金五年回报率：2016年-3.2%，2017年44.9%，2018年-23.1%，2019年32.4%，2020年37.6%[73] 业务发展及客户分布 - 公司获得M&G的5亿英镑（£500 million）委托[19] - 公司名列中国顶尖外资资管机构第9名[26] - 公司外商独资企业（WFOE）业务获最受欢迎外资私募品牌奖[26] - 公司旗舰惠理价值基金规模为14.2亿美元[57] - 2020年集团投资策略录得净赎回约23亿美元[63] - 中国内地相关业务资产管理规模为14亿美元[66] - 中国内地团队平均从业经验超过13年[66] - 获得M&G超过5亿英镑全中国股票投资委托[67] - 2020年新增三只A股主题基金（中国A股股票基金、中国A股高息基金及中国A股消费基金）[67] - 计划2021年上半年在马来西亚交易所推出Shariah China A-Shares 100 ETF[68] - 按品牌划分，公司品牌基金占管理资产的73%，受委托管理基金及联营基金占27%[79] - 按策略划分，绝对回报偏持长仓基金占67%，固定收益基金占30%[79] - 机构客户占管理资产总额的68%，较2019年的59%上升9个百分点[81] - 按地区划分，香港特别行政区客户占管理资产的64%，欧洲客户占比从3%显著上升至10%[81] - 中国民众储蓄中不到10%投资于股票[58] 奖项与荣誉 - 公司固定收益产品获最佳高收益美元债（五年期）奖[27] - 亚洲高收益债券基金获三年及五年期奖项[27] - 公司获最佳基金机构－高收益债券奖[28] - 中国大陆焦点基金获最佳总回报大中华股票基金（五年期）季军[29] - 惠理多元资产基金获最佳总回报多元资产基金（一年及三年期）季军[29] - 2020年赢得17个奖项 历年获奖总数增至240个[71] - 惠理大中华高收益债券基金获"大中华固定收益（五年）最佳总回报奖"[71] - 中国A股焦点基金获"大中华股票（五年）"组别第三名[71] 股息及股东回报 - 公司建议派付末期股息每股26.0港仙及特别股息每股8.0港仙[57] - 拟派付2020年末期股息每股26.0港仙及特别股息每股8.0港仙[63] - 公司建议派发末期股息每股26.0港仙及特别股息每股8.0港仙[91] - 建议派发截至2020年末期股息每股26.0港仙及特别股息每股8.0港仙[114] - 公司可供分派储备达3,205,774,000港元[116] 财务健康状况 - 2020年资产总额为62.988亿港元，较2019年增长28.2%[15] - 2020年负债总额为8.808亿港元，较2019年增长68.3%[15] - 2020年资产净值总额为54.18亿港元，较2019年增长23.4%[15] - 公司现金结余净额为19.744亿港元[92] - 公司经营活动的现金流入净额为2.129亿港元[92] - 公司负债权益比率为零且无企业银行借款[92] - 公司流动比率为4.4倍[92] - 公司股东权益为54.180亿港元[93] - 公司已发行股份总数为18.6亿股[93] 公司治理与董事会 - 洪若甄拥有逾23年资产管理行业从业经验并于1998年4月加盟惠理[97] - 何民基在资产管理及金融业界拥有逾31年从业经验并于1995年11月加盟惠理[98] - 陈世达自2007年10月22日获委任为公司独立非执行董事[99] - 大山宜男自2007年10月22日获委任为公司独立非执行董事[100] - 黄宝荣自2018年8月14日获委任为公司独立非执行董事[101] - 叶浩华拥有逾26年固定收益投资管理及研究经验[102] - 叶浩华于2009年8月加盟公司出任基金经理[102] - 叶浩华于2017年7月获晋升为首席投资总监－固定收益投资[102] - 洪若甄于2020年7月调任为高级投资董事[97] - 何民基于2014年获晋升为高级投资董事[98] - 邓安淇女士30岁担任董事总经理兼首席战略总监负责集团战略发展计划制定[103] - 徐福宏先生40岁拥有18年金融行业经验现任ESG投资主管负责将ESG纳入投资流程[104] - 张韵媚女士45岁拥有20年法律经验现任首席法律顾问管理公司法律团队[105] - 关威先生46岁拥有20年基金行业经验现任中国业务联席总裁负责内地机构业务拓展[106] - 李慧文女士47岁现任首席监察总监管理集团合规部门于2004年加入公司[107] - 曾德明先生44岁拥有20年资产管理经验现任亚太区分销业务主管负责亚洲基金分销[107] - 翁贻敏女士32岁现任机构业务董事总经理负责亚太区及美国机构业务拓展[108] - 王毅诗女士43岁拥有18年金融行业经验现任首席财务兼行政总监主管财务及运营事务[109] - 执行董事拿督斯里谢清海通过信托及实益持股合计占已发行股份约21.76%[121] - 执行董事苏俊祺持股及认股权合计占已发行股份约3.95%[121] - 执行董事洪若甄通过信托及实益持股合计占已发行股份约0.90%[121] - 执行董事何民基持股及认股权合计占已发行股份约2.00%[121] - 独立非执行董事大山宜男持股及认股权合计占已发行股份约0.06%[121] - 独立非执行董事陈世达通过认股权持有占已发行股份约0.04%[121] - 独立非执行董事黄宝荣通过认股权持有占已发行股份约0.01%[121] - 拿督斯里謝清海持有惠理策略投資基金74,000股無投票權股份，佔已發行無投票權股份總數的0.49%[123] - 洪若甄持有惠理策略投資基金10,000股無投票權股份，佔已發行無投票權股份總數的0.07%[123] - 何民基持有惠理策略投資基金10,000股無投票權股份，佔已發行無投票權股份總數的0.07%[123] - 拿督斯里謝清海於2020年11月23日獲授出1,855,000股認股權，行使價為每股4.14港元[124] - 蘇俊祺於2020年11月23日獲授出24,162,000股認股權，行使價為每股4.14港元[124] - 洪若甄於2020年11月23日獲授出13,316,000股認股權，行使價為每股4.14港元[125] - 何民基於2020年11月23日獲授出13,316,000股認股權，行使價為每股4.14港元[125] - 陳世達於2020年11月23日獲授出350,000股認股權，行使價為每股4.14港元[125] - 拿督斯里謝清海持有三批尚未行使的認股權，每批18,873,333股，行使價均為每股14.092港元[124] - 蘇俊祺持有三批尚未行使的認股權，每批6,000,000股，行使價均為每股5.87港元[124] - 大山宜男先生于2020年11月23日获授175,000份认股权，行使价为4.14港元[126] - 黄宝荣先生于2020年11月23日获授175,000份认股权，行使价为4.14港元[126] - 雇员于2020年11月23日获授11,865,000份认股权，行使价为4.14港元[126] - 认股权总数从年初137,820,000份增至年末213,349,000份，增幅54.8%[127] - 年内失效认股权1,900,000份[127] - 杜巧贤女士持有464,464,000股，占总股本25.03%[130] - 叶维义先生实益持有298,805,324股，占总股本16.10%[130] - Cheah Capital Management Limited持有403,730,484股，占总股本21.76%[130] - 海通证券股份有限公司持有189,105,000股，占总股本10.19%[130] - 认股权授出前收市价与行使价基本持平（差异不超2%）[128] - 2017年认股权计划可供发行股份总数为185,171,483股，占已发行股本9.98%[135] - 董事月薪调整：拿督斯里谢清海增至417,880港元[138] - 董事月薪调整：苏俊祺增至428,330港元[138] - 董事月薪调整：洪若甄增至236,180港元[138] - 董事月薪调整：何民基增至236,180港元[138] - 海通证券股份有限公司间接拥有海通国际证券集团64.40%股权[131] - 认股权行使价不得低于收市价、前五日平均收市价或面值中最高者[136] - 董事会2020年共举行5次会议，所有执行董事全勤出席[149] - 独立非执行董事占比超过三分之一，董事会成员无重大关联关系[148][150] - 审计师罗兵咸永道会计师事务所将退任，续聘决议将提交股东周年大会[144] - 公司自2007年起持续投保董事及高级管理人员责任保险，每年检讨一次[152] - 所有董事2020年参与A类（行业动态讲座）和B类（监管资料研读）专业培训[151] - 领导委员会由两位联席主席组成，共同履行行政总裁职能[153] - 每月向董事传阅管理报告，包含财务概要及资金流分析等关键数据[148] - 2020年未发现董事违反《标准守则》的情况[147] - 公司确认独立非执行董事符合上市规则第3.13条独立性要求[152] - 风险管理和内部监控系统进行年度检讨[148] - 审核委员会2020年共举行4次会议，成员出席率：黄宝荣4/4、大山宜男4/4、陈世达3/4[155] - 薪酬委员会2020年共举行3次会议，所有成员出席率均为3/3[157] - 提名委员会2020年仅举行1次会议[158] - 审核委员会2020年审阅了集团中期及全年业绩、财务报告和财资活动[156] - 薪酬委员会2020年批准了董事及高管2021年薪酬水平和绩效奖金分配[158] - 审核委员会2020年与核数师举行3次业绩讨论会议[154] - 提名委员会2020年评估了独立非执行董事的独立性[160] - 审核委员会2020年批准了2021年内外审计计划[156] - 薪酬委员会2020年续订了独立非执行董事委任函[158] - 提名委员会2020年无新董事任命建议[160] - 风险治理委员会于2020年举行5次会议[161] - 风险治理委员会由6名成员组成并由何民基担任主席[161] - 公司采纳"三道防线"模式作为风险治理框架指引[164] - 各运营单位需每年向风险治理及监察部门汇报风险治理活动[164] - 内部审计采纳风险控制为本的审核方法并向审核委员会汇报[165] - 公司要求行政治理层每年亲自验证风险治理及内部监控系统的有效性[167] - 审核委员会制定举报政策答应雇员及第三方举报不当行为[168] - 2020年加强流动性风险监察并引入新内部控制流程[168] - 风险治理委员会向董事会提交风险控制自我评估报告[168] - 公司规范内幕消息处理流程确保披露前保密[168] - 核数师审计费用为4.0百万港元，税务服务费用为0.5百万港元[171] - 公司每月自愿发布未经审核管理资产数据，每季度披露管理基金资金流数据[174] - 2020年股东周年大会有约42名股东或代表出席，所有决议案均获投票通过[177] - 董事会可酌情召开股东特别大会，持股不少于十分之一股东有权请求召开[178] - 公司股息政策要求维持足够现金储备应对资金需求及未来增长[172] - 内部审计未发现内部控制系统存在严重缺陷[169] - 薪酬政策根据利润水平向雇员授予年终酌情花红[170] - 股东周年大会通告至少提前20个完整营业日发送[176] - 公司网站提供财务报告、企业管治常规及相关资料[174] 环境、社会及管治（ESG） - 2020年向UNPRI提交首份评估报告获战略及管治"A"评级[