行业投资评级 - 报告对Meta（META O）维持"推荐"评级 [1] 核心观点 - Meta AI APP迭代更新推出Vibes平台预览版 结合AI视频生成与社区交互功能 旨在丰富AI应用生态并提升用户粘性 [3][4] - 社交网络与AI技术结合是重要趋势 Meta作为全球社交网络巨头（旗下包括Facebook Instagram WhatsApp等平台）具备显著优势 可通过AI生成内容 AI广告精准推送及AI交互体验推动业务发展 [4][6] - Meta高度重视AI技术研发 包括AI模型 AI应用及端侧硬件 建议投资者关注其技术迭代与生态整合进展 [7] 市场表现与行业对比 - 计算机行业（申万）近12个月涨幅57 1% 显著跑赢沪深300指数（22 9%） 近3个月两者涨幅持平（均为16 0%） 近1个月计算机行业下跌3 8% 而沪深300上涨3 7% [1] 公司盈利预测（基于万得一致预期） - Meta（META O）2024年预测EPS为24 61美元 2025E为27 49美元 2026E为30 0美元 对应PE分别为30 22倍 27 06倍和24 79倍 [9] - 微软（MSFT O）2025E预测EPS为13 46美元 谷歌（GOOGL O）为9 77美元 [9] 产品功能更新 - Vibes平台允许用户浏览社区生成的AI视频并获取灵感 直接通过Meta AI媒体工具创建和分享短视频 强调个性化推荐与社交互动属性 [3][4]

AI行业动态 - 三六零董事长周鸿祎预测随着DeepSeek、阿里千问等推理大模型成熟，今年将出现AI杀手级应用，智能体和MCP技术将解决工具不足问题 [4] - 小米开源推理大模型「Xiaomi MiMo」，7B参数规模下在数学推理（AIME 24-25）和代码竞赛（LiveCodeBench v5）测评中超越OpenAI的o1-mini和阿里Qwen-32B-Preview [4] - OpenAI CEO Sam Altman、AMD CEO Lisa Su等高管将出席5月8日美国参议院听证会，讨论美国AI领域能力 [4] - Meta Platforms推出首款Meta AI APP，对标ChatGPT [5] 超微电脑业绩暴雷 - 2025财年第三财季销售额预期下调至45-46亿美元（原指引50-60亿美元），调整后每股收益0.29-0.31美元均大幅低于预期 [5][6] - 毛利率较上季度下降220个基点，主因老旧库存积压及新产品上市成本增加 [6] - 盘后股价暴跌15%，拖累戴尔（跌5%）、惠普（跌2%）、英伟达（跌2.9%）等服务器产业链公司 [7] 科技巨头动向 - 苹果通过塔塔印度工厂投产老款iPhone，富士康印度工厂5月启动iPhone 16/16e生产，产能300-500部/小时，预计2027年满产后创造5万岗位 [9] - 富国银行分析微软与OpenAI关系进入新阶段：OpenAI通过Stargate项目采购超2千兆瓦电力（含德克萨斯州1.2千兆瓦），并与CoreWeave签订119亿美元合同 [12] - 微软自建数据中心进展显著，威斯康星州等地超5千兆瓦容量预租中，但暂停部分项目（如1.5吉瓦产能）或因业务组合调整 [11][12]

Meta Platforms推出第一版Meta AI APP。 ...

扎克伯格旗下Meta Platforms推出第一版Meta AI APP。 ...

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