二级市场机器人板块表现 - 二级市场机器人板块在8月延续7月高涨行情，产业链核心概念标的迎来较大涨幅且屡创新高（如ZJRT、NBXQ、RXW等）[2] - 人形机器人四大核心供应链（T链、H链、宇树链和智元链）受利好事件催化，相关产业链涨幅显著，其中特斯拉Optimus Gen3影响最大[2] - 英伟达8月25日发布"机器人新大脑"产品NVIDIA Jetson Thor平台，NV链相关公司（如DFHG、ZWZN、XCSJ）迎来短暂较大涨幅，芯片股（如RXW、HEQD）持续性创新高[3] 行业催化事件 - 优必选科技于8月31日与国际知名投资机构Infini Capital签署10亿美元战略合作协议，二级市场反应待观察[3] - 其他催化事件包括WAIC2025、2025WRC、北京经开区机器人采购补贴政策、上海市政府资金支持及奖励政策、小米机器人链等[3] - 半年报披露期间，多家公司宣布切入人形机器人上游核心供应链，新增机器人概念股并公布合作进展（如送样测试）[3] 商业化与市场现状 - 人形机器人赛道商业化仍处于初期，核心零部件头部企业已有小规模量产或样品测试阶段，绝大多数企业尚处于布局研发阶段[4] - 二级市场目前更多是炒预期，而非实际业绩支撑[4] 特斯拉Optimus Gen3技术进展 - 特斯拉Optimus Gen3硬件修改涉及丝杠和减速器方案调整，潜在T链逻辑围绕新技术趋势包括灵巧手高自由度、电子皮肤更高包覆率、旋转执行器部件轻量化等[6] - 灵巧手微电机模组数量从单手6个增至17个，手部增加电子皮肤触觉传感覆盖，提升灵敏度和自由度[6] - 传动件、外壳、支撑件等更多部位使用peek等轻量化材料，MIM、新型减速器成为潜在新方案[6] 特斯拉供应链动态 - 受特斯拉降本诉求影响，舍弗勒布局丝杠和减速器代工，XSJM、WZXC、SLDZ等公司已拿到T多个型号代工订单[7] - 拓普集团被传踢出特斯拉Tier 1供应商消息不实，最新消息显示其拿到特斯拉新小批订单；三花智控类似虚假信息亦被澄清[7] - 轻量化趋势利好PEEK、MIM、镁合金相关公司（如YZM、浙江华业），但第三周后概念股走势平缓并有回调迹象[7] 产业链公司动态 - 减速机、轴向磁通电机、丝杠等"潜在"T链进入新一轮上浮周期，FLXC、XZJT等公司被爆出[8] - PCB概念企业（如JMKJ、DTGK、XYC）迎来较大涨幅[8] - ZJZT被传获得特斯拉微型丝杠订单约7-8万根，明年供货规模对应5万台以上[8] - 拓普集团半年报电话会议披露与特斯拉Optimus合作细节及迭代进展，同时与国内多家人形机器人公司合作液冷业务[8] 行业资源与知识平台 - "机器人头条"知识星球专栏以周为单位梳理T链、H链、宇树链、智元链、Figure AI链、NV链等热门供应链公司动态及技术工艺[9] - 知识星球覆盖1100+行业从业者，提供具身智能行业洞察及产业链最新资讯[9]

文章核心观点 - 具身智能机器人赛道在二级市场表现活跃 受英伟达和特斯拉等大厂动态催化 产业链公司迎来上涨行情 [2][3] - 英伟达发布新一代机器人计算平台NVIDIA Jetson Thor 性能较上一代大幅提升 成为具身智能领域核心"卖铲人" [4][7] - 特斯拉Optimus Gen3新图纸下发产业链 带动潜在供应链公司进入新一轮上浮周期 [9][10] 英伟达动态及影响 - 英伟达与富士康合作打造的人形机器人预计11月首秀 被视作"物理AI"开端 [4] - 英伟达推出NVIDIA Jetson Thor平台 采用Blackwell GPU和14核Arm Neoverse CPU 配备128GB显存 [7] - 相比上一代Jetson Orin Jetson Thor的AI计算性能提升7.5倍 能效提升3.5倍 CPU性能提升3.1倍 I/O吞吐量提升10倍 [7] - 英伟达机器人链相关公司包括智微智能、天准科技、奥比中光、东方精工等 在平台发布后实现较大涨幅 [9][14] 特斯拉供应链进展 - 特斯拉Optimus Gen3新图纸下发产业链 拓普集团获得新小批订单 [9] - ZJZT获得Optimus微型丝杠订单约7-8万根 明年计划供货规模对应5万台以上 [10] - 潜在特斯拉链公司包括FLXC、XZJT等 减速机、轴向磁通电机、丝杠等概念股开始新一轮上浮 [9] 其他企业动态 - 小米人形机器人旋转关节核心供应商确定为国华智能 已完成工商变更 [11] - PCB概念企业如JMKJ、DTGK、XYC等因半年报披露机器人领域进展迎来较大涨幅 [11] - 智元机器人举办首届合作伙伴大会 但对产业链公司影响有限 [11] - 昊志机电生产的谐波减速器、无框力矩电机等产品应用于人形机器人领域 [15] 行业趋势观察 - 人形机器人产业链存在多条细分链条 包括T链（特斯拉）、H链、宇树链、智元链、Figure AI链、NV链（英伟达）等 [12] - PEEK、MIM等概念炒作暂缓 新工艺新技术如谐波磁场电机、轴向磁通电机等受到关注 [9][12] - 二级市场对机器人板块反应敏感 需密切关注产业链公司动态和技术迭代 [2][9]