股份发行与出售 - 二次发行308,453,687股普通股、257,500份私人认股权证及对应普通股，一次发行11,500,000股公共认股权证对应的普通股[7] - 出售股东最多可出售308,453,687股普通股，包括2,800,000股创始人股份等[8] - 创始人股份在IPO前以约0.09美元每股出售2,800,000股给特定出售股东[8][11] - 公司可发行最多1150万股公共认股权证对应的普通股[24] - 此次发售出售股东提供308,453,687股普通股等，发售完成后流通股数变为378,271,433股[69] 财务数据 - 2023 - 2025年发行可转换票据本金分别为1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元[28] - 2024和2023年总营收分别为2510万美元和1950万美元[41] - 2024和2023年净亏损分别为1080万美元和120万美元[41] - 2024年毛利率为23.4%，较上一年提高100个基点[41] - 2025年4月4日获1824300美元定期贷款，69周等额本息还款[47] - 2025年6月20日贷方将2024年可转换票据本金加利息转换为4000股B - 1类可转换优先股[48] - 2025年6月5日与机构贷方签协议，可获最高21972275.38美元高级有担保可转换票据[49] 市场与股价 - 2025年9月5日普通股最后报告销售价格为0.1166美元，认股权证行使价格为每股11.50美元[14] - 2025年7月11日普通股收盘价0.2715美元，可按现行市价93%出售[56] - 截至2025年9月5日，招股书提供普通股约为已发行普通股的660%[124] 未来展望 - 第三条生产线满负荷运营时，目标年总收入达7000 - 8000万美元，毛利率达35.0% - 40.0%[41] - 2025年6月20日与EPFA投资者签协议，可酌情出售至多5亿美元普通股，净收益用于比特币储备策略等[53] 公司运营 - 2023年12月12日完成业务合并，名称变更为ECD Automotive Design, Inc[44] - 总部是10万平方英尺制造工厂，有105名员工，67名工匠和技术人员[39] - 自运营以来完成超600个项目，目前有61个签约项目在进行中[40] 风险因素 - 经营历史有限且有亏损历史，预计近期产生大量费用[61][72] - 车辆定制化、基础车辆、需求预测等多方面问题影响业务和财务状况[76][77][78] - 面临知识产权、营销、人员等多方面挑战[85][86][88] - 作为上市公司面临报告要求、调查等问题[92][100] - 审计师对持续经营能力表示重大怀疑[103] 股权结构 - 代表约61.1%已发行普通股的主要股东签署投票协议[51] - 董事、高管及其关联方合计实益持有约52.6%的已发行普通股[174] - 截至2025年9月5日，有58,060,246股流通普通股等[175] 其他 - 公司作为新兴成长公司，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[4][17] - 普通股和认股权证在纳斯达克资本市场上市，代码分别为“ECDA”和“ECDAW”[14] - 2025年7月22日股东批准董事会进行最多1比200的反向股票拆分提议[155] - 公司获授权发行10.2亿股资本股，其中10亿股为普通股，2000万股为优先股[182]