离岸人民币市场月度表现总结 - 11月离岸与在岸人民币兑美元即期汇率均升值，CNH收于7.0713升值0.72%，CNY收于7.0794升值0.48%，两者日均价差收窄至48BP [1][3] - 三大人民币汇率指数全面上升，CFETS指数、BIS篮子指数、SDR篮子指数分别较上月末上升0.32%、0.58%、0.22% [1][3] - 离岸人民币债券市场发行额大幅增长，11月发行债券123只，发行额2146.27亿元，较上月增加192.28% [1][5] 离岸人民币存款与跨境结算 - 10月香港与台湾地区离岸人民币存款规模环比减少，香港存款为9962.23亿元减少0.6%，台湾存款为1187.94亿元减少0.9% [2] - 10月香港跨境贸易结算金额为10066.27亿元，较上月减少10.4% [2] - 9月澳门地区人民币存款规模为539.14亿澳门元（约479.27亿元人民币），以人民币计价较上月减少0.4% [2] 离岸人民币外汇及衍生品市场 - 汇率衍生品价格方面，11月末CNH 1年期掉期点收于-1351BP，较上月末上升98BP，CNY 1年期掉期点收于-1296BP，较上月末下降9BP，两者日均点差绝对值收窄至70BP [4] - 成交量方面，11月港交所USD/CNH期货标准合约成交189.90万张，环比增加9.3%，未平仓合约3.42万张，环比增加10.4% [4] - 10月新交所USD/CNH期货标准合约成交327.03万张，环比减少1.1%，但期权未平仓合约34266张，环比大幅增加32.2% [4] 离岸人民币货币市场利率 - 11月末CNH HIBOR利率走势分化，隔夜利率收于1.0415%较上月末下降20BP，而7天、3个月和1年期利率分别上升8BP、8BP和4BP [1][6] - 离岸对在岸拆借利率平均利差（HIBOR-SHIBOR）方面，隔夜利差为20BP较上月平均值下降3BP，而更长期限利差则有所上升 [6] - 11月末CNH远期隐含收益率曲线变化不一，7天期收于1.2043%下降6BP，3个月和1年期分别收于1.5280%和1.5627%，均上升4BP [6] 境外机构参与境内银行间市场动态 - 机构参与度持续提升，11月末参与境内银行间外汇市场的境外机构总数达242家，较上月增加3家，参与本币市场的境外机构及产品总数达5827家（只），较上月末增加25家（只） [7] - 11月境外机构在境内银行间外汇市场总成交25277.30亿元，环比减少8.9%，其中外汇衍生品成交9098.57亿元，环比大幅增加25.8% [8] - 11月境外机构在境内银行间债券市场成交总额10729.83亿元，环比增加14.0%，其中境外非银行类金融机构成交额981.97亿元，环比大幅增加53.8% [8]

人民币汇率动态 - 7月离岸(CNH)和在岸(CNY)人民币兑美元即期汇率分别贬值0.72%和0.38% [3] - 日均平均价差(CNY-CNH绝对值)收窄至62BP 较上月减少4BP [1][3] - CFETS/BIS/SDR人民币汇率指数分别上升1.48%/1.85%/1.49%至96.76/102.57/91.49 [3] 离岸人民币存款 - 香港地区人民币存款规模环比下降9.6%至8820.61亿元 台湾地区增长1.6%至1192.66亿元 [2] - 香港跨境贸易结算金额环比增长8.9%至12235.18亿元 [2] 外汇衍生品市场 - CNH 1年期掉期点下降9BP至-1756BP 在岸-离岸掉期点差绝对值收窄121BP至64BP [4] - 港交所USD/CNH期货成交量下降11.8%至222.85万张 期权成交量激增583.3%至82张 [4] - 新交所USD/CNH期货成交量微降2.7%至352.82万张 期权成交量锐减78.2%至4080张 [4] 离岸债券市场 - 7月离岸人民币债券发行量环比减少24.4%至589.77亿元 发行数量增加10只至110只 [5] 货币市场利率 - CNH HIBOR全线下降 隔夜利率降幅最大达87BP至1.0797% [6] - 离岸对在岸拆借利差收窄 隔夜利差下降13BP至5BP [6] - CNH远期隐含收益率呈现分化 1年期上升22BP至1.5765% [6] 境外机构参与情况 - 参与银行间外汇市场的境外机构新增2家至233家 本币市场参与机构减少1家至5739家 [7] - 境外机构外汇市场成交量环比增长16%至40117.62亿元 债券市场成交额增长9.8%至14687.13亿元 [8] - 央行类机构外汇交易量激增53.5%至2171.93亿元 商业银行增长13.9%至10507.65亿元 [8]

人民币汇率动态 - 6月离岸(CNH)和在岸(CNY)人民币兑美元即期汇率分别升值0.68%和0.41% [1][3] - CFETS/BIS/SDR人民币汇率指数较上月末分别下降0.64%/0.86%/0.86% [3] - 日均平均价差(CNY-CNH绝对值)扩大至66BP 环比增加5BP [1][3] 离岸人民币存款 - 5月香港人民币存款规模环比减少5.4%至9756亿元 台湾地区存款环比增加4.2%至1174亿元 [2] - 香港跨境贸易结算金额环比下降17.5%至11235.7亿元 [2] 外汇衍生品市场 - CNH 1年期掉期点上升99BP至-1746BP CNY 1年期掉期点上升194BP至-1866BP [4] - 港交所USD/CNH期货成交量环比增长14.68%至252.7万张 新交所同品种期货成交量下降18.1%至362.53万张 [4] - 新交所USD/CNH期权未平仓合约环比增加10.9%至7225张 [4] 离岸债券市场 - 6月离岸人民币债券发行量环比激增124.8%至779.71亿元 发行数量增加12只至100只 [5] 货币市场利率 - CNH HIBOR隔夜利率下降10BP至1.9454% 7天/3个月/1年期利率分别上升4BP/13BP/5BP [6] - 离岸对在岸拆借利差扩大 隔夜利差环比上升17BP至18BP [6] 境外机构参与情况 - 6月境外机构银行间外汇市场成交量环比增长25.6%至34592.6亿元 其中外币拆借/回购成交量增长31.4%至20658.51亿元 [8] - 参与境内银行间本币市场的境外机构总数增加17家(只)至5740家(只) 商业银行类机构新增2家至478家 [7]