文章核心观点 恒大汽车出售海外附属公司股权改善流动性，但面临资金不足、债务和经营压力，此前引入战略投资者进展不顺，恒大整体也面临严峻债务挑战 [1][2][3] 分组1：恒大汽车出售海外附属公司股权情况 - 2月25日恒大汽车在港交所公告，间接全资附属公司NEVS于2024年11月25日出售20%目标公司股份，交易总对价为6000万瑞典克朗（约4378万港元） [1] - NEVS还同意出售本金总额为6000万瑞典克朗（约4378万港元）的本票，交易总对价为30百万瑞典克朗（约2189万港元） [1] - 独立非执行董事王克楠对NEVS出售资产一事与管理层存在分歧，认为出售20%权益并50%折让出售本票不合宜 [1] 分组2：恒大汽车资金与经营状况 - 今年2月初恒大汽车发布业务及运营更新公告，过去6个月节省成本仅能维持基本运营，资金不足无法确保若干服务，包括审计工作 [2] - 恒大汽车迄今未能找到缓解流动资金问题并推进重组的战略投资者/买家，将继续寻找 [2] - 恒大新能源汽车投资控股集团有限公司近日新增多项被执行人信息，执行标的合计约19.19亿元，目前有34项被执行人信息，百余项限制高消费信息 [2] 分组3：恒大汽车引入战略投资者进展 - 去年5月恒大汽车曾订立不具约束力的条款书，或买卖潜在卖方所持股份，但去年10月决定停止相关讨论，未订立买卖协议 [3] 分组4：恒大整体债务情况 - 2月19日中国恒大公告2月17日香港高等法院向天基控股发出清盘令，天基控股为景程票据担保方 [3] - 去年10月中国恒大表示清盘人从公司资产获取少量价值回收，流动资金及内部资源有限，缺乏重大新投资情况下未觅得重组方案，清盘人欢迎潜在投资者联络 [4]

公司资产减值情况 - 公司2023年物业、厂房及设备、无形资产、使用权资产及其他应收款减值亏损分别为14.43亿元、33.49亿元、0.19亿元及9.26亿元[4] - 恒驰5新能源汽车制造现金产生单位资产可收回金额为158亿元，账面价值为173.41亿元，资产组减值总额为15.41亿元[10] - 在建工程账面价值为122.24亿元，占新能源汽车现金产生单位账面价值的70.49%，减值金额按比例分配为10.86亿元[10] - 截至2023年12月31日，新能源汽车现金产生单位开发成本的减值亏损为人民币3337百万元，其中恒驰5为176百万元，恒驰6及7为3161百万元[18] - 因资金不足，公司于2023年暂停恒驰6、恒驰7的开发及验证程序，其开发成本全额减值[20] - 2023年电池业务资源被重新分配至恒驰5汽车制造而停止，新能源电池现金产生单位估值按公允价值减出售成本厘定，成新率介乎49%至84%[21] - 在建楼宇成新率为78%，在建安装机械及设备采用价格指数调整法调整重置全价，新能源电池现金产生单位相关在建工程减值金额为50百万元[21][22][23] - 新能源汽车制造及新能源电池业务在建工程减值总额为1136百万元[23] 恒驰5新能源汽车制造估值情况 - 2023年恒驰5新能源汽车制造估值按持续经营前提并根据香港会计准则第36号按使用价值基准进行[10] - 估值采用公司自由现金流量模型[12] - 厘定可收回金额时采用的除税前贴现率约为18.25%，终期增长率为3%[14] - 搜索可资比较公司的挑选标准为主要营业地点位于亚太区、具有流动市场交易及充足资料的上市公司、主要生产及制造新能源汽车[15][17] - 选出的可资比较公司有比亚迪股份有限公司、理想汽车集团、小鹏汽车有限公司、北汽蓝谷新能源科技股份有限公司、蔚来集团[15] - 本次估值就集团应占现金流量使用的贴现率为加权平均资本成本[16] - 恒驰5开发成本减值评估中，无风险比率2.94%，市场风险溢价6.75%，再杠杆化贝他值1.0492，规模溢价1.39%，权益成本20.40%，债务权益比率39.81%，债务成本13%，除税后债务成本9.75%，加权平均资本成本17.36%（约整17.00%）[18] - 税前贴现率及终期增长率分别约为18.25%及3%[19] 公司业务调整情况 - 公司更改恒驰5制造、其他车型开发成本及电池制造的输入数据、减值方法，与2022年相比有所变动[6] - 因资金不足，公司于2023年暂停恒驰6、恒驰7的开发及验证程序，其开发成本全额减值[20] - 2023年电池业务资源被重新分配至恒驰5汽车制造而停止，新能源电池现金产生单位估值按公允价值减出售成本厘定，成新率介乎49%至84%[21] 其他应收款情况 - 其他应收款中与关联方金额共计16906百万元，其中14573百万元于2023年5月12日出售健康管理后重新分类[24] - 公司评估其他应收款可收回性时结合内部信用评级、外部信用评级等多项指标[24][25] - 公司应收非控股股东款项为1.42亿人民币，应付中国恒大集团同系附属公司等款项为232.3亿人民币[27] - 截至2023年12月31日，不同阶段违约损失率分别为8.48%、22.05%、82.26%、100.00%，违约概率均为100.00%，前瞻性调整因子多为99.66%和100%[31] - 截至2023年12月31日，第1阶段其他应收款账面总值为16953802千元，亏损拨备为169950千元[31] - 截至2023年12月31日，第2阶段其他应收款账面总值为1519295千元，亏损拨备为286835千元[31] - 截至2023年12月31日，第3阶段其他应收款账面总值为915373千元，亏损拨备为915373千元[31] - 公司对与关联方的结余采用12个月预期信贷亏损法按预期信贷亏损第1阶段评估，未计提任何拨备[28] - 公司聘请独立资格估值师对与第三方及非控股股东的结余进行预期信贷亏损评估[28] - 估值师采用12个月预期信贷亏损法评估与非控股股东及收购土地使用权按金有关的预期信贷亏损不重大且属第1阶段[29] - 估值师采用全期预期亏损法评估分组2及分组3属第3阶段[29] - 公司积极寻求收回其他应收第三方公司款项，梳理应收及应付关联方款项以抵销到期结余[31] 公司信贷风险处理情况 - 公司通过计提预期信贷亏损拨备入账信贷风险，计算预期信贷亏损率时考虑历史亏损率并调整前瞻性宏观经济数据[26]

市场表现 - 恒生指数开盘基本持平报20592.74点 [1] - 恒生科技指数涨0.57% [1] - 恒生中国企业指数涨0.09% [1] 公司动态 - 旭辉控股集团涨近6%，77.88%债权人签订或加入境外债务重组支持协议 [1] - 新明中国复牌涨近267% [1] - 恒大汽车跌超22%，潜在股份转让交易停止 [1] - 力高集团复牌跌近58% [1]

专利申请和授权 - 截至2024年6月30日，本集团累计申請3,512件相關研究領域的專利，其中2,718件已獲得專利授權[9] 经营困境 - 受外部和內部因素影響，本集團銷售不達預期，面臨經營困境，研發和生產暫停，各項經營活動及員工隊伍穩定受到影響[9] - 本集團將全力以赴引入戰略投資者積極籌措資金以維持本集團生存及未來的發展計劃[13] - 本集團存在與持續經營相關的多重不確定性，可能對公司持續經營能力產生重大影響[58][59] - 本集團未能獲得足夠審計證據證明其有能力履行到期財務責任，因此核數師無法就中期財務報告發表結論[59][60] - 本集團正在採取業務和運營重組計劃以控制成本[71] - 本集團正在與銀行等機構協商展期到期借款和債券[71] - 本集團認為在成功引入戰略投資者的前提下將有足夠營運資金[71] - 但能否持續經營存在重大不確定性，取決於能否成功執行上述計劃[72] 生产和交付情况 - 截至2024年6月30日，天津製造基地累計生產恒馳5下線1,700輛[12] - 截至2024年6月30日，本集團累計交付超過1,429輛新能源汽車[12] - 本集團將致力推進改善天津製造基地的製造水準，並確保高質量生產及交付[13] 财务状况 - 於2024年6月30日，本集團的借款為人民幣26,590.10百萬元，較2023年12月31日上升人民幣106.02百萬元[16] - 營業額為人民幣38.38百萬元，較上年同期減少116.16百萬元[19] - 毛利為人民幣2.43百萬元，而上年同期毛虧為人民幣60.88百萬元[19] - 其他收入淨額為人民幣10.76百萬元，較上年同期減少人民幣40.33百萬元[19] - 其他虧損淨額為人民幣1,075.52百萬元，較上年同期增加人民幣744.7百萬元[19] - 銷售和營銷成本為人民幣32.24百萬元，較上年同期減少155.56百萬元[20] - 行政費用為人民幣655.23百萬元，較上年同期減少280.69百萬元[21] - 金融資產減值虧損淨額為人民幣16,909.03百萬元，較上年同期增加人民幣16,904.76百萬元[22] - 物業、廠房和設備、無形資產及使用權資產的減值虧損淨額為人民幣648.75百萬元，較上年同期減少人民幣2,654.87百萬元[23] - 現金及現金等價物以及受限制現金總額為人民幣54.96百萬元，較年初減少人民幣91.76百萬元[25] - 資產負債比率為164.47%，較年初上升87.53個百分點[26] 政府补助及处罚 - 收到相關地方行政部門的行政處理決定書，要求相關附屬公司退回約人民幣19億元的獎勵及補貼[33] - 相關附屬公司未按協議履行合同義務，被認定構成根本違約，面臨相關土地被強制收回、地上建築物及設備被用於償還獎勵及補貼款的風險[34] - 另一相關部門擬責令天津恒大停止生產、銷售新能源乘用車產品並進行整改，整改期間暫停受理新產品申報及合格證電子信息傳送[35] 股权变动 - 潛在賣方與潛在買方正就本公司股份轉讓事宜進行討論，但尚未訂立最終買賣協議[36,37] - 本公司兩間附屬公司廣東附屬公司已進入破產重整程序[38] - 公司主要股東CEG持有公司58.54%的股份[53] 董事及管理层变动 - 董事會成員發生變動,新增3名董事[42,43] - 公司董事長和行政總裁的職位未區分，公司未設行政總裁職位[54] - 公司獨立非執行董事人數低於上市規則要求，審核委員會人數也低於要求，後續已補充滿足要求[54] 股权激励 - 公司于2024年6月30日共有186,595,000份尚未行使的购股权[45] - 公司董事持有的股份权益包括:劳永灼0.22%、秦立永0.03%、肖恩0.25%、周承炎0.00%、谢武0.00%[48][49] - 公司董事持有的相联法人股份权益包括:劳永灼中国恒大集团0.16%、恒大物业集团0.00%、秦立永中国恒大集团0.03%、周承炎中国恒大集团0.01%[50][51] - 公司於報告期內未有任何安排致使董事在公司或其他相關法人的股份中擁有權益[44] - 公司於報告期內未有任何董事辭任或被免職的情況[46] 业务分部 - 本集團主要從事新能源汽車的科技研發、生產及銷售，以及物業銷售和物業開發[69] - 本集團業務分為新能源汽車和物業開發兩個分部[82] - 本集團新能源汽車業務收入包括提供技術服務收入人民幣10,435千元和汽車及汽車零部件銷售收入人民幣5,540千元[83][84] 财务数据 - 截至2024年6月30日止六個月期內，本集團累計虧損為人民幣131,095,521千元[66] - 截至2024年6月30日止六個月期內，本集團其他全面虧損為人民幣62,387千元[66] - 截至2024年6月30日止六個月期內，本集團以股份為基礎的補償為人民幣30,335千元[66] - 截至2023年6月30日止

集团整体财务状况 - 截至2024年6月30日，集团资产总额为人民币163.69亿元，负债总额为人民币743.50亿元，其中借款为人民币265.90亿元，贸易及其他应付款为人民币466.95亿元，其他负债为人民币10.65亿元[1] - 2024年6月30日，集团非流动负债为人民币132.53亿元，流动负债为人民币610.97亿元，总负债为人民币743.50亿元[7] - 截至2024年6月30日止六个月，集团亏损净额约202.57亿元，流动负债净额约588.44亿元[10] - 2024年6月30日，集团即期借款约139.91亿元，非即期借款约125.99亿元，现金及现金等价物仅3900万元[10] - 截至2024年6月30日止六个月，集团亏损净额约20,257百万元，流动负债净额约58,844百万元[26] - 2024年6月30日报表负债总额为74350.14百万元，借款为26590.10百万元，较2023年12月31日上升106.02百万元，借款平均年利率为7.07%[28] - 2024年6月30日贸易及其他应付款为46694.62百万元，较2023年12月31日同比增加3682.88百万元[29] - 2024年6月30日，集团现金及现金等价物以及受限制现金总额为54.96百万元，相比2023年12月31日减少91.76百万元[40] - 2024年6月30日借款总额为人民币26,921.86百万元，2023年12月31日为人民币26,815.25百万元[48] - 2024年6月30日资产负债率为164.47%，2023年12月31日为76.94%[48] - 2024年6月30日资本承诺约人民币13,755百万元，2023年12月31日为人民币13,751百万元[48] - 2024年6月30日未决诉讼案件数量70件，标的金额总额约人民币13,989百万元，2023年12月31日为人民币13,608百万元[49] - 2024年6月30日未能清偿的到期债务累计约人民币10,269百万元，2023年12月31日为人民币9,447百万元[50] - 2024年6月30日逾期商票累计约人民币3,363百万元，2023年12月31日为人民币3,401百万元[50] 集团盈利情况 - 报告期内，集团收入为人民币3800万元，毛利为人民币200万元，净亏损合计为人民币202.57亿元，同比增亏194.73%[1] - 2024年上半年经营亏损为人民币193.10亿元，2023年同期为人民币48.13亿元[2] - 2024年上半年所得税前亏损为人民币202.57亿元，2023年同期为人民币58.14亿元[2] - 2024年上半年持续经营之业务期内亏损为人民币202.57亿元，2023年同期为人民币58.12亿元[2] - 2024年上半年期内亏损为人民币202.57亿元，2023年同期为人民币68.73亿元[3] - 2024年上半年期内全面亏损总额为人民币203.19亿元，2023年同期为人民币74.20亿元[3] - 2024年上半年本公司拥有人应占期内亏损为人民币202.55亿元，2023年同期为人民币68.65亿元[4] - 2024年上半年来自持续经营之业务及终止经营之业务的每股基本亏损和摊薄亏损均为人民币1.87元，2023年同期为人民币0.63元[4] - 截至2024年6月30日，公司股东应占亏损20,254,991千元，每股基本亏损186.789分[21] - 报告期内营业额为38.38百万元，相比2023年同期减少75.17%[31] - 报告期内毛利为2.43百万元，相比2023年同期减少103.99%[32] - 报告期内销售和营销成本从2023年同期的187.80百万元减少82.83%到32.24百万元[35] - 报告期内行政费用从2023年同期的935.92百万元减少29.99%到655.23百万元[36] - 报告期内金融资产减值亏损净额为16909.03百万元，相比2023年同期增加16904.76百万元[37] 各业务线收入情况 - 2024年新能源汽车提供技术服务收入1.0435亿元，2023年为2.7978亿元[14] - 2024年锂电池销售无收入，2023年为177.6万元[14] - 2024年汽车及汽车零部件销售等收入5540万元，2023年为11.337亿元[14] - 2024年物业开发收入1.6095亿元，2023年为15.4539亿元[14] - 2024年物业销售收入2.2282亿元，2023年无此项收入[14] 集团应对措施 - 集团采取业务和运营重组计划及融资展期计划缓解资金压力[11] 会计准则相关 - 集团自2024年1月1日起强制采用部分准则修订本，对中期财务资料无重大影响[13] - 中期财务资料按香港会计准则第34号编制，未审核且未包含年度报告所有附注[9] 税务情况 - 截至2024年6月30日止六个月，中国企业所得税递延所得税为 -78千元，2023年同期为1,865千元[16] - 香港利得税按16.5%计算，截至2024年6月30日止六个月无应课税溢利，未作拨备[17] - 中国企业所得税按25%计算，符合小微政策附属公司按20%，高新企业附属公司按15%拨备[18] - 中国土地增值税按30% - 60%累进税率征收，截至2024年6月30日止六个月无应计[19] 股息分配 - 董事不建议就中期期间派发中期股息[20] - 公司不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[58] 股权及购股权情况 - 截至2024年6月30日，已授予且未行使的186,595,000份购股权具反摊薄作用，不纳入每股摊薄亏损计算[23] - 2024年6月30日购股计划累计授出752,200,000份购股，其中186,595,000份未行使，565,605,000份已失效[51] - 潜在卖方持有63.47948亿股股份，占全部已发行股份约58.5%，其中31.4469997亿股将即时被收购，占比约29.0%，32.0324803亿股为选择权标的，占比约29.5%[56] - 要约期自2024年5月26日起计[56] 贸易款项情况 - 截至2024年6月30日，贸易应收款为69,554千元，较2023年12月31日的81,916千元减少[24] - 截至2024年6月30日，贸易应付款为9,542,007千元，较2023年12月31日的9,646,566千元减少[25] 生产交付情况 - 截至2024年6月30日，天津制造基地累计生产恒驰5下线1700辆，集团累积交付超1429辆新能源汽车[44][45] 员工情况 - 2024年6月30日雇员829名，管理及专业技术人员中本科及以上学历人员占比约91%，员工总成本约人民币118.22百万元，2023年6月30日为人民币313.85百万元[51] 其他事项 - 相关附属公司需退回各项奖励及补贴合计约人民币19亿元[53] - 天津恒大被要求整改，拟责令停止生产、销售新能源乘用车产品[54] - 广东附属公司于2024年7月26日接获破产重组程序通知，8月2日裁定进入破产重整程序[57] - 截至2024年6月30日止六个月的简明综合财务资料已由审核委员会审阅[59] - 2024年4月2日郭建文辞任，独立非执行董事减至两名，审核委员会成员减至两名，低于规定[60] - 2024年8月5日梁家进和王克楠获委任，公司已遵守相关规定[60] - 报告期内公司或附属公司无购买、出售或赎回本公司上市证券[61] - 中期业绩公告已刊出，中期报告将适时寄发股东并在网站提供[61] - 公告日期公司执行董事为肖恩和蔡伟康，独立非执行董事为周承炎、谢武、梁家进和王克楠[63] 专利情况 - 报告期内公司全球共申请3512件相关研究领域专利，其中2718件已获授权[27]

公司概况 - 公司主营新能源汽车科技研发、生产和销售服务[5] - 公司新能源汽车市场份额达到31.6%，全球产销同比增长35.8%和37.9%[23] - 公司持续提升产品质量和功能，完成四次OTA升级活动，提升智能车控和智能驾驶产品体验[24] - 公司天津制造基地累计生产1,700辆恒驰5汽车[25] - 公司累计交付超过1,389辆新能源汽车，拓展销售渠道，提供全方位维修和服务[26] - 公司计划继续推进新车型的研发，提升销售能力和用户体验[31] 财务状况 - 2023年12月31日，公司负债总额为7254.33亿元人民币，借款增加了498.91亿元人民币[7] - 公司營業額为1340.15亿元人民币，同比增长900.04%[11] - 公司毛亏损为512.1百万元人民币，较上年减少45.44%[12] - 公司持续经营业务报告期内亏损10934.18百万元人民币，较上年减少26.38%[20] - 公司金融资产减值损失为929.70百万元人民币[15] - 公司存货及开发中物业减值损失为123.78百万元人民币[16] - 公司物业、厂房和设备、无形资产及使用权资产减值损失为4811.10百万元人民币[17] - 报告期内，公司终止經營之業務导致虧損11,995.11百萬元[22] - 公司贸易及其他应付款增加了1221.56亿元人民币[9] - 公司其他负债为304.75亿元人民币[10] - 公司借款及租赁负债约为26,815.25百万元，资产负债比率为76.94%[33] - 公司资本承诺约为137.51亿元，未来将继续建设基地和购置固定资产[35] - 公司涉及未能清偿的到期债务累计约94.47亿元，逾期商票累计约34.01亿元[39] 股权结构 - 公司与紐頓集团签订股份认购协议，认购6,177,106,404股新股份[54] - 公司与中國恒大集团等签订債轉股認購協議，认购5,441,305,702股新股份[58] - 公司向中國恒大集團提供的贷款未偿还本金金额为1,767,815,270美元，加上利息合共294,474,434美元，将按每股3.84港元转换为4,178,284,870股新股份[59] - 债转股认购协议的最后截止日期为2023年12月31日，协议已于该日期失效[60] - 公司共聘有1,342名员工，管理及专业技术人员大学本科及以上学历人员占比约92%[40] - 公司的公众持股量足够，至少达到25%[115] - 公司员工持有的购股权数量为388,600,000股，行使期为2020年至2031年[85] - 劉永灼实际持有公司股份21,653,500股，占比0.22%[86] - 肖恩实际持有公司股份24,600,000股，占比0.25%[86] - 中國恒大集團实际持有公司股份20,600,000股，占比0.16%[88] - 中國恒大集团为公司主要股东，持股6,347,948,000股，占比58.54%[90] 关联交易 - 公司已聘请核數师对持续关联交易进行报告，未发现违规情况[101] - 公司在2021年1月1日起提供绿化工程服务和材料采购给中国恒大集团的附属公司[103] - 公司的若干附属公司从2023年1月1日至12月31日期间向中国恒大集团的若干附属公司销售新能源汽车[104] - 截至2023年12月31日止年度，公司销售新能源汽车的销售总额约为人民币15,066,725.65元[106] - 销售新能源汽车有助于提高公司的运营效率和业务稳定性[107] - 公司认为销售新能源汽车的交易条款和条件公平合理，符合公司及股东的整体利益[108] - 销售新能源汽车、绿化工程服务和材料采购构成公司的持续关联交易[109] 企业治理 - 董事周承炎先生拥有超过30年企业融资经验，曾为四大会计师事务所的合伙人，现为多家上市公司的独立非执行董事及审计委员会主席[71] - 公司董事包括执行董事肖恩先生、刘永灼先生、秦立永先生，独立非执行董事周承炎先生、郭建文先生、谢武先生[63] - 董事会已决定委任上会栢诚为本公司核数师，填补前核数师辞任后的临时空缺[128] - 董事会致力于维持高标准的企业治理准则，符合股东利益，指导和监督本集团的业务运营[133] - 公司设有董事会新成员就职政策，包括接受就职简介和持续专业发展守则[143] - 全体在任董事参加培训课程，更新知识和技能，公司秘书遵守培训规定[144] - 公司成立审计委员会，由三名独立非执行董事组成，负责审阅财务数据和监察财务报告系统[146] - 审计委员会审阅财务数据、内部监控系统，批准核数计划和外聘核数师的独立性[148] - 薪酬委员会负责审阅董事和高级管理层的薪酬政策和特定薪酬待遇，根据市场情况支付董事酬金[152] - 薪酬委员

公司财务状况 - 公司截至2023年12月31日的资产总额为348.51亿元人民币，负债总额为725.43亿元人民币[2] - 公司报告期内收入为13.40亿元人民币，净亏损合计为119.95亿元人民币，同比减亏56.64%[3] - 公司持续经营业务中2023年12月31日止年度的销售成本为1,391.359亿元人民币，毛亏损为51.211亿元人民币[4] - 公司2023年擁有人應佔年內虧損为119,341,721千元，2022年为297,799,950千元[5] - 公司2023年12月31日的现金及现金等价物为1.29亿元人民币[15] 公司运营情况 - 公司已采取业务和运营重组计划，包括控制成本、拓展海外市场等，以缓解流动资金压力和改善财务状况[18][20] - 公司与银行等协商展期现有借款和公司债券，以确保能够应付未来12个月内到期的财务责任[18] - 公司管理层认为通过上述计划和措施，公司将有足够的运营资金，并能够应付未来12个月内到期的财务责任[19] - 公司是否能够继续持续经营取决于能否成功执行业务和运营重组计划、融资计划以及产生足够的现金流和获得额外融资来源[20] - 若公司未能实现计划和措施，可能需要调整资产价值、增加准备金，重新分类非流动资产和负债为流动资产和负债[21] 公司新能源汽车业务 - 公司2023年全球新能源汽车产销分别为958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%[57] - 公司截至2023年12月31日共生产恒驰5汽车1,700辆[63] - 公司销售新能源汽车有助于提高公司的运营效率和业务稳定性[101] - 公司销售新能源汽车的销售总额约为人民币15,066,725.65元[99] - 公司无意进行任何新交易，截至2023年12月31日止年度销售新能源汽车的销售总额已完成[100]

主营业务 - 本集团主营新能源汽车科技研发、生产和销售服务[5] - 本集团致力于全球研发和推广新能源汽车，建立全产业链[6] - 本集团将抓住行业机遇，加强技术研发，推进新能源汽车业务发展[8] - 本集团拥有457名科研人员，致力于提升产品质量和用户体验[9] - 天津制造基地持续恒驰5量产，提升生产力、质量和效率[12] 技术研发 - H-Smart 1.0座舱系统和HPilot 1.0智能辅助驾驶系统已投入量产[10] - 本集团推出L2级智能辅助驾驶功能，计划推出L2+级别功能[11] 销售与渠道 - 截至报告期，本集团交付超过760台恒驰5预售订单[7] - 截至2023年6月30日，本集团已开设超过60家销售门店，分布于33个重点城市[13] 财务状况 - 公司截至2023年6月30日的负债总额为75692.16百万人民币，其中借款为26997.15百万人民币，贸易及其他应付款为42273.48百万人民币，其他负债为6421.53百万人民币[20][21][22][23] - 公司报告期内录得持续经营业务亏损5812.12百万人民币，主要由于存货、厂房和设备、无形资产的减值准备[24][25][35] - 公司报告期内的毛亏为6088百万人民币，其他虧損淨額为330.82百万人民币，销售和营销成本增加，行政费用减少，金融资产减值损失，存货减值损失等[25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35] - 公司报告期内的持作出售之终止经营业务亏损1060.93百万人民币，总亏损6873.05百万人民币[36] - 公司于2023年6月30日的借款及租赁负债约为27553.22百万人民币，资产负债比率为64.30%[37] 风险与挑战 - 公司于2023年6月30日涉及金额超过3000万人民币的未决诉讼案件共计48件，涉及金额总额约为10887百万人民币[40] - 2023年6月30日，公司涉及未能清偿到期债务累计约人民币93.41亿元[41] - 公司将需要确保在可见未来取得大量资金以支付各合约及其他安排项下的财务责任[92] - 公司存在不确定性，能否取得债权人支持以及实现上述计划和措施存有重大不明朗因素[97] 公司治理 - 公司董事名单包括执行董事肖恩先生、副董事长刘永灼先生、独立非执行董事周承炎先生等，报告期内无董事变动[59] - 公司董事及主要行政人员未在报告期内设立任何安排，持有公司股份或相关权益[60] - 公司董事持有股份情况披露，包括刘永灼持有21,653,500股股份，秦立永持有3,386,000股股份，肖恩持有24,600,000股股份等[62]

财务状况 - 2023年5月12日完成剥离地产项目，财务报表净负债减少431.39亿元，截至6月30日净负债降至328.4亿元[1] - 截至2023年6月30日，集团资产总额428.52亿元，负债总额756.92亿元，其中借款269.97亿元，贸易及其他应付款422.73亿元，其他负债64.22亿元[1] - 截至2023年6月30日，集团总负债为7.57亿元，较2022年12月31日的18.39亿元有所下降[7] - 截至2023年6月30日止六个月，集团产生亏损68.73亿元，累计亏损及流动净负债分别为1057.71亿元及366.05亿元[10] - 2023年6月30日，现金及现金等价物及受限制现金为1.17亿元[10] - 截至2023年6月30日，贸易应收款为3.16亿元，贸易应付款为112.63亿元；2022年12月31日分别为10.28亿元和105.27亿元[23][24] - 截至2023年6月30日，负债总额为756.92亿元，其中借款为269.97亿元，较2022年12月31日上升10.12亿元；贸易及其他应付款为422.73亿元，较2022年12月31日增加114.77亿元[26][27] - 2023年6月30日借款平均年利率为7.1%，2022年12月31日为7.65%[26] - 2023年6月30日集团其他负债为64.2153亿元[28] - 2023年6月30日，集团借款总额约为人民币27,553.22百万元，资产负债率为64.30%[41] - 2023年6月30日，集团资本承诺约人民币13,071百万元，用于全国基地建设和固定资产购置等[41] - 截至2023年6月30日，集团人民币7,573百万元的借款，由总额为人民币13,872百万元的资产作抵押[41] - 2023年6月30日，集团标的金额人民币3,000万元以上未决诉讼案件48件，标的金额总额约人民币10,887百万元[42] - 2023年6月30日，集团未能清偿的到期债务累计约人民币93.41亿元，逾期商票累计约人民币35.91亿元[42] 经营业绩 - 报告期内，集团收入为1.55亿元，毛亏0.61亿元，净亏损合计68.73亿元，同比减亏48.6%[1] - 报告期内，持作出售之终止经营之业务（即剥离地产项目）亏损10.61亿元，资产处置、资产减值等非经营性亏损37.16亿元，经营性亏损20.96亿元[1] - 2023年上半年收入15.4539亿元，2022年同期为2.4106亿元[2] - 2023年上半年毛亏6.0876亿元，2022年同期为0.9642亿元[2] - 2023年上半年经营亏损48.13151亿元，2022年同期为17.59966亿元[2] - 2023年上半年所得税前亏损58.13984亿元，2022年同期为38.60028亿元[2] - 2023年上半年持续经营之业务期内亏损58.12119亿元，2022年同期为38.72393亿元[2] - 2023年上半年期内全面亏损总额74.20203亿元，2022年同期为147.72893亿元[4] - 截至2023年6月30日止六个月，集团收入为15.45亿元，较2022年同期的2.41亿元有所增长[13] - 2023年上半年锂电池销售、汽车及汽车零部件销售、提供技术服务和其他收入分别为2797.8万元、177.6万元、0万元和1.13亿元，2022年同期分别为84.1万元、28.5万元、2298万元和0万元[13] - 截至2023年6月30日止六个月，所得税抵免（开支）为186.5万元，2022年同期为 - 1236.5万元[15] - 2023年上半年公司股东应占亏损为68.65亿元，其中持续经营业务亏损58.04亿元，终止经营业务亏损10.61亿元；2022年同期分别为133.62亿元、38.69亿元和94.93亿元[19][22] - 2023年上半年每股基本亏损为0.63元，其中持续经营业务亏损0.54元，终止经营业务亏损0.10元；2022年同期分别为1.23元、0.36元和0.88元[19][22] - 报告期内集团营业额为1.5454亿元，较2022年同期增长540.98%，主要因开始销售恒驰5[28] - 报告期内集团毛亏为6088万元，较2022年同期增加531.54%，因核心零部件价格上涨和制造成本高[29] - 集团销售和营销成本较2022年同期增加44.08%至1.878亿元，因恒驰5促销及品牌推广费用增加[30] - 集团行政费用较2022年同期下降15.54%至9.3592亿元，因雇员减少、减薪及研发开支减少[31] - 报告期内集团持续经营业务亏损58.1212亿元，较2022年同期增加50.09%，因计提减值拨备[32] - 报告期内集团终止经营业务亏损10.6093亿元，该业务于2023年5月12日完成出售[33] 业务运营 - 报告期内超过760台恒驰5交付，全球范围内共申请3512件类似研究领域专利，其中2715件已获授权[25] - 公司主营新能源汽车业务，健康管理业务已停止运营并于2023年5月完成出售[25] - 报告期内集团拥有457名科研人员，聚焦研发提升恒驰5质量，推进后续车型开发[35] - 截至2023年6月30日，集团已开设超60家销售门店，分布于33个重点城市[38] - 报告期内集团集中资源于整车领域，动力锂电池研发及基地建设停止[39] 财务策略与措施 - 集团将继续采取业务和运营重组计划，控制营运及行政成本[11] - 集团已与若干债权人达成协议，同意延长还款期[11] 会计准则与税务 - 集团须于2023年1月1日起强制采用香港财务报告准则第17号等准则修订本，采纳对财务资料无重大影响[12] - 因截至2023年6月30日止六个月无应课税溢利，未作香港利得税拨备[16] - 中国企业所得税按估计应课税溢利的25%计算，符合小微和高新政策的附属公司分别享有20%和15%的优惠税率[17] - 中国土地增值税按土地增值的30% - 60%的累进税率征收[18] 股权与融资 - 2023年5月12日，公司完成出售薈保有限公司及Flaming Ace Limited全部已发行股本，代价为人民币2元[45] - 2023年8月14日，公司有条件同意向纽顿集团配 发及发行6,177,106,404股新股份，总代价约5亿美元，纽顿集团将持股约27.50%[46] - 2023年8月14日，公司与多方签订债转股认购协议，将配 发及发行合共5,441,305,702股新股份，认购总额为20,894,613,901.15港元[47] - 中国恒大集团提供贷款未偿还本金17.6781527亿美元（约138亿港元）及应计利息2.94474434亿美元（约23亿港元），按每股3.84港元转41.7828487亿股新股，占债转股后股份总数约25.66%[48] - 许先生及鑫鑫提供贷款未偿还本金26.5亿港元，按每股3.84港元转69010.4166万股新股，占债转股后股份总数约4.24%[49] - 丁女士及好邦提供贷款未偿还本金22亿港元，按每股3.84港元转57291.6666万股新股，占债转股后已发行股份总数约3.52%[49] 股息与股东事项 - 董事不建议就本期派发现金中期股息[18] - 公司不建议派发截至2023年6月30日止六个月中期股息[50] - 公司将於2023年9月5日举行股东周年大会，董事将退任并膺选连任[51] 公司治理与合规 - 公司已采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，报告期内董事遵守规定标准[52] 证券交易与信息披露 - 报告期内公司或附属公司无购买、出售或赎回本公司上市证券[53] - 中期业绩公告已在联交所及公司网站刊出，中期报告将适时寄发股东并在相关网站提供[53] 员工情况 - 2023年6月30日，集团共聘有1,597名雇员，大学本科及以上学历人员占比约92%，报告期内员工总成本约人民币313.85百万元[43] 购股计划 - 截至2023年6月30日，购股计划累计授出752,200,000份购股权，其中299,600,000份未行使，452,600,000份已失效[44]

新能源汽车业务 - 本集团新能源汽車分部取得突破性進展，開始了恒馳5的預售，超過320台已在報告期內交付[8] - 2022年新能源汽車產銷分別完成了705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長了96.9%和93.4%[27] - 恒馳5順利進入試生產階段，於2022年9月實現正式量產[30] - 天津製造基地於2022年9月實現了恒馳5量產，並於10月開始交付[32] - 本集團將繼續加強研發投入，夯實研發基礎，加快核心技術研發引領智能電動汽車技術創新發展[39] 健康管理服務 - 健康管理服務業務的年度銷售數量從2021年的25,373套減少至報告期內的1,000套以下[9] 财务状况 - 2022年報表負債總額為人民幣183,872.12百萬元，剔除預收賬款後為人民幣180,558.47百萬元，較2021年增加人民幣62,899.75百萬元[11] - 本集團的借款為人民幣25,985.17百萬元，較2021年下降人民幣14,679.74百萬元[11] - 本集團的貿易及其他應付款為人民幣30,796.18百萬元，較2021年同比減少人民幣40,945.68百萬元[13] - 持作出售之終止經營之業務負債為人民幣119,002.28百萬元[14] - 本集團其他負債為人民幣4,774.84百萬元[15] - 於2022年12月31日，本集團之借款及租賃負債為人民幣41,141.43百萬元[43] - 於2022年12月31日，本集團之資產負債比率為23.09%[44] - 截至2022年12月31日，本集團資本承諾約人民幣166.50億元[45] - 截至2022年12月31日，本集團涉及未能清償的到期債務累計約人民幣116.26億元[48] 经营业绩 - 2022年营业額為人民幣134.01百萬元，同比增長78.71%[16] - 毛利虧損由2021年的人民幣170.84百萬元減少至報告期的人民幣93.86百萬元[17] - 銷售及營銷費用從2021年的人民幣1,285.67百萬元下降84.75%至2022年的人民幣196.13百萬元[19] - 行政費用從2021年的人民幣7,795.27百萬元下降66.43%到本年度的人民幣2,616.66百萬元[20] - 持續經營之業務報告期內經營性虧損為人民幣3,854.62百萬元[22] - 報告期內非經營虧損人民幣11,929.37百萬元[25] - 持作出售之終止經營之業務的年度虧損為人民幣12,810.77百萬元[26] 销售网络建设 - 本集團在北京、上海、廣州和天津等城市建設展示體驗中心、銷售中心以及售後服務中心，構建強大的線上和線下交易閉環[8] - 本集團將繼續推進展示體驗中心、銷售中心及售後服務中心的布局、裝修及開業，並進一步拓展銷售渠道[40] 汽车生活空间业务 - 本集團決定剝離汽車生活空間業務，報告期內實現銷量314套，總銷售面積達25,000平方米，預售金額為人民幣250百萬元[120] 专利及研发 - 本集團在全球範圍內共申請了3,512項類似研究領域的專利，其中2,632項已獲得專利授權[8] - 本集團擁有多位具有豐富汽車行業經驗的核心專家團隊[81][82][83][84][85][86] 公司治理 - 公司董事會成員包括3名執行董事和3名獨立非執行董事[68][72][73][74][75][76][77] - 公司已授出多項購股權激勵員工和董事[88] - 公司董事及主要行政人員於本公司或其他相聯法團的股份及債權證中無任何權益或淡倉[87] - 公司財務中心總經理擁有高級會計師、註冊稅務師和註冊會計師等專業資格[81] - 公司公司秘書擁有20年以上的合併、收購及資本市場經驗[82] - 董事持有本公司股份权益及淡仓情况[89,90,91] - 中国恒大集团为本公司控股股东，持有58.54%股份[92] - 本公司独立非执行董事均属独立人士[93] - 本年度无任何有关本公司全部或任何主要部分业务之管理及行政的合约[94] - 本集团五大客户及供应商销售和采购占比均未超过30%[95,96] - 本集团与中国恒大集团签订物业管理框架协议，提供物业基础服务、非业主增值服务及社区增值服务[97,98,99,100] - 独立非执行董事确认该持续关连交易符合公司利益[102] - 公司核数师确认该持续关連交易获得公司董事会批准，并遵守相关协议[103] - 本公司自2021年6月18日以來並無舉行股東週年大會，董事將於適當時候退任並膺選連任[127] - 董事會負責以符合股東利益的情況下指導及監督本集團之業務營運[132] - 本公司已成立4個董事會委員會,包括審核委員會、薪酬委員會、提名委員會及企業管治委員會[140] - 本公司備有正式之預定計劃表,列載特別需要董事會作決定之事項[136] - 本公司為確保董事會獲得獨立意見及建議建立各類機制[136] - 本公司擁有最少三名獨立非執行董事,其中最少一名具有適當的財務管理專業知識[136] - 全體董事均有參加培訓課程,以發展及更新彼等之知識及技能[142] - 本公司設有董事會