民生证券股份有限公司关于 许昌智能继电器股份有限公司 调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"或"保荐机构"）作为许昌智 能继电器股份有限公司（以下简称"许昌智能"或"公司"）向不特定合格投资者 公开发行股票并在北京证券交易所上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐 业务管理办法》《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）《北京证券交 易所证券发行上市保荐业务管理细则》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》 《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 9 号——募集资金管理》相关规定， 民生证券对许昌智能调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的事项进行了 核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 2024年1月26日，许昌智能在北京证券交易所上市。自公司在北京证券交易 所上市之日起30个自然日内（含第30个自然日，即自2024年1月26日至2024年2 月24日），获授权主承销商有权使用超额配售股票募集的资金以竞价交易方式 购买公司股票，且申报买入价格不得超过本次发行的发行价，购买的股份数量 不超过本次超额配售选择权发行股票数量限额（即4,875,000股）。 ...

证券代码：831396 证券简称：许昌智能 公告编号：2024-028 许昌智能继电器股份有限公司 第三届监事会第十八次会议决议公告 （一）审议通过《关于拟变更公司注册资本、公司类型、经营范围及修订<公司 章程>》议案 1.议案内容： 册资本、公司类型发生变化，由于经营业务发展的需要，公司拟变更经营范围， 根据《公司法》《证券法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等相关规定， 公司拟修订《许昌智能继电器股份有限公司章程（草案）》的部分条款，并将章 程名称变更为《许昌智能继电器股份有限公司章程》。针对上述变化，提请股东 大会授权董事会办理相关工商变更登记手续。 具体详见公司在北京证券交易所指定信息披露平台（www.bse.cn）披露的《关 于拟变更公司注册资本、公司类型、经营范围及修订<公司章程>公告》（公告编 号：2024-030）。 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 本次会议召集、召开和表决程序均符合《中华人民共和国公司法》等法律、 行政法规以及《公司章程》、 ...

证券代码：831396 证券简称：许昌智能 公告编号：2024-033 许昌智能继电器股份有限公司 关于拟注销分公司的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、募集资金基本情况 为进一步优化资源配置，降低管理成本，许昌智能继电器股份有限公司拟注 销许昌智能继电器股份有限公司海南分公司（以下简称"分公司"），并委托公 司相关部门人员于近期办理注销手续，拟注销分公司基本情况如下： 分公司名称：许昌智能继电器股份有限公司海南分公司 类型：分公司 注册地址：海南省海口市美兰区金海雅苑小区 2 号楼 201 号房 二、议案审议情况 公司于 2024 年 3 月 14 日分别召开了第三届董事会第二十八次会议和第 三届监事会第十八次会议，审议通过了《关于公司拟注销许昌智能继电器股份有 限公司海南分公司的议案》。该议案无需提交股东大会审议。 三、注销分公司对公司的影响 根据公司经营发展需要，为降低管理成本，优化组织架构，提高运营效率， 充分整合资源，公司拟注销许昌智能继电器股份有限公司海南分公司。 分公 ...

上市情况 - 2024年1月26日经同意注册，发行37,375,000股在北交所上市[3] 公司变更 - 注册资本拟变更为16,557.5万元[3] - 股份总数拟变更为16,557.5万股[5] - 董事会成员拟由8名变更为7名，含3名独立董事[5] - 公司类型拟变更为上市、自然人投资或控股[6] - 经营范围拟变更，涵盖多领域[3][4] - 章程名称拟变更[8] 授权事宜 - 董事会授权管理层办理变更具体事宜，有效期至办理完毕[8]

报告公司投资评级 许昌智能（831396.BJ）被评为"推荐"评级。[1] 报告的核心观点 公司基本情况 1. 公司主营智能配用电产品、新能源产品和系统的研发、销售和服务，及电力工程总承包业务。[3] 2. 公司产品广泛应用于市政工程、轨道交通、能源电力、数据通信、工矿企业、房地产、低碳园区等领域。[3] 3. 公司具备提供智能配用电产品和系统、城市轨道交通供用电、"一站式"电力总承包、智慧小区、能源云平台、电动汽车充换电、数据中心、能效管理系统、微电网储能系统、光储充一体化系统等整体解决方案的能力。[3] 财务情况 1. 公司的营业收入、净利润持续增长,公司的成长性较好。[24] 2. 但公司毛利率及净利率呈下降趋势,主要是因为毛利率较低的总包业务占比增加导致。[24] 3. 公司的研发投入较大,2020-2022年研发费用年均投入2,099万元。[25] 4. 公司应收账款周转天数较大,且呈上升趋势,公司对下游客户的话语权相对较弱。[26] 行业分析 1. 公司所属行业为输配电及控制设备制造业,下游行业有市政工程、轨道交通、能源电力等。[28][29] 2. 2023年1-11月,我国电网工程的投资完成额为4,458亿元,同比增长6%。[32] 3. 未来,公司光伏业务将成为公司重要的收入增长来源。[33] 同行企业对比 1. 同行可比公司主要有金盘科技、白云电器、科润智控、亿能电力等。[34] 2. 与同行业公司相比,许昌智能的营收规模较小,但毛利率水平较高。[34][39]

证券代码：831396 证券简称：许昌智能 公告编号：2024-026 许昌智能继电器股份有限公司 超额配售选择权实施结果公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、超额配售选择权实施情况 许昌智能继电器股份有限公司（以下简称"许昌智能"、"发行人"或"公司"） 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称"本次发行"） 超额配售选择权已于 2024 年 2 月 24 日行使完毕，民生证券股份有限公司（以下简 称"民生证券"）担任本次发行的保荐机构及主承销商，为具体实施超额配售选择 权操作的获授权主承销商。 在北京证券交易所（以下简称"北交所"）上市之日起 30 个自然日内，民生证 券作为本次发行的获授权主承销商，未利用本次发行超额配售所获得的资金以竞价 交易方式从二级市场买入本次发行的股票。公司按照本次发行价格 4.60 元/股，在初 始发行规模 32,500,000 股的基础上新增发行股票数量 4,875,000 股，由此发行总股数 扩大至 37,375,000 股， ...

公告编号：2024-025 证券代码：831396 证券简称：许昌智能 公告编号：2024-025 许昌智能继电器股份有限公司 超额配售选择权实施公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 许昌智能继电器股份有限公司（以下简称"许昌智能"、"发行人"或"公司"） 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称"本次发 行"）超额配售选择权已于 2024 年 2 月 24 日行使完毕。民生证券股份有限公司 （以下简称"民生证券"或"保荐机构（主承销商）"）担任本次发行的保荐机构（主 承销商），为具体实施超额配售选择权操作的获授权主承销商（以下简称"获授 权主承销商"）。 本次超额配售选择权的实施情况具体如下： 一、本次超额配售情况 根据《许昌智能继电器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在 北京证券交易所上市发行公告》（以下简称"《发行公告》"）公布的超额配售选 择权机制，民生证券已按本次发行价格 4.60 元/股于 2024 年 1 月 17 日（T 日） 向网上投资者 ...

北京市微明律师事务所 关于许昌智能继电器股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市 超额配售选择权实施情况的法律意见书 致：民生证券股份有限公司 许昌智能继电器股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）向不特定合格投 资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称"本次发行"），民生证券股份 有限公司（以下简称"民生证券"或"保荐机构（主承销商）"）作为本次发行的保荐 机构（主承销商）为具体实施超额配售选择权操作的获授权主承销商。北京市微明律师 事务所（以下简称"微明"、"我们"或"本所"）受民生证券的委托，作为本次发行 过程的专项法律顾问。 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所 上市超额配售选择权实施情况的 法律意见书 北京市微明律师事务所 北京市朝阳区慧忠里 103 号洛克时代 B-1213 北京市微明律师事务所 关于许昌智能继电器股份有限公司 本所依据《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《北京证券交易 所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》(中国证券监督管理委员会令第 210 号)、《北京证券交易所股票上市规则(试行)》(北证公告〔2023 ...

发行情况 - 2024年1月17日按4.60元/股超额配售487.5万股，占初始发行15%[1] - 2024年1月26日上市，超额配售选择权行使期至2月24日[2] 结果数据 - 截至2月24日未从二级市场买入，全额行使新增487.5万股[2] - 发行总股数从3250万股扩至3737.5万股[3] - 增加募集资金2242.5万元，总额17192.5万元，净额14980.83万元[3] 股份限售 - 战略投资者延期交付487.5万股，国泰君安限售12个月，其余6个月[4] 合规认定 - 公司董事会和主承销商认为超额配售选择权实施合法合规[8]

中汇会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司 2023 年度财务报表的审计机 构，原指派项目合伙人为潘玉忠，原指派签字注册会计师为马东宇，质量控制复 核人为李会英。现因工作调整，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）指派秦松涛 接替李会英作为质量控制复核人，继续完成公司 2023 年度财务报表审计相关工 作。变更后的财务报表审计项目合伙人为潘玉忠，签字注册会计师为马东宇，质 量控制复核人为秦松涛。 二、新任质量控制复核人基本信息、诚信记录及独立情况 证券代码：831396 证券简称：许昌智能 公告编号：2024-024 许昌智能继电器股份有限公司 关于审计机构变更质量控制复核人的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 许昌智能继电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 3 月 24 日 召开了第三届董事会第十七次会议，并于 2023 年 4 月 14 日 召开了 2022 年 年度股东大会，审议通过《关于拟续聘会计师事务所》，经全体董事、监事一致 同意，续聘中汇会计师事务所（特殊普通合伙 ...