北京并行科技股份有限公司 第三届监事会第二十七次会议决议公告 证券代码：839493 证券简称：并行科技 公告编号：2024-075 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 4 月 25 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场方式 4.发出监事会会议通知的时间和方式：2024 年 4 月 16 日以书面方式发出 5.会议主持人：监事会主席陈钟先生 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议召集、召开、议案审议与表决程序符合《中华人民共和国公司法》 《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《北京并行科技股份有限公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于公司<2024 年第一季度报告>的议案》 1.议案内容： 根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》《北京证券交易所上市公司业 务办理指南第 6 号——定期报告相关事项》和 ...

投资评级 - 报告给予公司"持有"投资评级，建议关注 [2] - 预计公司2024年4倍PS估值，对应股价49.43元 [2] 核心观点 - 公司2023年实现收入5.0亿元，同比增长58.5%，主要得益于行业云与AI云收入的增长 [1] - 2023年公司归母净利润为-8050.0万元，同比收窄29.5%，亏损明显收窄 [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为-35.7/38.4/111.9百万元，对应PS分别为3/2/2倍 [2] - 公司作为北交所稀缺算力标的，是国内超算云领域龙头，具有经验、技术及先发优势 [2] 营收与利润 - 2023年公司营业收入5.0亿元，同比增长58.5%，主要由于超算云服务的快速增长 [9] - 2023年公司归母净利润为-8050.0万元，同比收窄29.5%，扣非归母净利润为-8684.1万元，同比收窄24.9% [9] - 2020-2023年公司营业收入年化复合增长率为43.6%，从1.2亿元增长至4.1亿元 [16] 业务结构 - 超算云服务是公司收入主要来源，2023年占比约80% [17] - 2023年通用超算云/行业云/AI云分别占超算云业务收入的41.2%/31.9%/26.9% [17] - 2020-2023年行业云CAGR达138.3%，AI云CAGR达253.1% [17] 盈利能力 - 2020-2023年公司毛利率从43.0%降至25.6%，主要由于超算设备固定资产增加导致折旧成本上升 [10] - 2023年公司期间费用率降低至42.6%，较2022年下降21.2个百分点，主要由于收入高速增长带来的规模效应 [10] - 2023年通用云、行业云与AI云毛利率分别为31.7%/30.5%/15.8% [18] 未来预测 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为7.2/9.6/12.7亿元，同比增长45.2%/33.9%/31.3% [65] - 预计2024-2026年通用超算云增速为13.1%/12.6%/12.1%，行业云增速为60.5%/53.9%/45.6%，AI云增速为107.0%/44.5%/37.2% [21] - 预计2024-2026年通用超算云毛利率为33.0%/35.0%/35.0%，行业云毛利率为38.0%/40.0%/42.0%，AI云毛利率为15.8%/20.0%/20.0% [21] 行业地位 - 公司是中国第一大独立超算服务商及中国第一大通用超算云服务商 [30] - 公司拥有约65万个超算云计算核心，与阿里云、华为云等头部企业处于同一梯队 [30] 股权结构 - 董事长陈健、贺玲夫妇为公司的共同实际控制人，合计控制公司30.5%的股权 [32] - 公司前十大股东中有清华系背景的股东，包括吕大龙及其控制的西藏龙芯、银杏华清等 [32]

报告公司投资评级 - 增持（首次） [2] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是国内领先的超算云服务和算力运营服务提供商，2023年营收增长58%达4.96亿元，2018 - 2023年5年营收CAGR达41% [7] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润为 - 0.37/0.07/0.45亿元，对应EPS分别为 - 0.63/0.13/0.77元/股，对应当前股价的PS分别为3.6/2.8/2.1倍，看好公司AI算力云及行业云释放增量，首次覆盖给予“增持”评级 [7] 根据相关目录分别进行总结 看点一：超算云深厚积累，行业云 + AI云促营收持续高增 - 发展：已接入超8万台服务器，超算云服务营收四年CAGR 61%，2023年实现营收4.96亿元（+58%），2018 - 2023年5年营收CAGR达41% [7][148][150] - 业务：AI云引领增长，超算云整体收入2023年达4.14亿元，主要包括并行通用超算云、并行行业云、并行AI云三类业务 [16][158][161] - 技术：重点布局集群调度技术，获中国电子学会科技进步一等奖等荣誉，参与多项国家重点研发计划 [5] - 客户：主要面向高等院校及科研院所，积极拓展企业AI领域用户 [9] - 模式：主要算力云服务提供模式为共建模式，2022年共建模式服务能力按CPU核时占比为91%，共建模式下毛利率偏高，影响整体毛利率 [87][88] 看点二：发力AI智算大蓝海，外采 + 共建模式打造海量可用资源 - 趋势：AI大模型引领算力服务商发展，GPU基建建设加速扩张，AI模型训练、推理等算力需求将进一步释放 [18] - 增量：发力算力租赁服务，加大算力资源购置，2023年11 - 12月披露了317台AI服务器以及4套存储设备的采购 [44][65] - 模式：共建 + 外采打造领先公有云，整合华为云等资源实现降本增效，2024年2月与华为云达成框架合作协议 [67] 看点三：第三方超算服务份额第一，异构超算、算网等趋势带动增量 - 空间：2022年超算云市场规模达33.2亿元，CAGR为52.4%，预计2025年将达到111.9亿元，2021 - 2025年复合增长率达52.5% [9][124][136] - 格局：并行是第三方超算服务商份额第一，算网建设有利资源整合加快，超算算力网络并网推动超算平台型服务商地位上升 [107] - 趋势：超算异构架构发展促进超算云通用性与适用性，DPU推动云服务发展加速，HPC芯片效能提高为超算云增长提供基础 [109][116][129]

未弥补亏损达实收股本总额三分之一的公告 北京并行科技股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律 责任。 证券代码：839493 证券简称：并行科技 公告编号：2024-062 2、通过有效的市场拓展和优秀的客户服务，提升公司收入规模，使得研发投入具 备规模经济化效应。 3、进一步优化运营管理，做好成本费用控制，合理降低综合运营成本，逐步提高 公司的盈利水平。 4、严格按照相关信息披露准则，及时履行信息披露义务。公司董事会和管理层以 此为契机，督促公司进一步提升、完善内部控制体系，严格遵守《公司法》《上市规则》 等规定，不断提升公司规范化运作水平，切实维护全体股东合法权益。 一、情况概述 截至 2023 年 12 月 31 日，北京并行科技股份有限公司（以下简称"公司"）财务报 表合并报表未分配利润累计-474,646,276.44 元，达到公司股本总额 5,823 万元的三分之 一。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《北京证券交易所股票上 市规则（试行）》（以下简称"《上 ...

证券代码：839493 证券简称：并行科技 公告编号：2024-069 北京并行科技股份有限公司 2023 年度会计师事务所履职情况评估报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律 责任。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗潘序伦博 士于 1927 年在上海创建，1986 年复办，2010 年成为全国首家完成改制的特殊普通合伙 制会计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网络 BDO 的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前具有证券、期货业务许可证， 具有 H 股审计资格，并已向美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册登记。 截至 2023 年末，立信拥有合伙人 278 名、注册会计师 2,533 名、从业人员总数 10,730 名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 693 名。立信 2023 年业务收入（经审 计）50.01 亿元，其中审计业务收入 35.16 亿元，证券业务收入 17.65 亿元。2023 年度 立信为 67 ...

证券代码：839493 证券简称：并行科技 公告编号：2024-063 北京并行科技股份有限公司 关于预计 2024 年日常性关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、 日常性关联交易预计情况 （一） 预计情况 单位：元 | 关联交易类别 | 主要交易内容 | 预计 2024 年发 | | 2023 年与关联方 | | 预计金额与上年实际发 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 生金额 | | 实际发生金额 | | 生金额差异较大的原因 | | 购买原材料、 | | | | | | | | 燃料和动力、 | 采购机时、网络费 | 4,000,000.00 | | 2,807,875.22 | | | | 接受劳务 | | | | | | | | 销售产品、商 | - | | - | 3,053.19 | | | | 品、提供劳务 | | | | | | | | 委托关联方销 | | | - | | - | | | ...

您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） 报告编码:沪24AA =会计师事务所(特殊普通合 HINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTAN 关于北京并行科技股份有限公司 2023年度募集资金存放与使用情况 专项报告的鉴证报告 信会师报字[2024]第ZB10273号 北京并行科技股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的北京并行科技股份有限公司(以下简称 "并行科技"） 2023年度募集资金存放与使用情况专项报告(以下简 称"募集资金专项报告")执行了合理保证的鉴证业务。 一、董事会的责任 并行科技董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市公 司监管指引第2号 -- 上市公司募集资金管理和使用的监管要求 (2022年修订)》(证监会公告〔2022〕15号)、《北京证券交易所 股票上市规则(试行)》、《北京证券交易所上市公司持续监管指引 第9号 -- 募集资金管理》以及《北京证券交易所上市公司持续监管 临时公告格式模板》的相关规定编制募集资金专项报告。这种责任包 括设计、执行和维护与募集资金专项报告编制 ...

财务审计 - 2024年4月12日出具2023年度财务报表无保留意见审计报告[3] 资金占用 - 2023年度不存在股东及关联方占用或转移公司资金等情形[13] - 2024年4月12日资金情况说明经董事会批准报出[14]

公司基本信息 - 公司证券简称为并行科技，证券代码为839493[9] - 公司主要产品与服务项目为超算云服务[10] - 公司股票于2023年11月1日在北京证券交易所上市[10] - 公司实际控制人为陈健和贺玲，一致行动人为弘健投资、鼎健投资、嘉健投资、信健投资、汇健科技[10] - 公司注册资本为58,230,000元[11] 财务数据 - 2023年营业收入达到495,671,818.88元，同比增长58.47%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为-80,499,535.36元，同比减少29.49%[12] - 资产总计达到1,134,544,377.63元，同比增长52.14%[12] - 资产负债率（母公司）为55.38%，较上年下降10.08%[12] - 公司未披露重大差异的财务数据，初步核算数据与业绩快报中披露的财务数据不存在20%以上的差异[13] - 2023年第四季度营业收入为162,944,079.11元，净利润为-28,532,804.76元[14] - 非经常性损益项目中，2023年金额最高的为非流动资产处置损益，金额为714,484.73元[15] 产品与服务 - 公司是国内领先的超算云服务提供商，致力于为科研和企业用户提供安全、易用、高性价比的超算服务[16] - 公司拥有多款自主知识产权的软件产品，包括Paramon、Paratune、ParaCloud等，功能涵盖应用特征收集、应用特征分析、应用特征优化等环节[16] - 公司通过直销和经销两种模式销售产品和提供服务，以直销模式为主，少量业务通过经销模式展开[17] 市场前景 - 2021年中国超算云服务市场规模为20.7亿元，预计2025年将达到111.9亿元，复合增长率达到52.4%[22] - 中国超算服务市场将随着5G、人工智能、大数据等新技术的推广普及继续增长[58] - 国家将统筹布局建设全国一体化算力网络国家枢纽节点，提高算力使用效率[59] 公司发展策略 - 公司持续深化与各类超算中心以及电信运营商的合作关系，扩大自有算力资源池，为科研和企业用户提供安全、易用、高性价比的超算云服务[20] - 公司持续加强技术研发创新和产品迭代升级，打造高性能、高质量和高性价比的超算算力服务[64] - 公司提升算力网络服务平台接入和调度能力，整合不同类型、不同架构的算力资源，实现多超算应用级统一智能调度[64] 风险与挑战 - 公司未来市场规模开拓、业务成长等方面存在不确定性，可能面临行业竞争加剧、冲击市场竞争格局等挑战[65] - 公司经营管理水平未与业务快速发展匹配，需提升风险管控、组织建设和战略规划能力[66] - 公司新业务的培育与发展不及预期，需要找准客户需求，灵活提供定制化产品，应对政策监管、技术研发等不确定性[66]

证券代码：839493 证券简称：并行科技 公告编号：2024-065 北京并行科技股份有限公司 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信 息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限 性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变 得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部 控制的有效性具有一定的风险。 二、内部控制评价结论 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不 存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相 关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公 司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律 责任。 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以 下简称"企业内 ...