河北润农节水科技股份有限公司股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、股票交易异常波动的具体情况 公司股票最近 2 个有成交的交易日（2024 年 10 月 28 日-2024 年 10 月 29 日）以内收盘 价涨幅偏离值累计达到 64.132%，根据《北京证券交易所交易规则（试行）》的有关规定， 属于股票异常交易波动情形。 证券代码：830964 证券简称:润农节水 公告编号：2024-065 二、公司关注并核实的相关情况 1、 关注问题： （1）前期公告的事项是否取得重大进展或变化，前期披露的公告是否需要更正、补充； （2）是否存在可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的媒体报道或市场传闻，是 否涉及热点概念事项； （3）近期公司经营情况及内外部经营环境是否或预计将要发生重大变化； （4）公司、控股股东和实际控制人是否存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项，或 处于筹划阶段的重大事项； （5）是否存在其他可能对股价产生较大影响的重大事件。 2、 核实对象： 公司 ...

报告公司投资评级 - 报告将润农节水的投资评级上调为"买入"[1] 报告的核心观点 - 润农节水作为全国布局的节水灌溉行业的领军企业,产品线丰富,资质齐全,业务中标持续放量,看好公司所处行业及滴灌技术方向[3] - 2024年前三季度,公司营收4.67亿元,同比增长3.63%;归母净利润0.21亿元,同比下降13.92%;2024Q3单季度营收1.82亿元,同比增长38.95%;归母净利润0.11亿元,同比增长115.5%[3] - 公司费用管控良好,2024年前三季度销售/管理/财务/研发费用率分别为2.2%/6.3%/0.8%/2.5%,同比增长0.05/0.58/0.67/0.13pcts[4] - 湖北乡投集团将成为润农节水的控股股东,持有18.01%股份,并享有18.01%股份的表决权,实际控制人由薛宝松、李明欣变更为湖北省国资委[5] 财务数据总结 - 2024-2026年预计营收分别为9.66/12.34/15.01亿元,同比增长分别为28.9%/27.8%/21.6%[5] - 2024-2026年预计归母净利润分别为0.40/0.53/0.66亿元,同比增长分别为20.9%/31.6%/24.9%[5] - 2024-2026年预计毛利率分别为18.2%/17.8%/17.4%,净利率分别为4.2%/4.3%/4.4%[5] - 2024-2026年预计ROE分别为4.4%/5.5%/6.5%[5]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年三季度公司实现营收和净利润均大幅改善,同比和环比均有大幅增长 [2] - 公司费用管控能力较强,期间费用率稳中有降 [2] - 湖北国资委将控股公司,有利于公司长期发展 [2] - 预计公司2024-2026年业绩将持续增长 [2] 公司财务数据总结 - 2024年营业收入预计为11.32亿元,同比增长50.96% [1] - 2024年归母净利润预计为0.47亿元,同比增长40% [2] - 2025年营业收入和归母净利润预计分别为15.44亿元和0.62亿元,同比增长36.41%和31.98% [1] - 2026年营业收入和归母净利润预计分别为19.82亿元和0.76亿元,同比增长28.42%和23.83% [1] - 公司资产负债率较高,2024年末预计达到48.80% [8] 其他信息总结 - 公司股价近期表现优于北证50指数 [3] - 公司目前股价为4.32元,市净率为1.25倍 [4] - 公司总股本为2.61亿股,流通A股为1.83亿股 [5] - 公司最近发布了2024年半年报点评研究报告 [6]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024Q3 公司实现营收和净利润大幅增长,环比和同比均有大幅改善 [2] - 公司费用控制能力较强,期间费用率稳中有降 [2] - 湖北国资委将控股公司,有利于公司长期发展 [2] - 预计公司未来几年业绩将持续增长 [2] 营业收入和净利润分析 - 2024年1-3季度公司实现营业收入4.67亿元,同比增长3.63% [2] - 2024年1-3季度公司实现归母净利润0.21亿元,同比下降13.92% [2] - 2024年第3季度公司实现营业收入1.82亿元,同比增长38.95%,环比增长18.02% [2] - 2024年第3季度公司实现归母净利润0.11亿元,同比增长115.50%,环比增长835.32% [2] 财务指标分析 - 2024年公司预计实现营业收入113.16亿元,同比增长50.96% [1] - 2024年公司预计实现归母净利润4.66亿元,同比增长40.07% [1] - 2024年公司预计EPS为0.18元/股 [1] - 2024年公司预计毛利率为18.30%,归母净利率为4.12% [6] - 2024年公司预计ROIC为7.10%,ROE为4.93% [8] - 2024年公司预计资产负债率为48.80% [8]

会议信息 - 会议于2024年10月25日在公司会议室现场召开[5] - 2024年10月22日以电子邮件发出监事会会议通知[5] - 会议主持人是监事会主席王占先[5] 议案审议 - 审议通过《2024年第三季度报告》议案，3票同意[4] - 不涉及关联交易，无需回避表决，议案无需提交股东大会[6]

资产负债情况 - 公司资产总计为13.23亿元，较上年期末增长15.29%[5] - 公司归属于上市公司股东的净资产为9.05亿元，较上年期末增长0.86%[5] - 2024年9月30日公司流动资产合计为11.55亿元，较2023年12月31日增加15.2%[18] - 2024年9月30日公司非流动资产合计为16.82亿元，较2023年12月31日增加15.8%[18] - 2024年9月30日公司资产总计为13.23亿元，较2023年12月31日增加15.3%[18] - 2024年9月30日公司流动负债合计为3.55亿元，较2023年12月31日增加62.1%[18] - 2024年9月30日公司非流动负债合计为6.41亿元，较2023年12月31日增加99.5%[18] - 2024年9月30日公司负债总计为4.19亿元，较2023年12月31日增加66.8%[18] - 2024年9月30日公司归属于母公司所有者权益合计为9.05亿元，较2023年12月31日增加0.9%[18] - 2024年9月30日公司所有者权益合计为9.05亿元，较2023年12月31日增加0.9%[18] 经营情况 - 公司2024年1-9月营业收入为4.67亿元，同比增长3.63%[5] - 公司2024年1-9月归属于上市公司股东的净利润为2,074.12万元，同比下降13.92%[5] - 公司2024年7-9月营业收入为1.82亿元，同比增长38.95%[5] - 公司2024年7-9月归属于上市公司股东的净利润为1,078.48万元，同比增长115.50%[5] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-12,509.88万元，同比下降17.22%[5] - 公司2024年1-9月销售费用为1.04亿元，同比增加6.0%[25] - 公司2024年1-9月管理费用为2.94亿元，同比增加13.9%[25] - 公司2024年1-9月研发费用为1.15亿元，同比增加9.6%[25] - 公司2024年1-9月财务费用为3,810万元，同比增加477.3%[25] - 公司2024年1-9月信用减值损失为8,726万元，同比增加1.0%[26] 现金流情况 - 公司2024年9月30日货币资金为5,120.10万元，较上年期末下降44.25%[6] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-12.51亿元[30] - 2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-1.10亿元[31] - 2024年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为9.67亿元[31] - 2024年9月末现金及现金等价物余额为4.72亿元[31] - 2024年1-9月销售商品、提供劳务收到的现金为45.18亿元[30] - 2024年1-9月购买商品、接受劳务支付的现金为50.98亿元[30] - 2024年1-9月支付给职工以及为职工支付的现金为4.09亿元[30] - 2024年1-9月支付的各项税费为2.03亿元[30] 股权结构 - 公司普通股股本结构中无限售股份占比为68.68%[9] - 公司前十大股东中，控股股东薛宝松持股比例为33.30%[11] 其他事项 - 公司发生诉讼或仲裁事项共计594.06万元，占期末净资产比例为0.66%[14] - 公司2024年度日常性关联交易预计金额为500万元，实际发生金额为39.99万元[15] - 公司存在部分资产被查封、扣押或冻结的情况，主要为履约保证金和诉讼保全，占总资产比例为0.30%[17]

会议信息 - 董事会会议于2024年10月25日召开[3] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人[3] 议案审议 - 审议通过《2024年第三季度报告》议案[4] - 表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票[5] - 无需回避表决，无需提交股东大会审议[5]

市场扩张和并购 - 2024年10月湖北乡投集团与11名润农节水股东签协议，收购18.01%股份，实控人变更为湖北乡投集团[13] - 未来12个月内，湖北乡投集团拟向6名股东收购不超20453145股润农节水股票，占比7.83%[13][17] - 本次权益变动后公司持有润农节水47,038,033股股份，占总股本18.01%[17] - 润农节水原实际控制人放弃19.30%股份表决权，公司获实际控制权[17] 业绩总结 - 2023年末公司资产总额为135,167.34万元，2022年末为89,953.52万元，2021年末为53,366.38万元[28] - 2023年末公司负债总额为86,528.99万元，2022年末为71,107.83万元，2021年末为40,810.04万元[28] - 2023年末公司净资产为48,638.35万元，2022年末为18,845.68万元，2021年末为12,556.34万元[28] - 2023年度公司营业收入为47,436.41万元，2022年度为48,765.17万元，2021年度为32,989.81万元[28] - 2023年度公司净利润为6,863.05万元，2022年度为2,831.45万元，2021年度为3,166.04万元[28] 其他新策略 - 信息披露义务人及控股股东存在的相似业务将在5年内逐步置入上市公司[60] - 信息披露义务人未来12个月内暂无对上市公司或其子公司资产和业务出售、合并等重组计划[61] - 信息披露义务人将在权益变动完成后通过股东大会行使权利调整上市公司董监高[62] - 上市公司董事会拟由9人组成，其中非独立董事6名、独立董事3名[63] - 若原实际控制人持股比例高于5%（含），可推荐2名非独立董事候选人、1名独立董事候选人；低于5%，董事候选人均由信息披露义务人推荐[63] - 上市公司监事会拟由3人组成，信息披露义务人推荐2名非职工代表监事候选人[63] - 第二期标的股份交割完成后，总经理由信息披露义务人与原实际控制人共同推荐聘任，信息披露义务人可推荐副总经理、财务总监和董事会秘书[63] - 信息披露义务人暂无对上市公司现有员工聘用计划作重大变动的明确计划[66] - 信息披露义务人暂无对上市公司现有分红政策进行重大调整的明确计划，权益变动后将鼓励完善分红机制[68] - 信息披露义务人及其控股股东承诺确保润农节水人员、资产、财务、机构和业务独立[70] - 信息披露义务及其控股股东承诺自权益变动完成后5年内推进业务整合解决同业竞争[78] - 信息披露义务人承诺收购可能构成同业竞争资产时优先考虑上市公司[79] 股权变动 - 本次权益变动前薛宝松持股86,970,163股，占比33.30%；变动后持股65,227,623股，占比24.97%[55] - 本次权益变动前李明欣持股8,145,631股，占比3.12%；变动后持股6,109,224股，占比2.34%[55] - 本次权益变动前股东小计持股134,100,622股，占比51.35%；变动后持股87,062,589股，占比33.33%[56] - 本次权益变动前股东表决权股份小计134,100,622股，占比51.35%；变动后36,642,975股，占比14.03%[56] 资金与合规 - 信息披露义务人支付权益变动资金为自有或自筹资金[25] - 本次权益变动资金来源为自有及自筹资金，合法合规[53] - 华英证券对《详式权益变动报告书》核查，认为其符合信息披露要求，内容真实准确完整[15] - 本次权益变动遵守国家相关法律法规，信息披露义务人主体资格符合规定，报告书内容真实准确完整[93] - 交易双方未在交易标的上设定其他权利，不存在权益变动价款以外的其他补偿安排[83] 公司架构与持股 - 信息披露义务人注册资本100,000万元，湖北农发集团持股100%[22] - 湖北农发集团注册资本600,000万元，湖北省国资委持股100%[24] - 湖北农发科技集团有限公司注册资本50,000万元，信息披露义务人持股100%[34] - 十堰全要素生态产业发展有限公司注册资本50,000万元，信息披露义务人持股51%[34] - 阳新县城乡融合农业发展有限公司有30000万元资金，占比50%[35] - 湖北穗崇建设工程有限公司有10000万元资金，占比100%[35] - 湖北农发建设有限责任公司有10000万元资金，占比100%[36] - 湖北乡投（孝昌）农业发展有限公司有9200万元资金，占比100%[36] - 湖北乡投（鄂城）农业有9400万元资金，占比80%[36] - 湖北乡投（云梦）农业发展有限公司营收7200万元，占比100%[37] - 湖北省城乡融合产业发展有限公司营收9000万元，占比70%[37] - 湖北乡投（枣阳）农业发展有限公司营收12000万元，占比45%[38] - 湖北乡投（保康）农业开发有限公司营收5000万元，占比100%[38] - 湖北农发生态建设有限公司营收3647万元，占比90%[38] - 湖北乡投天门农业发展有限公司金额为3200万元，占比100%[39] - 湖北省智慧农北有限公司金额为2650万元，占比100%[39] - 湖北乡投（谷城）农业发展有限公司金额为2000万元，占比100%[40] - 湖北乡投竹溪农业发展有限公司金额为3500万元，占比21%[40] - 湖北农发农事服务供应值有限公司注册资本10000万元，持股比例100%[41] - 湖北农业发展集团销售有限公司注册资本30000万元，持股比例100%[41] - 湖北农直实业发展有限公司注册资本6000000元，持股比例100%[42] - 湖北省粮油集团有限公司注册资本30297532万元，持股比例100%[42] - 湖北农发畜牧集团有限公司注册资本130000元，持股比例100%[42] - 湖北水产集团有限公司注册资本100000元，持股比例100%[42] - 湖北盐业集团有限公司实力为50.00力元，占比100%[43] - 湖北省农业机械总公司实力为121.540力元，占比100%[43] - 湖北农发种业集团有限公司实力为30.00力元，占比100%[44] - 湖北省乡村振兴投资集团有限公司实力为100.000力元，占比100%[44] - 湖北农发实业集团有限公司实力为10.00力元，占比100%[44] - 湖北农发投资有限公司实力为30.00力元，占比100%[44] - 湖北省储备粮油管理有限公司注册资本180万元，持股比例100%[45] - 湖北省根油食品进出口集团有限公司注册资本200.38万元，持股比例100%[45] - 湖北农垦集团有限公司注册资本3000万元，持股比例22.51%[45] - 深圳市金宝丰投资控股有限公司注册资本1000万元，持股比例100%[46] - 湖北鼎安集团有限公司注册资本6954万元，持股比例100%[46] - 长江产业投资集团有限公司注册资本325050万元，持股比例100%[46] - 湖北联投集团有限公司注册资本310000万元，持股比例100%[46] - 湖北水利发展集团有限公司注册资本2000000万元，持股比例100%[46] - 湖北农业发展集团有限公司注册资本600000万元，持股比例100%[46] - 湖北铁路集团有限公司投资等金额为1800000力元，占比93.8%[47] - 湖北机场集团有限公司金额为1470000月元，占比90%[47] - 湖北交通投资集团有限公司投资金额为1000000力元，占比90%[47] - 中南工程咨询设计集团有限公司金额为75000万元，占比90%[47] - 湖北股权托管股份有限公司金额为5000月元，占比83%[48] - 湖北文化旅游集团有限公司投资金额为367388.16万元，占比72.40%[48]

股份变更 - 2024年10月22日湖北乡投集团签订股份及表决权协议[2][3][4][11] - 变更前薛宝松等持股104,483,130股占比40.00%[4] - 变更后薛宝松等持股71,336,847股占比27.31%[4] - 变更后湖北乡投集团持股47,038,033股占比18.01%[4][5] - 股份转让数量47,038,033股占比18.01%，价格5元/股[11] 湖北乡投集团情况 - 注册资本100000万元，湖北农发集团持股100%[6] - 2023年末资产135,167.34万元，负债86,528.99万元[10] - 2023年度营收47,436.41万元，净利润6,863.05万元[10] 未来展望 - 湖北乡投集团拟获控制权，服务农业战略拓展业务[12] - 湖北农发集团梳理业务打造龙头，注入优质资产[12] - 湖北乡投集团计划进一步受让股份巩固控制权[13] 其他 - 实际控制人变更为湖北省国资委[13] - 协议需批准、确认及过户，结果不确定[13]

股份转让 - 2024年10月，11名润农节水股东向湖北乡投集团转让47,038,033股，占比18.01%，总价235,190,165元[9][21][26] - 2025年1月1日后3个月内，薛宝松、李明欣拟转让17,834,211股[18] - 第一期转让中，薛宝松转让21,742,540股，价款108,712,700元[26] - 第一期转让中，李明欣转让2,036,407股，价款10,182,035元[26] - 2025年1月1日后3个月内，第二期转让20,453,145股，占比7.83%[28] 表决权放弃 - 2024年10月，薛宝松、李明欣放弃50,419,614股表决权，占比19.30%[9][21] - 股份转让完成后，薛宝松、李明欣拟放弃12,136,347股股份表决权[18] 权益变动 - 权益变动前，信息披露义务人持股104,483,130股，占比40.00%，表决权比例40.00%[23] - 权益变动后，信息披露义务人持股71,336,847股，占比27.31%，表决权比例8.01%[23] - 权益变动后，湖北乡投集团持股47,038,033股，占比18.01%，表决权比例18.01%[23] 价款支付 - 首笔股份转让价款为第一期转让总价的40%，即94,076,066元[32] - 第二笔股份转让价款为第一期转让总价的55%，即129,354,590.75元[33] - 第三笔股份转让价款为第一期转让总价的5%，即11,759,508.25元[35] 公司治理 - 上市公司董事会拟由9人组成，非独立董事6名、独立董事3名[39] - 上市公司监事会拟由3人组成，受让方推荐2名非职工代表监事候选人[40] 未来展望 - 受让方拟于2028年12月31日前增持上市公司股份[42] 应收账款 - 截至2023年12月31日公司应收账款净额54174.25万元[44] - 转让方承诺截至2028年12月31日2023年应收账款回收率不低于80%[44] 违约责任 - 转让方未履行义务影响第一期标的股份交割，逾期超30日，按拟转让的第一期标的股份转让价款的20%支付违约金[46] - 受让方未及时付款逾期超30日，按拟受让的转让方第一期标的股份转让价款的20%支付违约金[46] - 乙方违反不谋求控制权承诺等，应按第一期标的股份转让总价的20%支付违约金[47] - 第二期转让方逾期签协议，逾期超30日按第二期标的股份转让价款的20%支付违约金[47] - 受让方逾期签协议，逾期超30日按第二期标的股份转让价款的20%支付违约金[48] 协议生效 - 《股份转让协议》需经湖北省国资委批准生效，《表决权放弃协议》与之同时生效[64][80] - 信息披露义务人向湖北乡投集团协议转让股份需北京证券交易所出具确认意见并在中登公司办理股份过户登记手续[64][80]