证券代码：920037 证券简称：广信科技 公告编号：2025-134 湖南广信科技股份有限公司 关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得换发营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 一、基本情况 近日，公司已完成相应的工商变更登记及公司章程备案手续，并取得邵阳 市市场监督管理局换发的《营业执照》。本次工商变更完成后，公司工商登记信 息如下： 公司名称：湖南广信科技股份有限公司 统一社会信用代码：91430500765605052E 类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股） 法定代表人：魏雅琴 注册资本：玖仟壹佰肆拾陆万贰仟玖佰零捌元整 成立日期：2004年08月10日 住所：新邵县酿溪镇东西路 经营范围：一般项目：机械电气设备制造；机械电气设备销售；新材料技术 研发;纸浆销售；货物进出口；技术进出口；技术服务、技术开发、技术咨询、 技术交流、技术转让、技术推广。(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法 自主开展经营活动)许可项目：道路货物运输(不含危险货物)。(依法须经批准的 ...

业绩说明会信息 - 公司将参加2025年湖南辖区上市公司半年度业绩说明会[3] - 时间为2025年9月19日14:00 - 17:00，网络远程举行[3] - 财务总监等人员参加，高管将沟通2024 - 2025年半年度业绩[4][5] 参与方式 - 投资者可通过“全景路演”网站等参与交流[5] 联系方式 - 联系人赵水蓉，电话0739 - 3602248，邮箱hngx2004@163.com[5] - 联系地址在湖南省邵阳市新邵县酿溪镇东西路[5]

人员变动 - 周暾伟自2025年9月15日起不再担任副总经理[3] - 周暾伟离任后继续担任全资子公司生产副总职务[3] 股份情况 - 周暾伟持有公司股份374,000股，占公司股本的0.4089%[3] 承诺事项 - 周暾伟存在未履行完毕的公开承诺[3] - 周暾伟已披露的公开承诺事项均正常履行[4] 合规情况 - 本次离任未导致董事会成员人数低于法定最低人数[5] - 本次离任未使兼任高管的董事和职工代表董事人数超董事总数二分之一[5] - 本次离任未使董事会或专门委员会中独立董事比例不符规定[5] - 本次离任未使独立董事欠缺会计专业人士[5] 影响评估 - 周暾伟辞去职务不会对公司日常经营、生产产生不利影响[6]

权益分派方案 - 2025年半年度权益分派方案获2025年第四次临时股东会通过[2] - 按总股本91,462,908股，每10股派6.56元现金[3] - 共计派发现金红利59,999,667.64元[2] 未分配利润 - 权益分派基准日合并报表未分配利润400,388,093.76元[2] - 母公司未分配利润290,888,448.91元[2] 税收政策 - 个人股东等持股不同期限补缴税款不同[4] - 合格境外投资者股东按10%税率代扣后每10股派5.904元[4] 时间安排 - 权益登记日为2025年9月22日，除权除息日为9月23日[6] - 委托代派红利9月23日划入账户，两人红利公司自派[7] 分派对象 - 截止2025年9月22日收市后登记在册全体股东[6]

- HT aw Firm 湖南启元律师事务所 关于湖南广信科技股份有限公司 2025年第四次临时股东会的 法律意见书 湖南省长沙市美蓉区建湘路 393 号世茂环球金融中心 63 层 410000 致:湖南广信科技股份有限公司 湖南启元律师事务所(以下简称"本所")接受湖南广信科技股份有限公司(以 下简称"公司")的委托,指派本所律师出席了公司 2025年第四次临时股东会（以 下简称"本次股东会"),对本次股东会的召集和召开程序、出席会议人员及召集人 的资格、表决程序和表决结果的合法有效性进行现场律师见证,并发表本法律意见。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民 共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上市公司股东会规则》(以下简称"《股 东会规则》")等我国现行法律、法规、规范性文件以及《湖南广信科技股份有限公 司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规定出具本法律意见书。 本所律师声明如下: (一) 本所律师根据本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实,严格 履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,进行了充分的核查验证,保证 本法律意见所认定的事实真实、 ...

股东情况 - 出席和授权出席股东会股东38人，持股57,917,291股，占比63.3233%[3] - 网络投票股东29人，持股13,675,856股，占比14.9524%[3] 议案表决 - 《关于2025年半年度权益分派预案的议案》同意股数57,917,291股，占比100%[5] - 中小股东同意票数6,588,606，比例100%[7]

大宗交易详情 - 广信科技于2025年9月2日发生大宗交易 成交价为66.58元/股 成交数量为5.73万股 成交金额为381.55万元 [1][2] - 该交易较当日收盘价92.29元/股折价27.86% [1][2] - 买入方为联储证券股份有限公司烟台分公司 卖出方为东北证券股份有限公司烟台分公司 [1][2]

大宗交易概况 - 9月2日大宗交易成交量5.73万股，成交金额381.55万元，成交价66.58元，较当日收盘价折价27.86% [2] - 买方营业部为联储证券烟台分公司，卖方营业部为东北证券烟台分公司 [2] - 近1个月内累计发生9笔大宗交易，合计成交金额2870.07万元 [2] 股价表现 - 当日收盘价92.29元，单日下跌2.94%，日换手率7.05%，成交额1.98亿元 [2] - 近5日累计下跌4.86% [2] 交易结构 - 大宗交易成交价66.58元显著低于市场价，折价幅度达27.86% [2] - 买卖双方营业部均位于烟台地区，涉及联储证券与东北证券两家券商 [2]

业绩相关 - 截至2025年半年度公司满负荷生产[4] 新产品与新技术 - 广信新材料二期项目进入试生产，2026年产量爬坡[5] - 截至2025年6月30日公司有授权专利124项，发明专利14项[8] - 公司掌握绝缘纤维板及成型件关键技术[8] 市场活动 - 2025年上半年参与柏林线圈展，启动2026年参展计划[6] 投资者关系 - 2025年8月28日至9月1日开展投资者关系活动[3] - 活动地点包括上海国际会议中心等[3]

投资评级 - 维持"增持"评级 [1][3] 核心观点 - 公司是电力设备绝缘核心供应商，受益于国产替代和电网高景气红利 [1] - 2025H1营收3.75亿元，同比增长44.57%，归母净利润9,648.63万元，同比增长91.52% [3] - 上调2025-2027年盈利预测，预计归母净利润为2.2/3.06/3.90亿元，对应EPS分别为2.40/3.34/4.27元/股 [3] - 当前股价对应PE为39.1/28.1/22.0倍 [3] 财务表现 - 2025H1绝缘成型件产品实现营收1.51亿元，同比增长89.40%，毛利率同比增加8.54个百分点 [4] - 绝缘纤维材料实现营收2.23亿元，同比增长24.69%，毛利率同比增加5.28个百分点 [4] - 预计2025-2027年营业收入分别为8.62/11.44/14.28亿元，同比增长49.3%/32.7%/24.9% [6] - 预计毛利率持续提升，从2023年26.1%升至2027年40.7% [6][9] - 净利率从2023年11.8%提升至2027年27.3% [6][9] - ROE从2023年12.4%提升至2026年25.0% [6] 业务发展 - 2025H1研发费用1,004.19万元，同比增长44.27% [5] - 截至2025H1拥有授权专利124项，其中授权发明专利14件 [5] - 主要业务覆盖输变电系统、电气化铁路及轨道交通牵引变压系统、新能源产业及特种装备等领域 [5] - 产品下游需求持续旺盛，公司凭借产品质量优势和技术优势实现量价齐升 [4] 行业前景 - 国民经济持续向好发展，中国电力需求逐年增加 [5] - "双碳"目标对新能源替代传统石化能源、电网改建升级提出新要求 [5] - 全球电力电网处于高景气发展状态，下游输变电设备市场有望保持稳步增长 [5] - 2024年我国电力行业主要发电企业投资总额17,770亿元，同比增长18.86%，为近十年最高 [5] 估值指标 - 当前股价93.87元，总市值85.86亿元，流通市值27.75亿元 [1] - 预计2025-2027年P/E分别为39.1/28.1/22.0倍，P/B分别为9.2/7.0/5.4倍 [3][6] - EV/EBITDA从2024年52.2倍下降至2027年16.0倍 [6]