文章核心观点 - 文章核心观点是探讨在2026年选择退休储蓄账户时的考量因素 指出罗斯IRA虽具免税优势 但并非适合所有人群 并列举了特定情况下应跳过罗斯IRA而选择传统退休账户的具体场景 [1][2] 退休储蓄必要性 - 仅依赖社会保障金可能不足以保障退休生活 目前平均每月支付约2000美元 因此个人积累充足的储蓄至关重要 [1] 罗斯IRA账户特点 - 罗斯IRA提供免税的投资收益和退休后提款 且无强制最低取款要求 这是其受欢迎的主要原因 [2] 2026年应跳过罗斯IRA的场景 - **收入上升进入更高税级**：若2026年收入上升至更高税级 选择传统退休账户以获得供款时的税收减免更为有利 [3] - **预期在应税经纪账户有大量收益**：若预期在应税经纪账户有大量收益 传统账户的供款税收减免有助于降低整体税负 [4] - **临近退休且缺乏非罗斯储蓄**：若临近退休且大部分或全部储蓄都在罗斯账户中 建议将部分资金存入传统IRA或401(k)计划以产生应税收入 这有助于利用可能出现的税收抵免和慈善捐赠抵扣 [5][6][8] - **担心提前动用资金**：若无法信任自己不会提前支取资金 则应跳过罗斯IRA [7]

提前从退休账户取款的10%罚金豁免情况 - 若因未报销的可抵扣医疗费用超过调整后总收入(AGI)的7.5%，可从合格退休计划中取款而免于10%罚金[3][4] 例如，AGI为10万美元，7.5%即7500美元，若医疗费用为1万美元，则可从IRA免罚金取出2500美元[3] - 若失业达12周，可从IRA取款用于支付健康保险费而免于罚金[1] - 若被美国国税局(IRS)认定为完全且永久残疾，可从退休计划取款而免于10%罚金[2] - 若因欠税被IRS对IRA或401(k)账户行使征税权，可从退休账户取款支付税款而免于罚金[6] - 首次购房者（IRS定义为过去两年内未购房者）可从IRA免罚金取出最多1万美元用于房屋首付[7] 例如，处于22%税率档，取出1万美元需缴纳2200美元所得税[7] - 用于支付高等教育合格费用时，IRA取款可免于罚金，受益对象可包括本人、配偶、子女或孙辈[10] - IRA账户持有人去世后，受益人取款可免于10%罚金[11] - 根据税法第72(t)条，59½岁以下的投资者可设立定期取款计划以获得收入而免于罚金，但必须满足每年取款金额相同、计划持续至少五年或至59½岁（以较长者为准）且计划设立后不可更改等规则[12][14] 提前取款的一般规则与税务处理 - 通常，在59½岁之前从401(k)或IRA取款，除了需缴纳所得税外，还需支付额外的10%罚金[5] - 免罚金取款不等同于免税取款，取款仍需缴纳所得税[13] - 从传统IRA和401(k)中取款，若资金来自税前缴款，将按普通收入税率征税；若取款来自税后缴款（不可抵扣的缴款），则取款本金部分不征税，但账户收益部分仍需征税[22] - 罗斯IRA的缴款部分可随时取出，账户持有人年满59½岁且账户开户满五年后，收益部分可免罚金且免税取出；罗斯401(k)适用类似规则，但取决于雇主计划是否允许[22] 401(k)贷款与困难取款的注意事项 - 从401(k)取首付款可能属于困难取款，若年龄低于59½岁通常仍需支付10%罚金[8] 另一种方式是申请401(k)贷款以避免罚金，但存在其他风险[8][9] - 借用401(k)资金的风险在于，若失去工作且无法偿还贷款，则需就贷款金额缴纳所得税和罚金[9] - 雇主发起的退休计划不一定提供困难取款选项，即使提供，也可能仅允许用于特定情况（如医疗或丧葬费用），而不允许用于住房或教育目的[15] 提前取款的替代方案与建议 - 动用退休储蓄应是最后手段，建议优先建立应急基金，储备约3至6个月的生活开支[18] - 可考虑利用0% introductory APR的促销信用卡来满足短期资金需求，但需注意在优惠期结束后避免余额结转高息[19] - 可尝试向亲友寻求帮助，或申请个人贷款来应对临时财务挫折[20][21] 向已有账户的银行或信用合作社申请个人贷款可能更易获批[23] - 可考虑使用投资组合信贷额度，即以投资组合中的证券（如股票或债券）作为抵押的贷款，其利率通常低于传统贷款或信用卡[24] 但若抵押品价值下跌，贷款方可能要求追加抵押品，且政府债券等被视为比高波动性科技股更安全的抵押品[25] - 在决定动用退休账户前应评估投资回报，例如将资金用于教育以提升技能获得更高薪酬工作，可视为一项合理投资[17] 同时需确保有偿还取款资金的计划[17]

529 education savings plans are powerful tools to help pay for the mounting costs of an education. Yet some people hesitate to use them. One common concern is oversaving. You can only use 529 funds can only cover qualified education expenses without incurring a tax penalty, but it can be hard to pinpoint how much money you actually need. Many parents open 529s for their children at birth, when there’s no way to know whether their kids will earn a scholarship or go to college at all. Fortunately, parents ...

收入与支出管理策略 - 相较于管理支出 增加收入能带来更大的财务价值 例如 将汽车保险更换为更便宜的方案 每月仅能节省38至39美元 而通过提升技能获得5%的加薪 每月可增加约247美元收入[2][3] - 提升市场竞争力是增加收入的关键 建议通过参加课程或获得认证来提升技能[3] 资产购置与负债融资 - 避免为贬值的资产借贷 以购买新车为例 平均利率为5.18% 购买一辆5万美元的新车 第一年将支付2378美元利息 同时车辆价值折旧约16%即8000美元 导致净资产在一年内减少超过1万美元[4][5] - 将购车资金用于投资可能获得更高回报 若将资金投入年化回报率为10%的投资账户 30年后可增值至174,494美元[6] - 购车建议是尽可能购买二手车并减少负债 因为旧车折旧更慢且无需支付贷款利息[6] 退休账户的利用 - 充分利用个人退休账户的供款窗口是增加净值的有效方式 特别是对年轻人而言[7] - 2025年IRA和Roth IRA的年度供款上限为7000美元 2026年将上调至7500美元[7]

财富积累途径 - 通过长期储蓄与投资 净财富从1989年的22万美元增长至2017年的166.6万美元 其中传统IRA/401K账户从8万美元增长至55.2万美元 罗斯IRA/401K账户从0增长至71.8万美元 [4] - 多数财富积累源于储蓄 坚持量入为出并进行持续投资 [6] - 财富积累50%源于强制储蓄 50%源于投资 关键在于尽早投资且收入大于支出 [7] - 通过教学工作积累财富 在沙特阿拉伯工作期间还清4.5万美元学生贷款并积累10万美元净财富 返回美国后通过全额投入传统IRA、403b、457及HSA账户储蓄 推动净财富突破七位数 [8][9][10] - 通过最大化供款401k、罗斯IRA、税后IRA及普通储蓄经纪账户进行储蓄和投资 [12] - 通过持续储蓄和加速储蓄率积累财富 无论市场波动均积极投资股市（主要是共同基金） [16] - 通过努力工作、更换工作获得加薪、尽可能多储蓄并控制支出来积累财富 [17] - 通过低于收入水平生活、在15年内还清主要住所贷款并积极储蓄来积累财富 [18] - 在18-27岁期间通过高强度工作、自动化储蓄及定期投资奠定财富基础 [19] - 通过多年努力工作并在股市和债市储蓄投资来积累财富 尽管经历挫折并在40岁出头才步入正轨 [24][25] - 从34岁起通过积极储蓄全部薪酬及获得基于高绩效的雇主股票来积累净财富 [28][29] - 通过始终全额投入401k并利用匹配资金来积累财富 多数财富来自401k和IRA账户 [30] - 通过储蓄、预算和投资积累财富 并在房地产市场中做出正确选择以提升资产 [32] - 净财富100%为自我赚取 其中约500万美元来自储蓄 342万美元来自过去8年的投资收益 [34] - 净财富结合了持续投资、遗产继承及父母的小额一次性赠与 [35] - 通过房地产积累大部分财富 在2009年市场下跌时购入多处房产 第一个100万美元积累耗时30年 第二个100万美元仅用4年零3个月 [38] - 通过良好投资积累净财富 持续投资的 dedication 是关键 将配偶的全部工资进行投资有巨大帮助 [39] - 通过约14年前创办的医疗保健业务积累财富 业务在过去5-8年加速增长 随后用额外现金于约5年前开始投资租赁房产 [40] - 通过缓慢积累、生活节俭且储蓄超过收入来积累财富 近年来才大幅提高储蓄率 [44] - 通过投资高等教育以获得稳定收入 并在市场持续投资（无论波动）来积累财富 无遗产继承 [51] 投资策略与工具 - 通过投资股票基金 后转为指数基金来积累财富 [13] - 在特鲁多当选后投资Canopy Growth Corporation 股价从1.42美元涨至44美元 并通过参与私人配售获得可观回报 [21] - 计划在加拿大夏季合法化前的最后一波新闻炒作高峰退出大麻板块 将资金转向股息股票和ETF 并部分投入另一个投机板块 [23] - 通过投资两个在线房地产众筹平台及参与公寓联合投资交易获得成功 [50] - 早期投资选择随意的高费率基金 后转为低成本的Vanguard目标退休基金 [45] - 早期投资于喜欢的公司的个股 后转为投资Vanguard的低成本指数基金 [47] - 2003年首次购房获得经验 2015年购入的复式公寓因位置佳、数据好、较新而成为可靠投资 每月产生稳定现金流 [48] 教育与家庭支持 - 子女通过优异的ACT和SAT成绩及择校策略获得丰厚奖学金 其中两份奖学金涵盖全额学费、食宿 [5] - 通过培养子女良好的学习技巧和工作储蓄习惯 三名子女均凭借学术奖学金获得免费四年制学位（涵盖学费、杂费、书本费及食宿） [14] - 家庭支持提供了所有机会 但净财富均为自我赚取（尚无遗产继承） [15] - 继承的数十万美元用于偿还抵押贷款 [6] - 在23岁时继承10万美元人寿保险金 用于支付两处租赁房产的20%首付并建立投资账户 [20] - 在八十年代末继承的遗产不足当前净财富的5% [39] 职业与业务发展 - 通过接受新挑战（新角色、新公司）显著提升薪酬 [15] - 在非营利组织工作 因行业专业化、获得专业认证及与机构关键捐赠者建立长期关系而获得相对较高的收入 [18] - 通过创办自己的业务积累财富 建议尽早创业 并为业务创建可自动运行的“业务系统”或SOP [41][42] - 在多个行业（IT、零售、餐饮服务、贸易、政府、金融经纪、医疗保健）的工作经验为最终创业奠定了基础 [41] 储蓄与退休规划 - 将全额投入401k视为不可协商的事项 如果财务紧张 则通过兼职等其他方式增加收入而非削减储蓄 [30][31] - 财务目标包括随时准备离开企业界自雇 或工作至61岁后退休并维持现有生活水平 [27] - 从第一份工作开始即储蓄部分工资 当时公司提供ESOP（员工持股计划）而非401k [36] - 离开公司后ESOP中的既得股份在公司被出售时变现为一笔可观支票 并投入现有基金中 [37] - 从被允许时即开始投资401(k)计划 并在2005年左右开始最大化供款 雇主提供高达联邦上限的35%一对一匹配 这是最大化该账户的主要驱动力 [45][46] - 配偶始终向403(b)和401(k)计划供款 但金额较少 [46] - 于2005年开设罗斯IRA账户并开始少量供款 近几年才开始最大化供款 [47]

核心观点 - 文章核心观点为建议投资者在2026年之前采取“罗斯优先”策略以最大化税收优势 即在当前税率相对较低的窗口期内优先向罗斯账户供款或进行转换 从而锁定较低的税率 为未来积累免税退休收入 [2][3][4] 策略建议 - 优先向罗斯IRA或罗斯401(k)进行供款 而非传统的税前退休账户 对于高收入者无法直接向罗斯IRA供款的情况 可采用“后门罗斯”策略 即先向传统IRA供款并立即进行转换 [6] - 考虑将现有传统IRA中的部分资金转换为罗斯IRA 转换金额需在当年纳税 但此后资金可免税增长 关键在于选择在收入较低或税率有利时进行转换 例如2025年及2026年初税率可能上调之前 [7] - 如果401(k)计划提供罗斯选项 应尽可能将供款投入罗斯部分 2025年401(k)的供款限额为50岁以下者23,000美元 50岁及以上者为30,500美元 [8] 时机与背景 - 2026年是关键年份 因为《减税与就业法案》的条款将在2025年后到期 这意味着从2026年开始 许多美国人将面临更高的联邦税率 [4] - 在税率上调之前将资金从传统IRA转换为罗斯IRA 可以按当前较低的税率缴税 此后资金将永久免税增长 即使在未来税率更高时也无需再纳税 [4] - 对于预计退休时处于相同或更高税阶的人群 此举可能在一生中节省数千美元 [5]

文章核心观点 - 文章为退休人士在2025年底前应完成的三个关键财务规划步骤提供指导 旨在帮助其优化收入管理并规避财务风险 [1] 退休账户最低提领额管理 - 若退休储蓄存放于罗斯IRA或401(k)账户 则无需担心最低提领额规定 但若为传统退休计划 则必须遵守相关RMD规则 [2] - 出生于1960年之前的人士 须在73岁时开始提领RMD 首次提领可延迟至74岁当年的4月1日 但这将导致同一年内需进行两次提领 [3] - 未能按时从IRA或401(k)中提取RMD将面临高昂罚款 因此若尚未开始提领流程 应在2025年底前尽快行动 [3] - 若无需使用RMD资金 可采用策略减少相关税负 例如通过合格慈善分配将资金直接从退休计划转至注册机构 从而避免为RMD缴税 但应提前规划以免遇到问题 [4] 投资组合审查与再平衡 - 在退休阶段 投资组合通常是定期收入的来源 因此需确保资产在产生充足收入的同时不暴露于过度风险之下 [4] - 应审查投资组合 查看是否有资产价值大幅增长 这可能导致过度集中于单一个股 其价值在新的一年可能暴跌 [5] - 通常建议减持重仓资产 这并非要求完全清仓 但若单一个股占投资组合的15% 在退休阶段可能构成风险 应考虑出售部分持股以降低其占总资产的比例 [5][7]

核心投资哲学 - 构建财富的关键不是试图战胜市场 而是持续留在市场中[1] - 投资应追求“在超常的时间周期内成为一名普通投资者” 而非追逐下一个热门标的[4] - 成功的策略是“购买整个草堆”即进行广泛分散的投资（如追踪标普500指数） 而非寻找“草堆中的针”[3][4] 市场表现与指数投资 - 标普500指数在2024年上涨了23% 过去两年累计上涨了53% 这是自1990年代末以来最强劲的走势之一[1] - 过去约50年间 标普500指数的年均回报率约为8%[2] - 采用税收优惠账户（如英国的股票和股票个人储蓄账户ISA）进行长期复利投资 是积累财富的有效方式[2] 另类资产投资案例 - 运动鞋可以成为一个合法的另类资产类别 其投资价值取决于对驱动因素的理解[8][9] - 运动鞋投资的关键因素包括：品相（全新未穿带原盒为顶级）、稀有性（限量版和地区专属配色）、文化关联性以及尺码（如美国男码8-10需求最旺）[8][9] - 案例：投资者以每双140英镑的价格购入100双Air Max 95 Beetroot运动鞋 后以每双约280英镑的价格售出 投资近乎翻倍[6] - 案例：最高纪录以约6000英镑售出一双鞋 随后买家在拍卖中以12000英镑转售[7] 消费行为与投资心理 - 年轻投资者面临的一个主要陷阱是消费主义的诱惑 人们倾向于购买物质商品而非进行长期投资[10] - 地位是奢侈品消费的核心驱动力 一项调查显示54%的富裕千禧一代公开使用奢侈品购买来彰显财富与成就 70%的人担心如何展现正确的形象[11] - 投资决策的本质是选择让金钱服务于哪个版本的自我 需要在消费与投资之间做出 intentional 的选择[12]

美国个人储蓄趋势与财务目标 - 根据两项新调查，绝大多数美国人计划将储蓄作为2026年的首要财务优先事项[6] - 富国银行委托益普索进行的调查显示，在计划制定新年决心的年收入低于10万美元的25岁及以上成年人中，70%表示增加储蓄将是其首要财务目标[6] - 投资公司Vanguard的调查显示，尽管75%的美国人总体上未能实现2025年的“储蓄和支出”决心，但高达84%的人表示储蓄和建立应急基金仍是其来年的主要财务目标[5] 高收益储蓄账户策略 - 对于希望稳定增长储蓄的用户，高收益储蓄账户是一个可靠策略，尤其在线账户通常提供最佳利率[2] - 高收益储蓄账户通常无法通过借记卡或支票访问，这有助于减少消费诱惑，让资金积累利息[2] - 除了高收益账户，用户也可选择货币市场账户、存款证或传统储蓄账户，但高收益账户可能是实现稳定、非波动性增长的最佳选择[1] 专项储蓄账户选择 - 储蓄方式取决于最终目标，例如为医疗相关原因储蓄，健康储蓄账户可能是一个好选择[3] - 若更关注退休，则应考虑个人退休账户或罗斯个人退休账户[3] 建立应急基金 - 应急基金需易于获取、安全且不受波动影响，应避免使用退休账户、股市或高风险投资[8] - 无论使用高收益储蓄账户、传统储蓄账户还是货币市场账户，都应确保在紧急情况下能轻松将资金转账至另一支持借记或支票的账户[8] - 应急基金的目标金额应足以支付3到6个月的生活费用[9] 预算制定与管理 - 预算有助于支持储蓄、应急基金及其他财务目标的持续增长[10] - 可采用50/30/20规则构建预算，即将税后资金的50%用于生活必需，30%用于所需，20%用于储蓄，并可将部分“所需”支出转入储蓄以增加储蓄额[11] - 制定预算需要时间和耐心，可通过金融机构、顾问或应用程序寻找有效蓝图，并告知亲友以保持正轨[12] 债务偿还方法 - 债务偿还存在不同方法，包括优先偿还最小债务的“雪球法”和优先偿还最高利率债务的“雪崩法”[13] - 也可采用SMART策略，即为特定债务设定可衡量、可实现、相关且有时限的还款目标，或设置自动定期还款[14] - 债务合并是将多笔债务合并为一笔可管理贷款偿还的另一种选择[14] 财务整合优化 - 财务整合类似于财务大扫除，包括删除未使用的订阅、削减开支、合并多余的银行或退休账户、规划慈善捐赠以及清理投资组合[16] - 整合财务有助于更轻松地管理财务，避免冗余账户占用时间、空间和资金[17] 长期财务梦想规划 - 除了常规储蓄和应急基金，应规划2027年及以后的长期财务梦想，如购房、创业或梦想假期[18] - 即使每月只投资少量资金，逐步采取财务措施也能随时间累积，从而更快实现将“享受财务梦想”列入新年决心的目标[19]

资产配置策略的核心价值 - 晨星公司研究显示，通过将高增长资产配置于免税账户（如罗斯IRA），低增长资产配置于延税账户（如传统IRA），投资者可以让更多财富在复利增长时免受税收拖累，长期来看能在不增加风险、不改变整体资产配置的情况下，显著提升投资组合的存续期和遗产价值[3] - 对于一名拥有100万美元退休储蓄的投资者，在长达30年的提取期内，资产配置策略每年可带来7至30个基点的价值提升，并在最终遗产中增加11.2万美元，且无需牺牲年度支出[3] - 该策略带来的好处在税率更高、财富中延税账户比例更高的客户中更为显著[9] 资产配置对财务顾问业务的意义 - 税收规划和准备是增长最快的顾问业务领域之一，资产配置策略的研究数据有助于早期职业顾问解决有机增长难题，助力其业务管理和营销[1] - 资产配置是投资过程的一部分，与资产分配相辅相成，是顾问为客户工作的重要方面[2] - 仅资产配置这一项，就构成了顾问为投资者带来的约300个基点更高净回报中的高达60个基点，这凸显了其在顾问服务价值中的关键作用[5] 研究数据与量化分析 - 晨星量化分析师通过模拟数十万假设客户在30年间从平衡投资组合中提取资金的情景进行量化估计，结果显示实施资产配置策略能极大可能地保持投资组合的存续期，在绝大多数情景下，存续期成功概率接近或达到100%[8][9] - 在模拟中，一位退休人员分别在罗斯IRA和传统IRA中各持有50万美元，均保持40%股票和60%债券的配置；另一种方案是将所有股票放入税后罗斯IRA，固定收益资产放入延税传统IRA，仅第一年，后一种方法就为退休储蓄带来了250美元的额外价值，该价值将随时间复利增长[8] - 另一项研究采用“生命周期评估框架”，发现在客户收入最高的积累阶段，关于资产管理和投资组合再平衡的建议可分别带来1.4%和20%的年化收益提升[6] 行业现状与客户认知 - 截至2024年底，需要为提取缴税的延税传统个人退休账户资产超过12万亿美元，远超享受免税分配的税后罗斯IRA资产[2] - 尽管资产配置有实质性改善结果的潜力，但该策略常被忽视，对于不熟悉此策略的潜在客户而言并不明显[9] - 业内专家指出，只有约5%的自助投资者能够成功执行复杂的资产配置策略，这凸显了专业顾问的价值[4][5] 对资产管理服务提供商的启示 - 对于管理账户服务提供商而言，忽视资产配置意味着错失良机，这是一个应嵌入每个退休解决方案的结构性优势[10] - 投资者应得到将其投资组合视为整体而非孤立账户集合的策略，若平台不优化资产配置，就等于放弃了可衡量的价值[10] - 顾问需要有效管理积累阶段的风险，这等同于价值创造，因为健全的退休财务健康建立在职业生涯的收入和储蓄基础之上[7]