行业投资评级 - 新材料行业评级为"推荐"且维持该评级 [1][16][120] 核心观点 - 新材料是化工行业未来发展的重要方向 正处于下游需求迅速增长阶段 随着政策支持与技术突破 国内新材料有望迎来加速成长期 [5] - 新材料产业属于基石性产业 是其他产业的物质基础 筛选了支撑人类社会发展的重要领域 包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等 持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司 [5] - 新材料受到下游应用板块催化 逐步放量迎来景气周期 [16][120] 电子信息板块 - 重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等 [6] - 2024年全球人工智能(AI)IT总投资规模为3,159亿美元 并有望在2029年增至12,619亿美元 五年复合增长率(CAGR)为31.9% [7][24] - 全球生成式AI市场五年复合增长率或达56.3% 到2029年全球生成式AI市场规模将达6,071亿美元 占AI市场投资总规模的48.1% [7][24] - 中国AI投资五年复合增长率将达25.7% 2029年总规模预计突破1,114亿美元 [7][24] - 英伟达拟逐步向OpenAI投资至多1,000亿美元 用于支持数据中心及相关基础设施建设 [7][24] - 双方合作将为OpenAI的下一代人工智能基础设施部署至少10吉瓦的英伟达系统 首批吉瓦级英伟达系统将于2026年下半年部署 [7][24] - 长江存储科技控股有限责任公司完成了股份制改革 公司治理结构将全面升级 据胡润研究院最新发布的《2025全球独角兽榜》 长江存储估值1,600亿元 位列中国十大独角兽第九 [23] - 高通2025骁龙峰会举办 三星首款Galaxy XR头显亮相 将搭载高通骁龙Snapdragon XR2+ Gen 2平台 配备八个外部摄像头和两个内部摄像头用于眼动追踪 搭载索尼供应的OLEDoS面板 像素密度达3,800 PPI [25] - 交通运输部等七部门印发《关于"人工智能+交通运输"的实施意见》提出推动泛在网络设施建设 推动人工智能、新一代通信、物联网等技术综合应用 [26][27] - 台积电中科1.4nm新厂将于第四季度动土 计划盖四座1.4nm先进制程厂 首座晶圆厂2027年进行风险性试产 2028年下半年量产 [31] 航空航天板块 - 重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维 [8] - 长征四号丙运载火箭成功将风云三号H星送入预定轨道 风云三号H星是我国成功发射的第22颗风云气象卫星 是第二代低轨气象卫星风云三号的第8颗卫星 主要用于天气预报、大气化学和气候变化监测 [9][39] - 该星运行于太阳同步轨道 装载了9台遥感仪器 将在国际上首次实现百公里幅宽的高精度全球温室气体精细探测 长四丙火箭700公里太阳同步轨道运载能力可达3吨 [9][39] - 捷龙三号运载火箭成功将吉利星座06组卫星发射升空 吉利星座一期组网圆满完成 实现除南北极外 全球任一地表实时无缝覆盖 成为中国首个完成组网并具备规模化应用能力的低轨卫星星座 [40][41] - 第十二届塞尔维亚"伙伴"国际防务展开幕 中国航空工业集团组成"中国防务"国家展团参展 歼35A战斗机、运20大型运输机、直20多用途直升机等"20时代"航空明星装备亮相 [42] - 美国国家航空航天局（NASA）重启"极地探索漫游者"（VIPER）任务 计划于2027年底将月球漫游车送往月球南极 美国蓝色起源公司获得此项发射服务合同 [46] 新能源板块 - 重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等 [10] - 全球首台兆瓦级商用空中风力发电系统首次试飞成功 我国"向天要电"迈出关键一步 [11][51] - 广东阳江翌川125MW/250MWh用户侧储能电站正式投运 为国内规模最大的用户侧单体储能项目 项目总投资约2亿元 预计每年为阳江翌川优化能耗支出16.74% 节约电费超5,800万元 [51] - 天赐材料全资子公司九江天赐与瑞浦兰钧签订了《合作协议》 协议约定在本协议有效期内（自本协议生效之日起至2030年12月31日止） 瑞浦兰钧向九江天赐采购总量不少于80万吨的电解液产品 [62][65] 生物技术板块 - 重点关注合成生物学、科学服务等 [12] - 常德合成生物制造中试转化基地建设如火如荼 作为2025年度省重点建设项目 该平台规划建设医药类0.5吨级 工业类5吨级、10吨级及20吨级等多条中试产线 [13][67] - 1至7月 常德市35家合成生物制造核心企业产值达76.89亿元 增长23.52% [13][67] - 为打造合成生物制造产业高地 常德不断优化合成生物制造产业布局 以湖南文理学院为主阵地 创建全省首个合成生物制造产业创新中心 打造常德经开区、津市、安乡3个合成生物制造产业基地 [13][67] - 泰坦科技拟作为有限合伙人以自有资金出资人民币2,900万元认购接力基金第七期11.9835%的财产份额 该基金主要从事新材料、科学服务等行业相关早期科技类创业企业的投资 [70] 节能环保板块 - 重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等 [14] - 工业和信息化部会同自然资源部、生态环境部、商务部、市场监管总局等五部门联合印发《钢铁行业稳增长工作方案（2025—2026年）》 [15][73] - 《工作方案》提出2025—2026年 钢铁行业增加值年均增长4%左右 经济效益企稳回升 市场供需更趋平衡 产业结构更加优化 有效供给能力不断增强 绿色低碳、数字化发展水平显著提升的总目标 [15][73] 重点关注公司及盈利预测 - 报告列出了24家重点公司的股票代码、名称、股价、2024年、2025E、2026E的EPS、PE及投资评级 [17][118] - 包括瑞华泰、光威复材、中复神鹰、万润股份、鼎龙股份、国瓷材料、飞凯材料、巨化股份、江化微、彤程新材、福斯特、新宙邦、黑猫股份、濮阳惠成、合盛硅业、凯赛生物、华恒生物、纳微科技、蓝晓科技、阿拉丁、泰坦科技、洁特生物、万华化学、金发科技 [17][118]

浮空风电系统技术突破 - 全球首台兆瓦级商用空中风力发电系统S1500型完成首次试飞 设计功率1兆瓦 由北京临一云川能源技术有限公司自主研制[1] - 系统采用主气囊与环翼形成巨型涵道结构 搭载12套100千瓦发电机组 通过系留线缆实现千米级高压输电[1] - 攻克浮空器稳定性 轻量化电机和高压输电三大技术难题 实现戈壁工况总装 构形保压测试和昼夜强风放收试验[1] 浮空风电系统性能优势 - 利用高空稳定强风发电 风速为地面数倍 相比传统陆上风机节省40%材料成本 每度电成本下降30%[1] - 无需建设大吨位塔筒 基础结构简洁 具备快速转场能力 适用于戈壁 海岛 矿区等多场景[1] 商业化推进计划 - 2026年实现系统批量生产 交付首批用户并网发电 目前计划在国内多地开展多环境多场景验证[2] - 浮空风电被定位为平价绿电重要组成部分 此次试飞成功标志着产品工程化应用取得重要里程碑[2]

新闻聚焦 ◐ 《关于推进能源装备高质量发展的指导意见》发布。 9月22日，国家能源局、工信部、国务院国资委、市场监管总局联合发 布的《关于推进能源装备高质量发展的指导意见》指出，到20 30年，我国能源关键装备产业链供应链实现自主可控，高端化、智 能化、绿色化发展取得显著成效，技术和产业体系全球领先，国际影响力持续提升，有效保障高效智能能源勘探开发、低碳高效 能量转换、低成本高可靠能源存储、高效稳定能源输送等战略任务，有力支撑新型能源体系建设。 【更多详情】 国内新闻 End 欢迎分享给你的朋友！ 出品 | 中国能源报（c ne ne rgy） 编辑丨闫志强 ◐ 世界最大卷扬式垂直升船机主提升机顺利交付。 据科技日报报道，9月22日，由我国自主研发制造的世界最大卷扬式垂直升 船机——百色升船机主提升机在中国能建葛洲坝机船公司顺利交付，标志着全球卷扬式垂直升船机领域迎来"中国智造"新巅峰。 百色升船机提升总重量107 00吨，提升高度88.8米，是目前全球在建最大升船机，建成后是仅次于三峡升船机的世界第二大升船 机，也是全球最大的卷扬式垂直升船机。 ◐ 江苏："新三样"产品出口达1214.5亿元。 据微讯江苏微 ...

中国完成世界首台兆瓦级商用浮空风电系统戈壁工况试飞 研发团队介绍说，高空风速强劲且稳定，是地面风速的数倍。根据风力发电原理，发电功率与风速的立 方成正比，由此可见高空蕴含着巨大的能量。他们联合清华大学、中国科学院空天信息创新研究院等科 研机构，相继攻克浮空器稳定性、轻量化电机、千米级高压输电等难题。2024年10月，SAWES-500率 先升至500米，发电功率达到50千瓦。2025年1月，SAWES-1000升至1000米，发电功率达到100千瓦， 为本次兆瓦级系统的应用奠定了坚实基础。 S1500型浮空风力发电系统试飞。北京临一云川能源技术有限公司 供图 中新网北京9月22日电 (记者 孙自法)记者从创新型科技企业北京临一云川能源技术有限公司获悉，9月 19日至21日，其自主研制的S1500型浮空风力发电系统(SAWES)，在新疆哈密淖毛湖基地顺利完成戈壁 工况总装、构形保压测试、昼夜强风放收等一系列预定试验科目。 业界专家称，这标志着全球首台兆瓦级商用空中风力发电系统首次试飞成功，中国"向天要电"迈出关键 一步。 S1500型浮空风力发电系统。北京临一云川能源技术有限公司 供图 S1500系统长60米、 ...