Enterprise software and cloud giant Oracle (NASDAQ:ORCL) has witnessed impressive momentum in its stock price over the past nine months. Despite lagging behind the S&P 500 last year, it has more than made up for it with a 21.3% jump year-to-date (YTD). The results may have surprised many, considering its missed top-line estimates in the past three quarters. Despite recent sluggish growth rates, the excitement around its backlog and recent breakthrough AI deals points to more upside ahead. Additionally, the ...

文章核心观点 - 投资被低估股票有获得丰厚回报的机会，今年8月来自不同行业的三家公司展现了被低估股票带来显著收益的潜力 [1] 行业分析 保险行业 - 保险行业展现出韧性和增长，该行业公司因提供必要服务和财务稳健，常能提供稳定性和稳定回报 [2] 专业服务行业 - 专业服务行业尤其是高管搜寻和招聘领域有前景，即使在经济衰退期间，企业为战略职位寻找顶尖人才也能使该行业繁荣，该行业中高盈利和运营高效的公司虽面临外部挑战仍有显著增长潜力 [3] 地区银行行业 - 地区银行行业有吸引力，特别是那些在成本增加情况下仍保持高净息差的机构，在利率上升环境中的韧性体现了有效管理和强大市场地位 [4] 公司分析 NMI Holdings（NMIH） - 专注保险业务，2024年第二季度末高质量保险额达2035亿美元创历史新高，保险投资组合首次超200亿美元，第二季度有效保险额环比增长2.1%，同比增长6.4% [5] - 信用表现领先，6月底违约数量从3月底的5109起降至4904起，第二季度违约率降至0.76%，损失率从2024年第一季度的2.7%和2023年第二季度的2.3%改善至0.2%，投资收入持续增长 [6] - 坚实的底线增长和信用表现使其成为被低估股票之首 [7] Heidrick & Struggles International（HSII） - 专注高管搜寻和咨询，2024年第二季度调整后EBITDA为2880万美元，利润率10.3%，低于上一年的3490万美元和12.9%利润率，非经常性费用影响调整后EBITDA，排除后利润率为12% [7] - 高管搜寻部门调整后EBITDA达5270万美元，利润率25.1%，排除非经常性成本利润率将提高到26.9%，海德瑞克咨询部门虽亏损140万美元但较上一年有所改善，排除非经常性成本亏损减少50% [8] - 尽管有运营挑战，但核心业务有正底线，在被低估股票中具增长潜力 [9] TFS Financial（TFSL） - 从事地区银行业务，2024年第三财季净利息收入减少210万美元，较上一季度下降3%至6930万美元，前九个月净利息收入2.097亿美元，较2023年同期减少350万美元，即1.64%，付息负债成本上升导致减少，存款证成本上升反映公司吸引和留住存款的能力 [9] - 本季度净息差为1.67%，略低于上一季度的1.71%，本财年净息差从1.82%降至1.69%，虽息差压缩但仍保持高息差和利差，显示出对利率风险的强大管理能力 [10] - 即使成本上升仍保持盈利，高净息差表明在具有挑战性的利率环境中具有韧性 [11]

文章核心观点 - 变革性技术为投资者带来丰厚回报，自动驾驶汽车股票结合人工智能与交通，有望开启移动新时代，8月投资此类股票到2024年底或有收益 [1] 行业情况 - 人工智能在自动驾驶领域应用广泛，全球需求上升将推动相关股票价格上涨，且该技术因提高安全性而受欢迎 [1] 公司情况 Aptiv（APTV） - 是行业主要参与者，在推进自动驾驶技术方面领先，拥有硬件、软件和系统解决方案组合，与大众、特斯拉等合作 [3] - 二季度GAAP收入51亿美元，净收入9.38亿美元，利润率18.6%，运营现金流6.43亿美元，去年同期为5.35亿美元，预计全年净收入17.9 - 18.9亿美元，净销售额201 - 204亿美元 [3] - 年初至今股价下跌22.78%，过去12个月下跌35.02%，分析师预计明年股价将上涨35.20%至94.14美元 [4] Luminar Technologies（LAZR） - 是激光雷达技术先驱，其Iris激光雷达系统可将环境映射范围扩大到300米，与梅赛德斯 - 奔驰合作 [5][6] - 最新季度收入2097万美元，去年同期为1451万美元，增长45%，毛亏损降至1046万美元，去年同期为1462万美元，第一季度末总流动性为2.683亿美元 [5] - 年初至今股价下跌53.85%，过去12个月下跌78.67%，分析师预计明年股价将上涨302.78%至5.80美元 [6] Micron Technology（MU） - 是内存芯片技术领导者，汽车公司对其芯片需求快速增长，尤其在高级驾驶辅助系统中需求高，预计该技术未来将成主要收入来源 [7] - 第三财季收入升至68.1亿美元，去年同期为37.5亿美元，GAAP净收入大幅提高至3.32亿美元，去年同期净亏损19亿美元 [7] - 2024年股价表现良好，年初至今上涨12.58%，过去一年上涨33.61%，分析师给予买入评级，预计未来12个月上涨77.20%至164.26美元 [8]

文章核心观点 - 7月16日以来市场波动加剧，股票进入回调区域，此时可准备低价股观察名单，这些股票经营业绩创新高，经济形势良好且9月有望降息，有上涨空间，当前估值低于市场，业绩出色有望扩大市盈率缩小估值差距 [1][2] 各公司情况 Celestica (CLS) - 运营先进技术解决方案和连接与云解决方案两个可报告部门，连接与云解决方案因超大规模企业对数据中心基础设施投资而增长强劲，为谷歌等制造服务器和网络设备 [3] - Q2业绩出色，营收超预期1.4亿美元达23.9亿美元，同比增长23%，调整后每股收益从2023年Q2的0.55美元跃升至0.91美元，先进技术解决方案营收下降11%，连接与云解决方案弥补缺口 [4] - 连接与云解决方案营收同比增长51%，利润率从2023年Q2的6.0%提升至7.2%，得益于硬件平台解决方案强劲需求 [5] - 管理层上调全年营收指引至91 - 94.5亿美元，调整后每股收益指引至3.30 - 3.62美元，基于此指引，预期市盈率为13，是低价投资机会 [6] PayPal (PYPL) - 支付巨头Q2业绩稳健，新CEO重振盈利增长计划奏效，增长加速，估值相对于市场和其他金融科技同行有大幅折扣 [7] - 2024年Q2管理层预计非公认会计准则每股收益有低至中两位数增长，按2023年每股收益5.10美元计算，今年至少达5.6美元，当前股价是2024年收益的11倍 [8] - 交易利润额增长是业务好转证据，Q1为35亿美元同比增长4%，Q2增至36亿美元同比增长8%，管理层增加回购规模至60亿美元，有望实现交易利润额持续增长 [8][9] Cigna (CI) - 运营信诺医疗保健和埃弗诺斯健康服务两个主要部门，在美国医疗体系中地位稳固，是美国前三大药房福利管理公司和保险公司之一，寡头垄断带来盈利机会 [9][10] - 埃弗诺斯占收益60%，将是主要增长驱动力，2024年Q2药房福利服务和专业收入分别同比增长41%和18%，带动埃弗诺斯健康服务收入增长30%，总营收增长25%至605亿美元，调整后每股收益增长10%至6.72美元 [11] - 2024财年预计调整后每股收益至少28.40美元，预期市盈率为12，专业业务Accredo有增长空间，管理层认为生物仿制药是未来十年重要增长机会 [12]

文章核心观点 - 全球云计算市场到2031年将增长两倍达到2.22万亿美元 云计算行业头部公司持续主导市场 三只云计算股票自年初以来显著改善 有望在年底前跑赢行业增长 未来几个月价值可能飙升 [1] 行业情况 - 全球云计算市场到2031年将增长两倍达到2.22万亿美元 与其他科技行业不同 云计算行业头部公司持续主导市场 [1] 公司情况 超微电脑（Super Micro Computer，SMCI） - 提供高性能、高效能服务器和存储技术 主要为其他科技公司构建云计算基础设施 随着科技行业扩张和服务器需求增长 抓住市场机遇 [2] - 年初被纳入标准普尔500指数后股价增长两倍多 超过标准普尔500指数 第一季度和第二季度表现最佳 优于英伟达等知名公司 [2] - 7月宣布将被纳入纳斯达克100指数 取代沃尔格林联合博姿联盟 此次纳入预计将推动其股价创历史新高 [2][3] 谷歌母公司Alphabet（GOOG，GOOGL） - 较晚进入云计算市场 但谷歌云多年来发展迅速 利用收购和人工智能提供先进云计算套餐 [5] - 去年谷歌云实现盈利 第一季度和第二季度财报均超专家预期 第一季度营收95.7亿美元 第二季度营收103.5亿美元 同比增长超20亿美元或29% [5] - 加速将人工智能技术集成到云计算产品和服务中 其生成式人工智能BigQuery在2024年第二季度的Forrester Wave数据湖仓排名中位居第一 [5] - 宣布收购网络安全公司Wiz 交易金额230亿美元 若完成将是Alphabet有史以来最大的交易 有望推动谷歌云更上一层楼 [6] 亚马逊（Amazon，AMZN） - 以电子商务平台闻名 是最早的云计算公司 2002年成立亚马逊网络服务（AWS） 开创了如今价值数十亿美元的云计算行业 [7] - AWS提供广泛的按需云计算平台和应用程序编程接口 按使用量付费 产品和服务包括数据库、存储、机器学习等 [7] - 2024年第一季度净销售额增长13%至1433亿美元 净收入增至104亿美元 稀释后每股收益0.98美元 而2023年第一季度净收入为32亿美元 稀释后每股收益0.31美元 [7]

文章核心观点 - 公司已大幅降低成本,预计在2022年第四季度和2025年全年实现正毛利[1][4][5][6] - 公司品牌力持续强劲,其电动车受到广泛好评[7] - 公司在多个领域拥有巨大机遇,包括与大众的合作、推出新款更便宜的电动车、进军欧洲市场以及与大型企业签订新合同[2][8][9][10] 根据目录分别总结 公司财务进展 - 公司通过技术和与供应商的新交易大幅降低了材料成本[5] - 公司还降低了商品成本,并将生产线速度提高约30%[5] - 公司计划通过销售更多电动车、降低折旧费用、首次销售二手车以及销售更多排放信用来提高毛利率[5] - 公司正在降低每辆电动车的毛损,从第一季度的38,784美元下降到第二季度的32,705美元,其中14,000美元为非现金成本[6] 品牌力和发展机遇 - 公司电动车受到广泛好评,J.D. Power的年度APEAL研究将其评为行业最佳[7] - 与大众的合作有望降低公司成本,并为其带来大量收入[8] - 公司正在开发新的R2和R3电动车型,定价在45,000美元以下,有望在美国和欧洲市场获得广泛需求[10] - 公司正在与亚马逊以外的其他公司进行电动货车试点项目,预计将为公司带来收入[11] 一个令人失望的遗漏 - 公司与摩根奥尔森的交易在上一季度尚未产生收入,但考虑到汽车生产周期较长,预计该交易长期内仍将为公司带来收益[12]

文章核心观点 - 公司在2024年第二季度财报发布后成为高价值股票 凭借营收增长超预期、各业务板块表现出色及盈利能力强等优势 公司股票值得买入 其在企业人工智能市场的独特地位和增长潜力有望带来收益 [1][3][13] 各部分总结 卓越的财务表现 - 2024年第二季度营收增长2571万美元 同比增长27%至6.78亿美元 调整后每股收益9美分 均超预期 [4] - 美国商业部门营收同比增长55%至1.59亿美元 客户数量增长83% 剩余交易价值同比增长103% [5] - 政府部门营收同比增长24%至2.78亿美元 获得多个重要合同 [6] - 公司净利润1.34亿美元 利润率20% 调整后运营收入2.54亿美元 利润率37% [7] AIP与美国市场机遇 - 公司在企业人工智能市场有独特优势 强调人工智能在生产中的应用 人工智能平台AIP被各行业主要组织采用 [8] - 聚焦美国商业市场具有战略意义 该市场客户数量和交易价值增长体现其竞争优势 [9] - 政府业务前景良好 有获得政府机构丰厚合同的历史 近期与国防部等机构的合同显示其战略重要性 [10] 估值与未来进展 - 公司稳健的财务业绩支撑当前估值 持续超越市场表现显示长期扩张前景 [11][12] - 商业业务快速增长 使收入来源多元化 降低对政府合同的依赖风险 [12] - 2024年第三季度公司预计营收在6.97亿美元至7.01亿美元之间 显示持续增长势头 [13]

公司业绩表现 - Fortinet第二季度财报表现强劲 每股收益为57美分 超出预期的41美分 营收达到14 3亿美元 略高于预期的14 0亿美元 [1] - 公司第二季度账单收入与去年同期持平 但35 的运营利润率远超预期 公司维持2024年账单收入指引 并将防火墙产品更新预期推迟至2025年 [1] - Fortinet提供了乐观的营收指引 预计营收在14 45亿至15 05亿美元之间 与市场预期的14 7亿美元基本一致 [1] 股价表现 - Fortinet股价今日大涨25 成为华尔街早盘涨幅最大的股票 [1] - 在今日上涨之前 Fortinet股价年内下跌约4 但今日涨幅使其年内涨幅达到21 接近历史最高股价78美元 [3] 未来发展展望 - 分析师认为如果Fortinet能够在SASE产品演进 Lacework Next DLP收购整合以及销售和营销再投资方面执行得当 2025年可能会有令人期待的表现 [2] - 公司计划在11月举办分析师日活动 这可能成为未来发展的重要节点 [2]

文章核心观点 1) 越来越多的美国人正在寻找可靠的长期股票来增强他们的退休投资组合 [1][2][3] 2) 投资一些能够永远支付投资者的股票,如股息、增长和复利再投资,可以帮助缓解经济学家一直警告的退休危机 [2][3] 3) 未来退休人员可能需要大量资金,通过明智的投资来抵消通胀和其他因素的影响是关键 [3] 公司总结 Sempra (SRE) 1) 公司在加州、德克萨斯州和墨西哥经营能源基础设施,提供受监管的天然气和电力服务 [6] 2) 公司股息收益率为3.1%,预计长期收益增长6-8%,股息支付率健康,自2000年以来未减少股息 [7][8] 3) 公司正在加强德克萨斯州的基础设施以应对能源需求的历史性增长,这将产生未来回报 [8] Microsoft (MSFT) 1) 公司虽然主要以增长和股价上涨著称,但也提供0.7%的股息,且股息在过去5年增长10% [11] 2) 公司预计将继续主导未来,通过股价上涨和不断增长的股息为投资者带来丰厚回报 [12] Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) 1) 公司生产全球大部分半导体和90%以上的最先进逻辑芯片,在人工智能时代将继续为投资者带来回报 [13][16] 2) 公司股息收益率为1.5%,预计未来收益将进一步增强股息安全性 [14][15] Coca-Cola (KO) 1) 公司凭借其软饮料配方和高效的运营,成为一家现金流强劲的公司,为投资者提供可靠的股息收入 [18][19][20] Meta Platforms (META) 1) 公司目前估值并不昂贵,在社交媒体领域地位强大,并大量投资人工智能 [23][25] NextEra Energy (NEE) 1) 公司在风能和太阳能方面进行大量投资,其公用事业业务有望受益于人工智能带来的清洁能源需求增长 [27][28][29] Walmart (WMT) 1) 公司是一家稳定的投资标的,预计未来收益和收入将保持稳定增长 [31][32] 2) 公司股息收益率为1.2%,如果再投资将产生强大的复利效应 [33] 3) 公司电子商务业务正在快速发展,前景广阔 [34]

Monday’s sudden market crash disrupted investor sentiment. However, growing recession fears have investors pondering which stocks to sell in anticipation of a potential rotation into the Dow Jones.In July, investors were concerned that tech stocks had peaked after riding high on artificial intelligence (AI) developments. Some stocks were sold into more stable options concentrated in the Dow Jones or, in some cases, holding cash. For example, Warren Buffett reduced Berkshire Hathaway’s (NYSE:BRK-A, NYSE:BRK- ...