调研基本信息 - 调研时间为 2023 年 6 月 2 日，形式为网络调研，3 家调研机构分别是至坤资产、广发资管、招商证券 [1][2] - 上市公司接待人员有董事长付国军、董事会秘书任建英、财务负责人牛建勤、证券事务代表郝富强 [2] 行业前景与发展目标 - 因我国“富煤、贫油、少气”资源禀赋 20 年不变，煤炭可作化工原料补充，且智慧矿山行业技术门槛高、竞争低，未来前景广阔 [3] - 2020 年政策提出到 2021 年建成智能化示范煤矿，2025 年大型和灾害严重煤矿基本智能化，2035 年各类煤矿基本智能化，受疫情和技术储备不足影响，第一阶段进度滞后，2023 年初新政策助推建设积极性 [4] 行业难点与公司优势 - 煤矿智能化难点包括技术上产品需专业认证、工艺上要适应复杂井下环境、现场环境上设备联络要方便可靠 [4] - 公司深耕智慧矿山二十余年，理解行业环境和工艺，精通软硬件研发，掌握强弱电技能，提出“一体两翼”商业模式，有自主知识产权技术，能提供全矿井智能化整体解决方案 [4] 公司业务模式与产品 - 公司将技术经验转化为标准化模块产品组合，提供基于信息物理系统的 M - CPS 全矿智能化解决方案，分四个层级，CPS 子系统可单独或打包销售 [5][6] 订单毛利率 - 不同项目毛利率因子系统自有产品占比和矿井建设项目不同存在差异，整体订单毛利率约 40%，公司加强井下设备开发提升自有产品占比，未来毛利率将提高 [7] 行业竞争与影响 - 华为等大型企业进军智慧矿山行业，证实市场前景好，将推动建设进度 [8] - 智慧矿山行业比智能工厂壁垒高，因政策影响 2020 年后快速发展，市场容量未达峰值，业内企业规模小 [9] 行业环节壁垒 - 智慧矿山分政府监管系统、环境安全监测、信息化管理系统及安全生产环节无人值守四个层面，前三个层面技术成熟可借鉴经验，安全生产环节壁垒更高 [10] 煤炭价格与行业关系 - 煤矿智能化推进速度和煤炭行业周期性变化有联系，但国家政策将煤矿智能化纳入安全生产费用，提取费用从每吨 30 元提至每吨 50 元，单个项目最高奖励 3000 万元，保障矿企建设费用 [12] - 公司布局智慧市政、物联网 + 领域业务，对冲煤炭价格周期性波动风险 [12] 非煤矿山业务布局 - 公司已有非煤矿山业务，以服务大中型煤矿为主，非煤矿山生产和管控环节与煤矿差异不大，公司产品拓展无重大技术障碍，未来将根据市场变化拓展 [12]

公司基本信息 - 控股股东、实际控制人为付国军、李惠勇[18] - 公司所处行业为软件和信息技术服务业，主营业务包括智慧矿山、物联网+、智慧市政板块[45] - 本报告期合并财务报表范围包括母公司及9家控股子公司[81] - 全资子公司山西中科智能控制技术研究院有限公司注册资本1000万元[81] - 全资子公司山西科自达软件开发有限公司注册资本100万元[82] - 山西天科信息安全科技有限公司注册资本1000万元[84] - 山西科达富升智能控制技术有限公司注册资本1100万元[84] - 山西科达西门传动技术有限公司注册资本1000万元[85] - 山西科达物联网知识产权运营中心有限公司注册资本550万元[86] - 公司参股山西省物联网行业技术中心（有限公司），参股比例为11%[87] - 公司参股中滦科技股份有限公司，参股比例为5%[88] 公司业务成果 - 公司新增专利14项（发明专利7项），新增软件著作权26项，共取得知识产权294项[6] - 国家首批智能化示范建设煤矿71处，公司为其中28处提供服务或产品，牵头实施的全矿井智能化煤矿2座通过验收[7] - 公司入选首批“北证50指数样本股”，组织14次投资者调研活动，115家机构参与[8] - 公司中标“平庄煤业露天矿车辆运行科技保安系统项目”，中标金额4335.4万元[9] - 公司智慧矿山业务“立足山西、面向全国”战略布局显露成效，在全国各产煤省业务增加，西北市场业务量呈增长趋势[50] - “物联网+”板块365在线服务体系新增服务矿井17个，城市立体式新能源充电管理系统业务拓展至省外市场[51] - 报告期内公司新增专利14项，其中发明专利7项，新增软件著作权26项，目前共取得知识产权294项[52] - 公司本年度中标内蒙古平庄煤业露天矿车辆运行科技保安系统项目第001标段，中标金额43,354,041.00元且项目已完工验收[179] 公司面临风险及应对措施 - 公司面临市场竞争加剧、高水平技术人员短缺、应收账款占比较大的风险[16] - 公司计划强化内部考核，加强回款力度，降低应收账款占比[16] - 本期重大风险未发生重大变化[17] - 公司面临市场竞争加剧、高水平技术人员短缺、应收账款占比大且回收难的风险[133] - 针对风险，公司通过合作、加强研发、完善人才激励机制、强化内部考核等方式应对[133] 审计相关情况 - 大华会计师事务所对公司出具标准无保留意见的审计报告[14] - 审计将收入确认作为关键审计事项，因营业收入是公司关键业绩指标之一，可能存在管理层不恰当确认收入的固有风险[113] - 审计针对收入确认实施了了解关键内部控制等多项重要审计程序[113] 财务数据关键指标变化 - 公司普通股总股本为76,722,500股，优先股总股本为0股[28] - 2022年营业收入为346,558,718.29元，较2021年增长31.59%[33] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为56,630,970.50元，较2021年增长42.86%[33] - 2022年末资产总计为896,439,422.84元，较2021年末增长16.58%[34] - 2022年末负债总计为270,152,531.79元，较2021年末增长42.07%[34] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 -29,723,377.41元[36] - 2022年应收账款周转率为1.06[36] - 2022年存货周转率为1.99[36] - 2022年总资产增长率为16.58%[37] - 2022年营业收入增长率为31.59%[37] - 年度报告与业绩快报中，营业收入差异率为-0.02%，归属于上市公司股东的净利润差异率为0.01%，扣除非经常性损益的净利润差异率为1.89%，总资产差异率为1.05%，归属于上市公司股东的所有者权益差异率为-4.64%[38] - 2022年第一季度营业收入为5357.84万元，第二季度为7913.82万元，第三季度为5574.26万元，第四季度为15809.95万元[40] - 2022年第一季度归属于上市公司股东的净利润为681.32万元，第二季度为318.50万元，第三季度为594.07万元，第四季度为4069.20万元[40] - 2022年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为364.54万元，第二季度为5.57万元，第三季度为322.73万元，第四季度为3243.76万元[40] - 2022年非经常性损益合计为1205.57万元，2021年为679.23万元，2020年为1051.13万元[41] - 2022年非经常性损益净额为1726.50万元，2021年为547.85万元，2020年为896.58万元[41] - 2022年公司完成营业收入34655.87万元，同比增长31.59%；实现净利润5663.10万元，同比增长42.86%[50] - 2022年末公司总资产为89643.94万元，同比增长16.58%；净资产为61983.58万元，同比增长8.46%[50] - 2022年末货币资金123,306,549.29元，占总资产13.76%，较2021年末下降50.94%[57] - 2022年末应收票据31,657,260.00元，占总资产3.53%，较2021年末下降39.29%[57] - 2022年末应收账款339,874,993.28元，占总资产37.91%，较2021年末增长49.08%[57] - 2022年末固定资产115,172,560.61元，占总资产12.85%，较2021年末增长511.54%[57] - 2022年末在建工程37,081,907.59元，占总资产4.14%，较2021年末增长100.73%[57] - 报告期末应收账款账面净值为339,874,993.28元，较上年期末上涨49.08%[60] - 报告期末固定资产账面净值为115,172,560.61元，较上年期末增长511.54%[60] - 报告期末在建工程账面净值为37,081,907.59元，较上期末上涨100.73%[60] - 报告期末短期借款账面净值为36,094,459.74元，较上期末下降39.97%[60] - 报告期末长期借款账面净值为42,041,005.56元，上期末为0元[60] - 报告期公司营业收入346,558,718.29元，较上年同期增长31.59%[61][62] - 报告期公司营业成本201,890,287.78元，较上年同期增长38.82%[61][63] - 报告期研发费用38,986,016.04元，较上年同期增长34.02%[61][64] - 报告期财务费用 -38,952.70元，较上年同期下降100.94%[61][64] - 报告期净利润56,737,608.14元，较上期增长41.66%[61][65] - 公司营业收入346,558,718.29元，较上年同期增长31.59%；营业成本为201,890,287.78元，较上年同期增长38.82%[71] - 前五大客户销售金额合计59,448,712.04元，占年度销售比17.15%[73] - 前五大供应商采购金额合计68,099,102.20元，占年度采购比35.91%[75] - 经营活动产生的现金流量净额2022年为 -29,723,377.41元，较2021年增加33.30%[77] - 投资活动产生的现金流量净额2022年为 -126,771,987.21元，较2021年增加948.02%[77] - 筹资活动产生的现金流量净额2022年为24,961,912.89元，较2021年下降90.30%[77] - 银行理财产品资金来源为闲置募集资金，发生额526,000,000.00元，未到期余额5,000,000.00元[80] - 本期研发支出金额为38,986,016.04元，占营业收入比例为11.25%；上期研发支出金额为29,089,584.38元，占比11.04%[98] - 本期和上期研发支出资本化金额均为0，资本化研发支出占研发支出和当期净利润的比例均为0%[98] - 截止2022年12月31日，科达自控公司合并财务报表应收账款账面余额39,011.52万元，坏账准备5,024.02万元，账面价值33,987.50万元[114] - 期初无限售股份总数38,227,447股，占比52.5248%；期末无限售股份总数41,827,447股，占比54.5178%[183] - 期初有限售股份总数34,552,553股，占比47.4752%；期末有限售股份总数34,895,053股，占比45.4822%[183] - 期初控股股东、实际控制人有限售股份23,977,278股，占比32.9448%；期末24,777,278股，占比32.2947%[183] - 期初董事、监事、高管有限售股份1,760,651股，占比2.419%；期末3,144,689股，占比4.0988%[183] - 期初核心员工有限售股份0股，占比0%；期末3,722,947股，占比4.8525%[183] - 期初总股本72,780,000股，本期变动3,942,500股，期末总股本76,722,500股[183] - 普通股股东人数为10,351人[183] - 2022年8月19日公司向51名激励对象授予3942500股限制性股票，9月27日完成股份登记，总股本由72780000股增至76722500股[184] - 付国军期初持股14184911股，持股变动800000股，期末持股14984911股，期末持股比例19.5313%[185] - 李惠勇期初持股9792367股，持股无变动，期末持股9792367股，期末持股比例12.7634%[185] - 山西转型综改示范区汇峰合盛股权投资合伙企业（有限合伙）期初持股4500000股，持股变动 - 861100股，期末持股3638900股，期末持股比例4.7429%[187] - 山西红土创新创业投资有限公司期初持股3257718股，持股无变动，期末持股3257718股，期末持股比例4.2461%[187] - 太原联盈科创投资部（普通合伙）期初持股2667225股，持股无变动，期末持股2667225股，期末持股比例3.4765%[187] - 陈浩期初持股1270976股，持股变动300000股，期末持股1570976股，期末持股比例2.0476%[189] - 北京金瑞兴业投资管理中心（有限合伙）期初持股1581813股，持股变动 - 81813股，期末持股1500000股，期末持股比例1.9551%[189] - 李更新期初持股906943股，持股变动300000股，期末持股1206943股，期末持股比例1.5731%[189] - 前十名股东期初合计持股42044563股，持股变动457087股，期末合计持股42501650股，期末合计持股比例55.3966%[189] - 付国军持有公司股份14,984,911股，占公司股份总额的19.5313%；李惠勇持有公司股份9,792,367股，占公司股份总额的12.7634%[194] - 2020年第一次定向增发募集金额33,024,000元，报告期内使用9,354.33元[198] - 2021年第一次股票发行募集金额269,100,000元，报告期内使用194,607,738.16元[198] - 2020年浙江容腾创业投资合伙企业认购2,343,750股，认购金额30,000,000元；自然人张云英认购236,250股，认购金额3,024,000元[199] - 2021年公司发行2,070.00万股，募集资金总额269,100,000元，实际到账252,981,132.08元[199] - 截止2022年12月31日，公司对募集资金项目累计投入204,607,738.16元，本年度使用194,607,738.16元[199] - 截止2022年12月31日，募集资金结余金额43,150,883.52元，账户实际余额42,023,234.35元，差异1,127,649.17元[199] - 截至2023年4月7日，公司将全部募集资金理财收益1,127,649.17元存入募集资金专户[2

科达自控 证券代码 : 831832 山西科达自控股份有限公司 2023 年第一季度报告 1 第一节 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人付国军、主管会计工作负责人牛建勤及会计机构负责人（会计主管人员）弓丽娟保证季 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 | 事项 | | 是或否 | | --- | --- | --- | | 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、 | □是 | √否 | | 准确、完整 | | | | 是否存在未出席董事会审议季度报告的董事 | □是 | √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | □是 | √否 | | 是否审计 | □是 | √否 | | 是否被出具非标准审计意见 | □是 | √否 | 第二节 公司基本情况 一、 主要财 ...

财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入346,638,718.29元，同比增长31.62%[3][5] - 2022年归属于上市公司股东的净利润56,627,383.44元，同比增长42.85%[3][5] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润38,637,051.73元，同比增长13.10%[3][5] - 2022年末总资产887,096,047.25元，较期初增长15.36%[3] - 2022年末归属于上市公司股东的所有者权益649,986,919.80元，较期初增长13.73%[4] - 2022年基本每股收益0.78元，同比增长5.41%[3] - 2022年加权平均净资产收益率（扣非前）为9.34%，上年同期为12.38%[3] - 2022年加权平均净资产收益率（扣非后）为6.37%，上年同期为10.67%[3] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年省内营业收入较上年同期增加6589万元，省外营业收入增加1738万元[6] 费用相关数据 - 2022年因限制性股票激励计划确认股份支付分摊费用4,704,990.50元，计入经常性损益[5]

调研基本信息 - 调研时间为 2023 年 2 月 9 日，形式为网络调研，接待 22 家机构 [1][2] - 调研机构包括中泰证券、中信证券等 22 家 [2] - 上市公司接待人员有董事长付国军、董事会秘书任建英、证券事务代表郝富强 [2] 行业与业务发展 - 煤炭价格周期性波动降低，今年行业态势预计保持现状，智慧矿山中长期向好 [3] - 双碳、“两山”政策对煤炭行业影响有限，煤炭作为能源使用比例将减少，作为化工原材料比例将上升，智慧矿山前景广阔 [4] - 《煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法》设立投资专项提升煤炭开采本质安全水平，从事生产环节无人值守企业预计获益更多 [5] - 煤矿智能化改造前期受政策驱动，后期内生驱动将增强，会成为煤矿生产必需 [6] 不同类型矿山特点 - 露天煤矿安全性相对好，智能化投入在车辆调度等方面；井工矿生产环境恶劣，当前智能化需求更迫切，未来露天煤矿需求也会增强 [6] - 煤矿智能化投入与产能相关但非线性，大型煤矿智能化投入更多 [7][8] - 非露天煤矿设备需煤安证及防爆证，煤矿体量更大、机械化和智能化需求更高，公司已开展非煤矿业务，现阶段以服务大中型煤矿为主 [9] 公司竞争优势 - 行业企业分为央企、上市公司、单项实力突出的非上市公司三类，公司有技术、区位和“一体两翼”商业模式优势 [9] 项目实施与业务预期 - 项目实施周期与煤矿产能有关但非绝对相关 [10] - 公司城市“立体式”新能源充电系统以社区为重点，2023 年预计在公司收入中占一定比例 [10][11]

调研基本信息 - 调研时间为 2023 年 2 月 7 日，形式为网络调研，7 家调研机构包括西南证券、中泰证券等，上市公司接待人员有董事长付国军等 [1][2] 智慧矿山行业前景 - 我国资源“富煤、贫油、少气”，煤矿是能源支柱，智慧矿山是解决煤矿安全问题、推动能源行业技术升级的重要抓手 [3] - 2020 年提出到 2025 年大型和灾害严重煤矿基本智能化，到 2035 年各类煤矿基本智能化；2023 年 1 月四部委发布办法鼓励煤矿智能化建设，最高奖励 3000 万元，行业前景可期 [3] 公司智慧矿山业务优势及地位 - 技术优势：深耕智慧矿山 20 多年，有自主知识产权的工业控制模型等，截至当前有 142 项专利（含 25 项发明专利）、134 项软件著作权、130 项矿用产品安全标志证书，可提供全矿井智能化整体解决方案 [4] - 区域优势：地处“晋陕蒙”煤炭金三角核心地域，在服务半径等方面有区位优势 [4] - 商业模式优势：形成“一体两翼”商业模式，主营智能矿山核心生产环节产品，365 在现（线）技术服务解决客户难题，提高响应速度，增强客户粘度 [4] 行业周期性 - 智慧矿山包括煤矿和非煤矿山，煤炭有周期性，但国家推进供给侧改革后价格波动降低，在国家政策推动下，行业中长期向好，基本不受周期性因素影响 [5] 城市“立体式”新能源充电管理系统业务 - 工信部等八部委政策推动电动车和充电桩业务发展，公司以自主研发、委托生产、自主运营为商业模式 [6] - 研发以社区为重点，慢充为主、快充为辅、快速换电为补充的系统，通过统一平台解决充电需求，免费安装运维，收取充电费用并提供生态增值服务 [6] 智慧矿山业务订单获取 - 公司通过招投标方式获取订单，主要服务年产 120 万吨以上大中型矿井，客户以国有大型煤炭集团或上市公司为主 [7] 《矿山安全改造中央预算管理办法》获益企业 - 智慧矿山分四个层面，公司主要从事安全生产环节无人值守，预计从事生产环节无人值守的相关企业从该文件获益更多 [8]

调研基本情况 - 调研时间为 2023 年 2 月 6 日，形式为网络调研，68 家机构参与，上市公司接待人员有董事长付国军、董事会秘书任建英、证券事务代表郝富强 [1][2] 政策解读 - 从文件名称、时机、范围、主体、内容、目标、管理七个层面理解《煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法》，体现煤矿管理重点、出台时机重要性、覆盖范围、奖励主体、政策内容、主要目标及资金管理要求 [3] 政策影响 - 政策出台会催化矿山智能化建设力度，招投标将掀起高潮，订单明显增长，有望推动煤矿企业智能化改造进程，使各时间节点完成目标，与前期政策连贯且加强支持力度，煤矿智能化整体推进节奏趋于平稳上升 [4][5] 受益环节 - 政策对智能矿山整体环节有推动作用，生产环节的无人值守受益更多，这是煤矿未来发展趋势 [5][6] 公司业务情况 - 公司在手订单充足，今年上半年实施项目较多；城市“立体式”新能源充电管理系统覆盖山西省各大城市，省内市场占有率可观，已向长江三角洲区域推进；全链条的信创智慧水务一体化平台补全水务经营端关键产品，预期带来更多收益 [6][7]

调研基本信息 - 调研时间为2023年1月6日，形式为网络调研，接待5家机构，包括方正证券、中金基金等 [2][3] - 上市公司接待人员有董事长付国军、董事会秘书任建英、证券事务代表郝富强 [3] 业务情况 智慧市政板块 - 利用国产芯片开发智能超声波水表并获证，计划2023年根据市场拓展建生产线，从省内向全国推广，现阶段订单少 [4] - 将打造全链条信创智慧水务一体化平台，各环节用国产设备，已基本满足市场推广条件 [4] 新能源充电管理系统 - 研发以慢充为主、快充为辅、快速换电为补充的城市“立体式”新能源充电管理系统，迎合充电技术多元化趋势，满足不同场景需求 [4][5] - 在山西省占可观市场份额，正逐步向省外推广，已形成一定收入，未来增长可期 [5] - 商业模式为自主研发、委托生产、自主运营，免费安装运维，收取充电费用，提供生态增值服务 [6] 智慧矿山业务 - 2021年底煤矿智能化验收管理办法出台利好行业，公司订单总量较去年增量可观 [8] - 为国家首批71个智能化示范煤矿中的22家矿井提供过服务或产品，目标客户以大型煤矿为主 [9] - 验收工作分全矿井智能化验收（国内完成数量少，后续会增加）和工作面智能化验收（项目验收数量相对多）两个层次 [10] 财务相关 - 2022年三季度现金流为负，原因是受疫情影响传统业务回款慢，包括实施项目增多采购支出增加、销售和研发活动使职工现金支付增加、业务量增加致项目保证金增加，项目完工验收后现金流会改善 [7] - 当地政府未因企业上市给予税收优惠政策，但2022年公司收到政府上市奖励资金400万 [7] - 2022年前三季度毛利水平下降，因上半年验收的项目中有一两个大项目利润较低，预计全年毛利率与历史水平相当 [7] 合作与扩张 - 4G网络时代提供基于4G专网的控制系统，无需与运营商合作；5G时代运营商主要负责通讯及视频传输，双方基本不存在竞争 [11] - 技术人员持续扩充、优化，提升单人效率，销售网点增加，销售人员随之增长 [12] 业绩展望 - 预计直至2035年智慧矿山行业发展向好，公司增速不低于行业 [13] - 城市“立体式”新能源充电系统前期研发结束，进入推广阶段，2022年验证效果良好 [13] - 智慧市政板块的“信创”产品智能超声波水表市场前景良好，公司对2023年业绩有信心 [13]

调研基本信息 - 调研时间为 2022 年 12 月 20 日，形式为网络调研，接待 13 家机构，包括民生证券、千合资本等 [1][2] - 上市公司接待人员有董事长付国军、董事会秘书任建英、证券事务代表郝富强 [2] 智慧矿山行业现状与公司应对 - 矿山智能化提出时间短、煤矿环境复杂，处于“群雄逐鹿”阶段，公司形成“一体两翼”商业模式，受行业瓶颈影响不大 [3] - 华为等大型通讯企业进入智能矿山行业，在集团端顶层设计有优势，生产端优势不大，后期类似科达自控的企业仍会占主导 [4] 市场空间与份额 - 煤矿智能化市场空间万亿级，公司估测智慧矿山市场空间约 6000 亿，无人值守领域占总市场约 80% [4] - 公司在千万吨级矿井占比 30%多，为《国家首批智能化示范煤矿建设名单》中 22 家矿井提供过服务或产品，从矿井数量看占有率不高 [6] 业务营收与利润展望 - 智慧矿山业务因疫情政策放开、招标计划开展，明年营收将好于今年 [4] - 物联网业务中新能源充电管理系统在山西省占可观份额，年底预计铺设 2 - 3 万台充电设备，明年推广加快，营收和利润预计大幅增长 [4] 业务毛利率情况 - 矿端井下环节毛利润高，井上部分低，公司加强井下无人值守研发，井下业务多，毛利率不错 [6] - 非矿端“信创”产品智能超声波水表进入推广阶段，打造信创智慧水务一体化平台，城市“立体式”新能源充电管理系统效果明显，毛利率乐观 [6]

调研基本信息 - 调研时间为 2022 年 12 月 15 日，形式为网络调研，11 家机构参与，包括华安证券、天浦投资等 [1][2] - 上市公司接待人员有董事长付国军、董事会秘书任建英、财务负责人牛建勤、证券事务代表郝富强 [2] 业绩与业务进度 - 公司前三季度业绩正常增长，第四季度受疫情稍许影响，但总体增长势头良好 [3] - 今年下半年煤矿招标工作因疫情延后，未签合同或未招标项目预计在今年剩余时间或明年上半年开展，部分已中标项目进度未达预期，会转到明年上半年，行业明年形势较好 [3][4] 市场空间与渗透率 - 煤矿智能化市场空间为万亿级，公司所涉及业务市场空间约 6000 亿，当前处于启动阶段初期，参照 2035 年技术指标，现阶段市场渗透率不超过 10% [4] - 矿山无人值守市场现阶段约为每年 200 亿，第一梯队是煤科总院及几家上市公司，第二梯队是全国约二三百家同行业规模较小企业，煤科总院所占份额最大，几家上市公司份额相加也较大，剩余份额分散到小型企业 [4] 行业梯队与企业定位 - 现阶段煤矿行业寡头化集团越做越大，煤炭企业大型化、集中化会使智能化认识和投入集中化，大型集团企业会培育自己的智能化团队 [6] - 现阶段企业主要分为长期从事煤矿智能化的企业和大型信息化公司，前者对工艺熟悉，系统实用性高，是主流；后者对工艺不太熟悉，以产品和技术提供为主 [6] - 未来大集团招标项目集中化，有能力做全项目的企业实力增强，小金额项目减少 [6] 公司业务情况 - 公司从事矿井安全生产环节无人值守，业务覆盖煤矿生产各关键环节，是少数完成千万吨级矿井智能化整体解决方案的公司，千万吨级矿井全体服务价值在 2 - 3 亿，主要目标是大型矿井 [6] - 公司提供 M - CPS 智慧矿山整体解决方案，包含多种系统及服务，传感器、防爆计算机等需自主研发生产，大型设备根据主机厂情况配置智能化设备，千万吨级矿井智能化方案可配套超 80%自有矿用防爆产品 [6][7] - 公司通讯设备采购第三方设备后自主改造升级，制成防爆产品并取得煤安证后应用到井下，与华为是战略合作伙伴，向华为采购设备较多 [8] - 公司形成“一体两翼”商业模式，包括 CPS 智慧矿山整体解决方案、标准化智能产品、365 在现（线）技术服务，标准化产品以供应公司智能化系统为主，对外销售比重逐年增加 [9] 技术相关问题 - 设备之间依靠系统控制策略及控制算法实现联动，以采煤机为例需根据情况改造设备以完成智能化采煤 [7] - 现阶段工作面控制信号传输以有线方式为主，公司是国内少数将无线操作运用于煤矿生产的企业，该技术仅应用于采煤机，有待进一步突破 [7] 盈利与补贴情况 - 公司主要通过提供项目服务和销售产品盈利，不依赖政府补贴，获得的补贴为科研项目及北交所上市奖励的金融补贴，智慧矿山项目补贴针对煤矿企业 [7][8] 产品采购与验收 - 煤矿采购备品备件会单独采购产品，目前智能化招标仍以系统采购为主 [10] - 智能化采掘工作面包括综采和掘进工作面智能化，2021 年国内达到 813 个，增长约百分之五六十，煤矿智能化验收包括子系统和全矿井智能化 [10][11] - 智能化验收评委专家包括全国性、省、市、县团队，专家团队由各大院校、科研院所研究人员、优秀企业推荐人员和矿上技术人员组成，已形成成熟验收标准 [11] 非矿业务情况 - 公司非矿业务包括智慧市政和“物联网 +”，智慧市政以智慧水务为主，已开发出“信创”产品智能超声波水表并推广，将打造全链条信创智慧水务一体化平台 [11] - “物联网 +”业务大力推广新能源充电管理系统，提出城市“立体式”充电管理系统，自 2021 年 9 月上线，在山西省成功运行并占可观市场份额，正逐步向长三角地区推广，截至今年年底预计完成 2 - 3 万台充电设备铺设，目标是做到国内行业前列 [11][12] - 单台充电桩费用低，安装前经实地调研，综合利用率高，投资回收期约三年 [13]