会议安排 - 2025年8月25日召开第四届董事会第十四次会议，决定9月10日召开2025年第三次临时股东会[5] - 8月26日公告会议通知，会议召开15日前通知全体股东[6] - 现场会议9月10日14:00召开，网络投票时间为9月9日15:00至9月10日15:00[7][8] 参会情况 - 出席会议股东及代理人6名，代表116,714,275股，占比46.86%；中小股东1名，代表864,009股，占比0.35%[10] - 参加网络投票股东为0名，代表0股，占比0%[12] 议案表决 - 《关于取消监事会并拟修订〈公司章程〉的议案》等多项议案全票通过[19][20][22][23][25][26] - 《关于新增2025年日常性关联交易的议案》等中小投资者全票同意[27][43]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会于9月10日召开，采用现场和网络投票结合方式[2] - 出席及授权出席股东6人，持股116,714,275股，占比46.86%[2] - 网络投票股东0人，持股0股，占比0%[2] 参会人员情况 - 公司在任董事9人，出席8人；在任监事3人，出席3人[2] 议案表决结果 - 《关于取消监事会并拟修订<公司章程>》等多项议案表决同意股数均为116,714,275股，占比100%[4] - 《关于新增2025年日常性关联交易》议案同意股数7,856,808股，占比100%[5] - 《关于取消监事会并拟修订<公司章程>》等议案同意票数864,009，比例100%[12] 议案表决特殊情况 - 《关于新增2025年日常性关联交易》议案表决中，部分股东回避表决[6] 会议见证情况 - 北京市康达律师事务所见证会议，认为合法有效[11]

股权变动 - 2024年10月22日，11名交易对方转让47,038,033股（占比18.01%）给湖北乡投集团，薛宝松与李明欣放弃19.30%股份表决权[5] - 2024年12月23日，第一期协议转让股份过户完成，湖北乡投集团成控股股东，湖北省国资委成实控人[5] - 2025年1月8日，6名交易对方转让20,453,145股（占比7.83%）给湖北乡投集团，薛宝松与李明欣放弃4.65%股份表决权[6] - 2025年1月23日，第二期协议转让股份过户完成[6] - 权益变动完成后，湖北乡投集团持有67,491,178股（占比25.84%）控制上市公司[11] 信息披露 - 2024年10月25日，润农节水披露相关权益变动公告文件[12] - 2024年12月23日，润农节水披露控股股东、实际控制人变更公告[12] - 2025年1月24日，润农节水披露股份完成过户登记公告[12] 持续督导 - 财务顾问持续督导期为2024年10月25日至2026年1月22日[6] - 持续督导期内，湖北乡投集团和润农节水依法规范运作[17] 同业竞争解决承诺 - 湖北乡投集团承诺自权益变动完成后5年内解决与润农节水的同业竞争问题[28] - 收购人控制企业收购可能与上市公司构成同业竞争资产后5年内解决同业竞争[28] - 收购完成后相似业务将在5年内逐步置入上市公司[32] 未来计划 - 未来12个月内无对上市公司或其子公司资产和业务的出售、合并等计划[33] 公司规范承诺 - 湖北乡投集团承诺保证润农节水资产独立完整[22] - 湖北乡投集团承诺确保润农节水财务独立[23] - 湖北乡投集团承诺确保润农节水机构独立[25] - 湖北乡投集团承诺规范和减少与上市公司的关联交易[30] 公司治理 - 上市公司董事会拟由9人组成，非独立董事6名、独立董事3名；监事会拟由3人组成[35] - 如原实际控制人持股比例高于5%（含）可推荐2名非独立董事、1名独立董事候选人，低于5%则董事候选人均由信息披露义务人推荐[35] - 2024年12月23日公司调整董事、监事及高级管理人员，提名杨华林等为非独立董事，刘权等为非职工代表监事等[35][36] - 2025年1月7日公司召开临时股东大会审议通过相关变更，选举杨华林为董事长、刘权为监事会主席等[36] - 2025年2月14日公司聘任丁辉俊为总经理，余娟为副总经理、财务负责人等[36] - 2025年一季度内公司完成董事会、监事会换届选举及高级管理人员聘任工作[37] - 2025年5月8日上市公司召开股东大会审议通过修订《公司章程》的议案[38] 其他情况 - 持续督导期内除聘任高级管理人员外，湖北乡投集团未对员工聘用计划作重大变动[40] - 持续督导期内湖北乡投集团未对上市公司分红政策、业务和组织结构作重大调整[41][43] - 持续督导期内上市公司不存在为湖北乡投集团或其关联方违规提供担保或借款情形[44]

农业综合板块市场表现 - 农业综合板块当日上涨0.62% 跑赢上证指数0.13%和深证成指0.38%的涨幅 [1] - 大禹节水以1.58%的涨幅领涨板块 收盘价5.15元 [1] - 辉隆股份下跌0.18%至5.62元 润农节水下跌0.48%至8.25元 [1] 个股交易情况 - 大禹节水成交35.66万手 成交额达1.82亿元 为板块内最活跃个股 [1] - 辉隆股份成交5.56万手 成交额3120.13万元 [1] - 润农节水成交2.99万手 成交额2471.48万元 [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入1556.44万元 显示机构资金整体看好 [1] - 游资资金净流出651.6万元 散户资金净流出904.83万元 [1] - 大禹节水获主力净流入1347.76万元 占成交额比例达7.39% [1] - 辉隆股份获主力净流入208.68万元 占成交额比例6.69% [1]

农业综合板块市场表现 - 板块整体下跌0.81% 领跌个股为润农节水（跌幅1.66%）和大禹节水（跌幅1.36%）[1] - 上证指数下跌0.51%至3807.29点 深证成指下跌1.23%至12510.6点[1] - 成交量最高为大禹节水26.19万手 成交额达1.33亿元[1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流出936.28万元 游资净流出65.62万元 散户资金净流入1001.9万元[1] - 辉隆股份主力净流出532.18万元（净占比-10.89%） 游资净流入259.35万元（净占比5.31%）[1] - 大禹节水主力净流出404.10万元（净占比-3.03%） 游资净流出324.97万元（净占比-2.44%）[1]

农业综合板块市场表现 - 农业综合板块较上一交易日上涨0.63% [1] - 上证指数报收于3812.51点，上涨1.24% [1] - 深证成指报收于12590.56点，上涨3.89% [1] 个股涨跌情况 - 润农节水（代码830964）领涨，收盘价8.45元，涨幅2.67%，成交量7.15万手，成交额6000.22万元 [1] - 大禹节水（代码300021）收盘价5.12元，涨幅1.39%，成交量30.74万手，成交额1.56亿元 [1] - 辉隆股份（代码002556）收盘价5.58元，涨跌幅0.00%，成交量9.75万手，成交额5410.65万元 [1] 资金流向 - 农业综合板块主力资金净流入217.09万元 [1] - 游资资金净流入247.04万元 [1] - 散户资金净流出464.13万元 [1] - 辉隆股份主力净流入169.24万元（占比3.13%），游资净流入51.37万元（占比0.95%），散户净流出220.62万元（占比-4.08%） [1] - 大禹节水主力净流入47.84万元（占比0.31%），游资净流入195.67万元（占比1.25%），散户净流出243.51万元（占比-1.56%） [1]

农业综合板块市场表现 - 农业综合板块较上一交易日上涨1.24% 领涨个股为润农节水[1] - 上证指数下跌1.25%报收3765.88点 深证成指下跌2.83%报收12118.7点[1] 个股涨跌情况 - 润农节水收盘价8.23元 涨幅1.48% 成交量5.91万手 成交额4860.86万元[1] - 辉隆股份收盘价5.58元 涨幅1.27% 成交量14.44万手 成交额8032.26万元[1] - 大禹节水收盘价5.05元 涨幅1.20% 成交量40.09万手 成交额2.03亿元[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入1138.75万元 游资净流出1026.58万元 散户净流出112.17万元[1] - 大禹节水获主力净流入752.50万元（占比3.70%） 游资净流出515.09万元（占比-2.54%）[1] - 辉隆股份获主力净流入386.25万元（占比4.81%） 游资净流出511.48万元（占比-6.37%）[1]

板块市场表现 - 农业综合板块当日上涨0.74%，领涨个股为润农节水（代码830964）[1] - 上证指数上涨0.37%至3857.93点，深证成指上涨0.99%至12696.15点[1] 个股涨跌情况 - 润农节水收盘价8.18元，涨幅0.37%，成交量4.78万手，成交额3964.35万元[1] - 辉隆股份收盘价5.72元，涨幅0.35%，成交量11.55万手，成交额6613.34万元[1] - 大禹节水收盘价5.11元，跌幅1.92%，成交量39.84万手，成交额2.05亿元[1] 资金流向分布 - 板块主力资金净流出3833.59万元，游资资金净流入562.37万元，散户资金净流入3271.22万元[1] - 辉隆股份主力净流出290.71万元（净占比-4.40%），游资净流出172.43万元（净占比-2.61%），散户净流入463.14万元（净占比7.00%）[1] - 大禹节水主力净流出3542.88万元（净占比-17.30%），游资净流入734.80万元（净占比3.59%），散户净流入2808.08万元（净占比13.71%）[1]

投资评级 - 增持（维持）[1] 核心观点 - 2025H1营收3.02亿元同比+5.80% 归母净利润527.15万元同比-47.05% 主要因信用减值损失影响[7] - 节水工程收入2.16亿元同比+8.54% 受益于高标准农田建设政策及西南地区订单增长[7] - 公司积极开拓湖北新市场 扩大甘肃/内蒙古/河南等区域布局 加强一带一路出口业务[7] - 智慧农业平台持续研发 用于工程实践打造一流农业建设项目[7] - 2025Q2合同负债0.97亿元同比+117.74% 显示订单储备充足[7] 财务表现 - 2025H1毛利率16.36%同比-1.21pct 其中节水工程毛利率15.88%同比-3.01pct 节水产品毛利率17.84%同比+3.50pct[7] - 2025Q2期间费用率销售2.67%/管理6.35%/研发2.70%/财务1.24% 同比分别+0.61/-0.18/-0.63/+0.35pct[7] - 预测2025-2027年归母净利润0.41/0.53/0.67亿元 同比增速416%/30%/26%[1][7] - 预测2025-2027年营收12.18/15.09/18.10亿元 同比增速23.84%/23.88%/19.94%[1][8] 估值指标 - 当前股价8.22元 对应2025年PE 52.35倍 2026年PE 40.19倍[1][8] - 市净率2.41倍 每股净资产3.41元[5][6] - 总市值21.47亿元 流通市值10.88亿元[5]

证券代码：830964 证券简称：润农节水 公告编号：2025-093 河北润农节水科技股份有限公司 关于新增 2025 年日常性关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、 日常性关联交易预计情况 （一） 预计情况 公司分别于 2025 年 4 月 15 日、2025 年 5 月 8 日召开第四届董事会第十二次会议 和 2024 年年度股东会，审议通过了《关于预计 2025 年日常性关联交易的议案》，具体 内容详见公司于 2025 年 4 月 16 日在北京证券交易所指定信息披露平台（www.bse.cn） 披露的《关于预计 2025 年日常性关联交易的公告》（公告编号：2025-045）。 因公司及子公司业务发展需要，本次需新增预计日常性关联交易，具体情况如下： 单位：元 | 关联交易类别 | 主要交易内容 | 原预计金额 | 累计已发生 | 新增预计发生 | 调整后预计发生 | 上年实际发生 | 调整后预计金额与上年 实际发生金额差异较大 | | --- | --- | -- ...