财务数据 - 2024年和2023年总营收分别为2510万美元和1950万美元，净亏损分别为1080万美元和120万美元[42] - 2024年毛利率为23.4%，较上一年提高100个基点，高于大众汽车行业平均的15.7%[42] - 2025年9月24日，公司普通股收盘价3.93美元，认股权证收盘价0.02美元[57][58] - 2023 - 2025年公司向Defender SPV LLC分别借款1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元[46] - 2025年4月4日公司获182.43万美元定期贷款，利息63.8505万美元[48] - 2025年6月5日公司与机构贷款人签订最高2197.2275万美元高级有担保可转换票据协议，初始贷款82.396万美元[50] - 可转换票据本金总额为1789.799亿美元，转换价格为每股400美元[141,142] 股权与发行 - 二次发行300,761,352股普通股和6,438股私人认股权证对应的普通股，一次发行287,500股公共认股权证对应的普通股[7] - 出售股东可出售最多211,352股普通股，EPFA可发行和出售最多3亿股普通股[24] - 本次发行前普通股流通量为1,451,507股，发行后立即变为302,506,797股[71] - 认股权证行使价为每股460美元[71] - 代表约61.1%已发行普通股的主要股东签署投票协议支持股东批准事项[52] - 2025年6月20日公司与EPFA投资者签订协议，可出售最高5亿美元普通股[54] - 公司获授权发行1,020,000,000股股本，其中1,000,000,000股为普通股，20,000,000股为优先股[183] 业务运营 - 公司总部是10万平方英尺的制造工厂，有105名员工，包括67名技术人员[40] - 自运营以来已完成超600个项目，目前有61个合同项目在进行中[41] - 第三条生产线满负荷运营时，目标是年总收入在7000万至8000万美元之间，毛利率在35.0%至40.0%之间[42] 发展战略 - 2025年6月20日公司与EPFA投资者签订协议，可出售最高5亿美元普通股，用于比特币储备战略等[54] - 公司可能会进行互补业务或技术的收购，但无法保证能成功识别合适的收购目标、完成收购及整合业务[199] 风险因素 - 公司运营历史有限且有亏损历史，预计短期内会产生大量费用[74] - 公司车辆高度定制化，可能无法满足客户期望[78] - 公司业务高度依赖基础车辆的价格、供应和质量[79] - 公司预测车辆未来需求和库存的能力有限，影响财务预测准确性[80] - 公司业务集中于特定车型的定制和修复，未实现业务多元化[82] - 公司约20%的车辆为电动汽车，其推进系统成本增加或供应减少会影响业务[85] - 公司业务依赖高端定制乘用车的持续消费需求，经济变化可能使消费者削减开支[86] - 公司可能无法充分获取、维护、执行和保护知识产权，导致失去竞争优势[87] - 公司营销战略和支出可能无法达到预期效果或产生收入[88] - 公司成功依赖初始证券持有人，其服务的丧失可能对公司运营和财务状况产生重大不利影响[90] - 公司可能因保修索赔、产品责任和知识产权侵权诉讼而产生损失和成本[97][99] - 公司业务可能受到计算机恶意软件、病毒、网络攻击等安全威胁[101] - 公司正接受美国证券交易委员会（SEC）调查，可能导致重大成本、分散管理层注意力[102] - 独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示重大怀疑[105] - 豪华汽车行业进入壁垒高，定制豪华汽车市场竞争激烈[107][110] - 公司业务依赖客户可支配收入，经济低迷或消费者信心下降可能导致销售下滑[116] - 公司可能需要额外融资，若无法获得，可能对业务产生重大不利影响[115] - 公司业务高度依赖国际和单一来源组件供应商，供应链中断可能导致运营中断[120] - 公司业务受通货膨胀、关税、利率波动等因素影响，可能导致生产成本上升[118] - 公司普通股市场价格可能波动，投资者可能无法按购买价格或更高价格转售股份[124] - 公司可能在未经普通股股东批准的情况下发行额外股份或其他证券，将稀释现有股东权益[128] - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，将保留资金用于业务运营和发展[132] - 公司未及时提交2024年9月30日、2025年3月31日和6月30日季度的10 - Q表季度报告[137] - 保密协议可能无法充分保护公司商业秘密和专有信息[171] - 商标注册申请可能不被允许，影响产品营销和业务运营[173] - 公司需满足纳斯达克持续上市要求，否则可能被摘牌[174] - 品牌声誉受损会对公司业务、财务状况和经营业绩产生负面影响[198] - 若不在营销、广告和人员培训等方面投资，品牌价值可能无法提升甚至降低[198] - 公司严重依赖现任高级管理层，失去他们的服务会阻碍或损害业务[200] - 无法吸引、培训和留住高技能人员，公司可能处于竞争劣势[200] - 员工管理不善会对公司的研发、销售和营销及报销工作产生负面影响[200] - 失去销售人员会导致销售机会流失，招聘和培训替代人员需要数月时间[200] - 关键员工流动带来的不确定性会对公司业务产生不利影响[200]

股权与证券发行 - 二次发行300,761,352股普通股和6,438股私人认股权证对应的普通股，一次发行287,500股公共认股权证对应的普通股[7] - 假设普通股售价3.93美元/股，最高可转售300,761,352股普通股[8] - 出售股东将出售300,761,352股普通股，另有6,438股普通股对应私募认股权证，公开发行287,500股普通股对应公共认股权证[71] - 本次发行前普通股流通股数为1,451,507股，发行后立即变为302,506,797股[71] 财务数据 - 2024年和2023年公司总营收分别为2510万美元和1950万美元，净亏损分别为1080万美元和120万美元[42] - 2024年公司毛利率为23.4%，较上一年提高100个基点，高于大众汽车行业平均水平15.7%[42] - 公司第三条生产线满负荷运营时，目标是年总营收在7000万 - 8000万美元之间，毛利率在35.0% - 40.0%之间[42] - 2023 - 2025年，公司分别获得1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元的可转换票据贷款[29][46][142] - 2025年4月4日，公司获得182.43万美元定期贷款，分69周偿还，每周还款3.5693万美元，利息总计63.8505万美元[48] - 2025年6月5日，公司与机构贷款人签订协议，可获得最高2197.2275万美元的高级有担保可转换票据，初始贷款为82.396万美元[50] 业务运营 - 公司总部是位于佛罗里达州基西米的10万平方英尺制造工厂，有105名员工，其中67名是技术人员，持有66个ASE认证和3个ASE大师级认证[40] - 公司自运营以来已完成超600个项目，目前有61个合同项目在进行中[41] 市场与战略 - 2025年6月20日，公司与EPFA投资者签订协议，可酌情出售最高5亿美元普通股，净收益用于支持比特币储备战略及一般公司用途和增长计划[54] - 代表约61.1%已发行普通股的主要股东签订投票协议，支持必要的股东批准并反对与第二份交换协议不一致的行动[52] - 股东批准董事会进行最多1比200的反向股票拆分，以维持纳斯达克最低出价要求，但效果不确定[166] 风险因素 - 公司经营历史有限且有亏损历史，近期预计会产生大量费用[63][74] - 公司车辆高度定制化，可能不符合客户期望，影响声誉和业务[78] - 公司业务高度依赖基础车辆的价格、供应和质量[79] - 公司维持超三分之二制造零件库存，但预测车辆需求和库存能力有限，影响财务预测准确性[80] - 公司约20%的车辆为电动汽车，其推进系统成本增加或供应减少会影响业务和运营结果[85] - 公司业务依赖高端定制乘用车的持续需求，经济环境变化可能导致消费者削减开支，影响公司业务[86] - 公司可能无法充分获取、维护、执行和保护知识产权，这可能导致竞争对手提供相同或类似产品，失去竞争优势[87] - 公司未及时提交2024年9月30日、2025年3月31日和2025年6月30日的10 - Q季度报告，未来可能无法及时提交交易所法案报告[94] - 公司的成功在很大程度上依赖初始证券持有人的领导和经验，失去他们的服务可能对业务产生重大不利影响[90] - 公司可能因保修索赔、产品责任和知识产权侵权诉讼而遭受损失和成本，保修储备估计存在不确定性[97][99] - 公司正接受美国证券交易委员会（SEC）的调查，可能导致重大成本、分散管理层注意力和潜在执法行动[102] - 审计机构对公司持续经营能力表示重大怀疑，公司需产生足够运营现金流或获得外部融资以维持运营[105] - 豪华汽车行业存在重大进入壁垒，若无法克服，可能影响公司业务增长[107][108] - 定制豪华汽车市场竞争激烈，公司可能无法在价格、质量和客户认知等方面有效竞争[110] - 公司所处监管环境不断变化且不确定，可能无法及时应对法规、技术和技术风险的变化[112] - 公司业务和行业资本密集，预计将继续产生大量运营成本，可能需额外融资[114] - 公司成功依赖客户可支配收入，经济衰退或消费者信心下降可能导致销售下滑[116] - 通胀压力、高价格、投入品供应不确定、物流成本不稳定及关税等可能影响公司盈利能力[118] - 公司业务依赖国际和单一来源组件供应商，供应链中断可能导致运营和财务表现下降[120] - 公司依赖成功进口汽车，贸易政策、关税等变化可能增加进口成本并影响财务状况和经营成果[122] - 疫情等公共卫生危机可能扰乱公司业务、供应链和制造运营[123] 股权结构 - 公司董事、高管及其关联方合计实益持有约52.6%的已发行普通股[175] - 截至2025年9月24日，公司有1,451,507股流通普通股、375股A系列优先股和509股C系列优先股，还有可购买293,938股普通股的认股权证等[176] 股价与权证 - 2025年9月24日，公司普通股收盘价为3.93美元，公共认股权证收盘价为0.02美元[57][58][125][176] - 认股权证行使价为460美元/股[9][14][71][125] 其他 - 公司作为新兴成长公司可享受豁免至2028年12月31日或提前不再符合条件时，不再符合的最早情形包括年收入达12.35亿美元等[60] - 公司目前不打算支付股息，未来收益将用于业务增长[186] - 公司可在特定条件下以每股0.40美元的价格赎回未到期的公开认股权证，条件是普通股收盘价在30个交易日内有20个交易日等于或超过每股720.00美元[190] - 公司采用分级董事会制度，董事任期三年且错开[197]

股权与发售 - 公司进行二次发售300,761,352股普通股和6,438股私募认股权证对应的普通股，一次发售287,500股公开发行认股权证对应的普通股[7] - 假设普通股售价为3.93美元/股，二次发售的普通股基于此价格计算[8] - 认股权证行使价为460美元/股，2025年9月24日公开发行认股权证在纳斯达克收盘价为0.02美元/份[9] - 初始股东在首次公开募股前以约36.00美元/股的价格购买了总计70,000股普通股[12] - 公司将获得根据股权购买设施协议向投资者出售最多3亿股普通股的销售价格[15] - 本次发行前普通股流通股数为1,451,507股，发行后立即变为302,506,797股[71] 财务数据 - 公司2024年和2023年的总收入分别为2510万美元和1950万美元[42] - 公司2024年和2023年的净亏损分别为1080万美元和120万美元[42] - 公司2024年的毛利率为23.4%，较上一年提高100个基点[42] - 公司预计第三条生产线满负荷运营时，年总收入目标为7000万至8000万美元，毛利率目标为35%至40%[42] 业务发展 - 公司总部是位于佛罗里达州基西米的10万平方英尺制造工厂，有105名员工，其中67名技术人员拥有66项ASE认证和3项ASE大师级认证[40] - 自运营以来公司已完成超600个项目，目前有61个合同项目在进行中[41] 融资情况 - 2023 - 2025年，公司分别与Defender SPV LLC签订协议，获得本金为1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元的可转换票据贷款，转换价格为每股400美元，转换金额为本金的115%[46] - 2025年4月4日，公司获得182.43万美元定期贷款，需69周每周还款3.5693万美元，利息总计63.8505万美元，贷款含费用7.5万美元[48] - 2025年6月5日，公司与机构贷款人签订协议，获得82.396万美元高级有担保可转换票据贷款，协议有额外提款条件[50] - 2025年6月20日，公司与EPFA投资者达成协议，可酌情出售最多5亿美元普通股，净收益用于比特币储备战略等[54] 风险因素 - 公司有亏损历史，近期预计会产生大量费用[63][74] - 公司车辆高度定制化，可能不符合客户期望[65][78] - 公司业务高度依赖基础车辆的价格、供应和质量[65][79] - 公司预测车辆未来需求和库存的能力有限，影响财务预测准确性[65][80] - 公司约20%的车辆为电动汽车，其推进系统成本增加或供应减少会影响业务[85] - 公司业务依赖高端定制乘用车需求，经济变化或使消费者削减开支影响业务[86] - 公司可能无法充分保护知识产权，或导致竞争对手提供类似产品[87] - 公司未能及时提交2024年9月30日、2025年3月31日和6月30日季度的10 - Q表格季度报告[94] - 公司面临保修索赔、产品责任和知识产权侵权诉讼风险，或导致损失和成本增加[97] - 公司受SEC调查，涉及2024年财务报表重述和审计师变更，结果不确定[102] - 审计机构对公司持续经营能力表示怀疑，公司需足够现金流或外部融资[105] - 豪华汽车行业进入壁垒高，包括资本、专业知识、监管等方面，影响公司业务发展[108] - 定制豪华汽车市场竞争激烈，公司可能难以在多方面与对手竞争[110] - 公司可能无法及时实施新技术或调整产品服务，影响竞争优势和客户吸引力[111] - 公司所处监管环境不断变化，新法规或影响公司运营并增加成本[112] 其他信息 - 2023年12月12日公司完成业务合并，名称由EF Hutton Acquisition Corporation I变更为ECD Automotive Design, Inc[45] - 公司作为新兴成长公司的豁免福利有效期至2028年12月31日或更早不再符合条件时，不再符合条件的情形包括年收入超12.35亿美元等[60] - 公司可能会收购互补业务或技术，但无法保证能成功整合[199]

股份发行与出售 - 二次发行308,453,687股普通股、257,500份私人认股权证及对应普通股，一次发行11,500,000股公共认股权证对应的普通股[7] - 出售股东最多可出售308,453,687股普通股，包括2,800,000股创始人股份等[8] - 创始人股份在IPO前以约0.09美元每股出售2,800,000股给特定出售股东[8][11] - 公司可发行最多1150万股公共认股权证对应的普通股[24] - 此次发售出售股东提供308,453,687股普通股等，发售完成后流通股数变为378,271,433股[69] 财务数据 - 2023 - 2025年发行可转换票据本金分别为1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元[28] - 2024和2023年总营收分别为2510万美元和1950万美元[41] - 2024和2023年净亏损分别为1080万美元和120万美元[41] - 2024年毛利率为23.4%，较上一年提高100个基点[41] - 2025年4月4日获1824300美元定期贷款，69周等额本息还款[47] - 2025年6月20日贷方将2024年可转换票据本金加利息转换为4000股B - 1类可转换优先股[48] - 2025年6月5日与机构贷方签协议，可获最高21972275.38美元高级有担保可转换票据[49] 市场与股价 - 2025年9月5日普通股最后报告销售价格为0.1166美元，认股权证行使价格为每股11.50美元[14] - 2025年7月11日普通股收盘价0.2715美元，可按现行市价93%出售[56] - 截至2025年9月5日，招股书提供普通股约为已发行普通股的660%[124] 未来展望 - 第三条生产线满负荷运营时，目标年总收入达7000 - 8000万美元，毛利率达35.0% - 40.0%[41] - 2025年6月20日与EPFA投资者签协议，可酌情出售至多5亿美元普通股，净收益用于比特币储备策略等[53] 公司运营 - 2023年12月12日完成业务合并，名称变更为ECD Automotive Design, Inc[44] - 总部是10万平方英尺制造工厂，有105名员工，67名工匠和技术人员[39] - 自运营以来完成超600个项目，目前有61个签约项目在进行中[40] 风险因素 - 经营历史有限且有亏损历史，预计近期产生大量费用[61][72] - 车辆定制化、基础车辆、需求预测等多方面问题影响业务和财务状况[76][77][78] - 面临知识产权、营销、人员等多方面挑战[85][86][88] - 作为上市公司面临报告要求、调查等问题[92][100] - 审计师对持续经营能力表示重大怀疑[103] 股权结构 - 代表约61.1%已发行普通股的主要股东签署投票协议[51] - 董事、高管及其关联方合计实益持有约52.6%的已发行普通股[174] - 截至2025年9月5日，有58,060,246股流通普通股等[175] 其他 - 公司作为新兴成长公司，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[4][17] - 普通股和认股权证在纳斯达克资本市场上市，代码分别为“ECDA”和“ECDAW”[14] - 2025年7月22日股东批准董事会进行最多1比200的反向股票拆分提议[155] - 公司获授权发行10.2亿股资本股，其中10亿股为普通股，2000万股为优先股[182]

股权发行与出售 - 二次发行308,453,687股普通股、257,500份私人认股权证及对应普通股，一次发行11,500,000份公共认股权证对应的普通股[7] - 出售股东最多可出售308,453,687股普通股[8] - 此次发行前普通股流通股数为5806.0246万股，发行后为3.78271433亿股[69] 财务数据 - 2024年和2023年公司总营收分别为2510万美元和1950万美元，净亏损分别为1080万美元和120万美元[41] - 2024年公司毛利率为23.4%，较上一年提高100个基点，高于大众汽车行业平均的15.7%[41] - 2023 - 2025年发行的可转换票据本金分别为1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元[28] 业务与运营 - 公司总部“Rover Dome”是10万平方英尺制造工厂，有105名员工，67名技术人员，持有66个ASE认证和3个ASE大师级认证[39] - 自运营以来公司已完成超600个项目，目前有61个合同项目在进行中[40] 未来展望 - 公司目标是第三条生产线满负荷运行时，年总收入达到7000万 - 8000万美元，毛利率达到35.0% - 40.0%[41] - 公司预计约20%的车辆为电动汽车[83] 融资与贷款 - 2025年4月4日，公司获182.43万美元定期贷款，69周还清，每周还款3.5693万美元，利息63.8505万美元[47] - 2025年6月5日，公司与机构贷款人签订协议，获82.396033万美元贷款，最高可借2197.227538万美元[49] - 2025年6月20日，公司与EPFA投资者签订协议，可出售最高5亿美元普通股[53] 股权与股东 - 约61.1%流通普通股主要股东签署投票协议支持必要股东批准事项并反对不符协议行动[51] - 公司董事、高管及其关联方合计实益持有约52.6%的已发行普通股[174] 风险因素 - 公司运营历史有限且有亏损历史，近期预计产生大量费用[61][72] - 公司面临SEC正在进行的调查，可能产生重大成本等[63] - 公司业务依赖路虎、捷豹等特定车型的定制和修复[80][81] 其他 - 2023年12月12日，公司完成业务合并，名称变更为ECD Automotive Design, Inc[44] - 公司作为新兴成长型公司的豁免期限至2028年12月31日或更早[58]

财务数据 - 2024年和2023年公司总营收分别为2510万美元和1950万美元[53] - 2024年和2023年公司净亏损分别为1080万美元和120万美元[53] - 2024年公司毛利率为23.4%，较上年提高100个基点，高于大众市场汽车行业平均的15.7%[53] - 2023 - 2025年公司分别获得1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元的高级有担保可转换票据贷款[57] - 2025年4月4日公司获得182.43万美元定期贷款，需69周等额偿还，每周还款35693美元[59] 股权交易 - 2023年10月14日修订合并协议，公司以发行2510万股普通股等换取Humble 100%股权[15] - 2023年12月12日，贷款人将14000股Humble A系列可转换优先股转换为1400000股Humble普通股[20] - 2025年6月20日，贷款人将2024年可转换票据本金及应计利息128.49万美元转换为4000股B系列优先股[60] - 2025年7月7日，贷款人将贷款协议下的246.28万美元转换为5000股C系列优先股[67] - 出售股东拟出售3.08353687亿股普通股，其中3亿股将出售给ECDA Bitcoin Strategy, LLC[81] 业务情况 - 公司总部是10万平方英尺的制造工厂，有105名员工，其中67名工匠和技术人员，共持有66项ASE认证和3项大师级ASE认证[51] - 自运营以来公司已完成超600个项目，目前有61个合同项目在进行中[52] 未来展望 - 公司目标是第三条生产线满负荷运营时，年总营收达7000 - 8000万美元，毛利率达35.0% - 40.0%[53] - 公司预计约20%的车辆为电动汽车，电动汽车推进系统成本增加或供应减少将影响业务和经营业绩[97] 风险因素 - 公司经营历史有限且有亏损历史，近期预计会产生大量费用[86] - 公司若无法有效管理增长，业务可能受损[87] - 公司业务战略可能无法成功实施，会对财务结果和股价产生负面影响[88] - 公司车辆高度定制化，可能不符合客户期望，影响声誉和业务[90] - 公司业务高度依赖基础车辆的价格、供应和质量，波动会产生不利影响[91] 证券发行 - 二次发行包括8353687股普通股等，一次发行包括1150万份公共认股权证对应的普通股[8] - 公司与第三方于2025年6月20日签订股权购买便利协议（EPFA）[40] - 招股说明书涵盖公开发行认股权证对应的11500000股普通股的首次发行[26] - 公司有权向EPFA投资者出售累计达5亿美元的普通股新股，目前仅寻求出售最多3亿股普通股[163] 股价信息 - 2025年8月4日，公司普通股最后报告销售价格为0.1576美元，认股权证每股行使价格为11.50美元[14] - 2025年8月4日，公司普通股收盘价为0.15761576美元，认股权证收盘价为0.0199美元[28] - 2025年7月11日，公司普通股收盘价为0.2715美元，公共认股权证收盘价为0.0176美元[69]

融资与证券发行 - 二次发行54,678,451股普通股、257,500份私人认股权证及对应普通股，一次发行11,500,000股公共认股权证对应的普通股[8] - 高级担保可转换票据本金为15,819,209美元，年利率为优惠利率加5%，逾期费用为12%，转换价格为每股10美元[13][14] - 2023年12月12日前完成债务融资交易，将收到票据收益13,700,000美元[13][14] - 2022年9月13日完成1150万单位的首次公开募股，含超额配售权行使后的150万单位[36] 业务合并与收购 - 2023年10月14日修订合并协议，公司以发行股份等换取Humble 100%股权，并支付2,000,000美元现金[12] - 2023年12月12日完成业务合并，Humble成为全资子公司，公司更名为“ECD Automotive Design, Inc.”[23] 财务数据 - 2024年1月11日，公司普通股收盘价为1.10美元，认股权证收盘价为0.03美元[26] - 2021 - 2022年公司总收入分别为1.15亿美元和1.50亿美元，2022 - 2023年上半年分别为7400万美元和9400万美元[47] - 2021 - 2022年公司净收入分别为882,913美元和106,734美元，2022 - 2023年上半年分别为8,442美元和458,324美元[47] - 2022年公司毛利率为25.2%，2023年上半年毛利率为34.4%[47] 业务与市场 - 公司是定制汽车制造商，自成立以来完成500个项目，目前有100个已签约项目[46] - 预计第三条生产线满负荷运营后，年总收入在5500万美元至6000万美元之间，毛利率在35.0%至40.0%之间[47] 风险因素 - 业务战略实施存在风险，可能影响财务和股价[66] - 车辆高度定制可能无法满足客户期望，影响声誉和业务[68] - 业务依赖基础车辆价格、供应和质量，波动可能影响业务[69] 股权结构 - 交易完成后ECD证券持有人持有约74.5%公司普通股，约4.3%可根据锁股协议出售[114] - 公司董事、高管及其关联方合计实益持有约77.3%已发行普通股[128] 其他 - 截至2024年1月5日，公司普通股有28名登记持有人[170] - 公司行使认股权证最多可获约290万美元，将用于一般企业用途[167]