新能源汽车出口表现 - 4月新能源汽车出口20万辆 同比增长76% [1] - 1-4月新能源汽车出口642万辆 同比增长526% [1] - 中国汽车出口美国占比微乎其微 自主品牌未在美国销售 [1] 行业整合与战略发展 - 央企整车厂战略性重组有助于整合供应链资源 减少品牌低效竞争 [1] - 重组可提高央企新能源汽车品牌市占率 [1] - 行业表态"不搞内卷式竞争"及"加大力度高质量走出去" [1] - 整合后央企远景目标为打造新能源车厂出海标杆 [1] 行业景气度与投资机会 - 汽车行业触底反弹态势明朗 景气度持续回升 [1] - 未来产销有望持续向上 [1] - 可关注低估值的整车和零部件龙头企业业绩改善机会 [1] - 新能源汽车电动化和智能化的优质赛道核心标的值得关注 [1] 智能驾驶发展 - 多家车企加速推进智能驾驶技术迭代与场景落地 [2] - L3级智驾系统年内量产进入实质性筹备阶段 [2] - 智能驾驶发展将带动相关零部件企业发展 [2] - 加快新车发布上市节奏 [2] - 看好汽车智能化升级及渗透率提升带来的行业投资机会 [2] 重点关注公司 - 践行智驾平权的比亚迪 [2] - 积极转型的上汽集团 [2] - 弹性标的吉利汽车 长城汽车等 [2]