| 证券代码：833943 | 证券简称：优机股份 公告编号：2025-089 | | --- | --- | | 债券代码：810011 | 债券简称：优机定转 | 四川优机实业股份有限公司对外投资管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 审议及表决情况 本制度于 2025 年 9 月 9 日经公司第六届董事会第二十一次会议审议通过， 尚需提交至公司 2025 年第二次临时股东会审议。 二、 分章节列示制度主要内容： 对外投资管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步规范公司对外投资的程序及审批权限，依据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《北京证券交易所股票上 市规则》等法律、法规，结合《四川优机实业股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的规定，制定本制度。 第四条 项目的提出 1、基建、技改项目由分子公司或项目部依据公司的总体发展战略规划， 结合自身产品的市场，技术能力等实际状况，提出投资项目可行性研究报告。 2、合资组建新公司由新公司筹备组提出投资 ...

业绩情况 - 2025H1归母净利润同比增长36.52%，净利润增加1134.55万元，增长43.09%[3] - 2025H1经营现金流净额减少1054.81万元，减少49.78%[4] - 2025H1综合毛利率达27.23%，产品平均毛利率长期在25%-30%区间[7] 业务板块 - 2025H1航空航天零部件板块同比增长47.51%[5] - 2025H1液压系统零部件板块同比增长24.63%[5] - 2025H1油气化工流体控制设备及零部件板块同比增长18.84%[5] - 2025H1其他设备及零部件板块销售收入同比增长117.66%[5] 资金募集 - 公司完成首单北交所定向可转债发行，募集1.2亿元扩产[6] 海外业务 - 优机泰国公司设计产值约一亿，上半年营收2878.71万元，预计2026年达产能[9] 研发投入 - 2025H1研发投入增长26.25%，涉及多领域[10] 客户销售 - 2022 - 2024年前五大客户年度销售占比分别为24.39%、19.87%和25.10%[13] 回款管理 - 公司应收账款回款正常，强化回款管理有多项措施[14] 原材料应对 - 原材料价格波动影响可控，公司有多种应对方式[15]

债券发行 - 公司2025年度向特定对象发行可转换公司债券120万张[2] - 债券简称优机定转，代码810011[2] - 限售债券0张，无限售债券120万张[2] 转让信息 - 本次定向发行可转换公司债券于2025年9月9日起在北交所挂牌转让[2]

业务合作 - 开源证券负责优机股份2025年半年度持续督导工作[1] - 2025年3月公司聘请开源证券为可转债保荐机构[2] 股份情况 - 截至2025年6月30日相关人员股份无质押、冻结情形[17] 公司风险 - 部分制造业务协同制造，存在供应商管理风险[6] - 产品质量控制体系执行不力影响业绩[8] - 下游行业受宏观经济影响大[9] - 产品出口结算汇率变动有风险[11] - 部分房产未取得房产证[14] - 境外经营面临多种风险[15] - 行业对研发人员要求高，有技术泄密和人才流失风险[16]

业绩总结 - 境外销售收入占比达60%[3] - 航空航天零部件板块上半年同比增47.51%[9] - 液压系统零部件板块上半年同比增24.63%[9] - 油气化工流体控制设备及零部件板块上半年同比增18.84%[9] - 其他设备及零部件销售收入同比增117.66%[9] - 产品平均毛利率长期保持25%-30%[10] 其他信息 - 拥有协同制造商超300家[6] - 控股子公司有11家[8]

北交所可转债发行动态 - 优机股份完成1.2亿元规模可转债发行 期限6年 募集资金用于阀门智能柔性生产线技术改造及高端铸造改扩建项目 [1][3] - 万通液压1.5亿元可转债发行预案恢复注册程序 拟引入战略合作伙伴盘古智能认购1.2亿元份额 资金全部用于补充流动资金 [1][4] - 威博液压同步更新可转债发行预案 市场预期北交所可转债发行接续推进 [1] 机构参与及发行条款 - 优机股份可转债获24家机构参与申购 获配率13.92% 诺德基金、华鑫国际信托、浙商证券等机构获配 其中浙商证券申购5000万元最终获配696万元 [3] - 票面利率采用竞价方式确定 首年利率0.20% 后续每年固定增加0.30% [3] - 北交所可转债初始转股价要求不低于前20日与前1日股票均价120% 高于沪深交易所的定价标准 [6] 企业基本面表现 - 万通液压上半年营业收入3.44亿元 同比增长13.12% 净利润6732万元 同比增长40.33% [4] - 万通液压与盘古智能计划在液压变桨系统和偏航系统领域开展战略合作 构建技术协同生态 [4] 市场机制特点 - 北交所可转债无限售安排 债券发行结束后第1日可转让 转股后股票锁定期18个月 [8] - 条款设置无下修机制 利率保护偏弱 机构认为需更关注企业内在成长性 [7][8] 机构投资视角 - 机构关注北交所可转债性价比 认为高转股价与无下修条款降低吸引力 [6][7] - 投资逻辑需聚焦企业价值成长性 更适合长期价值投资者参与 [8]

业绩总结 - 2025年上半年油气化工流体控制设备及零部件收入同比增18.84%[4] - 2025年上半年优机泰国营收2878.71万元，净利润191.74万元，净利率约6.66%[5] - 2025年上半年航空航天板块毛利率约30%，未来预期提升[6] 市场情况 - 2025年上半年业务涉及全球40多个国家和地区，各地区业务占比均衡[9] 业务模式 - 公司通过招投标或洽谈向中海油或其承包商供货，账期90天至一年[4] 产品信息 - 液压产品下游是农机等细分工业领域[5] - 航空、航天零部件含液压等多种类型[6] - 真空设备镀膜机用于高端制造领域[8] 市场策略 - 针对印度客户需求提供定制化方案获订单[8]

融资概况 - 公司顺利完成1.2亿元定向可转债融资 系北交所注册制改革后首单定向可转债项目 [1] - 可转债期限6年 票面利率首年0.20% 第二至六年分别为0.50%/0.80%/1.10%/1.40%/1.70% [1] - 实际募集资金净额约1.15亿元 吸引24家机构投资者认购 [2] 条款设计 - 设置120%初始转股溢价率 转股价格不低于定价基准日前20日及前1日股价均价的120% [1] - 设置140%有条件赎回比率 需连续30个交易日中至少15日收盘价达转股价140% [1] - 条款设计提高转股门槛延长价值兑现周期 彰显管理层信心并保护现有股东权益 [2] 资金用途 - 募集资金用于阀门智能柔性生产线技改及高端铸造加工改扩建项目 [3] - 项目建成后将形成年产2.5万件油气阀门及3558吨铸件的生产能力 [3] - 产能扩张旨在满足下游市场需求增长 深化与大型央企合作 [3] 业务背景 - 公司主营定制化机械设备及零部件研发制造 产品涵盖油气化工/工程矿山机械/通用机械/液压系统/航空零部件五大领域 [2] - 产品规格超万种 服务全球40多个国家和地区客户 [2] - 项目有助于把握欧美机械产业产能转移机遇 提升产品技术水平和盈利能力 [3]

募资情况 - 公司向24名特定对象发行120万张可转债，募资1.2亿元[2] - 扣除承销费后，收到募资1.1773584906亿元[2] 资金专户 - 优机股份两专户分别存6867.924529万、4905.660377万元[5] - 精控阀门、恒瑞机械专户金额为0元[5] 资金使用 - 各专户分别用于不同项目[5][9][10] 支取规定 - 甲方支取超2000万或净额20%，乙方通知丙方并提供清单[7]

发行时间线 - 2025年2月21日公司第六届董事会第十四次会议审议通过发行相关议案[13] - 2025年3月10日公司2025年第一次临时股东大会审议通过发行相关议案[14] - 2025年7月15日中国证监会核发批复同意发行注册申请[15] - 2025年8月8日公司及主承销商启动发行[17] - 2025年8月13日9:00至12:00，27名投资者参与报价[20] - 2025年8月14日公司及主承销商向24名获配对象发送《缴款通知书》[29] - 截至2025年8月19日，完成资金募集[29] 发行数据 - 拟发送认购邀请书的投资者共72名，最终向75名投资者发出[17][18] - 27名投资者参与报价，24名投资者有效报价[20] - 有效报价投资者的申购首年票面利率均为0.20%[20][21] - 最终发行规模为120万张，超过拟发行可转债数量的70%[23][24] - 募集资金总额为1.2亿元[24] - 扣除发行费用4662264.15元，实际募集资金净额为115337735.85元[29] 发行对象 - 本次发行对象最终确定为24名[24] - 诺德基金等多家机构申购金额多为5000万元，部分机构为3000万元等[20][21] - 诺德基金管理有限公司等多家公司获配数量为69600张，获配金额为6960000元[25] - 四川资本市场纾困发展证券投资基金合伙企业等获配数量为41760张，获配金额为4176000元[25] - 青岛观澜投资管理有限公司等获配数量为13920张，获配金额为1392000元[25] - 扬州添宥添创股权投资合伙企业等获配数量为8352张，获配金额为835200元[25] - 上海晨耀私募基金管理有限公司 - 晨鸣9号私募证券投资基金等获配数量为6960张，获配金额为696000元[27] 合规情况 - 本次发行可转换公司债券风险等级为R3，专业和C3及以上普通投资者可认购[31] - 主承销商对认购对象进行投资者适当性核查，所有认购对象产品风险等级与风险承受能力匹配[31][32] - 本次发行最终确定14名私募投资基金认购对象，均已办理私募投资基金备案，管理人已完成登记[33] - 南京盈怀等4家私募基金管理人以自有资金参与认购，已办理管理人登记手续[34] - 诺德基金以其管理的资产管理计划参与认购，该计划已办理备案[35] - 浙商证券等5家主体以自有资金参与认购，无需相关备案[35] - 发行对象承诺申购对象中无发行人和主承销商关联方，无上市公司提供财务资助或补偿情形[36] - 申购资金来源合法合规，发行对象具备认购能力[36] - 本次发行已取得必要批准和授权[37] - 发行过程和认购对象符合相关规定及决议要求[37] - 发行涉及的法律文件真实、合法、有效[38] 后续事项 - 可转换公司债券挂牌转让需向北京证券交易所申请办理相关手续[38]