美国IPO上周回顾：NIQ表现不佳，Accelerant在7家IPO公司中表现出色 上周有七家公司首次公开募股 (IPO)，一家小型IPO和五家SPAC提交了初始申请。 消费者情报提供商NIQ Global Intelligence ( NIQ ) 的IPO定价低于中间价，以62亿美元的市值筹集11亿美元。该公司是一家领先的全球 消费者情报公司，其业务遍及全球90多个国家，覆盖全球约85%的人口、超过全球GDP的一半，截至2024年12月31日，全球消费者支 出超过7.2万亿美元。近年来，在强劲的留存率的帮助下，该公司的收入有所增长，尽管它仍然处于亏损状态，自由现金流为负。NIQ Global Intelligence下跌了6%。 专业保险市场Accelerant ( ARX ) 将其扩大后的IPO定价高于区间，以47亿美元的市值筹集7.24亿美元在其风险交易所的"供应方"，该公 司为会员提供全方位服务；而在"需求方"，该公司为风险资本合作伙伴提供专业保险费组合，这些保险费在其他平台可能难以获得。 截至2025年3月31日，Accelerant平台拥有232名会员和96名风险资本合作伙伴。上周收盘上涨42%。 ...

IPO发行情况 - 医疗科技公司Carlsmed完成1 005亿美元IPO 以每股15美元价格发行670万股 [1] - 发行价位于原定区间14-16美元区间内 按发行价计算公司市值达3 977亿美元 [1] - 主要机构投资者B Capital Group关联基金与USVP持股比例将分别稀释至26 3%和21 2% [1] - 联合创始人兼CEO Michael Cordonnier持股比例预计为5 9% [1] 公司业务与技术 - 公司成立于2018年 通过技术平台提供个性化脊柱手术方案及定制化植入物 [1] - aprevo技术平台已获批用于腰椎融合手术 正在开发颈椎融合解决方案 预计2026年商业化 [1] - 截至2025年3月底 已有177名外科医生使用其平台 较上年同期103名增长显著 [2] 财务表现 - 2025年前三个月营收1 020万美元 净亏损570万美元 上年同期营收510万美元 净亏损540万美元 [2] 行业背景与承销信息 - 公司上市时美国医疗健康类IPO融资持续低迷 2025年迄今行业募资额仅21亿美元 较2024年同期下降近半 [2] - 本次IPO由美国银行、高盛集团和派珀桑德勒担任主承销商 股票代码CARL在纳斯达克全球精选市场交易 [2]

IPO计划 - 公司计划通过美国IPO筹集至多1.072亿美元资金 [1] - 拟发行670万股 每股定价14至16美元 [1] - 按发行区间上限计算 公司市值将达到约4.243亿美元 [1] 财务表现 - 2025年前三个月实现营收1020万美元 上年同期为510万美元 [1] - 2025年前三个月净亏损570万美元 上年同期净亏损540万美元 [1] 行业背景 - 2025年医疗保健行业IPO融资规模持续低迷 [1] - 今年以来美国交易所该行业新上市公司仅筹集21亿美元 较2024年同期下降超40% [1] 公司技术 - 技术平台可为患者提供个性化手术方案及定制脊柱植入物 [2] - aprevo技术平台已获批用于腰椎融合手术 [2] - 正在开发适用于颈椎融合手术的版本 预计2026年投入商用 [2] 用户数据 - 截至2025年3月底 已有约177名外科医生使用该平台完成一例或多例手术 上年同期为103名 [2] 股权结构 - B Capital与US Venture Partners的关联公司是最大投资方 IPO前分别持股35.1%和28.3% [2] - 联合创始人兼首席执行官Michael Cordonnier在发行前持有7.9%股份 [2] 发行安排 - 本次发行由美国银行 高盛和Piper Sandler Cos牵头 [2] - 公司股票计划以代码CARL在纳斯达克全球精选市场交易 [2]